法人表示，借錢買股票、基金的風險大，尤其近期不少股市都創新高，準退休族要努力存退休金，退休前無債一身輕更重要。

投資人經常將「投資 ...首頁理財講堂準退休族存退休金更要無債一身輕準退休族存退休金更要無債一身輕工商時報黃惠聆2021.01.30圖／本報資料照片分享FacebookLINETelegramTwitterWhatsApp列印利率創歷史新低，錢存在銀行幾無利可圖，投資人紛拿出銀行資金投入股市、基金市場，更積極民眾甚至質押房產向銀行借出一筆錢投入金融市場搶錢去。

法人表示，借錢買股票、基金的風險大，尤其近期不少股市都創新高，準退休族要努力存退休金，退休前無債一身輕更重要。

投資人經常將「投資理財」與「規畫退休」混為一談，對於準退休族來說，更不宜再借錢投入股市或基金市場。

中租基金平台副總經理蘇皓毅即不建議投資人拿房貸借錢買月配息基金。

目前房貸利率低，債券殖利率雖不高但仍具利差空間，然不論哪種類型基金都會有淨值波動的風險，若為了投資月配息基金而拿房貸借錢，可能會面臨資金調度的壓力，投資理財首要評估自身資金運用能力及風險承受屬性。

中租基金平台樂觀看待2021年的股市表現，若想快速累積退休金，投資股市是最佳的選擇，但市場瞬息萬變，投資組合中仍需債券資產提供下檔保護的功能。

若投資人想受惠股市上漲的機會，建議可選擇具配息的股票型或平衡型基金，可為投資人帶來固定的現金流，長期累積下也是一筆可觀的退休金。

法人表示，規畫退休財務時，都應該要把「長期投資」的概念放在心上，理財就像是一場馬拉松，唯有按照紀律存錢、投資，並以慎重與堅持的態度完賽，才能享受退休生活。

但是對於準退休族來說，不宜再擴張信用承擔過多投資風險，若有閒置資金倒是可以好好選擇「月配息」基金標的，藉月配息基金打造每個月源源不絕的現金流，為自己製造取之不盡的「月退俸」彌補勞退及勞保的不足。

低利時代打造月退俸風險難避免全球央行一致推行低利政策，讓即將或已退休人士更難寄望仰賴以存款領息來度過退休人生，因此，在低利浪潮下，有效規劃退休理財將更加迫切。

法人表示，正因為目前利率低，透過基金打造自己的月退俸恐須承擔一些投資風險。

如何透過配息基金為退休創造穩定現金流？「鉅亨買基金」總經張榮仁表示，隨著各國不斷推出刺激政策，全球經濟體質的確有逐步邁向復甦的機會，對未來一年市場看法已越加樂觀，整體避險需求隨之降低，目前避險債券利息極低，甚至無法打敗聯準會的通膨目標。

反觀風險性債券中，高收益債及新興市場債，除了與景氣連動性高之外，較高的配息收益也能帶來較多的現金流，建議投資人可將其納入退休理財資產配置當中。

張榮仁指出，隨著對疫情的了解度上升和疫苗利多消息出爐，市場衰退機率大幅下降，根據過往經驗，在經濟邁出衰退走向復甦時，短天期美國公債殖利率下降的幅度大於長天期，因此短期債券可能還有些許資本利得的空間。

目前大多數的債券到期殖利率都降到4％以下，唯有信評較低和亞洲高收益債券例外。

除了收益，考量到經濟邁入復甦之後，信評較低的高收益債券也表現較好，投資人可以考慮在投資組合當中添加適度的風險。

張榮仁說，在全球央行極力擴張貨幣政策下，市場資金充沛，不同於疫情受控和疫情受益股資金早已回補，新興市場債券仍有資金行情。

目前大部分的新興市場債券，相較過去五年的平均水準，仍有利差收斂的空間，如果以債券到期殖利率的角度來看，前緣市場債券仍可以提供具有吸引力的收益。

群益投信投資長李宏正則表示，退休理財除了講求資產配置之外，每月能產生固定的現金流以支應退休後生活開銷更是許多投資人在做退休理財規畫時的關注重點，因此具有穩健收益特性的理財商品是投資人可多加考量配置的標的，例如：月配型的基金產品，可考慮投資標的具投資級信評優勢，以及息收水準較一般投資級債佳的金融次順位債券基金。

除此之外，債券ETF也是投資人可多加善用的投資工具。

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退休想過好生活，理「債」高手的3張表格學起來！讓第二人生快樂、無憂撰文：王姵文（黑媽）日期：2020年11月13日分類：最新文章AAA累了一天，好不容易到了可以好好睡一覺的時間，燈一關、眼一閉，耳邊卻出現惱人的嗡嗡聲，接下來就是一陣這裡癢、那裡抓，被蚊子吵得翻來覆去，無法成眠；好不容易下定決心起身處理，偏偏燈開了，又找不到擾人的蚊子在哪裡？一個晚上能好好休息的時間，就這樣莫名其妙過去了……不知道你有沒有過這種感覺，發現自己明明很想解決財務問題，卻無能為力，只能過一天算一天？ 財務問題就跟晚上在你房間神出鬼沒的蚊子一樣，讓很多人夜不成眠。

