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1. 現金流量比率
現金流量比率(Cash Flow Ratio)現金流量比率是是指現金流量與其他項目數據相比所得的值。
一般提到的現金流量比率，是指現金流動負債比率現金流量對負債的保障比率現金 ...現金流量比率用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)現金流量比率(CashFlowRatio)目錄1什麼是現金流量比率2現金流量比率的形式[編輯]什麼是現金流量比率 現金流量比率是是指現金流量與其他項目數據相比所得的值。
一般提到的現金流量比率，是指現金流動負債比率[編輯]現金流量比率的形式 現金流量對負債的保障比率 現金流動負債比率，它反映了企業通過經營獲取足夠現金來償還債務和兌現承諾的能力。
計算公式為： 經營活動產生的現金凈流量/期末流動負債。
該比率則表示企業償債能力越好；比率越低，則表示企業短期償債能力越差。
這項比率最為短期債權人所關註。
現金流量對利息的保障比率 計算公式為： 未扣除利息所得稅折舊和攤銷前的盈餘(EBITDA)/年利息支出 這一比率有助於評價借款企業有無支付貸款利息的能力。
如果這一比率低於2.0，那麼無論杠桿程度如何，貸款人都不會提供貸款。
在債券評級和市場風險測評時，要求就更高些。
現金流量對本利和的比率 計算公式為： 未扣除利息所得稅折舊和攤銷前的盈餘(EBITDA)/[支付的利息+支付的本金/(1-t)] 式中的t代表所得稅稅率，支付的本金是年度指標。
由於本金是用稅後盈餘支付的，所以必須將其由稅後調整為稅前。
取自"https://wiki.mbalib.com/zh-tw/%E7%8E%B0%E9%87%91%E6%B5%81%E9%87%8F%E6%AF%94%E7%8E%87"本條目對我有幫助125赏MBA智库APP扫一扫，下载MBA智库APP分享到：下载MBA智库，阅读全文温馨提示复制该内容请前往MBA智库App立即前往App 如果您認為本條目還有待完善，需要補充新內容或修改錯誤內容，請編輯條目。
本條目相關文檔 現金流量財務比率2頁 （現金流量分析）現金流量12頁 企業現金流量的比率分析與評價3頁 淺析現金流量和自由現金流量8頁 （現金流量分析）什麼是現金流量14頁 （現金流量分析）現金流量的項目6頁 自由現金流量與會計現金流量的比較7頁 （現金流量分析）當現金流量成為至尊14頁 （現金流量分析）現金流量與時間價值15頁 （現金流量分析）現金流量的分析意義10頁更多相關文檔本条目相关课程本条目由以下用户参与贡献sky,Wwdz,AngleRoh,Vulture,Zfj3000,Dan,KAER,连晓雾,Llyn.頁面分類:償債能力比率評論(共2條)提示:評論內容為網友針對條目"現金流量比率"展開的討論，與本站觀點立場無關。
182.119.230.*在2017年1月4日15:42發表現金流量比率=經營活動現金流量凈額/流動負債樓上說的是利息保障倍數的內容回複評論發表評論請文明上網，理性發言並遵守有關規定。
Llyn(討論|貢獻)在2021年7月16日10:36發表182.119.230.*在2017年1月4日15:42發表現金流量比率=經營活動現金流量凈額/流動負債樓上說的是利息保障倍數的內容你說的這塊內容在現金流動負債比率，這個條目哈回複評論發表評論請文明上網，理性發言並遵守有關規定。
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一般提到的現金流量比率，是指現金流動負債比率現金流量對負債的保障比率現金 ...現金流量比率用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)現金流量比率(CashFlowRatio)目錄1什麼是現金流量比率2現金流量比率的形式[編輯]什麼是現金流量比率 現金流量比率是是指現金流量與其他項目數據相比所得的值。
一般提到的現金流量比率，是指現金流動負債比率[編輯]現金流量比率的形式 現金流量對負債的保障比率 現金流動負債比率，它反映了企業通過經營獲取足夠現金來償還債務和兌現承諾的能力。
計算公式為： 經營活動產生的現金凈流量/期末流動負債。
該比率則表示企業償債能力越好；比率越低，則表示企業短期償債能力越差。
這項比率最為短期債權人所關註。
現金流量對利息的保障比率 計算公式為： 未扣除利息所得稅折舊和攤銷前的盈餘(EBITDA)/年利息支出 這一比率有助於評價借款企業有無支付貸款利息的能力。
如果這一比率低於2.0，那麼無論杠桿程度如何，貸款人都不會提供貸款。
在債券評級和市場風險測評時，要求就更高些。
現金流量對本利和的比率 計算公式為： 未扣除利息所得稅折舊和攤銷前的盈餘(EBITDA)/[支付的利息+支付的本金/(1-t)] 式中的t代表所得稅稅率，支付的本金是年度指標。
由於本金是用稅後盈餘支付的，所以必須將其由稅後調整為稅前。
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本條目相關文檔 現金流量財務比率2頁 （現金流量分析）現金流量12頁 企業現金流量的比率分析與評價3頁 淺析現金流量和自由現金流量8頁 （現金流量分析）什麼是現金流量14頁 （現金流量分析）現金流量的項目6頁 自由現金流量與會計現金流量的比較7頁 （現金流量分析）當現金流量成為至尊14頁 （現金流量分析）現金流量與時間價值15頁 （現金流量分析）現金流量的分析意義10頁更多相關文檔本条目相关课程本条目由以下用户参与贡献sky,Wwdz,AngleRoh,Vulture,Zfj3000,Dan,KAER,连晓雾,Llyn.頁面分類:償債能力比率評論(共2條)提示:評論內容為網友針對條目"現金流量比率"展開的討論，與本站觀點立場無關。
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2. 營業現金流量對流動負債比
營業現金流量對流動負債比 · 營業現金流量比率 · = 營業現金流量/短期負債 · 使用營業現金流量比率 · 更能表達企業在營業中創造多少現金 · 是否足夠支付短期負債。
· 營業現金 ... 1.先上課2.做習題問題討論營業現金流量對流動負債比編輯刪除收藏很多不肖商人為了哄抬股價灌水作假帳！我們還以為股價要漲急忙進場！結果當然就是慘賠....最後獲利的都是那些大老闆而我們這些散戶的錢都只能認賠所以一定要學會自保遠離那些討人厭的公司以免自己的錢血本無歸...公司能力強不強跟他本身的營業現金流量對流動負債比有很大的相關 不想賠錢就趕快看下去吧！ (贊助商連結...) 營業現金流量比率反映真實的償債能力 流動比、速動比利息保障倍數無法反映現金量夠不夠還債營業現金流量比率=營業現金流量/短期負債通常用一年期的營業現金流量來衡量。
