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1. 「4%法則」失敗率有多高？達人建議：退休後安全提領率
學長在上篇介紹了4%提領率的原始文獻及其計算邏輯，並提到至2017年回測退休提領的成功率仍有近100.Smart自學網Smart自學網財經好讀MENU最新文章最新文章熱門排行今日熱門基金基金情報站基金投資教學基金大評比基金達人收益成長故事債券基金股票熱門股點評股票投資術存股ETF獲利術達人開講房產好房二三事北中南行情房產小常識達人開講保險醫療險長期照顧險投資型保險意外旅平險保險常識保單評選輕理財名人沒說的事搶救爛理財輕鬆退休去理財小工具達人開講企畫專區自動加薪術外幣決勝點好生活居家休閒戶外逍遙美食健康進修充電Smart動一動課程好學基礎課程進階課程視訊課程集資課程投資家日報精彩書摘精彩書摘叢書雜誌數位訂閱數位訂閱Smart自學網財經好讀輕理財輕鬆退休去「4%法則」失敗率有多高？達人建議：退休後安全提領率「這個數字」才安全輕鬆退休去「4%法則」失敗率有多高？達人建議：退休後安全提領率「這個數字」才安全撰文者：理財學長更新時間：2021-08-12瀏覽數：1,845如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：關鍵字：退休 理財 投資策略 FIRE 理財學長 4%學長在上篇介紹了4%提領率的原始文獻及其計算邏輯，並提到至2017年回測退休提領的成功率仍有近100%，也提到了在不同債券的低實質報酬率情況下，4%提領率的失敗率有多少，沒有看過的朋友請從上篇開始看。
本篇將帶各位看看採用現代債券報酬率的投資組合，使用「4%法則」的失敗率，並引用不同專家建議符合現代低利率環境的提領率，也會提到幾個重要的注意事項。
現代採用「4%法則」的失敗率如何？用跟此研究採取一樣50%股票/50%債券的投資組合來看，在債券部位選擇不同債券的組合，假設未來30年股票部位報酬率一樣高於債券6%，今天開始退休的人採用4%提領率的失敗率有多高：第1種》投資組合中債券部位採用：5年期TIPS債券與作者於情境三中試算的債券相同，2021年7月2日的TIPS債券的5年期收益率為-1.63%，比作者試算時的5年期TIPS債券收益率更低，在這種情境下4%失敗率很可能是57%，或更高。
第2種》投資組合中債券部位採用：美國10年期公債2021年7月2日的美國10年期公債ETF的實質報酬率為-0.89%，介於第2點與第3點之間，也許失敗率將會介於33%～57%之間，這是未知數。
圖左到右依序為上篇提到的情境1至情境2資料來源：《The4%RuleisNotSafeinaLow-YieldWorld》由此可得知，「4%法則」有很高的機率不適用於現在或未來打算退休的朋友，如果硬要採取4%提領率，直接搬到公園住少了房屋成本，說不定還能成功提領30年。
符合現代的安全提領率是幾%？關於現在退休人士應採用多少提領率才算安全，不同的研究有不同的結論，在看各學者提出的建議安全提領率之前，我們要先知道影響提領率的變數有很多，且根據每個人的狀況、投資標的、退休年齡、退休時機、是否想保留遺產等等都會不同，千萬千萬不可以貿然採用別人的提領率，接下來學長就帶各位來看幾篇研究。
WadeD.Pfau的建議在上面提到的研究《The4%RuleisNotSafeinaLow-YieldWorld》中，Pfau教授以債券實質報酬率-1.4%，並維持股票高於債券6%的歷史溢酬，以此條件採用蒙地卡羅方法試算，藉此找出適用於此情況的提領率。
根據其試算結果，在30年的提領區間，如果要讓成功率高達90%，最適的投資組合為股票44%、債券56%，提領率為2.5%。
LarrySwedroe及KevinGrogan的建議另外，《YourCompleteGuidetoaSuccessfulandSecureRetirement》一書作者也指出，因為現在的債券利率實在是太差了，而且未來股票的報酬率也不會像過去那麼高，加上平均壽命的延長，我們可能會輕易的在退休後繼續活超過30年，活得更長也代表著可能有更多的醫藥花費，使得傳統的4%提領率已不再適用。
他建議現在或近年打算退休的朋友，如果退休年齡為65歲，可採用3%提領率；如果為70歲，可採用3.5%；75歲可採用4.5%；80歲可採用6%。
WilliamJ.Bernstein的建議著有暢銷書的《投資金律》的WilliamJ.Bernstein，在《投資人宣言》中建議絕對安全的提領率是2%、3%也沒有問題、4%以上就開始有風險了。
如果是採用2%提領率，退休儲備應是年花費的50倍；如果採用3%提領率則是33.4倍。
使用提領法則注意事項認清現實。
由這些研究的結論也能得知，這些在退休領域有所研究的學者，都
本篇將帶各位看看採用現代債券報酬率的投資組合，使用「4%法則」的失敗率，並引用不同專家建議符合現代低利率環境的提領率，也會提到幾個重要的注意事項。
現代採用「4%法則」的失敗率如何？用跟此研究採取一樣50%股票/50%債券的投資組合來看，在債券部位選擇不同債券的組合，假設未來30年股票部位報酬率一樣高於債券6%，今天開始退休的人採用4%提領率的失敗率有多高：第1種》投資組合中債券部位採用：5年期TIPS債券與作者於情境三中試算的債券相同，2021年7月2日的TIPS債券的5年期收益率為-1.63%，比作者試算時的5年期TIPS債券收益率更低，在這種情境下4%失敗率很可能是57%，或更高。
