高收益債券(係指信評較低或無信評債券)通常有較高的市場、信用以及流動性風險，​存款機構或貨幣市場工具發行者無法履約而可能造成的風險。

股票風險係指股票 ...2017大調查2016大調查2015大調查2014大調查台灣老化進行式台灣勞退新制停看聽他山之石⋯⋯back預約晚美人生〉善用「4321法則」及早布局想擁千萬元樂活退休老中青世代怎麼存？該從幾歲起準備退休金？專家表示，不管幾歲，就從當下開始。

然而，各世代資產配置重點不同，要如何布局？《遠見》請專家說分明。

文╱彭杏珠《遠見雜誌》1.四個世代退休建議大不同，趁早布局準沒錯！資產配置建議：台新銀行、玉山銀行財管部門2.負利率時代，到底要準備多少退休金？（單位：萬元）/資料來源：國泰人壽。

註1.每月退休費用2萬；2.平均通膨率2％；3.退休年齡60歲；4.平均退休期間20年；5.通膨調整退休金=目前退休金×（1+通貨膨脹率）n，n=（60-目前的年紀）全球都面臨「退休金危機」，退休議題不再是高齡者的專屬課題，每個世代都得面對，且愈來愈重要。

但多數人在估算退休金缺口時，太過仰賴勞保、勞退金，自我準備偏少，距離真實需求太遙遠，「現實情況是，自我準備金反而要高過其他兩種年金才對，」南山人壽商品部副總經理陳維新提醒。

正因預期的退休金跟實際來源有落差，不想將來成為「收入少、存款少、依賴少」的下流老人，最好從年輕起就趕緊行動。

經常有人問，到底該從幾歲起準備退休金？通常專家建議是，「不管你幾歲，就從這個當下開始」，永遠不嫌早。

國泰世華銀行副總經理李素珠說，如果將退休理財視為一場戰役，「知己知彼」是最關鍵一步。

《遠見》依據不同年齡層，將國人分為千禧世代（網路世代，25至34歲）、X世代（35至50歲）、黃金世代（51至60歲）及退休世代（61歲以上），請專家給與四個世代資產配置建議（表1）。

首先，針對61歲以上的退休世代，別以為就不需關心資產配置。

退休世代〉創造固定月收入還本型保單月配息優於銀行定存由於多數已無固定收入，僅靠勞保、勞退及儲蓄過活，更應活化資產，創造固定月收入，避免坐吃山空。

台北富邦銀行執行副總黃以孟建議，退休世代應先扣除六個月生活開支，假設月花費2萬，戶頭必須有12萬，其餘資金可轉為還本型保單。

一方面節稅，月配息又比銀行定存利率高為2.25％，活多久領多久，將來本金還可傳承給下一代。

心臟強一點的，則可配置類全委保單，收益率比還本型高，月配息約3.8至4％，但必須注意可能會侵蝕到本金。

另外，已退休者較擔憂的是醫療險保障不足。

根據衛福部2016年調查，50歲開始醫療費用明顯高漲，是39歲一倍以上，60至80歲的20年期間，醫療支出約102.5萬，「老一輩需要更多醫療保障與照護，」黃以孟說。

除活化資產，更重要的是資產保全與傳承。

可透過信託，委由專家按照契約執行。

委託人可預先安排退休所需，避免退休金被挪用或遭詐騙，確保用在自己身上，即使因健康因素而無法管理財產，仍能享有晚年生活。

至於還未退休的三個世代，該準備多少才能因應老後生活？富邦人壽高級處經理楊令琛指出，主要看兩個指標，就是何時退休以及想過什麼生活？如果想早退又要過好日子，當然要存更多錢。

國泰人壽副總經理吳俊宏以60歲退休、退休期20年為例，不含勞保、勞退金的給付，換算出目前20歲的年輕人需要存1286萬元的退休準備金、40歲則要儲備865.5萬元，才能達到月領2萬的目標（表2）。

黃金世代〉穩定籌措退休金保單活化、以房養老轉換成生活費對準退休族（51至60歲）來說，資產配置旨在達到穩定的退休生活費，建議可買繳費期短的還本型壽險，保證領取固定月配息。

如有多餘資金可轉換成增額保險，達到財產移轉又不縮水。

另外，養兒防老觀念逐漸薄弱，沒有子女的頂客族也不少，市場已推出客製化終身年金商品，將給付集中在90歲前，當成月退俸。

例如65歲男性，躉繳1000萬元，90歲前可月領4.2萬元，共可領1260萬元，比傳統年金月領3.3萬，90歲前領回990萬元更有利。

另外，退休及黃金世代也可透過「保單活化」「以房養老」來籌措退休金。

以前的壽險保單必須等到投保人往生，才由受益人領取。

現已可轉換成「每月給付」的年金險商品，做為退休生活費。

「以房養老」的概念也愈來愈火紅，以率先開辦以房養老業務的合庫銀行為例，