想到短期償債能力通常就會想到利息保障倍數流動比和速動比然而還債需要支付現金這幾個比率無法反映企業確實產生的現金流量 舉例來說：假如有間公司帳面盈餘很高利息保障倍數也高流動比和速動比也很高但是衝高這些比率的都是應收帳款而且應收帳款可能收不回來這樣還是沒有現金還債。
所以使用營業現金流量比率更能表達企業在營業中創造多少現金是否足夠支付短期負債。
營業活動的現金流量就是公司經營本業的現金收入複習營業活動現金流量點這裡例如：理財寶公司這期經營所收到的現金扣掉付出去的薪水、費用等等就是營業活動現金流量 營業現金流量對流動負債比至少>1才有基本償債能力這個比率隱含企業本業的經營效益。
因為通常流動負債產生的原因就是為了經營本業。
如果營業現金流量對流動負債比<1代表營業活動創造的現金不足以支付短期負債。
這時候只好在流動負債到期前先到其他地方舉新債來償還舊債俗稱以債養債就像雪球一樣越滾越大日積月累，讓企業離破產越來越近！ 現金流量比率高表示企業短期償債不會出問題理財寶公司為了再擴大自己的事業決定開咖啡廳。
所以借了長期負債10萬元短期負債5萬元全公司一年的營業現金流量是20萬現金流量比率就是20萬/ 短期負債5萬元=400%表示公司每一期的現金流量比較充足足夠拿來還短期的債。
如果比率長期偏低則表示公司可能會需要借錢公司的現金長期不足就會導致公司的財務可能比較吃緊。
4個條件找出可能以債養債的公司 1.近三年營業活動現金流量 對流動負債比都小於12.近三年非流動負債持續上升3.ROE小於04.由於產業特性排除營建業和金融業 由2014.10.15的資料找出這25檔可能以債養債的企業(依照營業活動現金流對流動負債比由高到低排列)股票名稱(代號)10/15收盤價2013營業現金流量對流動負債比2012營業現金流量對流動負債比2011營業現金流量對流動負債比2013非流動負債(千)2012非流動負債(千)2011非流動負債(千)ROE(%)正達(3149)23.40.26-0.040.10403536137076881697136-13.22強茂(2481)12.20.220.46-0.10984072988016166916590-3.99頂晶科(3562)7.80.15-0.200.1421914185194876-84.89恩得利(1333)6.720.140.10-0.0614108125035976-4.13金寶(2312)12.450.140.010.2210883922100259015958711-27.62益航(2601)19.10.140.320.25909347883718007232572-3.67聚亨(2022)5.60.110.10-0.06232419613682491171803-6.87愛之味(1217)7.90.110.040.18485806245675053652308-2.49巨擘(8053)2.050.070.480.252523642873913381014-91.49長榮(2603)17.650.070.26-0.02805633166420722345995378-2.61榮化(1704)15.050.070.050.09178396121272426111839355-1宏洲(1413)3.850.06-0.04-0.10531571526228504064-28.14鼎創達(5304)3.880.040.070.03164421164166153646-25.61保銳(8093)6.90.03-0.56-0.1232710156249823-6.19輔祥(6120)11.80.020.280.1875026
· 營業現金 ... 1.先上課2.做習題問題討論營業現金流量對流動負債比編輯刪除收藏很多不肖商人為了哄抬股價灌水作假帳！我們還以為股價要漲急忙進場！結果當然就是慘賠....最後獲利的都是那些大老闆而我們這些散戶的錢都只能認賠所以一定要學會自保遠離那些討人厭的公司以免自己的錢血本無歸...公司能力強不強跟他本身的營業現金流量對流動負債比有很大的相關 不想賠錢就趕快看下去吧！ (贊助商連結...) 營業現金流量比率反映真實的償債能力 流動比、速動比利息保障倍數無法反映現金量夠不夠還債營業現金流量比率=營業現金流量/短期負債通常用一年期的營業現金流量來衡量。
想到短期償債能力通常就會想到利息保障倍數流動比和速動比然而還債需要支付現金這幾個比率無法反映企業確實產生的現金流量 舉例來說：假如有間公司帳面盈餘很高利息保障倍數也高流動比和速動比也很高但是衝高這些比率的都是應收帳款而且應收帳款可能收不回來這樣還是沒有現金還債。
所以使用營業現金流量比率更能表達企業在營業中創造多少現金是否足夠支付短期負債。
營業活動的現金流量就是公司經營本業的現金收入複習營業活動現金流量點這裡例如：理財寶公司這期經營所收到的現金扣掉付出去的薪水、費用等等就是營業活動現金流量 營業現金流量對流動負債比至少>1才有基本償債能力這個比率隱含企業本業的經營效益。
因為通常流動負債產生的原因就是為了經營本業。
如果營業現金流量對流動負債比<1代表營業活動創造的現金不足以支付短期負債。
這時候只好在流動負債到期前先到其他地方舉新債來償還舊債俗稱以債養債就像雪球一樣越滾越大日積月累，讓企業離破產越來越近！ 現金流量比率高表示企業短期償債不會出問題理財寶公司為了再擴大自己的事業決定開咖啡廳。
所以借了長期負債10萬元短期負債5萬元全公司一年的營業現金流量是20萬現金流量比率就是20萬/ 短期負債5萬元=400%表示公司每一期的現金流量比較充足足夠拿來還短期的債。
如果比率長期偏低則表示公司可能會需要借錢公司的現金長期不足就會導致公司的財務可能比較吃緊。
