投資有賺錢？「稅後」報酬率呢？ | 資本利得所得稅
例如，買賣股票的資本利得就是稅法上的「證券交易所得」，而公司配發的股息則是「營利（股利）所得」。
了解不同理財商品及不同投資方式（資本利得投資法和現金流投資法）所 ...投資有賺錢？「稅後」報酬率呢？文／鄭惠方（艾蜜莉會計師）鄭惠方（艾蜜莉會計師）惠譽會計師事務所主持會計師鄭惠方會計師現為惠譽會計師事務所主持會計師，並身兼台灣省會計師公會稅制稅務委員會委員、台灣省會計師公會工商服務委員會委員及經濟部中小企業處榮譽會計師。
鄭惠方會計師同時也是暢銷書《艾蜜莉會計師教你聰明節稅》、《艾蜜莉會計師的10堂創業必修課》的作者及臉書「艾蜜莉會計師的異想世界」的版主。
艾蜜莉會計師的異想世界 惠譽會計師事務所投資理財，在臺灣幾乎是全民運動。
坊間的理財書籍、雜誌、電視節目，都是暢銷書排行榜及高收視率的常客。
從專業投資人到菜籃族，莫不熱衷投資理財。
唯有良好的個人理財規劃，才能夠讓財富累積更有效率，甚至達到財富自由的目標。
坊間的理財專家不少，然而懂得投資所涉及稅務問題的專家卻不多。
但良好的投資績效若無適當的稅務規劃，可能真正拿到投資人口袋的「稅後報酬」反而不如另一個績效表現較差的投資方案。
因此，投資的「稅後報酬」或「稅後報酬率」才是真正衡量個人投資績效的指標。
投資獲利不外乎透過賺取「資本利得」或「現金流」兩種方式。
「資本利得投資法」是指靠買賣賺取價差來獲利。
不管是股票、債券、房地產都可以透過類似商品交易的方式來操作獲利。
投資股票甚至可以「當沖」，也就是在同一天內買賣同一支股票，靠高頻率交易賺錢。
「現金流投資法」則是買進金融商品或房地產後長期持有，期望賺取定期回報的股利、利息或租金。
以投資股票來說，相對於「當沖客」，另一個極端就是「存股族」。
「存股族」會挑選股價波動較小，歷年穩定配息且配息率高的公司來投資，像曾經的「中鋼」或至今仍受存股族喜愛的「中華電信」都屬於這類型。
其實，「資本利得」或「現金流」這兩種投資理財方式，恰好可以對應到稅法上不同的所得類別。
例如，買賣股票的資本利得就是稅法上的「證券交易所得」，而公司配發的股息則是「營利（股利）所得」。
了解不同理財商品及不同投資方式（資本利得投資法和現金流投資法）所對應的所得類別，是進入投資理財稅務的第一步。
投資稅後報酬 ＝ 投資報酬-交易稅-所得稅 以國人最常見的股票投資為例：陳先生投入本金100萬，以每股10元買入一檔股票，靠著波段操作趁著股票上漲於每股11元時賣出，總計賺得10萬元，報酬率10%；另一位王小姐同樣投入本金100萬，買進一檔高股息定存股，持有並領取股利10萬元，報酬率亦為10%。
陳先生及王小姐兩位投資人，投資報酬同樣為10萬，投資報酬率同樣為10%，但投資的「稅後報酬」或「稅後報酬率」可大不同！ 買賣股票的資本利得是「證券交易所得」，目前停徵，因此陳先生的「投資稅後報酬」仍為10萬，「投資稅後報酬率」仍為10%（暫不考慮千分之3證交稅）。
另一方面，王小姐領取公司配發的股利則是「營利（股利）所得」，目前採二擇一方式課稅，可能適用5%~40%的綜合所得稅率，或採28%稅率分開計稅。
假設以28%計稅，則王小姐的「投資稅後報酬」僅剩7.2萬，「投資稅後報酬率」為7.2%。
若進一步考慮二代健保1.91%補充保費，則扣除稅費後的投資報酬僅剩7.09萬，投資報酬率僅為7.09%。
許多理財專家會鼓勵民眾進行長期投資或存股，期望透過每年的配股配息，安安穩穩地累積財富。
然而，從稅務角度而言，長期持有領取配息可能反而是稅負較重的一種投資方式。
長期投資的投資人或存股族，應同時做好妥善的稅務規劃，才不會被這些稅金及補充保費大幅侵蝕了投資收益。