你可能為此心浮氣躁，想趕快處理，但下定決心之後，卻又抓不出問題在哪裡，最後還是什麼都沒做，只能眼看時間一分一秒過去。

 市面上的債務整合，是一種專業，如果你有債務方面的問題需要處理，這等同於幫你做環境全面消毒，把看得見的蚊蟲一次撲殺。

 而從財務報表延伸的理財或理債規劃，則是一種可以自學的專業，就像是從頭開始教你如何整理環境，不再任由蚊蟲滋生，讓你從此一夜好眠。

 別人的專業能幫你一時，自己的專業則能幫你一世。

 就讓我們來看看，怎麼處理擾人又吸走你辛苦錢的蚊子，同時學會打理好自己的財務環境！ 現在的你，可能正為了財務問題，處於身心俱疲的煎熬過程。

也許只是單純為了沒辦法存錢而煩惱，也許是為了年少揮霍而懊惱，甚至是被債務壓得喘不過氣來。

 無論日子過得多苦，我都希望你可以平心靜氣，花一點時間，利用書裡接下來提供的資訊與方法，幫助你一步步梳理財務問題，把困擾你多年，又沒能靜下來好好思考的數字死結，一一解開。

 開始自我檢視之前，請你先問自己：「這些年，我的錢跑到哪裡去了？」 其實大多數人出了社會，工作十年、二十年，都到該成家的年紀了，還不見得有把握撐起一個家。

從你現在的年紀回頭一望，經手過的現金遠遠大於戶頭裡的存款，到底發生了什麼事？為什麼賺的錢都不見了？ 即使你是有房有車的人生勝利組，也可能暗藏別人看不到的收支失衡。

到底你身價是正是負，你有認真算過嗎？ 還有一點也值得討論：你手裡一堆理財投資工具，東買西賣，真的有讓你的財務數字增加嗎？ 這些你不方便向他人透露討論的財務問題，其實透過以下「自我檢視ABC」三張報表，就能看出端倪；填寫財務報表正是逐步自我檢視的過程與絕佳機會，最好能做到一開始每個月檢視，之後至少每季或每半年一次，讓自己有意識地挑戰進步空間，逐步實踐「開源節流」這抽象但重要的概念。

 數學很無聊，但當與金錢有關時，你就該充滿好奇心，開始期待這個從負到0、從0到1的過程。

 接下來，我將依序說明「自我檢視ABC」要點，並附上詳盡範例，方便你試著逐步完成這關係你一輩子財富與人生的重要功課。

  A：關注現金流量—檢視你的財務是否中風 血路不通，人會中風；長期收支不平衡，也是造成財務中風的主因。

所以千萬別小看這第一張表，不但可以看出你的過去，也能預見你的未來。

 生活支出表看起來跟記帳有點像，但又有點不一樣。

過去你可能認為，記帳又沒辦法讓你變有錢，所以從不在意自己生活支出的實際狀況；也可能你曾經認真想養成記帳習慣，一開始鉅細靡遺、認真記錄數字，卻沒能從數字中看出個所以然。

 首先，我們就透過A報表開始自我檢視，無論過去你的理財經驗為何、平時有無記帳，就從今天開始，挽起袖子，一起來整理財務報表中最重要的現金流量吧！ A1：初階—生活支出表（適合沒在記帳的你） 如果你是第一次接觸個人財務報表，對於生活費到底要怎麼填、填多少，肯定感到模糊且困惑。

我建議不習慣甚至是討厭記帳的你，可以善用手機記帳APP，或是現在的雲端發票功能，掌握支出流向的基本分類原則，透過幾個月的記錄，就能十分清楚自己的錢到底花到哪裡去。

 生活支出表的主要功能，是將平常記的流水帳做系統化歸納，除了從「食」「衣」「住」「行」「育」「樂」這幾個我們熟悉的類別做整理，我還特別加入「債」「稅」「保」這三項每個人生活都逃不掉且重要的項目。

 切記，重點在逐步檢視，別為了錢包和報表誤差的幾塊錢而傷透腦筋，才不會讓填表這件事又卡關，成了流水帳，無法持之以恆。

 以下針對各大類別，提供捉大放小的方法，希望你第一次填表就上手。

 食： 直接依餐廳或賣場、商店分類。

例如「A餐廳」「B賣場」。

長期下來，除了可以知道每次在哪些場所的平均消費金額，也有利於日後以頻率來調整過度消費的習慣。

 衣：

奉勸大家一定要無債進入退休生活。

對於很多父母親，喜歡在退休前買房子、買保險送給孩子，但是卻又說「我只幫你們繳費到現在 ...首頁理財瑪妞說解財經大小事目錄如何無債進入退休生活？夏韻芬：帶有負債的禮物不要送小孩最好如何無債進入退休生活？夏韻芬：帶有負債的禮物不要送小孩最好分享    瀏覽人次:12802021-01-18很多人知道無債一身輕，對於準備退休的人來說，更是重要。