4個條件找出可能以債養債的公司 1.近三年營業活動現金流量 對流動負債比都小於12.近三年非流動負債持續上升3.ROE小於04.由於產業特性排除營建業和金融業 由2014.10.15的資料找出這25檔可能以債養債的企業(依照營業活動現金流對流動負債比由高到低排列)股票名稱(代號)10/15收盤價2013營業現金流量對流動負債比2012營業現金流量對流動負債比2011營業現金流量對流動負債比2013非流動負債(千)2012非流動負債(千)2011非流動負債(千)ROE(%)正達(3149)23.40.26-0.040.10403536137076881697136-13.22強茂(2481)12.20.220.46-0.10984072988016166916590-3.99頂晶科(3562)7.80.15-0.200.1421914185194876-84.89恩得利(1333)6.720.140.10-0.0614108125035976-4.13金寶(2312)12.450.140.010.2210883922100259015958711-27.62益航(2601)19.10.140.320.25909347883718007232572-3.67聚亨(2022)5.60.110.10-0.06232419613682491171803-6.87愛之味(1217)7.90.110.040.18485806245675053652308-2.49巨擘(8053)2.050.070.480.252523642873913381014-91.49長榮(2603)17.650.070.26-0.02805633166420722345995378-2.61榮化(1704)15.050.070.050.09178396121272426111839355-1宏洲(1413)3.850.06-0.04-0.10531571526228504064-28.14鼎創達(5304)3.880.040.070.03164421164166153646-25.61保銳(8093)6.90.03-0.56-0.1232710156249823-6.19輔祥(6120)11.80.020.280.1875026
3. 現金流量表分析4(IFRS版)
現金流量比率衡量企業來自營業活動現金流量是否足以支付一年內必須償還的流動負債。
例如某公司的營業活動現金流量為1000萬，流動負債為 ...finance168財經學院(百萬部落格)跳到主文專業及理財投資充電站部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片公告版位Jul02Sat201112:58現金流量表分析4(IFRS版)現金流量表比率分析常用的現金流量比率有下列幾項： (1)現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債 現金流量比率衡量企業來自營業活動現金流量是否足以支付一年內必須償還的流動負債。
例如某公司的營業活動現金流量為1000萬，流動負債為2000萬，則現金流量比率為50%。
一般而言，財務健全的公司現金流量比率大於40%，本比率越大越好。
(2)淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金股利) 淨現金流量允當比率衡量營業活動所產生的現金流量，到底是否足以支應公司況張所需的資本支出需求、營業成長導致存貨增加的需求、以及是否足股東投資公司所期盼公司回饋支付股東現金股利的需求。
當營業活動所產生的現金流量不足以支應這三點的資金需求，表示企業必須而外融資，向外借款或向股東現金增資，以滿足企業存在的三大需求。
因而淨現金流量允當比率大於100%，表示公司營運所產生的現金流量得以滿足公司存在的三大需求，而無須另外籌資。
然而由於資本支出金額相當大，而且可能跨年度支出，所以用累計最近五年度的金額來計算這個比率較佳，以避免單一季或單一年度資本支出大幅增加，導致本比率計算偏低或偏高的影響。
本比率最好大於100%，且越大越好。
例如某公司最近五年的營業活動現金流量合計數為5000萬元，五年來合計的資本支出為3000萬元，五年來合計存貨增加數為1000萬元，五年來合計的現金股息支出為1000萬元，則該公司的淨現金流量允當比率為100%。
(3)現金再投資比率=(營業活動淨現金流量–現金股利)/(固定資產毛額+長期投資+其他資產+營運資金) 現金在投資比率衡量一家公司扣除現金股利發放後保留在公司內部的營業活動現金流量占目前營業資產的百分比。
如果以營業資產當作公司的規模，那麼保留在公司內營業活動現金流量得以再投資比率。
也就是保留在公司內不營業活動現金流量得以再投資在各項資產的現金越多。
例如某公司營業活動現金流量為1000萬元，現金股息支出為200萬元，則分子保留在公司內部可供再投資的現金流量為800萬元。
該公司固定資產毛額為2000萬元，長期投資為500萬元，其他資產100萬元，流動資產1000萬元，流動負債400萬元，則營運資金為600萬元。
分母固定資產2000萬元加上長期投資500萬元、其他資產100萬元、營運資金600萬元，總共為3200萬元。
該公司現金再投資比率為800萬元除以3200萬元等於25%。
現金再投資比率越高越好，仍夠在8%-10%以上就相當不錯了。
(4)每股現金流量=(營業活動淨現金流量–特別股股利)/流通在外加權平均普通股數每股現金流量表是普通股每股所產生的營業活動現金流量，也就幾乎等於是現金基礎的每股盈餘，與應計基礎的每股盈餘比較，可以看出盈餘品質的好壞。
同樣的如果某公司的每股現金流量為2元，目前股價為20元，則現金流量報酬率為10%，應該是不錯的投資標的。
某公司的營業活動現金流量為2000萬元，沒有特別股發行，流通在外加權普通股為1000萬股，則每股現金流量為2元。
每股現金流量越高越好，一般而言要與股價比較，彼得林區認為每股現金流量除以股價應該大於10%。
(5)營業活動現金流量佔稅後淨利比率一般而言如果公司宣稱的稅後淨利為賺很多錢，結果實際上營業活動現金流量很少，甚至為負數。
就表示公司的盈餘品質可能不好。
有賺到盈餘，沒有賺到現金。
由於公司存在的目的是必須經由營運產生現金，如果無法藉由營運產生現金，這家公司的長期處境堪憂，如果公司宣稱的稅後淨利很高，但是營業活動現金流量不高，可能表示賺到的是存貨、是應收帳款或長期投資，並不是賺到現金，由於存貨、應收帳款及長期投資很容虛增的，實際上公司的獲利能力必須要大打折扣。
營業活動現金流量佔稅後淨利比率可以評估公司的盈餘品質。
如果該比率很高，例如大於100%，則盈餘品質應該不錯。
如果該比率很低，低於
例如某公司的營業活動現金流量為1000萬，流動負債為 ...finance168財經學院(百萬部落格)跳到主文專業及理財投資充電站部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片公告版位Jul02Sat201112:58現金流量表分析4(IFRS版)現金流量表比率分析常用的現金流量比率有下列幾項： (1)現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債 現金流量比率衡量企業來自營業活動現金流量是否足以支付一年內必須償還的流動負債。
例如某公司的營業活動現金流量為1000萬，流動負債為2000萬，則現金流量比率為50%。
一般而言，財務健全的公司現金流量比率大於40%，本比率越大越好。
(2)淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金股利) 淨現金流量允當比率衡量營業活動所產生的現金流量，到底是否足以支應公司況張所需的資本支出需求、營業成長導致存貨增加的需求、以及是否足股東投資公司所期盼公司回饋支付股東現金股利的需求。