::KGI理財筆記::想要減輕投資稅賦，原來庫存股票還可以這樣操作！ 【借券】建議領取每年的配股配息的長期投資或存股族，可在投資過程搭配借券，透過將股票出借，賺取額外借券收入，另外還有機會透過除權息權益補償，將「營利（股利）所得」轉化成停徵之「證券交易所得」，不僅可減輕稅賦負擔，亦無須繳納補充保費，是長期投資或存股族最佳選擇！線上加開借券帳戶喜歡我們的文章嗎？加入＜凱基樂活投資人＞LINE帳號，就可以收到發刊通知搶先看哦！加入凱基證券LINE好友回期刊首頁poweredbyfeversocial
了解不同理財商品及不同投資方式（資本利得投資法和現金流投資法）所 ...投資有賺錢？「稅後」報酬率呢？文／鄭惠方（艾蜜莉會計師）鄭惠方（艾蜜莉會計師）惠譽會計師事務所主持會計師鄭惠方會計師現為惠譽會計師事務所主持會計師，並身兼台灣省會計師公會稅制稅務委員會委員、台灣省會計師公會工商服務委員會委員及經濟部中小企業處榮譽會計師。
鄭惠方會計師同時也是暢銷書《艾蜜莉會計師教你聰明節稅》、《艾蜜莉會計師的10堂創業必修課》的作者及臉書「艾蜜莉會計師的異想世界」的版主。
艾蜜莉會計師的異想世界 惠譽會計師事務所投資理財，在臺灣幾乎是全民運動。
坊間的理財書籍、雜誌、電視節目，都是暢銷書排行榜及高收視率的常客。
從專業投資人到菜籃族，莫不熱衷投資理財。
唯有良好的個人理財規劃，才能夠讓財富累積更有效率，甚至達到財富自由的目標。
坊間的理財專家不少，然而懂得投資所涉及稅務問題的專家卻不多。
但良好的投資績效若無適當的稅務規劃，可能真正拿到投資人口袋的「稅後報酬」反而不如另一個績效表現較差的投資方案。
因此，投資的「稅後報酬」或「稅後報酬率」才是真正衡量個人投資績效的指標。
投資獲利不外乎透過賺取「資本利得」或「現金流」兩種方式。
「資本利得投資法」是指靠買賣賺取價差來獲利。
不管是股票、債券、房地產都可以透過類似商品交易的方式來操作獲利。
投資股票甚至可以「當沖」，也就是在同一天內買賣同一支股票，靠高頻率交易賺錢。
「現金流投資法」則是買進金融商品或房地產後長期持有，期望賺取定期回報的股利、利息或租金。
以投資股票來說，相對於「當沖客」，另一個極端就是「存股族」。
「存股族」會挑選股價波動較小，歷年穩定配息且配息率高的公司來投資，像曾經的「中鋼」或至今仍受存股族喜愛的「中華電信」都屬於這類型。
其實，「資本利得」或「現金流」這兩種投資理財方式，恰好可以對應到稅法上不同的所得類別。
例如，買賣股票的資本利得就是稅法上的「證券交易所得」，而公司配發的股息則是「營利（股利）所得」。
了解不同理財商品及不同投資方式（資本利得投資法和現金流投資法）所對應的所得類別，是進入投資理財稅務的第一步。
投資稅後報酬 ＝ 投資報酬-交易稅-所得稅 以國人最常見的股票投資為例：陳先生投入本金100萬，以每股10元買入一檔股票，靠著波段操作趁著股票上漲於每股11元時賣出，總計賺得10萬元，報酬率10%；另一位王小姐同樣投入本金100萬，買進一檔高股息定存股，持有並領取股利10萬元，報酬率亦為10%。
陳先生及王小姐兩位投資人，投資報酬同樣為10萬，投資報酬率同樣為10%，但投資的「稅後報酬」或「稅後報酬率」可大不同！ 買賣股票的資本利得是「證券交易所得」，目前停徵，因此陳先生的「投資稅後報酬」仍為10萬，「投資稅後報酬率」仍為10%（暫不考慮千分之3證交稅）。
另一方面，王小姐領取公司配發的股利則是「營利（股利）所得」，目前採二擇一方式課稅，可能適用5%~40%的綜合所得稅率，或採28%稅率分開計稅。
假設以28%計稅，則王小姐的「投資稅後報酬」僅剩7.2萬，「投資稅後報酬率」為7.2%。
若進一步考慮二代健保1.91%補充保費，則扣除稅費後的投資報酬僅剩7.09萬，投資報酬率僅為7.09%。
許多理財專家會鼓勵民眾進行長期投資或存股，期望透過每年的配股配息，安安穩穩地累積財富。
然而，從稅務角度而言，長期持有領取配息可能反而是稅負較重的一種投資方式。
長期投資的投資人或存股族，應同時做好妥善的稅務規劃，才不會被這些稅金及補充保費大幅侵蝕了投資收益。
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