首先，一般投資人平常光忙工作、家庭事務就處理不完，就算有心要為退休生活提早做準備，也常常感到力不從心，不但沒有時間研究各項投資商品 ...在今天看見明天×不缺錢的退休人生，各年齡層存退休金，債券ETF比例這樣配林韋伶股債前線今周刊ETF穩穩賺不斷電現金流2020-05-1317:02+A-A加入收藏降低投資風險最好的方式就是：增加自己的投資知識！任何長期投資都一定會遇到高低起伏。

如果知識不夠，你可能會在恐慌中錯失機會，更有意思的是，ETF打開你投資的眼界，去思考更多可能。

「你是為了什麼而投資呢？」如果把這個問題拿來問台灣投資人，有高達7成的人會回答：「為了存退休金。

」那麼用來做退休準備的投資產品需要有哪些特性呢？包括投資風險低、成本低、產品的複雜程度低⋯⋯等，都是必要的因素。

近年來，在台灣規模持續擴張到破兆元的債券型ETF，因為擁有4低優勢，是最適合投資人用來打造退休金庫的產品之一。

 「債券型ETF的4低優勢就是：進入門檻低、交易成本低、稅負成本低，以及匯率風險低。

」中國信託投信副總經理陳正華分析。

 進入門檻低花小錢就可買100∼200檔債券首先，一般投資人平常光忙工作、家庭事務就處理不完，就算有心要為退休生活提早做準備，也常常感到力不從心，不但沒有時間研究各項投資商品，也沒有力氣緊盯金融市場變化，但若是投資債券型ETF，就能將問題簡化為選擇適合自己的風險與期望的收益水準。

 陳正華說：「雖然債券好像相對股票複雜，但債券型ETF是持有一籃子債券，投資人可以省去挑選債券種類、存續期，以及個別標的之時間。

」也就是說，只要投資人想好自己能承受的風險與期望的報酬，就能在債券型ETF產品中找到適合自己的商品，且用小小的金額就能買到100檔或200檔債券，降低債券違約可能帶來的風險。

 交易成本低較投資債券基金可省1%此外，由於退休準備就像跑一場馬拉松，投資成本低，後續獲得較高報酬的贏面自然變大。

以投資成本來說，買債券基金要付出的經保費、手續費與其他額外費用加起來至少要1.5%以上，但買債券型ETF要付出的成本卻可壓低在0.3%左右。

 「兩者間的投資成本差距近1%，這個數字對於年化報酬率大概只有5%左右的債券來說是很重大的差別，多付1%的成本，收益就少1%。

」陳正華提醒投資人。

 稅負成本低免交易稅、免預扣股利所得稅第三，在稅負成本的部分，債券型ETF目前免徵交易稅，比起股票與股票型ETF分別要付出千分之三與千分之一交易稅，現省約千分之一的成本。

另外，有部分人買的是海外債券型ETF，陳正華提醒：「海外債券型ETF在收益分配時會先預扣30%的股利所得稅，被預扣的稅款能不能退、會退多少，都要等到下個年度才能處理，國內的債券型ETF因為配的是利息所得，因此不會有此困擾。

」 匯率風險低台幣計價，不怕匯率波動吃掉息收最後，投資國內債券型ETF還有一項優勢就是匯率風險低。

目前在台灣交易所掛牌的債券型ETF都是台幣計價，比較不會出現因為匯率變動吃掉債券息收的窘境。

更甚者，以歷史經驗來看，若投資人在台幣兌美元的低點時期買進，就有機會匯率、息收兩頭賺。

 在了解擁有4低優勢的債券ETF是打造退休金庫必備利器後，下個階段投資人要釐清的就是距離退休還有多久時間、應該配置多少在債券型ETF上？陳正華建議，還是以目前市場上最常用的「百齡法」為主。

所謂的百齡法就是用100減去你的歲數，得到的數字就是適合你配置風險性資產的比重。

 以距離退休還有一段時間的30歲勞工來說，可以配置約7成的風險性資產，剩下的3成資金則不妨用來投資債券型ETF；至於準退休或是已經退休的族群，資產中的債券ETF比重可能要買到5成以上。

   滿足各年齡所需配置債券型ETF應用目前債券型ETF的應用商品多元，像是：保單連結一籃子ETF、ETFFundof、ETFofETF，以及ETF連結基金（ETFFeederFund）。

對投資人來說，相對熟悉的應該是保單連結一籃子ETF，像是台灣人壽與中國信託投信在2019年聯手推出的「臻鑫100」系列保險商品就是這一類的產品。

 台灣人壽副總經理賴玉菁認為，市場變動不確定的環境下，投資人更需要穩健的投資工具，「臻鑫100」系列保險商品結合了中國信託投信發行與配置債券型ETF經驗，運用降低波動（de-volatility）、降低失誤（de-error）與降低干擾（derisk）的3D投資策略，再