第2種》投資組合中債券部位採用：美國10年期公債2021年7月2日的美國10年期公債ETF的實質報酬率為-0.89%，介於第2點與第3點之間，也許失敗率將會介於33%～57%之間，這是未知數。
圖左到右依序為上篇提到的情境1至情境2資料來源：《The4%RuleisNotSafeinaLow-YieldWorld》由此可得知，「4%法則」有很高的機率不適用於現在或未來打算退休的朋友，如果硬要採取4%提領率，直接搬到公園住少了房屋成本，說不定還能成功提領30年。
符合現代的安全提領率是幾%？關於現在退休人士應採用多少提領率才算安全，不同的研究有不同的結論，在看各學者提出的建議安全提領率之前，我們要先知道影響提領率的變數有很多，且根據每個人的狀況、投資標的、退休年齡、退休時機、是否想保留遺產等等都會不同，千萬千萬不可以貿然採用別人的提領率，接下來學長就帶各位來看幾篇研究。
WadeD.Pfau的建議在上面提到的研究《The4%RuleisNotSafeinaLow-YieldWorld》中，Pfau教授以債券實質報酬率-1.4%，並維持股票高於債券6%的歷史溢酬，以此條件採用蒙地卡羅方法試算，藉此找出適用於此情況的提領率。
根據其試算結果，在30年的提領區間，如果要讓成功率高達90%，最適的投資組合為股票44%、債券56%，提領率為2.5%。
LarrySwedroe及KevinGrogan的建議另外，《YourCompleteGuidetoaSuccessfulandSecureRetirement》一書作者也指出，因為現在的債券利率實在是太差了，而且未來股票的報酬率也不會像過去那麼高，加上平均壽命的延長，我們可能會輕易的在退休後繼續活超過30年，活得更長也代表著可能有更多的醫藥花費，使得傳統的4%提領率已不再適用。
他建議現在或近年打算退休的朋友，如果退休年齡為65歲，可採用3%提領率；如果為70歲，可採用3.5%；75歲可採用4.5%；80歲可採用6%。
WilliamJ.Bernstein的建議著有暢銷書的《投資金律》的WilliamJ.Bernstein，在《投資人宣言》中建議絕對安全的提領率是2%、3%也沒有問題、4%以上就開始有風險了。
如果是採用2%提領率，退休儲備應是年花費的50倍；如果採用3%提領率則是33.4倍。
使用提領法則注意事項認清現實。
由這些研究的結論也能得知，這些在退休領域有所研究的學者，都
2. 如何正確的計算4%法則-有效提退休高成功率
每個家庭(人)的4%法則數字都不一樣. 當你想要退休或是提早退休時，你必須得知道你的生活花費。
這不是說一個月要花5萬，因此一年需要60萬，所以依照4% ...SkiptocontentMenu關於我理財議題英股ETF(愛爾蘭註冊)相關FIRE(財務獨立、提早退休)議題房地產議題FB粉絲專頁退休年份計算機COASTFIRE計算機Postedon2020年8月26日2020年9月22日by魯爸內容目錄每個家庭(人)的4%法則數字都不一樣在(提早)退休前幾年，試著紀錄並了解自己的生活花費每個家庭(人)的4%金額必須包含”需要”與”想要”退休前夕避免掉債務與固定扣款消費保險-別讓一場突如其來的意外打亂退休對於FIRE族群每個家庭(人)的4%法則數字都不一樣當你想要退休或是提早退休時，你必須得知道你的生活花費。
這不是說一個月要花5萬，因此一年需要60萬，所以依照4%法則我需要準備1500萬這麼”簡單”這麼”隨便”的事情。
這種隨意的估算方式只是會增加準備退休金的困擾與退休時的不安，有人說他的家庭一年需要花80萬，但是這80萬裡面的必須性消費與非必需性消費卻分不出來，這讓你在退休時面臨資產下跌時所要應對的動態提領方式不知所措。
對於A家庭來說可能是60萬生活必須、20萬非必須性消費，但對於B家庭來說可能是75萬生活必須，只有5萬非必需性消費。
當你在計算自己的4%法則時，你無法正確的知道自己的消費模式，那只會增加自己退休生活的不安。
在(提早)退休前幾年，試著紀錄並了解自己的生活花費首先你必須試著記錄一年前的費用，當你離退休時間點越近時，這件事情更顯得重要。
正確的紀錄年花費有助於精準地控制未來提領率的變化。
這不意味著你必須節儉度日，但你要知道你的錢花在哪。
舉我的例子:我當研發替代役時期，第一年只領著國防部給我的2.8萬元，因此我嘗試著這一年精準地控制我的支出與紀錄花費。
希望月花費能控制在1.5萬以下，大致上平均一個月的費用如下。
2015年消費紀錄這是平日省錢，假日會跟女友偶爾吃大餐的消費紀錄。
平均月花費在14851左右。
那時因為有設定1.5萬的目標，所以會造成剩下一個禮拜還剩1000~2000的話，周末就犒賞自己吃大餐。
如果消費的太快，就會連續幾天自己煮乾麵來吃(很省錢的)。
記錄到最後你大概就會知道你一天餐費吃200或吃300所造成的影響，可能就會讓你周末可以稍微寬裕一點。
如果你選擇搭客運或搭高鐵回台北對於最後一周花費影響。
到現在我已經沒在記帳了，大概知道每筆消費對於月支出的影響。
每個家庭(人)的4%金額必須包含”需要”與”想要”從上面的紀錄你大概可以知道你的花費有多少比例是在於必須性消費與非必須消費。
當然在設定4%目標的同時，如果只設定必需性消費，那這退休生活過的也未免“太危險”與”枯燥了”。
這邊給大家一個建議，必需性消費控制在3%以內，剩下的才是非必須性消費，也就是4%扣除必須性消費後的1%）。
我們可以知道並非所有4%的提款率都是一樣的。
想像一下2個60歲的退休人士，他們在同一年度都依靠4%法則來執行退休計畫。