當營業活動所產生的現金流量不足以支應這三點的資金需求，表示企業必須而外融資，向外借款或向股東現金增資，以滿足企業存在的三大需求。
因而淨現金流量允當比率大於100%，表示公司營運所產生的現金流量得以滿足公司存在的三大需求，而無須另外籌資。
然而由於資本支出金額相當大，而且可能跨年度支出，所以用累計最近五年度的金額來計算這個比率較佳，以避免單一季或單一年度資本支出大幅增加，導致本比率計算偏低或偏高的影響。
本比率最好大於100%，且越大越好。
例如某公司最近五年的營業活動現金流量合計數為5000萬元，五年來合計的資本支出為3000萬元，五年來合計存貨增加數為1000萬元，五年來合計的現金股息支出為1000萬元，則該公司的淨現金流量允當比率為100%。
(3)現金再投資比率=(營業活動淨現金流量–現金股利)/(固定資產毛額+長期投資+其他資產+營運資金) 現金在投資比率衡量一家公司扣除現金股利發放後保留在公司內部的營業活動現金流量占目前營業資產的百分比。
如果以營業資產當作公司的規模，那麼保留在公司內營業活動現金流量得以再投資比率。
也就是保留在公司內不營業活動現金流量得以再投資在各項資產的現金越多。
例如某公司營業活動現金流量為1000萬元，現金股息支出為200萬元，則分子保留在公司內部可供再投資的現金流量為800萬元。
該公司固定資產毛額為2000萬元，長期投資為500萬元，其他資產100萬元，流動資產1000萬元，流動負債400萬元，則營運資金為600萬元。
分母固定資產2000萬元加上長期投資500萬元、其他資產100萬元、營運資金600萬元，總共為3200萬元。
該公司現金再投資比率為800萬元除以3200萬元等於25%。
現金再投資比率越高越好，仍夠在8%-10%以上就相當不錯了。
(4)每股現金流量=(營業活動淨現金流量–特別股股利)/流通在外加權平均普通股數每股現金流量表是普通股每股所產生的營業活動現金流量，也就幾乎等於是現金基礎的每股盈餘，與應計基礎的每股盈餘比較，可以看出盈餘品質的好壞。
同樣的如果某公司的每股現金流量為2元，目前股價為20元，則現金流量報酬率為10%，應該是不錯的投資標的。
某公司的營業活動現金流量為2000萬元，沒有特別股發行，流通在外加權普通股為1000萬股，則每股現金流量為2元。
每股現金流量越高越好，一般而言要與股價比較，彼得林區認為每股現金流量除以股價應該大於10%。
(5)營業活動現金流量佔稅後淨利比率一般而言如果公司宣稱的稅後淨利為賺很多錢，結果實際上營業活動現金流量很少，甚至為負數。
就表示公司的盈餘品質可能不好。
有賺到盈餘，沒有賺到現金。
由於公司存在的目的是必須經由營運產生現金，如果無法藉由營運產生現金，這家公司的長期處境堪憂，如果公司宣稱的稅後淨利很高，但是營業活動現金流量不高，可能表示賺到的是存貨、是應收帳款或長期投資，並不是賺到現金，由於存貨、應收帳款及長期投資很容虛增的，實際上公司的獲利能力必須要大打折扣。
營業活動現金流量佔稅後淨利比率可以評估公司的盈餘品質。
如果該比率很高，例如大於100%，則盈餘品質應該不錯。
如果該比率很低，低於
4. 現金流量
1.現金流量比率= 營業活動淨現金流量/ 流動負債 · 2.現金流量允當比率= 最近五年度營業活動淨現金流量/ 最近五年度（資本支出+ 存貨增加額+ 現金股利） · 3.現金再投資比率= ...現金流量現金流量表是公司四大財務報表之一，係提供公司在特定期間之營業、投資及理財的現金收支資訊，透過上述報表計算出現金流量比率、現金流量允當比率、現金再投資比率等三個項目，可瞭解公司以現金償債、支付股利及投入營業所需的能力。
1.現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債說明：現金是所有流動資產中流動性最高之科目，此比率是用於分析一公司以現金來償還流動負債之能力高低，且此比率與流動比率或速動比率不同之處在於，其係以公司整年度的營業活動現金流量狀況來衡量，而非以某一時點之靜態金額來衡量。
舉例：本資料由(上市公司)A公司提供本公司採月制會計年度(空白表歷年制) 92年度 93年度 94年度償債能力流動比率(%) 125.00 216.00 250.00速動比率(%) 120.00 209.00 244.00現金流量現金流量比率(%) 61.37 54.93 20.03 A公司之現金流量比率自92年度的61.37%下降到93年度的54.93%，94年度更下降至20.03%，表示該公司以營業活動產生現金來償還短期負債之能力逐年下降。
惟該公司流動比率及速動比率均逐年提高﹝請參前述償債能力﹞，顯示A公司除現金外尚有其他流動資產可變現，償還流動負債。
2.現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度（資本支出+存貨增加額+現金股利）說明：現金流量允當比率是用來分析公司以營業所產生之現金，作為公司投入資本支出、存貨與發放股利是否足夠。
舉例：本資料由(上市公司)A公司提供本公司採月制會計年度(空白表歷年制) 92年度 93年度 94年度現金流量現金流量比率(%) 61.37 54.93 20.03現金流量允當比率(%) 43.23 40.10 41.00 A公司之現金流量允當比率自92年度的43.23%到94年度的41%，皆維持100%以下，表示該公司最近五年度的營業活動淨現金流入不足以支付該公司最近五年度的設備增添、存貨增加額及現金股利發放，尚需其他理財或投資活動之現金來支應。
3.現金再投資比率=（營業活動淨現金流量-現金股利）/（固定資產毛額+長期投資+其他資產+營運資金）說明：現金再投資比率係分析一公司為支應資產重置及經營成長之需要，而將來自營業之資金，再投資於資產之比率，通常此比率以8%-10%為佳。
舉例：本資料由(上市公司)A公司提供本公司採月制會計年度(空白表歷年制) 92年度 93年度 94年度現金流量現金流量比率(%) 61.37 54.93 20.03現金流量允當比率(%) 43.23 40.10 41.00現金再投資比率(%) 9.86 3.04 -3.25 A公司之現金再投資比率自92年度的9.86%降低到94年度的-3.25%，表示該公司將來自營業之資金保留，再投資於資產之比率逐年下降，且低於8%，顯示該公司營業活動產生現金流入較不足夠。
列印
1.現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債說明：現金是所有流動資產中流動性最高之科目，此比率是用於分析一公司以現金來償還流動負債之能力高低，且此比率與流動比率或速動比率不同之處在於，其係以公司整年度的營業活動現金流量狀況來衡量，而非以某一時點之靜態金額來衡量。
