營業現金流量對流動負債比 · 營業現金流量比率 · = 營業現金流量/短期負債 · 使用營業現金流量比率 · 更能表達企業在營業中創造多少現金 · 是否足夠支付短期負債。

· 營業現金 ... 1.先上課2.做習題問題討論營業現金流量對流動負債比編輯刪除收藏很多不肖商人為了哄抬股價灌水作假帳！我們還以為股價要漲急忙進場！結果當然就是慘賠....最後獲利的都是那些大老闆而我們這些散戶的錢都只能認賠所以一定要學會自保遠離那些討人厭的公司以免自己的錢血本無歸...公司能力強不強跟他本身的營業現金流量對流動負債比有很大的相關 不想賠錢就趕快看下去吧！ (贊助商連結...) 營業現金流量比率反映真實的償債能力 流動比、速動比利息保障倍數無法反映現金量夠不夠還債營業現金流量比率=營業現金流量/短期負債通常用一年期的營業現金流量來衡量。

想到短期償債能力通常就會想到利息保障倍數流動比和速動比然而還債需要支付現金這幾個比率無法反映企業確實產生的現金流量  舉例來說：假如有間公司帳面盈餘很高利息保障倍數也高流動比和速動比也很高但是衝高這些比率的都是應收帳款而且應收帳款可能收不回來這樣還是沒有現金還債。

所以使用營業現金流量比率更能表達企業在營業中創造多少現金是否足夠支付短期負債。

 營業活動的現金流量就是公司經營本業的現金收入複習營業活動現金流量點這裡例如：理財寶公司這期經營所收到的現金扣掉付出去的薪水、費用等等就是營業活動現金流量    營業現金流量對流動負債比至少>1才有基本償債能力這個比率隱含企業本業的經營效益。

因為通常流動負債產生的原因就是為了經營本業。

如果營業現金流量對流動負債比<1代表營業活動創造的現金不足以支付短期負債。

這時候只好在流動負債到期前先到其他地方舉新債來償還舊債俗稱以債養債就像雪球一樣越滾越大日積月累，讓企業離破產越來越近！   現金流量比率高表示企業短期償債不會出問題理財寶公司為了再擴大自己的事業決定開咖啡廳。

所以借了長期負債10萬元短期負債5萬元全公司一年的營業現金流量是20萬現金流量比率就是20萬/ 短期負債5萬元=400%表示公司每一期的現金流量比較充足足夠拿來還短期的債。

   如果比率長期偏低則表示公司可能會需要借錢公司的現金長期不足就會導致公司的財務可能比較吃緊。

  4個條件找出可能以債養債的公司 1.近三年營業活動現金流量  對流動負債比都小於12.近三年非流動負債持續上升3.ROE小於04.由於產業特性排除營建業和金融業 由2014.10.15的資料找出這25檔可能以債養債的企業(依照營業活動現金流對流動負債比由高到低排列)股票名稱(代號)10/15收盤價2013營業現金流量對流動負債比2012營業現金流量對流動負債比2011營業現金流量對流動負債比2013非流動負債(千)2012非流動負債(千)2011非流動負債(千)ROE(%)正達(3149)23.40.26-0.040.10403536137076881697136-13.22強茂(2481)12.20.220.46-0.10984072988016166916590-3.99頂晶科(3562)7.80.15-0.200.1421914185194876-84.89恩得利(1333)6.720.140.10-0.0614108125035976-4.13金寶(2312)12.450.140.010.2210883922100259015958711-27.62益航(2601)19.10.140.320.25909347883718007232572-3.67聚亨(2022)5.60.110.10-0.06232419613682491171803-6.87愛之味(1217)7.90.110.040.18485806245675053652308-2.49巨擘(8053)2.050.070.480.252523642873913381014-91.49長榮(2603)17.650.070.26-0.02805633166420722345995378-2.61榮化(1704)15.050.070.050.09178396121272426111839355-1宏洲(1413)3.850.06-0.04-0.10531571526228504064-28.14鼎創達(5304)3.880.040.070.03164421164166153646-25.61保銳(8093)6.90.03-0.56-0.1232710156249823-6.19輔祥(6120)11.80.020.280.1875026