最近，我看到媒體大幅報導房貸成數提高、房貸年限拉長，實在不是好現象。

奉勸大家一定要無債進入退休生活。

對於很多父母親，喜歡在退休前買房子、買保險送給孩子，但是卻又說「我只幫你們繳費到現在，之後，你們自己繳」，這種帶有負債的禮物還是不送為好。

一.房貸延長的陷阱最近看到新聞，房貸的貸款成數：過去至多7成，現在有8成，甚至9成。

貸款年限：過去慣行的20年，現在有30年期，甚至40年。

貸款成數拉高，在買房自備款上，自然降低了進入的門檻；至於貸款年限拉高，降低每月還款金額，也減輕還款負擔，但是算一下帳，利息的支出，會令你大吃一驚。

現在銀行還房貸方式常見的有「本息平均繳」、「本金平均繳」，但一般銀行承做仍以「本息平均繳」的居多，這也是最多民眾的選項，每個月繳款金額固定不變，也比較好預估家中的現金流。

雖然本金＋利息，總額一樣，但隨著償還本金愈來愈多，後面利息也會愈來愈少。

我不贊成房貸延長至40年，因為我們最可能購屋的年齡會在35歲左右。

35隨剛好是適婚年齡，可以兩人賺錢，共同繳交房貸，繳了40年房貸的年紀是75歲；到時候，帶著房貸進入退休是可怕的壓力，而且還把房貸債務轉嫁到孩子身上，非常不智。

至於貸款期間20年？30年？差在哪裡？舉例：房子總價1,200萬，自備款2成，貸款8成，貸款金額960萬元，總費用年率1.5％。

從圖表10可以看出，同樣以【本息平均攤還】方式，20年利息支出1,517,865元，30年利息支出2,327,307元，差距809,442元。

以40年計算，第一期月繳26,609元，40年的利息共支出3,172,029元，是20年房貸的1倍。

從圖表11可以看出，同樣以【本金平均攤還】方式，20年利息支出1,446,000元，30年利息支出2,166,000元，差距720,000元。

由圖表11中可以看出，本金平均攤還繳，由於是本金按年期平均攤，再加計利息，所以每月還款金額比較高，要看個人的能力。

這方式銀行會少賺利息，所以也比較少承做。

而不管是用「本息平均攤」、「本金平均攤」的方式，貸款期間長一定比期間短的利息多了很多。

房貸的貸款年限，我覺得30年都嫌久，更別提40年，而台灣過去的平均還房貸的年限大約10年，也就是當適度的壓力時候，大家的選擇會儘快還完房貸，落得無債一身輕的快感。

當我們進入退休生活，最好的方式就是不需要再繳房貸。

退休之後，工作收入減少，如果有負債生活，將會拖類生活品質。

二.不要送孩子有貸款的房子但是有愈來愈多的父母親，希望在有生之年，給孩子協助。

有的人會幫孩子買保險，當孩子工作的時候，希望給孩子一點壓力、一些責任感，要求孩子「自己繳保險金」，很多孩子是拒絕的，父母親也會很受傷，認為送禮物給孩子，卻遭孩子拒絕，而感到傷心難過。

但是父母親沒有想過，這不是單純的禮物，這是附有負債的資產，有條件的禮物，收禮物的人當然可以拒絕。

三.好的動機不一定會帶來好的結果我身邊就有傷心的媽媽，幫孩子買一堆保險。

初期，都是幫孩子交保險金，後來，自己教職退休，孩子也長大了，有了穩定工作。

她給孩子的3張保單，並囑咐孩子以後自己繳費，反正，受益人都是孩子自己。

但是孩子拒絕，不要繳這些保單。

孩子告訴媽媽「我需要的保單，我自己買，我不要繳這些錢」，還好，朋友中有好的理財顧問，發現有一張保單是進入還本型，於是跟孩子溝通，可以把還本型的保單拿去繳付另外兩張保單費用，這樣才平息一場「禮物戰爭」。

後來，朋友跟著媽媽一起教導孩子熟悉保單內容，也算是一個很好的理財教育。

我的一位聽眾朋友，媽媽幫她買保單，也幫她交保費，媽媽是要保人，成年之後，她工作有收入，主動跟媽媽說，自己保單自己繳費；後來，有一天發現媽媽有負債，當時媽媽幫她買的保單，雖然後面是自己繳費，但是要保人沒有改自己的名字，還是媽媽的名字，於是媽媽的負