單從提領率來看，他們似乎在遵循完全相同的方法，具有相同的風險和報酬，成功率都一樣。
※假設每人每年必須的最低生活花費在台北為40萬元，在花蓮為30萬元現在讓我們檢查一下4%的金額。
第一位在台北退休的A先生需要4%的費用就能生存，因此他依照每人最低生活花費他必須準備1000萬的退休金。
如果他們的提款額低於此水平(並且按通貨膨脹率每年調整)，他們將難以支付生活必須開銷。
相比之下，想像一下我們的第二位退休的B先生選擇在花蓮退休，而他僅需要3%來支付生活開銷。
剩下的1%用於出遊和非必需性消費，但他也是必須準備1000萬的退休金(3%用於30萬最低生活花費，1%用於10萬非必須消費)。
從生活質量的角度來看，這種休閒活動可能很重要，但對於”生存”而言卻不重要。
現在我們假設他們兩位人士在2008年退休，隨即遇上了難得一見的金融海嘯，A先生還是得提領著4%，因為那是他在台北每年生活最低花費。
而B先生因為資產大減，他選擇改提領3%，他必須減少非必須消費來度過退休生活。
A在2008年初提領一次4%後便遭遇到了金融風暴，但還是只能提領4%的情況下，在一年後繼
這不是說一個月要花5萬，因此一年需要60萬，所以依照4% ...SkiptocontentMenu關於我理財議題英股ETF(愛爾蘭註冊)相關FIRE(財務獨立、提早退休)議題房地產議題FB粉絲專頁退休年份計算機COASTFIRE計算機Postedon2020年8月26日2020年9月22日by魯爸內容目錄每個家庭(人)的4%法則數字都不一樣在(提早)退休前幾年，試著紀錄並了解自己的生活花費每個家庭(人)的4%金額必須包含”需要”與”想要”退休前夕避免掉債務與固定扣款消費保險-別讓一場突如其來的意外打亂退休對於FIRE族群每個家庭(人)的4%法則數字都不一樣當你想要退休或是提早退休時，你必須得知道你的生活花費。
這不是說一個月要花5萬，因此一年需要60萬，所以依照4%法則我需要準備1500萬這麼”簡單”這麼”隨便”的事情。
這種隨意的估算方式只是會增加準備退休金的困擾與退休時的不安，有人說他的家庭一年需要花80萬，但是這80萬裡面的必須性消費與非必需性消費卻分不出來，這讓你在退休時面臨資產下跌時所要應對的動態提領方式不知所措。
對於A家庭來說可能是60萬生活必須、20萬非必須性消費，但對於B家庭來說可能是75萬生活必須，只有5萬非必需性消費。
當你在計算自己的4%法則時，你無法正確的知道自己的消費模式，那只會增加自己退休生活的不安。
在(提早)退休前幾年，試著紀錄並了解自己的生活花費首先你必須試著記錄一年前的費用，當你離退休時間點越近時，這件事情更顯得重要。
正確的紀錄年花費有助於精準地控制未來提領率的變化。
這不意味著你必須節儉度日，但你要知道你的錢花在哪。
舉我的例子:我當研發替代役時期，第一年只領著國防部給我的2.8萬元，因此我嘗試著這一年精準地控制我的支出與紀錄花費。
希望月花費能控制在1.5萬以下，大致上平均一個月的費用如下。
2015年消費紀錄這是平日省錢，假日會跟女友偶爾吃大餐的消費紀錄。
平均月花費在14851左右。
那時因為有設定1.5萬的目標，所以會造成剩下一個禮拜還剩1000~2000的話，周末就犒賞自己吃大餐。
如果消費的太快，就會連續幾天自己煮乾麵來吃(很省錢的)。
記錄到最後你大概就會知道你一天餐費吃200或吃300所造成的影響，可能就會讓你周末可以稍微寬裕一點。
如果你選擇搭客運或搭高鐵回台北對於最後一周花費影響。
到現在我已經沒在記帳了，大概知道每筆消費對於月支出的影響。
每個家庭(人)的4%金額必須包含”需要”與”想要”從上面的紀錄你大概可以知道你的花費有多少比例是在於必須性消費與非必須消費。
當然在設定4%目標的同時，如果只設定必需性消費，那這退休生活過的也未免“太危險”與”枯燥了”。
這邊給大家一個建議，必需性消費控制在3%以內，剩下的才是非必須性消費，也就是4%扣除必須性消費後的1%）。
我們可以知道並非所有4%的提款率都是一樣的。
想像一下2個60歲的退休人士，他們在同一年度都依靠4%法則來執行退休計畫。
單從提領率來看，他們似乎在遵循完全相同的方法，具有相同的風險和報酬，成功率都一樣。
※假設每人每年必須的最低生活花費在台北為40萬元，在花蓮為30萬元現在讓我們檢查一下4%的金額。
第一位在台北退休的A先生需要4%的費用就能生存，因此他依照每人最低生活花費他必須準備1000萬的退休金。
如果他們的提款額低於此水平(並且按通貨膨脹率每年調整)，他們將難以支付生活必須開銷。
相比之下，想像一下我們的第二位退休的B先生選擇在花蓮退休，而他僅需要3%來支付生活開銷。
剩下的1%用於出遊和非必需性消費，但他也是必須準備1000萬的退休金(3%用於30萬最低生活花費，1%用於10萬非必須消費)。
從生活質量的角度來看，這種休閒活動可能很重要，但對於”生存”而言卻不重要。
現在我們假設他們兩位人士在2008年退休，隨即遇上了難得一見的金融海嘯，A先生還是得提領著4%，因為那是他在台北每年生活最低花費。
而B先生因為資產大減，他選擇改提領3%，他必須減少非必須消費來度過退休生活。
A在2008年初提領一次4%後便遭遇到了金融風暴，但還是只能提領4%的情況下，在一年後繼
3. "4%法則"發明人：提領率可升至4.5% 嚴重通膨為致命傷
MoneyDJ新聞2021-01-25 12:33:33 記者陳苓報導. 「4%法則」被許多人奉為投資圭臬，可以用此計算出退休所需金額。