舉例：本資料由(上市公司)A公司提供本公司採月制會計年度(空白表歷年制) 92年度 93年度 94年度償債能力流動比率(%) 125.00 216.00 250.00速動比率(%) 120.00 209.00 244.00現金流量現金流量比率(%) 61.37 54.93 20.03 A公司之現金流量比率自92年度的61.37%下降到93年度的54.93%，94年度更下降至20.03%，表示該公司以營業活動產生現金來償還短期負債之能力逐年下降。
惟該公司流動比率及速動比率均逐年提高﹝請參前述償債能力﹞，顯示A公司除現金外尚有其他流動資產可變現，償還流動負債。
2.現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度（資本支出+存貨增加額+現金股利）說明：現金流量允當比率是用來分析公司以營業所產生之現金，作為公司投入資本支出、存貨與發放股利是否足夠。
舉例：本資料由(上市公司)A公司提供本公司採月制會計年度(空白表歷年制) 92年度 93年度 94年度現金流量現金流量比率(%) 61.37 54.93 20.03現金流量允當比率(%) 43.23 40.10 41.00 A公司之現金流量允當比率自92年度的43.23%到94年度的41%，皆維持100%以下，表示該公司最近五年度的營業活動淨現金流入不足以支付該公司最近五年度的設備增添、存貨增加額及現金股利發放，尚需其他理財或投資活動之現金來支應。
3.現金再投資比率=（營業活動淨現金流量-現金股利）/（固定資產毛額+長期投資+其他資產+營運資金）說明：現金再投資比率係分析一公司為支應資產重置及經營成長之需要，而將來自營業之資金，再投資於資產之比率，通常此比率以8%-10%為佳。
舉例：本資料由(上市公司)A公司提供本公司採月制會計年度(空白表歷年制) 92年度 93年度 94年度現金流量現金流量比率(%) 61.37 54.93 20.03現金流量允當比率(%) 43.23 40.10 41.00現金再投資比率(%) 9.86 3.04 -3.25 A公司之現金再投資比率自92年度的9.86%降低到94年度的-3.25%，表示該公司將來自營業之資金保留，再投資於資產之比率逐年下降，且低於8%，顯示該公司營業活動產生現金流入較不足夠。
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5. 3項現金流指標評估企業存活能力
代表的意義是「公司經常性營業活動的現金流入，是否足以因應積欠的流動負債」。
若現金流量比率大於100%，表示公司透過日常的營業活動，其回收的現金足以 ...Smart自學網Smart自學網財經好讀MENU最新文章最新文章熱門排行今日熱門基金基金情報站基金投資教學基金大評比基金達人收益成長故事債券基金股票熱門股點評股票投資術存股ETF獲利術達人開講房產好房二三事北中南行情房產小常識達人開講保險醫療險長期照顧險投資型保險意外旅平險保險常識保單評選輕理財名人沒說的事搶救爛理財輕鬆退休去理財小工具達人開講企畫專區自動加薪術外幣決勝點好生活居家休閒戶外逍遙美食健康進修充電Smart動一動課程好學基礎課程進階課程視訊課程集資課程投資家日報精彩書摘精彩書摘叢書雜誌數位訂閱數位訂閱Smart自學網財經好讀股票股票投資術3項現金流指標 評估企業存活能力股票投資術3項現金流指標 評估企業存活能力撰文者：編輯部 指導：林明樟更新時間：2018-11-21瀏覽數：19,123如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：關鍵字：現金流 林明樟 MJ老師 超級數字力 4力1棒子2.平均收現日數》大於90天，產業競爭力較弱如果公司現金充沛，且能夠天天收現金，那實在是太棒了！假如一家公司現金不是那麼多，但天天收現金，那也算還不錯！如何觀察一家公司是不是天天收現金呢？參考的指標是：平均收現日數＜15天，代表公司銷貨後，能否即時收回現金的關鍵。
平均收現日數怎麼算出來的呢？公式為：平均收現日數＝365天／應收帳款周轉率＝365天／｛營業收入／〔（期初應收帳款＋期末應收帳款）／2〕×100%｝營業收入可在損益表的最上方查到，而應收帳款則是在資產負債表的資產項目下（詳見圖3）。
這公式有點複雜，但基本上就是「可以做幾趟生意」或「可以回收幾次應收帳款」的概念，可從「超級數字力」（financemj.com）的網站中查到該項數據（詳見圖解操作），不需自己動手算，但理解其概念才能知道這項指標的必要性。
為什麼是以15天為基準呢？一般來說，消費者若採用信用卡結帳，信用卡機構會在7～14天內撥款給企業，所以只要平均收現日數小於15天，就可以判斷這家公司做生意的模式是以收現金為主。
常見的如B2C（BusinesstoCustomer），指企業直接與消費者做生意的行業，如便利商店、百貨公司或餐飲業等；或是產品價格波動較大的B2B（BusinesstoBusiness），意思是企業與企業做生意，需要以現金做交易，如原物料的金、銀、銅、鐵等。
然而台灣大多數的企業，其平均收現日數介於60至90天，原因是台灣的上市櫃公司多是信用交易，所以平均收現日數較長。
因此若看到某家公司不是以收現金為主的產業，但其平均收現日數小於60天，就表示這家公司較其他公司更快收到貨款，其商品或服務有過人之處；若平均收現日數介於60天到90天，則代表這家公司表現符合行業狀況；如果平均收現日數大於90天，則通常代表這家公司的競爭力可能較為薄弱（詳見圖4）。
要如何知道特定產業是以收現金為主或是以信用交易呢？其實很簡單，只要攤開數家相同產業的公司，觀察它們的平均收現日數就能知道，如果都是在15天以下，就可以知道這個產業以收現金為主；然而，再進一步觀察，假設其中一家的平均收現日數超過15天，就表示這家公司有些狀況，公司孰優孰劣也立馬可以判斷。
此外，除了跟同產業的公司相比，記得也要觀察這家公司至少3年的狀況，一般公司如果營運穩健，其平均收現日數或甚至是其他財務指標，通常都會在一定的區間內穩定的小幅波動，如果波動太大，就代表該公司在經營過程中有重大轉變或轉行。
假如平均收現日數大於180天，甚至大於360天，很可能是一家「紙上公司」，進行塞貨且創造假業績來迷惑投資大眾，建議若買到這種公司的股票要斷然賣出，因為投資強調的是長期穩定，若公司的老闆人品不好，後續就會出現很多假帳風波或各種奇怪招式美化帳面，不可不慎。
台灣約有1,600家上市櫃公司可選擇，扣除這種老闆人品不佳的公司仍有許多選項，用這種思維去看自己的投資布局，才不會發生明明知道是家不好的公司，卻仍執迷不悟選擇投資的狀況。