買房貸款40年，是解藥還毒藥？專家用一張圖表算給你看，背著房貸退休有多可怕2021-04-22 14:21:35.VVIP會員會員專區新聞新聞總覽政治國際軍事國內中港澳重磅專訪專題歷史調查風數據運動風民調地方新聞風影音公民運動立院直播公共政策評論評論總覽風評專欄投書風書房文化財經重磅財經下班經濟學名人真心話科技冷戰1%Style房地產生活風生活職場旅遊美食健康品味生活科技娛樂居家汽車華爾街日報華爾街日報選文風編輯導讀支持我們電動車論壇Search»投資買房股票國民黨風評一個中國柯文哲民進黨理財房地產立即登入帳號維護會員資料會籍管理序號兌換咖啡贊助贊助紀錄作者專區支持我們登出會員中心會籍管理序號兌換咖啡贊助贊助紀錄WSJ訂閱支持我們無債退休熱門新聞更多新聞熱門分享風生活買房貸款40年，是解藥還毒藥？專家用一張圖表算給你看，背著房貸退休有多可怕天下雜誌2021-04-2214:21無債進入退休生活很多人知道無債一身輕，對於準備退休的人來說，更是重要。

最近，我看到媒體大幅報導房貸成數提高、房貸年限拉長，...風生活下班經濟學理財書摘買房貸款40年，是解藥還毒藥？專家用一張圖表算給你看，背著房貸退休有多可怕天下雜誌2021-04-2214:21無債進入退休生活很多人知道無債一身輕，對於準備退休的人來說，更是重要。

最近，我看到媒體大幅報導房貸成數提高、房貸年限拉長，...第1頁買房國民黨股票投資房貸房地產蔡英文柯文哲周玉蔻風評新新聞新聞新聞總覽政治國際軍事國內中港澳重磅專訪專題歷史調查風數據運動風民調地方新聞風影音公民運動立院直播公共政策評論評論總覽風評專欄投書風書房文化財經重磅財經下班經濟學名人真心話科技冷戰1%Style房地產生活風生活職場旅遊美食健康品味生活科技娛樂居家汽車華爾街日報華爾街日報選文風編輯導讀支持我們追蹤我們關於新聞頻道新新聞新聞評論財經生活華爾街日報華爾街日報訂閱VIP訂閱關於我們集團簡介意見回饋支持我們我要投稿作者專區人才招募隱私權政策會員服務條款社群平台廣告服務品牌聯名合作廣告刊登合作提案合作夥伴更多粉絲團風傳媒風生活風運動下班經濟學風傳媒看世界風傳媒觀點新新聞周刊學長姐說更多社群風傳媒風生活風運動新新聞風傳媒下班經濟學風傳媒下班經濟學風傳媒新新聞下班經濟學社群平台地址：114台北市內湖區瑞光路513巷37號4樓電子郵件地址：[email protected]©2020StormMediaGroupAllRightsReserved.◎未經授權．不得轉載Loading...系統錯誤第二行確定

Bye

高收益債券(係指信評較低或無信評債券)通常有較高的市場、信用以及流動性風險，​存款機構或貨幣市場工具發行者無法履約而可能造成的風險。

股票風險係指股票 ...2017大調查2016大調查2015大調查2014大調查台灣老化進行式台灣勞退新制停看聽他山之石⋯⋯back預約晚美人生〉善用「4321法則」及早布局想擁千萬元樂活退休老中青世代怎麼存？該從幾歲起準備退休金？專家表示，不管幾歲，就從當下開始。

然而，各世代資產配置重點不同，要如何布局？《遠見》請專家說分明。

文╱彭杏珠《遠見雜誌》1.四個世代退休建議大不同，趁早布局準沒錯！資產配置建議：台新銀行、玉山銀行財管部門2.負利率時代，到底要準備多少退休金？（單位：萬元）/資料來源：國泰人壽。

註1.每月退休費用2萬；2.平均通膨率2％；3.退休年齡60歲；4.平均退休期間20年；5.通膨調整退休金=目前退休金×（1+通貨膨脹率）n，n=（60-目前的年紀）全球都面臨「退休金危機」，退休議題不再是高齡者的專屬課題，每個世代都得面對，且愈來愈重要。

但多數人在估算退休金缺口時，太過仰賴勞保、勞退金，自我準備偏少，距離真實需求太遙遠，「現實情況是，自我準備金反而要高過其他兩種年金才對，」南山人壽商品部副總經理陳維新提醒。

正因預期的退休金跟實際來源有落差，不想將來成為「收入少、存款少、依賴少」的下流老人，最好從年輕起就趕緊行動。

經常有人問，到底該從幾歲起準備退休金？通常專家建議是，「不管你幾歲，就從這個當下開始」，永遠不嫌早。

國泰世華銀行副總經理李素珠說，如果將退休理財視為一場戰役，「知己知彼」是最關鍵一步。

《遠見》依據不同年齡層，將國人分為千禧世代（網路世代，25至34歲）、X世代（35至50歲）、黃金世代（51至60歲）及退休世代（61歲以上），請專家給與四個世代資產配置建議（表1）。

首先，針對61歲以上的退休世代，別以為就不需關心資產配置。

退休世代〉創造固定月收入還本型保單月配息優於銀行定存由於多數已無固定收入，僅靠勞保、勞退及儲蓄過活，更應活化資產，創造固定月收入，避免坐吃山空。

台北富邦銀行執行副總黃以孟建議，退休世代應先扣除六個月生活開支，假設月花費2萬，戶頭必須有12萬，其餘資金可轉為還本型保單。

一方面節稅，月配息又比銀行定存利率高為2.25％，活多久領多久，將來本金還可傳承給下一代。

心臟強一點的，則可配置類全委保單，收益率比還本型高，月配息約3.8至4％，但必須注意可能會侵蝕到本金。

另外，已退休者較擔憂的是醫療險保障不足。

根據衛福部2016年調查，50歲開始醫療費用明顯高漲，是39歲一倍以上，60至80歲的20年期間，醫療支出約102.5萬，「老一輩需要更多醫療保障與照護，」黃以孟說。