4%法則發明者William Bengen鑽研多年 ...首頁◆新聞◆台股◆美股◆新VIP◆選股◆基金◆ETF◆自主理財◆iQuote◆固定收益◆知識庫◆焦點專題◆財經台◆櫃檯◆XQ◆更多金融理財多空人民幣報稅未上市權證港股討論區2021/9/5加入會員|+粉絲團| 設為首頁|手機版首頁新聞研究報告討論區部落格財經百科書籤全部研究報告新聞財經百科書籤MoneyDJ理財網新聞首頁最新頭條新聞新聞內文收藏|字級設定：小中大特"4%法則"發明人：提領率可升至4.5%嚴重通膨為致命傷回應(0)人氣(0)收藏(0)2021/01/2512:33MoneyDJ新聞2021-01-2512:33:33記者陳苓報導「4%法則」被許多人奉為投資圭臬，可以用此計算出退休所需金額。
4%法則發明者WilliamBengen鑽研多年後，如今認為安全提領率可以提高至4.5%。
他估計此一法則在低利環境也適用，但是如果通膨狂飆，可能得另作打算。
TheMotleyFool報導，4%法則是退休規劃的經驗法則，讓人在退休後免於破產厄運。
民眾每年可以從總資產中提領4%資金，用這筆錢應付一整年開銷。
同時需配合通膨進行調整，這麼作的話，至少可以提領30年之久。
Barron`s23日報導，Barron`s電話訪問Bengen，他對4%法則略作修改，他最早提出時，退休者的資產只有兩個種類，包括美國中期公債和大型股，現在他加入第三種資產---小型股，並估計安全提領率最高可達4.5%。
有些人擔心，低利環境下，退休族會更快用到本金。
Bengen表示，他對2000年退休的族群作了研究，發現儘管利率躺平，4%提領率依舊管用。
他相信除非出現嚴重通膨，不然4%法則應該會繼續適用。
Bengen表示，退休者的資產組合就像有兩個開口的汽球，一個開口是資產組合的報酬，另一個開口是每年的提領金，人們會希望這兩個數字盡量相同，一進一出間相互抵銷。
但是如果通膨飆高、提領金額大增，很難阻止汽球消風。
4%法則建議退休族的股票配置，應該佔資產組合的40%~75%。
Bengen持有的股票部位，通常佔資產組合的50%，但是現在他減碼至25%，他對股市投機和價格飛漲的狀況，感到不安，但是只會短期減碼，等到情況好轉，就會恢復原有的股票配置水準、甚至拉到更高。
他已經退休，他說對退休族來說，最重要的是保住資本，因此股價處於高檔時應該略為減碼、以降低風險。
他同時強調，對於正在存退休金的人來說，情況完全不同，這些人願意冒險，把本盡量變大。
＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。
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4%法則發明者WilliamBengen鑽研多年後，如今認為安全提領率可以提高至4.5%。
他估計此一法則在低利環境也適用，但是如果通膨狂飆，可能得另作打算。
TheMotleyFool報導，4%法則是退休規劃的經驗法則，讓人在退休後免於破產厄運。
民眾每年可以從總資產中提領4%資金，用這筆錢應付一整年開銷。
同時需配合通膨進行調整，這麼作的話，至少可以提領30年之久。
Barron`s23日報導，Barron`s電話訪問Bengen，他對4%法則略作修改，他最早提出時，退休者的資產只有兩個種類，包括美國中期公債和大型股，現在他加入第三種資產---小型股，並估計安全提領率最高可達4.5%。
有些人擔心，低利環境下，退休族會更快用到本金。
Bengen表示，他對2000年退休的族群作了研究，發現儘管利率躺平，4%提領率依舊管用。
他相信除非出現嚴重通膨，不然4%法則應該會繼續適用。
Bengen表示，退休者的資產組合就像有兩個開口的汽球，一個開口是資產組合的報酬，另一個開口是每年的提領金，人們會希望這兩個數字盡量相同，一進一出間相互抵銷。
但是如果通膨飆高、提領金額大增，很難阻止汽球消風。
4%法則建議退休族的股票配置，應該佔資產組合的40%~75%。
Bengen持有的股票部位，通常佔資產組合的50%，但是現在他減碼至25%，他對股市投機和價格飛漲的狀況，感到不安，但是只會短期減碼，等到情況好轉，就會恢復原有的股票配置水準、甚至拉到更高。
他已經退休，他說對退休族來說，最重要的是保住資本，因此股價處於高檔時應該略為減碼、以降低風險。
他同時強調，對於正在存退休金的人來說，情況完全不同，這些人願意冒險，把本盡量變大。
＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。
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4. 工作到何時才能退休？掌握「4％法則」 可望讓你「財富自由」
工作到何時才能退休？掌握「4％法則」 可望讓你「財富自由」外， 退休金到老還花不完 · 輕鬆計算總開銷靠「4％法則」退休不煩惱 · 你的時間真的不多賺進「 ...在今天看見明天×工作到何時才能退休？掌握「4％法則」 可望讓你「財富自由」外，退休金到老還花不完林依榕整理理財達志2020-12-0418:09+A-A加入收藏「工作到什麼時候才能退休？」、「想40歲退休該準備多少錢才夠養老？」老是喊著要財務自由、提早退休享受人生，為什麼每每話到嘴邊，講完卻又默默低頭繼續工作，如果真有那麼一個機會，你能毫無懸念的離開職場嗎？ 其實，想不用上班也不必擔心沒錢花，只要你能夠靠著投資、房租、債券這些「被動收入」，足以支付日常生活開銷時，基本上具有「財富自由」也就是「FIRE」（FinancialIndependenceRetireEarly）的資格，但在這之前你必須先知道自己每年花多少。