3.現金流量3關鍵》釐清帳上獲利能否變現在開始解釋存活能力的第3個指標前，先替讀者介紹「現金流量表」，這張表可說是財務報表的精華，因為資產負債表和損益表屬於「應計基礎制」（詳見名詞解釋），只要公司有心操弄，就能把數字美化。
要確認帳上漂亮的獲利是否真正變現落袋，還是只是紙上富貴，就必須靠著檢視現金流量表來把關。
名詞解釋＿應計基礎制在「應計基礎制」下，只要
若現金流量比率大於100%，表示公司透過日常的營業活動，其回收的現金足以 ...Smart自學網Smart自學網財經好讀MENU最新文章最新文章熱門排行今日熱門基金基金情報站基金投資教學基金大評比基金達人收益成長故事債券基金股票熱門股點評股票投資術存股ETF獲利術達人開講房產好房二三事北中南行情房產小常識達人開講保險醫療險長期照顧險投資型保險意外旅平險保險常識保單評選輕理財名人沒說的事搶救爛理財輕鬆退休去理財小工具達人開講企畫專區自動加薪術外幣決勝點好生活居家休閒戶外逍遙美食健康進修充電Smart動一動課程好學基礎課程進階課程視訊課程集資課程投資家日報精彩書摘精彩書摘叢書雜誌數位訂閱數位訂閱Smart自學網財經好讀股票股票投資術3項現金流指標 評估企業存活能力股票投資術3項現金流指標 評估企業存活能力撰文者：編輯部 指導：林明樟更新時間：2018-11-21瀏覽數：19,123如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：關鍵字：現金流 林明樟 MJ老師 超級數字力 4力1棒子2.平均收現日數》大於90天，產業競爭力較弱如果公司現金充沛，且能夠天天收現金，那實在是太棒了！假如一家公司現金不是那麼多，但天天收現金，那也算還不錯！如何觀察一家公司是不是天天收現金呢？參考的指標是：平均收現日數＜15天，代表公司銷貨後，能否即時收回現金的關鍵。
平均收現日數怎麼算出來的呢？公式為：平均收現日數＝365天／應收帳款周轉率＝365天／｛營業收入／〔（期初應收帳款＋期末應收帳款）／2〕×100%｝營業收入可在損益表的最上方查到，而應收帳款則是在資產負債表的資產項目下（詳見圖3）。
這公式有點複雜，但基本上就是「可以做幾趟生意」或「可以回收幾次應收帳款」的概念，可從「超級數字力」（financemj.com）的網站中查到該項數據（詳見圖解操作），不需自己動手算，但理解其概念才能知道這項指標的必要性。
為什麼是以15天為基準呢？一般來說，消費者若採用信用卡結帳，信用卡機構會在7～14天內撥款給企業，所以只要平均收現日數小於15天，就可以判斷這家公司做生意的模式是以收現金為主。
常見的如B2C（BusinesstoCustomer），指企業直接與消費者做生意的行業，如便利商店、百貨公司或餐飲業等；或是產品價格波動較大的B2B（BusinesstoBusiness），意思是企業與企業做生意，需要以現金做交易，如原物料的金、銀、銅、鐵等。
然而台灣大多數的企業，其平均收現日數介於60至90天，原因是台灣的上市櫃公司多是信用交易，所以平均收現日數較長。
因此若看到某家公司不是以收現金為主的產業，但其平均收現日數小於60天，就表示這家公司較其他公司更快收到貨款，其商品或服務有過人之處；若平均收現日數介於60天到90天，則代表這家公司表現符合行業狀況；如果平均收現日數大於90天，則通常代表這家公司的競爭力可能較為薄弱（詳見圖4）。
要如何知道特定產業是以收現金為主或是以信用交易呢？其實很簡單，只要攤開數家相同產業的公司，觀察它們的平均收現日數就能知道，如果都是在15天以下，就可以知道這個產業以收現金為主；然而，再進一步觀察，假設其中一家的平均收現日數超過15天，就表示這家公司有些狀況，公司孰優孰劣也立馬可以判斷。
此外，除了跟同產業的公司相比，記得也要觀察這家公司至少3年的狀況，一般公司如果營運穩健，其平均收現日數或甚至是其他財務指標，通常都會在一定的區間內穩定的小幅波動，如果波動太大，就代表該公司在經營過程中有重大轉變或轉行。
假如平均收現日數大於180天，甚至大於360天，很可能是一家「紙上公司」，進行塞貨且創造假業績來迷惑投資大眾，建議若買到這種公司的股票要斷然賣出，因為投資強調的是長期穩定，若公司的老闆人品不好，後續就會出現很多假帳風波或各種奇怪招式美化帳面，不可不慎。
台灣約有1,600家上市櫃公司可選擇，扣除這種老闆人品不佳的公司仍有許多選項，用這種思維去看自己的投資布局，才不會發生明明知道是家不好的公司，卻仍執迷不悟選擇投資的狀況。
3.現金流量3關鍵》釐清帳上獲利能否變現在開始解釋存活能力的第3個指標前，先替讀者介紹「現金流量表」，這張表可說是財務報表的精華，因為資產負債表和損益表屬於「應計基礎制」（詳見名詞解釋），只要公司有心操弄，就能把數字美化。
要確認帳上漂亮的獲利是否真正變現落袋，還是只是紙上富貴，就必須靠著檢視現金流量表來把關。
名詞解釋＿應計基礎制在「應計基礎制」下，只要
6. 財務分析-知識百科-三民輔考
三、現金流量比率(Cash Flow Ratio) ... 1.定義： 代表公司以營業活動現金流量來償還流動負債的能力 比率越高，短期償債能力就越強。
營業現金流量係整年度之動態金額，而非 ...公職考試國營事業銀行招考會計證照專技證照金融證照醫護證照教職升學考情說明高普考試高普考熱門報考類科初等考試初等考試熱門報考類科地方特考地方特考熱門報考類科鐵路特考高員級員級佐級一般警察行政警察消防警察移民行政移民三等移民四等其他特考司法特考稅務特考關務特考國安局調查局原住民特考身障特考監所管理員經濟部所屬台電招考台糖招考台水招考中油招考台菸招考經濟部國營聯招捷運招考台北捷運桃園捷運台中捷運漁農會漁會招考農會招考水利會更多國營事業郵局招考中鋼招考中龍招考港務公司台鐵營運人員中華電信國營臺灣銀行土地銀行中國輸出入銀行公股兆豐商銀彰化銀行華南銀行台灣企銀第一銀行合作金庫農業金庫民營板信銀行上海銀行三信銀行聯邦銀行新光銀行高雄銀行陽信銀行聯合測驗金融基測會計證照記帳士IFRS專班會計師 會計乙級不動產地政士不動產經紀人導遊領隊領隊導遊領團人員法律管理國際專案管理師PMP助理國際專案管理師專技人員消防設備人員國際證照CFA財務分析師CFP理財規劃顧問國內證照證券商業務員期貨商業務員信託業務人員投信投顧營業員期貨分析證券分析理財規劃人員股市投資分析銀行招考檢測金融基測醫護證照護理師醫師營養師食品技師保健食品工程師物理治療師驗光師教職考試教師檢定教師甄試公幼教保員升學/檢定警專考試學測指考學士後中醫考情講座公職說明會國營說明會記帳會計說明會不動產說明會金融說明會輔導講座考試工具電子報三民官方粉絲團名師前線粉絲團經驗分享上榜心得命中事實×Close訊息財務分析×Close訊息 首頁學習百科金融證照財務分析作者：林一元短期償債能力分析一、流動比率(CurrentRatio)1.定義：流動資產包含現金、存貨、應收帳款、應收票據、預付費用等一年或一個營業週期以內可變現的資產。