除活化資產，更重要的是資產保全與傳承。

可透過信託，委由專家按照契約執行。

委託人可預先安排退休所需，避免退休金被挪用或遭詐騙，確保用在自己身上，即使因健康因素而無法管理財產，仍能享有晚年生活。

至於還未退休的三個世代，該準備多少才能因應老後生活？富邦人壽高級處經理楊令琛指出，主要看兩個指標，就是何時退休以及想過什麼生活？如果想早退又要過好日子，當然要存更多錢。

國泰人壽副總經理吳俊宏以60歲退休、退休期20年為例，不含勞保、勞退金的給付，換算出目前20歲的年輕人需要存1286萬元的退休準備金、40歲則要儲備865.5萬元，才能達到月領2萬的目標（表2）。

黃金世代〉穩定籌措退休金保單活化、以房養老轉換成生活費對準退休族（51至60歲）來說，資產配置旨在達到穩定的退休生活費，建議可買繳費期短的還本型壽險，保證領取固定月配息。

如有多餘資金可轉換成增額保險，達到財產移轉又不縮水。

另外，養兒防老觀念逐漸薄弱，沒有子女的頂客族也不少，市場已推出客製化終身年金商品，將給付集中在90歲前，當成月退俸。

例如65歲男性，躉繳1000萬元，90歲前可月領4.2萬元，共可領1260萬元，比傳統年金月領3.3萬，90歲前領回990萬元更有利。

另外，退休及黃金世代也可透過「保單活化」「以房養老」來籌措退休金。

以前的壽險保單必須等到投保人往生，才由受益人領取。

現已可轉換成「每月給付」的年金險商品，做為退休生活費。

「以房養老」的概念也愈來愈火紅，以率先開辦以房養老業務的合庫銀行為例，

這樣的好處是，持有債券標的相對透明，只要發債機構無違約，期間投資人可以順利收取利息、到期再拿回申購幣別之本金。

投資模式單純也穩健。

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我知道了天下網路書店康健好書雜誌訂閱康健雜誌訂閱每日報首頁看文章樂活退休生活贊助打造安心老後，3個重點打造穩定退休現金流收藏圖片來源/shutterstock瀏覽數20,4292020/11/30·作者/廣告企劃製作·出處/廣告企劃製作放大字體「我的錢夠退休嗎？」對退休族來說，退休金安排首重「現金流」，把每年、每個月需要的支出和收入對比，妥善安排每個月的現金收入，才能安享退休生活。

但大人們該如何尋找風險相對較低、穩定孳息、固定產生現金流的投資商品？專家指出，海外債券，就是一個值得考慮的選擇。

對台灣許多退休族來說，能夠固定收息的債券型基金已經是一種街頭巷尾都相當熟悉的商品。

但很多人卻不知道，除了債券型基金外，近來也有越來越多的海外債券商品可供選擇。

而海外債券也是一種適合退休族的投資工具，值得大人們深入了解。

但海外債券是什麼？該怎麼挑選？可以從以下3個重點思考：重點一：更適合老後規劃的債券商品要投資海外債券，首先要了解什麼是債券？對投資人而言，債券其實就類似一種「借據」。

當政府或公司等機構有資金需求時，會向市場發行債券，承諾在債券到期前，定期支付約定的利息；在債券到期時，返還本金。

為了確保市場秩序，信用評等公司也會根據借錢(發行)機構的償還借款能力，訂出信用評等的分級，從信用評等較高的投資等級債，到信用評級較低的高收益債都有。

而海外債券，顧名思義所購入的是國外企業或外國政府所發行的債券。

不同於共同基金一次購買上百檔的債券，持債明細不容易被投資人了解，購買海外債券的好處是，投資人可以自行挑選適合自己、聲譽卓著的單一檔或少數幾檔債券買入。

這樣的好處是，持有債券標的相對透明，只要發債機構無違約，期間投資人可以順利收取利息、到期再拿回申購幣別之本金。

投資模式單純也穩健。

以歷史經驗來說，相對於股票，債券市場的波動較小。

尤其是在股市大幅震盪的時候，資金更會湧入信用評等高的投資等級債券，也讓債券相當適合在市場震盪時，擔任投資組合中緩衝、降低風險的角色，也更適合退休族群。

重點二：專業團隊多元選擇，降低投資門檻但如果想要投資海外債券，如何在全球的茫茫「債」海中選擇到在目前市場環境下相對穩健又具有潛力的標的？在全球超過60個市場設有的據點和研究團隊的渣打銀行表示，雖然今年以來有部分風險事件導致金融市場波動，明年度起的經濟基本面轉趨樂觀，尤其是成熟市場高收益債券與新興市場美元政府債受到看好。