輕鬆計算總開銷 靠「4％法則」退休不煩惱 根據行政院主計總處統計，近3年（2017-2019年）國人平均月消費約2萬2360元，若依最高標金額的台北市來看，2019年每人平均月消費支出為3萬981元。
第一名分析師楊應超曾表示，美國的TrinityStudy提出一項「4%法則」，如果一個人全部投資存款的4%，可以平衡一年的開銷，就可以安心地退休了。
何謂「4%法則」：每年消費總額÷4%（等同每年花費的25倍）＝退休至少該存到的金額 舉例來說，若依台北市每人平均月消費支出取整數3萬元來看，每年共要花上36萬，36再乘以25，也就是說存900萬就可以了。
你的時間真的不多 賺進「自由的數字」很重要 「這是一個最好的時代，也是一個最壞的時代」出自狄更斯世界名著《雙城記》的一句經典台詞，面對醫療科技發達的「最好時代」，現實世界卻是薪資不漲、物價飛漲、工作機會少的「最壞時代」而言，許多人對投資理財不是抱持著慢慢來的「輕忽」心態，就是乾脆「放棄」，轉追求小確幸就好的信念。
投資理財專家施昇輝認為，現代年輕人多半25歲才開始進入職場賺錢，但AI人工智慧發達，或許到了50歲就失去了工作，但在活到100歲之前，卻還有50年必須在沒有固定收入的情形下度過。
「從25歲到50歲，只有25年可以累積未來從50歲到100歲的50年所需要的生活費，你真的覺得時間很多嗎？」 延伸閱讀：30歲後月薪3萬會不會太低？同年齡層又贏過多少人？這個「薪情計算機」一鍵告訴你 想要換取之後的「財富自由」，施昇輝建議，在薪資不漲、物價飛漲的現在，勢必要增加額外的收入，不是去兼差就是靠投資來獲利，如果真的不知道要做什麼，就去加強相關工作技能或語言能力，讓自己「增值」獲得未來加薪或有賺額外收入的機會，「不要再當一隻鴕鳥，不要以為船到橋頭自然直」。
4％法則退休財富自由工作職場退休金退休準備延伸閱讀「要是當初沒有●●該有多好...」屬於40歲的金錢後悔：最具代表性的5個「悔不當初」2021-05-07股票怎麼買，才能一口氣賺數倍？股市常勝軍的買股思維...短短一句話，道盡了無數炒股智慧2021-04-19122元台積電、不到20元的0056...鋼琴老師存股10年，50歲財務自由：存股精髓就一句話2021-03-08老爺爺留下100檔股票，她卻每天焦慮！全換「這檔」才知：人生幾個秋，等待不值得2019-01-09施昇輝：25歲早知道早有錢！「省下每年喝下的手搖飲，開始投資」2020-01-20台股大盤概況走勢熱門:熱門話題/HOTARTICLES/最新文章/HOTNEWS/熱門推薦/HOTRECOMMAND/為何70歲郭董願跳出來張羅BNT疫苗 還說「心中沒個人利害與榮辱」？從921、311地震超低調捐款可見一斑台股大盤走勢熱門:
輕鬆計算總開銷 靠「4％法則」退休不煩惱 根據行政院主計總處統計，近3年（2017-2019年）國人平均月消費約2萬2360元，若依最高標金額的台北市來看，2019年每人平均月消費支出為3萬981元。
第一名分析師楊應超曾表示，美國的TrinityStudy提出一項「4%法則」，如果一個人全部投資存款的4%，可以平衡一年的開銷，就可以安心地退休了。
何謂「4%法則」：每年消費總額÷4%（等同每年花費的25倍）＝退休至少該存到的金額 舉例來說，若依台北市每人平均月消費支出取整數3萬元來看，每年共要花上36萬，36再乘以25，也就是說存900萬就可以了。
你的時間真的不多 賺進「自由的數字」很重要 「這是一個最好的時代，也是一個最壞的時代」出自狄更斯世界名著《雙城記》的一句經典台詞，面對醫療科技發達的「最好時代」，現實世界卻是薪資不漲、物價飛漲、工作機會少的「最壞時代」而言，許多人對投資理財不是抱持著慢慢來的「輕忽」心態，就是乾脆「放棄」，轉追求小確幸就好的信念。
投資理財專家施昇輝認為，現代年輕人多半25歲才開始進入職場賺錢，但AI人工智慧發達，或許到了50歲就失去了工作，但在活到100歲之前，卻還有50年必須在沒有固定收入的情形下度過。
「從25歲到50歲，只有25年可以累積未來從50歲到100歲的50年所需要的生活費，你真的覺得時間很多嗎？」 延伸閱讀：30歲後月薪3萬會不會太低？同年齡層又贏過多少人？這個「薪情計算機」一鍵告訴你 想要換取之後的「財富自由」，施昇輝建議，在薪資不漲、物價飛漲的現在，勢必要增加額外的收入，不是去兼差就是靠投資來獲利，如果真的不知道要做什麼，就去加強相關工作技能或語言能力，讓自己「增值」獲得未來加薪或有賺額外收入的機會，「不要再當一隻鴕鳥，不要以為船到橋頭自然直」。
4％法則退休財富自由工作職場退休金退休準備延伸閱讀「要是當初沒有●●該有多好...」屬於40歲的金錢後悔：最具代表性的5個「悔不當初」2021-05-07股票怎麼買，才能一口氣賺數倍？股市常勝軍的買股思維...短短一句話，道盡了無數炒股智慧2021-04-19122元台積電、不到20元的0056...鋼琴老師存股10年，50歲財務自由：存股精髓就一句話2021-03-08老爺爺留下100檔股票，她卻每天焦慮！全換「這檔」才知：人生幾個秋，等待不值得2019-01-09施昇輝：25歲早知道早有錢！「省下每年喝下的手搖飲，開始投資」2020-01-20台股大盤概況走勢熱門:熱門話題/HOTARTICLES/最新文章/HOTNEWS/熱門推薦/HOTRECOMMAND/為何70歲郭董願跳出來張羅BNT疫苗 還說「心中沒個人利害與榮辱」？從921、311地震超低調捐款可見一斑台股大盤走勢熱門:
5. 【投資法則01】4%法則：5秒算出你該準備多少退休金
【投資法則01】4%法則：5秒算出你該準備多少退休金 · 何謂4％法則？ · 公式：【退休金＝每年生活費÷4％】或【退休金＝每年生活費x 25】 · 退休金「花不見底」 ...全產品速覽新聞評論聯合新聞網願景工程聯合報數位版轉角國際鳴人堂倡議家時事話題世界日報新聞話題服務會員中心U利點數我的新聞歷史新聞活動專區udn粉絲團udnline好友股市理財經濟日報網房地產基金中經社樂透發票生活娛樂噓！星聞優人物udnSTYLE500輯遊戲角落發燒車訊元氣網橘世代運動NBA台灣野球夢田運動筆記健行筆記閱讀創作讀書吧讀創故事udn部落格u值媒體聯合文學聯經出版聯文雜誌文創購物數位文創IP授權瘋活動售票網報時光更多產品聯合知識庫聯合電子報聯合影音網聯合學苑有行旅APP行動網加入VIP修改密碼登入/註冊訂閱查詢忘記密碼常見問題登出理財攻略好野橘健康橘好學橘愛玩橘愛吃橘時尚橘好心橘橘隊長數位專題企劃策展為弱勢撐傘理財攻略健身攻略營養攻略橘世代/理財攻略/退休投資/投資法則【投資法則01】4%法則：5秒算出你該準備多少退休金2021-01-1300:01文：橘世代理財攻略小組用LINE傳送！你知道你的「財務自由數字」是多少嗎？提到退休準備，許多人是心有餘而力不足，因為面對未知的未來，光是要推估退休後的花費就常無從下手，更何況還要靠投資準備足夠的退休金。
為了解決這種困擾，各學者專家提出實用的投資法則，利用簡單公式換算，就能幫自己盤點可行的投資策略。
本攻略介紹受到熱議的4%法則、474理財法、82法則，要教你一個一個步驟，算出你該準備多少退休金？如何達成財務自由。
一起來看看，哪種方法最適合你吧！【150招理財錦嚢＋100堂健身影音課！88元一次擁有】4％投資法則是著名的退休金提領策略，重點是非常簡單易懂，專家解析，「4％法則確實可行，但當中隱藏的風險和變數，必須先了解」。
圖／pexels隨著國人平均壽命增長，如何準備退休金成為近年熱議話題。
存退休金固然重要，但該依循何種方式存？系統性試算是不少人的選擇。
4％投資法則是著名的退休金提領策略，重點是非常簡單易懂，專家解析，「4％法則確實可行，但當中隱藏的風險和變數，必須先了解」。
何謂4％法則？4％法則又稱25倍數法則、或是4％安全提領率。
CFP國際認證理財規劃顧問駱潤生透露，近年美國流行的F.I.R.E.運動，「FinancialIndependence,RetireEarly」，代表著「財務獨立、提早退休」，也是大家認知的「財富自由」。
但要達成F.I.R.E.之前，得先估算你的「自由數字」是多少，那要怎麼算呢？根據4%法則，每年從退休帳戶的投資組合中領出4%作為當年度生活費；或是退休存款，至少要達到每年生活費的25倍。
公式：【退休金＝每年生活費÷4％】或【退休金＝每年生活費x25】退休金「花不見底」的魔法駱潤生說，當你已經決定預期多少年要退休後，計算年支出前，必須透過記帳，做出預算安排，推算出每年大約要花的金額，以及要存多少錢。
其次，再將資產放入股債搭配的投資組合，投資一項每年可穩定獲取4％或大於4％的工具，如此一來，花費不會動用到本金，且有機會獲得源源不絕的退休現金流，讓你的退休金「花不見底」。
如果你提領出退休帳戶中4％的金額，可維持1年開銷，就算是財務自由了。
駱潤生指出，「這確實是一個可行的退休金提領策略」，立論基礎採用股債配置投資組合，如果使用全球資產配置股票加債券的投資組合，長期約有6％～9％年化報酬率，再將每年提領投資組合的4％作為生活費，剩下的2％～5％，則繼續留在投資組合中，讓資產繼續增值、對抗通膨。
4％法則的操作步驟公式：【退休金＝每年生活費÷4％】或【退休金＝每年生活費x25】駱潤生舉例，經過估算，假設你退休時每個月需要花費5萬元，每年需要60萬元(5萬x12個月)才夠過退休生活，簡單速算法就是，每年花費乘以25倍，所以要準備60萬x25=1500萬；同理可證，以4％法則提領原則，1500萬的4％就是60萬。
用4％法則來提領退休金，駱潤生轉述美國研究顯示，70％的人可以花超過50年，剩下30％的人，若不幸在退休期間遇上重大股災，最壞狀況也可提領29年，如果還是不太放心，那駱潤生建議，可採取更保守策略「3％法則」，準備每年花費的33倍，只提領3％，成功機率將會大為提高。
ETF、債券商品為退休投資好幫手「年紀越大承擔風險能力越低」，因此在替退休金選擇投資工具時，越安穩越好，報酬率約在4％～5％並不困難，專家認為，ETF指數基金，或是每年穩
為了解決這種困擾，各學者專家提出實用的投資法則，利用簡單公式換算，就能幫自己盤點可行的投資策略。
本攻略介紹受到熱議的4%法則、474理財法、82法則，要教你一個一個步驟，算出你該準備多少退休金？如何達成財務自由。
一起來看看，哪種方法最適合你吧！【150招理財錦嚢＋100堂健身影音課！88元一次擁有】4％投資法則是著名的退休金提領策略，重點是非常簡單易懂，專家解析，「4％法則確實可行，但當中隱藏的風險和變數，必須先了解」。
圖／pexels隨著國人平均壽命增長，如何準備退休金成為近年熱議話題。
存退休金固然重要，但該依循何種方式存？系統性試算是不少人的選擇。
4％投資法則是著名的退休金提領策略，重點是非常簡單易懂，專家解析，「4％法則確實可行，但當中隱藏的風險和變數，必須先了解」。
何謂4％法則？4％法則又稱25倍數法則、或是4％安全提領率。