流動負債則涵蓋短期應付票據、應付帳款、應付所得稅、應付費用等一年或一個營業週期以內到期，而必須償還的負債。
2.實質意義：代表公司每一元的流動負債，有多少流動資產可供償還，係衡量短期償債能力的方法。
比率越高，發生短期資金週轉不靈的風險越低，對短期債權人便越有保障。
然而，流動比率過高，代表流動資產金額相對過多，可能是資產效率運用不佳之警訊。
例如現金過多，恐排擠其他資產之購入或投資，或是存貨以及應帳款金額明顯增加時，代表銷售流程與收現模式恐須檢討。
流動比率＝流動資產/流動負債二、速動比率(QuickRatio)或酸性測試比率(AcidTestRatio)1.定義：代表公司每一元的流動負債，有多少速動資產可供償還。
在流動資產中，存貨與預付費用之變現能力較差，故將此二資產排除，方能有效衡量公司對立即性債務之清償能力。
2.實質意義：比率越高，資金週轉不靈的風險越低，對短期債權人越有保障。
然而當速動比率過高時，須留意速動資產之品質，是否具備立即之變現能力。
速動比率＝速動資產/流動負債速動資產=流動資產－存貨－預付費用三、現金流量比率(CashFlowRatio)1.定義：代表公司以營業活動現金流量來償還流動負債的能力比率越高，短期償債能力就越強。
營業現金流量係整年度之動態金額，而非特定時點之靜態金額，此為不同於流動比率與速動比率之處。
2.實質意義：營業活動之淨現金流量，完全來自於本業之收支金額，以此衡量短期償債能力，最能突顯公司目前營運狀況，是否足以因應短期之資金缺口。
現金流量比率＝營業活動淨現金流量/流動負債資產管理能力分析資產管理比率(AssetManagementRatios)係衡量企業資產之使用效益，如現金週轉率、存貨週轉率、應收帳款週轉率、固定資產週轉率，以及總資產週轉率。
一、現金週轉率(CashTurnoverRatio)1.定義：公司持有的每一塊錢，能夠創造多少銷貨收入現金週轉率越高，表示公司對於現金資產之運用越有效率。
2.實質意義：目前之現金資產，能夠為公司創造多少營收。
然而若週轉率過高，可能隱含現金不足之警訊，恐存在極高之流動性風險。
相反地，若週轉率過低，可能隱含閒置資金過多之警訊，公司須積極規劃新的資金用途。
現金週轉率＝銷貨收入/平均現金其中平均現金=(期初現金＋期末現金)/"2" 二、現金流量比率(CashFlowRatio)1.定義：代表公司以營業活動現金流量來償還流動負債
營業現金流量係整年度之動態金額，而非 ...公職考試國營事業銀行招考會計證照專技證照金融證照醫護證照教職升學考情說明高普考試高普考熱門報考類科初等考試初等考試熱門報考類科地方特考地方特考熱門報考類科鐵路特考高員級員級佐級一般警察行政警察消防警察移民行政移民三等移民四等其他特考司法特考稅務特考關務特考國安局調查局原住民特考身障特考監所管理員經濟部所屬台電招考台糖招考台水招考中油招考台菸招考經濟部國營聯招捷運招考台北捷運桃園捷運台中捷運漁農會漁會招考農會招考水利會更多國營事業郵局招考中鋼招考中龍招考港務公司台鐵營運人員中華電信國營臺灣銀行土地銀行中國輸出入銀行公股兆豐商銀彰化銀行華南銀行台灣企銀第一銀行合作金庫農業金庫民營板信銀行上海銀行三信銀行聯邦銀行新光銀行高雄銀行陽信銀行聯合測驗金融基測會計證照記帳士IFRS專班會計師 會計乙級不動產地政士不動產經紀人導遊領隊領隊導遊領團人員法律管理國際專案管理師PMP助理國際專案管理師專技人員消防設備人員國際證照CFA財務分析師CFP理財規劃顧問國內證照證券商業務員期貨商業務員信託業務人員投信投顧營業員期貨分析證券分析理財規劃人員股市投資分析銀行招考檢測金融基測醫護證照護理師醫師營養師食品技師保健食品工程師物理治療師驗光師教職考試教師檢定教師甄試公幼教保員升學/檢定警專考試學測指考學士後中醫考情講座公職說明會國營說明會記帳會計說明會不動產說明會金融說明會輔導講座考試工具電子報三民官方粉絲團名師前線粉絲團經驗分享上榜心得命中事實×Close訊息財務分析×Close訊息 首頁學習百科金融證照財務分析作者：林一元短期償債能力分析一、流動比率(CurrentRatio)1.定義：流動資產包含現金、存貨、應收帳款、應收票據、預付費用等一年或一個營業週期以內可變現的資產。
流動負債則涵蓋短期應付票據、應付帳款、應付所得稅、應付費用等一年或一個營業週期以內到期，而必須償還的負債。
2.實質意義：代表公司每一元的流動負債，有多少流動資產可供償還，係衡量短期償債能力的方法。
比率越高，發生短期資金週轉不靈的風險越低，對短期債權人便越有保障。
然而，流動比率過高，代表流動資產金額相對過多，可能是資產效率運用不佳之警訊。
例如現金過多，恐排擠其他資產之購入或投資，或是存貨以及應帳款金額明顯增加時，代表銷售流程與收現模式恐須檢討。
流動比率＝流動資產/流動負債二、速動比率(QuickRatio)或酸性測試比率(AcidTestRatio)1.定義：代表公司每一元的流動負債，有多少速動資產可供償還。
在流動資產中，存貨與預付費用之變現能力較差，故將此二資產排除，方能有效衡量公司對立即性債務之清償能力。
2.實質意義：比率越高，資金週轉不靈的風險越低，對短期債權人越有保障。
然而當速動比率過高時，須留意速動資產之品質，是否具備立即之變現能力。
速動比率＝速動資產/流動負債速動資產=流動資產－存貨－預付費用三、現金流量比率(CashFlowRatio)1.定義：代表公司以營業活動現金流量來償還流動負債的能力比率越高，短期償債能力就越強。
營業現金流量係整年度之動態金額，而非特定時點之靜態金額，此為不同於流動比率與速動比率之處。
2.實質意義：營業活動之淨現金流量，完全來自於本業之收支金額，以此衡量短期償債能力，最能突顯公司目前營運狀況，是否足以因應短期之資金缺口。
現金流量比率＝營業活動淨現金流量/流動負債資產管理能力分析資產管理比率(AssetManagementRatios)係衡量企業資產之使用效益，如現金週轉率、存貨週轉率、應收帳款週轉率、固定資產週轉率，以及總資產週轉率。
一、現金週轉率(CashTurnoverRatio)1.定義：公司持有的每一塊錢，能夠創造多少銷貨收入現金週轉率越高，表示公司對於現金資產之運用越有效率。
2.實質意義：目前之現金資產，能夠為公司創造多少營收。
然而若週轉率過高，可能隱含現金不足之警訊，恐存在極高之流動性風險。
相反地，若週轉率過低，可能隱含閒置資金過多之警訊，公司須積極規劃新的資金用途。
現金週轉率＝銷貨收入/平均現金其中平均現金=(期初現金＋期末現金)/"2" 二、現金流量比率(CashFlowRatio)1.定義：代表公司以營業活動現金流量來償還流動負債
7. 現金比率
現金比率（Cash Ratio）現金比率也被稱之為流動資產比率（Liquidity Ratio）或現金資產比率（Cash Asset Ratio）。