建議投資人，選購海外債券時，挑選可信賴、選擇多元的平台是一大重點。

渣打集團專業債券團隊與全球風險控管專家嚴選相對安全具潛力的債券標的，並嚴格監管各產業的信用風險變化。

渣打在其平台上，提供涵蓋全球、多種計價幣別和不同產業與天期結構的多樣化海外債券商品，滿足各種不同風險接受度的投資人需求。

重點三：債券透明平台，外行人也不吃虧在投資債券時，幣別選擇也很重要。

近期台幣升值，若考量避免匯差造成損失，已持有美金外幣的投資人可以考慮直接用外幣下單海外債券，降低匯兌風險。

此外，因為債券交易多在店頭市場進行，不同銀行或券商的報價有時差異甚大，手續費收取方式也不同，也有部分在報價中就內含手續費。

大人們在選擇銀行或券商時，也必須留意申購與贖回時的手續費結構，以免不知不覺間「買貴了」，影響到低利環境下得來不易的報酬。

渣打銀行為了讓投資人有安心、可信賴的投資管道，連結集團全球平台資源，確保「債券報價不內含手續費」的公開透明銷售機制，除了豐富的產品選擇性，也提供具優勢的交易價格，協助投資人妥善完成資產多元佈局。

（提醒您：投資一定有風險，投資前須詳閱商品說明書了解相關風險。

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存基金加速樂退, 群益投信退休理財首選品牌, 日日扣定額手續費優惠中～ ... 拿退休金去投資，若選錯市場，可沒有後悔藥可以吃. 達人觀點4 ... 投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。

由於高收益 ...基金教母/ 蕭碧燕拿退休金去投資，若選錯市場，可沒有後悔藥可以吃達人觀點4退休金不能就用存股的方式投資嗎？或直接存其他的股票型基金？文/蕭碧燕〈知名投資理財作家、財經媒體譽為「基金教母」〉退休金適合投資股票嗎？存退休金的產品的確很多，但人是多變的，大牛市時就覺得要積極地都投股就好，等到熊市來時，又變了，變得害怕又保守，什麼風險屬性評估似乎都是騙自己的，牛市時超積極，熊市來時又超保守，你我既非專業的投資人，這些適時積極、保守的調整投資組合，應該是基金經理人的工作吧！‍退休金不能就存台股嗎？或直接存其他的股票型基金？可以可以，只是你可以再多方面的考慮周全，退休金是非常長期的投資累積，它需要有全面性的考量、妥適的股債配置、確實有效的控制風險，避免大幅下跌，如此才能期待創造出長期的穩健報酬，不是某段時間因上漲而瘋狂追逐、到頭來又跌入萬丈深淵。

選錯市場，沒有後悔藥可以吃存台股不行嗎？台股確實有很多很棒的標的，但它只投資台灣股市，退休金應該放眼全世界，因而你可以把它當作退休資產池的一部分，而非全部，至於其他標的，你就得懂得挑對市場，若挑錯了，那結局可是退休金泡湯了！屆時可沒有後悔藥可吃。

‍挑對市場有多重要，舉個例子，如2008年前大家瘋狂追逐礦業、能源、黃金等週期性的產品，而週期性的產品需要知道其週期且週期不可過長，簡單的說景氣循環時間不可太長，因而買此類產品要懂得駕馭它，要知道何時漲？何時跌？簡單的說要有能力做到適時停利並停扣，你想想若是選它存退休金，又不懂如何駕馭它，而你洽於2014左右退休，是否覺得奇慘不比！‍若幸運點選的是一般的基金，但波動太大，自己根本無法承受，那又何來長期投資累積退休金呢！‍另一例子是雖然，挑對市場，但挑錯了該市場幾乎後段班的學生，也曾看過媒體報導，有一位投資人，20年前買了某檔台股基金，20年後看到台股創歷史新高才想起自己的那筆定時定額，一般人總想20年該是一筆驚人的本利和吧！事實上20年來每月3000元最終只幫他賺了2000多元，這種天差地別的例子很多，終歸都是投資人不會挑基金而買錯了。

專為退休打造，非專業投資人的退休福音存退休金計劃不能一再重來，所以必須想清楚，若自覺有能力再自己選擇，否則專為退休設計的退休產品，例如：群益全民退休組合傘型基金，已幫投資人做到股債適時調整，確實有效的控制風險，避免大幅下跌，根據歷史資料，確實是呈現穩健成長的態勢，對於非專業投資人而言，是不錯的選擇。

資料來源：Morningstar，群益投信整理，資料日期：2021/03/31。

*12個月年化標準差投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。

延伸閱讀：【達人觀點1】退休金缺口一算，你就知道，真的要開始準備了【達人觀點2】買基金，可以讓基金經理人無時無刻都挑選最勇健的股票【達人觀點3】比較費用率之前，問問自己，費用率低，就一定能賺更多嗎？【達人觀點5】存多少才能退休？拒絕老後貧窮！開箱退休理財神器：「群益全民退休組合傘型基金」專人諮詢歡迎留下聯繫方式，讓專人協助您姓名：電話：性別：男女信箱：群益投信客戶：是否方便聯絡時間：09:00~12:0013:00~15:0015:00~17:00我已閱讀並同意個資條款參加人知悉提供的真實姓名、E-MAIL及聯絡方式等資料，將為群益投信蒐集、處理、利用或國際傳輸使用，且同意接收群益投信所傳遞的各項訊息。