CFP國際認證理財規劃顧問駱潤生透露，近年美國流行的F.I.R.E.運動，「FinancialIndependence,RetireEarly」，代表著「財務獨立、提早退休」，也是大家認知的「財富自由」。
但要達成F.I.R.E.之前，得先估算你的「自由數字」是多少，那要怎麼算呢？根據4%法則，每年從退休帳戶的投資組合中領出4%作為當年度生活費；或是退休存款，至少要達到每年生活費的25倍。
公式：【退休金＝每年生活費÷4％】或【退休金＝每年生活費x25】退休金「花不見底」的魔法駱潤生說，當你已經決定預期多少年要退休後，計算年支出前，必須透過記帳，做出預算安排，推算出每年大約要花的金額，以及要存多少錢。
其次，再將資產放入股債搭配的投資組合，投資一項每年可穩定獲取4％或大於4％的工具，如此一來，花費不會動用到本金，且有機會獲得源源不絕的退休現金流，讓你的退休金「花不見底」。
如果你提領出退休帳戶中4％的金額，可維持1年開銷，就算是財務自由了。
駱潤生指出，「這確實是一個可行的退休金提領策略」，立論基礎採用股債配置投資組合，如果使用全球資產配置股票加債券的投資組合，長期約有6％～9％年化報酬率，再將每年提領投資組合的4％作為生活費，剩下的2％～5％，則繼續留在投資組合中，讓資產繼續增值、對抗通膨。
4％法則的操作步驟公式：【退休金＝每年生活費÷4％】或【退休金＝每年生活費x25】駱潤生舉例，經過估算，假設你退休時每個月需要花費5萬元，每年需要60萬元(5萬x12個月)才夠過退休生活，簡單速算法就是，每年花費乘以25倍，所以要準備60萬x25=1500萬；同理可證，以4％法則提領原則，1500萬的4％就是60萬。
用4％法則來提領退休金，駱潤生轉述美國研究顯示，70％的人可以花超過50年，剩下30％的人，若不幸在退休期間遇上重大股災，最壞狀況也可提領29年，如果還是不太放心，那駱潤生建議，可採取更保守策略「3％法則」，準備每年花費的33倍，只提領3％，成功機率將會大為提高。
ETF、債券商品為退休投資好幫手「年紀越大承擔風險能力越低」，因此在替退休金選擇投資工具時，越安穩越好，報酬率約在4％～5％並不困難，專家認為，ETF指數基金，或是每年穩
6. 什麼是4%法則(Four percent rule) ? 來計算你的退休金
4%法則是許多人用來計算退休金到底該存多少的一個指標，最早來自於William Bengen在1994年的時後發表在 Journal of Financial Planning的一篇文章。
SkiptocontentMenu關於我理財議題英股ETF(愛爾蘭註冊)相關FIRE(財務獨立、提早退休)議題房地產議題FB粉絲專頁退休年份計算機COASTFIRE計算機Postedon2020年4月20日2021年5月6日by魯爸內容目錄退休金到底該存多少?退休時經歷2008金融海嘯成功率又是如何低利的環境下，遠遠降低了退休成功率心得退休金到底該存多少?4%法則是許多人用來計算退休金到底該存多少的一個指標，最早來自於WilliamBengen在1994年的時後發表在 JournalofFinancialPlanning的一篇文章。
作者在文章中採用了不同的股債比，並且經歷歷史的周期(可能面臨通貨膨脹、熊市等等)，於是做了一個提領的百分比表格。
作者統計歷史數據來達成這筆退休金在固定提領的情況下將可以持續長達30年的時間並且退休金不會用完的，而這個數字的最大提領率配合非常高的成功率大概在4%左右，因此其他人稱呼為4%法則(4%rule)。
(2%,3%當然更容易成功，但意味著你要準備更多的錢，因此大家才會把它稱為4%rule)之後有許多學者增加了許多數據(1994年後所面臨的金融海嘯、通貨膨脹、低利等)添加了不同的看法更強化了4%法則。
(這邊要提的是4%法則已經變成了一個退休的代名詞，許多分析結果導向提領3.5%更加保守安全，也有人建議在海嘯那年(資產大幅度縮水)可以提領較少，其他年份照樣是4%的提領依舊安穩)，特別注意的一點是這裡的4%指的是初始資產的4%，好比說你為了退休金準備了1000萬，那之後每年提領1000萬的4%+通膨將有很大的機率可以在30年過後不會用完。
延伸閱讀:退休表格(來看你需要多久才能退休)延伸閱讀:如何正確的計算4%法則-有效提退休高成功率下圖由Cooley,PhilipL.等人在2010年發表到JournalofFinancialPlanning對於4%法則的進一步分析與其數據內容更新至2009年。
(其數據經過通貨膨脹的調整)從表中可以看出，依照4%提領的情況下，75%股票/25%債券的配置擁有較高的成功機率在往後的30年退休生涯也不會使退休金耗盡。
從上表可看出，假設在75%股票25%債券下，依照4%的提領30年後的退休金會從1000→5968(5.968倍)，此結果看似往後40-50年都可以安穩退休。
當然，此結果為中位數，意味著也有可能是接近0元或是遠遠大於此數字。
退休時經歷2008金融海嘯成功率又是如何在最新的一份研究中 WadeD.Pfau等人把數據更新到至2014年底，包含了2008年的金融海嘯。
(此處的股票與債券是以標普500(標普500的分析)與美國中期公債來做分析)可以看到數字有所變化，在75%股票25%債券的組合提取4%已不再是100%的安全，成功率降為98%。
並且表格中添加了40年的時間來應對現代人的長壽(抑或是提早退休)。
並且可以發現較佳的成功機率改為50%股票50%債券(在30年的退休生涯)。