現金比率是指企業現金類資產與流動負債的比值，現金 ...現金比率用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)現金比率（CashRatio）目錄1什麼是現金比率2現金比率的計算公式3決定現金比率高低的因素4參考文獻[編輯]什麼是現金比率 現金比率也被稱之為流動資產比率（LiquidityRatio）或現金資產比率（CashAssetRatio）。
現金比率是指企業現金類資產與流動負債的比值，現金類資產包括庫存現金、隨時可用於支付的存款和現金等價物，即現金流量表中所反映的現金及現金等價物。
[1]該指標反映企業的即刻變現能力，這裡所說的現金，是指現金及現金等價物，這項比率可顯示企業立即償還到期債務的能力。
對商業銀行來說，現金比率是指現金占商業銀行活期存款的比率。
又稱現金漏損率或提現率。
現金比率可以直接影響貨幣乘數，從而對貨幣供應量產生影響。
貨幣乘數與現金比率成反比，現金比率越高，貨幣乘數越小；反之，貨幣乘數越大。
[編輯]現金比率的計算公式 現金比率的計算公式：現金比率＝(現金+現金等價物)X100%流動負債 這個公式反映出公司在不依靠存貨銷售及應收款的情況下，支付當前債務的能力。
另外，運用此公式時需要註意，現金比率不考慮現金收到以及現金支付的時間。
現金比率是速動資產扣除應收帳款後的餘額。
速動資產扣除應收帳款後計算出來的金額，最能反映企業直接償付流動負債的能力。
現金比率一般認為20%以上為好。
但這一比率過高，就意味著企業流動負債未能得到合理運用，而現金類資產獲利能力低，這類資產金額太高會導致企業機會成本增加。
現金比率可以反映企業的直接償付能力，因為現金是企業償還債務的最終手段，如果企業現金缺乏，就可能發生支付困難，面臨財務危機。
因而，現金比率高，說明企業有較好的支付能力，對償付債務是有保障的。
但是如果這個比率過高，可能意味著企業擁有過多的盈利能力較低的現金類資產，企業的資產未能得到有效的運用。
[編輯]決定現金比率高低的因素 決定現金比率高低的因素主要有： ①國民收入。
隨著國民收入水平的提高，充當交易媒介的現金數量增加，在其他條件不變時,現金比率同國民收入水平成正比。
②貨幣流通速度。
當其他條件不變時，貨幣流通速度與現金比率呈反方向變動。
③持有現金的成本，指持有現金損失的利息收入。
持有現金的成本越高，現金比率就越低，兩者反方向變動。
④城市化和貨幣化程度。
隨著城市化程度提高，現金比率下降，而貨幣化程度往往使現金比率有上升趨勢。
⑤金融機構的發達程度。
金融機構越發達，現金比率越低。
⑥通貨膨脹期間的現金比率一般會提高。
[編輯]參考文獻↑靳新,王化成,劉俊彥.財務管理（第六版）[M].中國人民大學.2012取自"https://wiki.mbalib.com/zh-tw/%E7%8E%B0%E9%87%91%E6%AF%94%E7%8E%87"本條目對我有幫助153赏MBA智库APP扫一扫，下载MBA智库APP分享到：下载MBA智库，阅读全文温馨提示复制该内容请前往MBA智库App立即前往App 如果您認為本條目還有待完善，需要補充新內容或修改錯誤內容，請編輯條目。
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130.209.6.*在2010年3月24日19:37發
現金比率是指企業現金類資產與流動負債的比值，現金 ...現金比率用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)現金比率（CashRatio）目錄1什麼是現金比率2現金比率的計算公式3決定現金比率高低的因素4參考文獻[編輯]什麼是現金比率 現金比率也被稱之為流動資產比率（LiquidityRatio）或現金資產比率（CashAssetRatio）。
現金比率是指企業現金類資產與流動負債的比值，現金類資產包括庫存現金、隨時可用於支付的存款和現金等價物，即現金流量表中所反映的現金及現金等價物。
[1]該指標反映企業的即刻變現能力，這裡所說的現金，是指現金及現金等價物，這項比率可顯示企業立即償還到期債務的能力。
對商業銀行來說，現金比率是指現金占商業銀行活期存款的比率。
又稱現金漏損率或提現率。
現金比率可以直接影響貨幣乘數，從而對貨幣供應量產生影響。
貨幣乘數與現金比率成反比，現金比率越高，貨幣乘數越小；反之，貨幣乘數越大。
[編輯]現金比率的計算公式 現金比率的計算公式：現金比率＝(現金+現金等價物)X100%流動負債 這個公式反映出公司在不依靠存貨銷售及應收款的情況下，支付當前債務的能力。
另外，運用此公式時需要註意，現金比率不考慮現金收到以及現金支付的時間。
現金比率是速動資產扣除應收帳款後的餘額。
速動資產扣除應收帳款後計算出來的金額，最能反映企業直接償付流動負債的能力。
現金比率一般認為20%以上為好。
但這一比率過高，就意味著企業流動負債未能得到合理運用，而現金類資產獲利能力低，這類資產金額太高會導致企業機會成本增加。
現金比率可以反映企業的直接償付能力，因為現金是企業償還債務的最終手段，如果企業現金缺乏，就可能發生支付困難，面臨財務危機。
因而，現金比率高，說明企業有較好的支付能力，對償付債務是有保障的。
但是如果這個比率過高，可能意味著企業擁有過多的盈利能力較低的現金類資產，企業的資產未能得到有效的運用。
[編輯]決定現金比率高低的因素 決定現金比率高低的因素主要有： ①國民收入。
隨著國民收入水平的提高，充當交易媒介的現金數量增加，在其他條件不變時,現金比率同國民收入水平成正比。
②貨幣流通速度。
當其他條件不變時，貨幣流通速度與現金比率呈反方向變動。
③持有現金的成本，指持有現金損失的利息收入。
持有現金的成本越高，現金比率就越低，兩者反方向變動。
④城市化和貨幣化程度。
隨著城市化程度提高，現金比率下降，而貨幣化程度往往使現金比率有上升趨勢。
⑤金融機構的發達程度。
金融機構越發達，現金比率越低。
⑥通貨膨脹期間的現金比率一般會提高。
[編輯]參考文獻↑靳新,王化成,劉俊彥.財務管理（第六版）[M].中國人民大學.2012取自"https://wiki.mbalib.com/zh-tw/%E7%8E%B0%E9%87%91%E6%AF%94%E7%8E%87"本條目對我有幫助153赏MBA智库APP扫一扫，下载MBA智库APP分享到：下载MBA智库，阅读全文温馨提示复制该内容请前往MBA智库App立即前往App 如果您認為本條目還有待完善，需要補充新內容或修改錯誤內容，請編輯條目。
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130.209.6.*在2010年3月24日19:37發