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只要掌握兩個小技巧，(1)立即「檢視退休金準備進度」和(2)善用「定期定額+多重收益型基金」，就可輕鬆預約無憂退休。

近期市場波動頻仍，從中美貿易衝突、日韓 ...首頁投資觀點投資策略每年10%預約快樂退休人生分享LinkedInTwitterFacebookLINE電子郵件列印分享/列印LinkedInTwitterFacebookLINE電子郵件列印每年10%預約快樂退休人生2019年9月本篇摩根想讓你知道的是：別被市場震盪擊潰，每年至少投入10%為退休做準備。

投資退休愈早開始愈好，對於不知如何下手的朋友，建議從多重收益型基金開始。

只要掌握兩個小技巧，(1)立即「檢視退休金準備進度」和(2)善用「定期定額+多重收益型基金」，就可輕鬆預約無憂退休。

 近期市場波動頻仍，從中美貿易衝突、日韓貿易戰升溫、英國硬脫歐可能性持續及地緣政治紛擾，此時更是投資人檢視財富是否禁得起考驗的時刻，一來看看自己是否開始投資，二來則是投資組合報酬表現。

其實，投資是愈早開始愈好，對於不知如何下手的朋友，建議從多元資產的多重收益型基金開始，早日體會財富累積需要「提早規劃」的道理。

對於正在準備退休的投資人來說，心情可能更是焦慮，除了因為擔心市場震盪不知該如何下手，也不希望受到金融市場震盪打亂退休準備，因此，若想要享受快樂的退休生活，除了該提早付諸行動外，更要透過積極的理財方式為第二人生做準備，建議善用以下2個小技巧，幫你輕鬆預約無憂退休。

 技巧一：立刻檢視退休金準備進度想要在退休後生活無虞，就必須在還有薪資所得的期間盡量投資，建議每年應挪出所得的10%所得專供退休投資之用，是最基本的準備工作。

第一個技巧就是在準備退休計畫的過程中，透過「退休進度檢查表」檢視出自己的退休金準備進度是超前，還是落後。

退休進度檢查表月入家庭所得$40,000$50,000$60,000$75,000$100,000$125,000$150,000$200,000現在年齡退休進度(百萬、新台幣)30--$0.1$0.2$0.4$0.5$0.6$0.635-$0.20.40.71.11.41.62.040$0.10.50.81.21.82.32.83.5450.40.91.31.92.73.54.25.4500.71.21.82.63.84.85.87.6551.11.72.43.45.06.47.710.1601.21.72.64.06.07.89.512.7651.01.42.64.26.89.211.415.5資料來源：勞工保險局，摩根資產管理2016年7月分析。

五大假設請包括每年總投資率10%，長期投資平均報酬率4.5%，退休年齡65歲，退休生活年數30年，通貨膨脹:1.0%。

從上圖「退休進度檢查表」可以得知，假設你今年40歲，屬於月入10萬元的家庭，現在應該已為退休投入了180萬元作為退休準備（專款專用，不能拿來作為其他用途）；如果你今年已經55歲，屬於月入12.5萬元的家庭，那麼你的退休準備金應已投入了640萬來做投資規劃。

 技巧二：善用「定期定額＋多重收益型基金」如果你發現目前的退休準備金低於上表內所建議的數字，表示你的退休準備進度落後，即可透過「提高報酬率」來幫助加速達成目標。

舉例來說，就是要增加投資部位的「目標報酬率」，至少要高於此表預設的平均報酬率4.5%才行。

想要提高報酬率，則應仰賴尋求理財顧問的專業投資建議。

此外，在準備過程中，紀律同樣重要，透過「定期定額」方式布局在「多重收益型」基金，除了可達到強迫儲蓄的效果外，投資時間一拉長，成本被攤低了，獲利空間也隨之拉大，亦可加速活化投資效益。

至於為什麼選擇多重收益型基金，因為，近年來市場波動加劇，挑選投資產品的類型也就相對重要，多重收益型基金，不僅廣納各類收益，包括股票、債券、另類收益等多元機會不怕漏接，涵蓋的投資種類分散，能有效地分散風險，讓退休金準備更輕鬆有效率，幫助投資人一步步朝目標邁進。

最後，小小提醒，投資人除了善用以上兩個小技巧外，更重要的是即刻開始擬定退休計畫、立馬行動，備好備滿，才能安心面對市場震盪準備樂退！相關文章聰明退休起手三招退休和你的距離，其實沒有太遠！現在就開始行動，透過簡單三招，啟動你的退休方程式。

了解更多善用時間複利圓滿各階段目標時間複利是一項很有威力的投資方式，善用它，替自己達成高勝率的短中長期退休投資理財目標。

了解更多長命百歲是幸福，卻也是財務挑戰現代人越活越長壽，這背後代表我們需要在

首先，一般投資人平常光忙工作、家庭事務就處理不完，就算有心要為退休生活提早做準備，也常常感到力不從心，不但沒有時間研究各項投資商品 ...在今天看見明天×不缺錢的退休人生，各年齡層存退休金，債券ETF比例這樣配林韋伶股債前線今周刊ETF穩穩賺不斷電現金流2020-05-1317:02+A-A加入收藏降低投資風險最好的方式就是：增加自己的投資知識！任何長期投資都一定會遇到高低起伏。

如果知識不夠，你可能會在恐慌中錯失機會，更有意思的是，ETF打開你投資的眼界，去思考更多可能。

「你是為了什麼而投資呢？」如果把這個問題拿來問台灣投資人，有高達7成的人會回答：「為了存退休金。

」那麼用來做退休準備的投資產品需要有哪些特性呢？包括投資風險低、成本低、產品的複雜程度低⋯⋯等，都是必要的因素。

近年來，在台灣規模持續擴張到破兆元的債券型ETF，因為擁有4低優勢，是最適合投資人用來打造退休金庫的產品之一。

 「債券型ETF的4低優勢就是：進入門檻低、交易成本低、稅負成本低，以及匯率風險低。

」中國信託投信副總經理陳正華分析。

 進入門檻低花小錢就可買100∼200檔債券首先，一般投資人平常光忙工作、家庭事務就處理不完，就算有心要為退休生活提早做準備，也常常感到力不從心，不但沒有時間研究各項投資商品，也沒有力氣緊盯金融市場變化，但若是投資債券型ETF，就能將問題簡化為選擇適合自己的風險與期望的收益水準。

 陳正華說：「雖然債券好像相對股票複雜，但債券型ETF是持有一籃子債券，投資人可以省去挑選債券種類、存續期，以及個別標的之時間。

」也就是說，只要投資人想好自己能承受的風險與期望的報酬，就能在債券型ETF產品中找到適合自己的商品，且用小小的金額就能買到100檔或200檔債券，降低債券違約可能帶來的風險。

 交易成本低較投資債券基金可省1%此外，由於退休準備就像跑一場馬拉松，投資成本低，後續獲得較高報酬的贏面自然變大。

以投資成本來說，買債券基金要付出的經保費、手續費與其他額外費用加起來至少要1.5%以上，但買債券型ETF要付出的成本卻可壓低在0.3%左右。

 「兩者間的投資成本差距近1%，這個數字對於年化報酬率大概只有5%左右的債券來說是很重大的差別，多付1%的成本，收益就少1%。

」陳正華提醒投資人。

 稅負成本低免交易稅、免預扣股利所得稅第三，在稅負成本的部分，債券型ETF目前免徵交易稅，比起股票與股票型ETF分別要付出千分之三與千分之一交易稅，現省約千分之一的成本。

另外，有部分人買的是海外債券型ETF，陳正華提醒：「海外債券型ETF在收益分配時會先預扣30%的股利所得稅，被預扣的稅款能不能退、會退多少，都要等到下個年度才能處理，國內的債券型ETF因為配的是利息所得，因此不會有此困擾。

」 匯率風險低台幣計價，不怕匯率波動吃掉息收最後，投資國內債券型ETF還有一項優勢就是匯率風險低。

目前在台灣交易所掛牌的債券型ETF都是台幣計價，比較不會出現因為匯率變動吃掉債券息收的窘境。

更甚者，以歷史經驗來看，若投資人在台幣兌美元的低點時期買進，就有機會匯率、息收兩頭賺。

 在了解擁有4低優勢的債券ETF是打造退休金庫必備利器後，下個階段投資人要釐清的就是距離退休還有多久時間、應該配置多少在債券型ETF上？陳正華建議，還是以目前市場上最常用的「百齡法」為主。

所謂的百齡法就是用100減去你的歲數，得到的數字就是適合你配置風險性資產的比重。

 以距離退休還有一段時間的30歲勞工來說，可以配置約7成的風險性資產，剩下的3成資金則不妨用來投資債券型ETF；至於準退休或是已經退休的族群，資產中的債券ETF比重可能要買到5成以上。

   滿足各年齡所需配置債券型ETF應用目前債券型ETF的應用商品多元，像是：保單連結一籃子ETF、ETFFundof、ETFofETF，以及ETF連結基金（ETFFeederFund）。

對投資人來說，相對熟悉的應該是保單連結一籃子ETF，像是台灣人壽與中國信託投信在2019年聯手推出的「臻鑫100」系列保險商品就是這一類的產品。

 台灣人壽副總經理賴玉菁認為，市場變動不確定的環境下，投資人更需要穩健的投資工具，「臻鑫100」系列保險商品結合了中國信託投信發行與配置債券型ETF經驗，運用降低波動（de-volatility）、降低失誤（de-error）與降低干擾（derisk）的3D投資策略，再