低利的環境下，遠遠降低了退休成功率然而在現今低利的環境下，也影響了債券的報酬，這些都對於退休產生非常大的影響。
因此作者計算了新的數據以解決現今的超低利率問題。
下表為退休初始處於低利率的環境下，但隨著時間的推移，平均利率緩慢上升至歷史平均水平的‘’模擬分析‘’。
結果顯示任何配置成功率皆下降許多，因為債券對於退休人員投資組合的增長，在低利率環境中停滯了。
儘管並不能完全代表4％的提領率會失敗。
但這個模擬數據依舊值得參考。
4％法則有著許多細微的差異，許多人拿去做各種不同的分析。
有些人否定4%法則，而有些人則是捍衛4%法則。
然而無論否定或肯定，這些分析的結果都值得我們去參考。
心得此處我們來想想4％法則是否有些不完善之處。
是的，即便你的成功率有98%以上，但是當你遇到了那2%豈不是退休到一半就把錢給用光了？必竟98%不是100%。
然而數據是死的，提領%數是活的，是否可以在經濟衰退那年提領較少%數來支出生活費、減少些娛樂開銷，都是大大提升4%法則的成功率。
另外，過去的成功不代表未來也能複製。
投資最忌諱的
SkiptocontentMenu關於我理財議題英股ETF(愛爾蘭註冊)相關FIRE(財務獨立、提早退休)議題房地產議題FB粉絲專頁退休年份計算機COASTFIRE計算機Postedon2020年4月20日2021年5月6日by魯爸內容目錄退休金到底該存多少?退休時經歷2008金融海嘯成功率又是如何低利的環境下，遠遠降低了退休成功率心得退休金到底該存多少?4%法則是許多人用來計算退休金到底該存多少的一個指標，最早來自於WilliamBengen在1994年的時後發表在 JournalofFinancialPlanning的一篇文章。
作者在文章中採用了不同的股債比，並且經歷歷史的周期(可能面臨通貨膨脹、熊市等等)，於是做了一個提領的百分比表格。
作者統計歷史數據來達成這筆退休金在固定提領的情況下將可以持續長達30年的時間並且退休金不會用完的，而這個數字的最大提領率配合非常高的成功率大概在4%左右，因此其他人稱呼為4%法則(4%rule)。
(2%,3%當然更容易成功，但意味著你要準備更多的錢，因此大家才會把它稱為4%rule)之後有許多學者增加了許多數據(1994年後所面臨的金融海嘯、通貨膨脹、低利等)添加了不同的看法更強化了4%法則。
(這邊要提的是4%法則已經變成了一個退休的代名詞，許多分析結果導向提領3.5%更加保守安全，也有人建議在海嘯那年(資產大幅度縮水)可以提領較少，其他年份照樣是4%的提領依舊安穩)，特別注意的一點是這裡的4%指的是初始資產的4%，好比說你為了退休金準備了1000萬，那之後每年提領1000萬的4%+通膨將有很大的機率可以在30年過後不會用完。
延伸閱讀:退休表格(來看你需要多久才能退休)延伸閱讀:如何正確的計算4%法則-有效提退休高成功率下圖由Cooley,PhilipL.等人在2010年發表到JournalofFinancialPlanning對於4%法則的進一步分析與其數據內容更新至2009年。
(其數據經過通貨膨脹的調整)從表中可以看出，依照4%提領的情況下，75%股票/25%債券的配置擁有較高的成功機率在往後的30年退休生涯也不會使退休金耗盡。
從上表可看出，假設在75%股票25%債券下，依照4%的提領30年後的退休金會從1000→5968(5.968倍)，此結果看似往後40-50年都可以安穩退休。
當然，此結果為中位數，意味著也有可能是接近0元或是遠遠大於此數字。
退休時經歷2008金融海嘯成功率又是如何在最新的一份研究中 WadeD.Pfau等人把數據更新到至2014年底，包含了2008年的金融海嘯。
(此處的股票與債券是以標普500(標普500的分析)與美國中期公債來做分析)可以看到數字有所變化，在75%股票25%債券的組合提取4%已不再是100%的安全，成功率降為98%。
並且表格中添加了40年的時間來應對現代人的長壽(抑或是提早退休)。
並且可以發現較佳的成功機率改為50%股票50%債券(在30年的退休生涯)。
低利的環境下，遠遠降低了退休成功率然而在現今低利的環境下，也影響了債券的報酬，這些都對於退休產生非常大的影響。
因此作者計算了新的數據以解決現今的超低利率問題。
下表為退休初始處於低利率的環境下，但隨著時間的推移，平均利率緩慢上升至歷史平均水平的‘’模擬分析‘’。
結果顯示任何配置成功率皆下降許多，因為債券對於退休人員投資組合的增長，在低利率環境中停滯了。
儘管並不能完全代表4％的提領率會失敗。
但這個模擬數據依舊值得參考。
4％法則有著許多細微的差異，許多人拿去做各種不同的分析。
有些人否定4%法則，而有些人則是捍衛4%法則。
然而無論否定或肯定，這些分析的結果都值得我們去參考。
心得此處我們來想想4％法則是否有些不完善之處。
是的，即便你的成功率有98%以上，但是當你遇到了那2%豈不是退休到一半就把錢給用光了？必竟98%不是100%。
然而數據是死的，提領%數是活的，是否可以在經濟衰退那年提領較少%數來支出生活費、減少些娛樂開銷，都是大大提升4%法則的成功率。
另外，過去的成功不代表未來也能複製。
投資最忌諱的
7. 「準備900萬就可以退休？」4%法則算出你真正需要的退休金
什麼是4%法則呢？簡單來說，它又稱為「安全提領率」，也就是每年從退休金中提領4%出來當生活費。
這個4%法則也可以用來計算自己的退休金，用簡單的公式 ...全產品速覽新聞評論聯合新聞網願景工程聯合報數位版轉角國際鳴人堂倡議家時事話題世界日報新聞話題服務會員中心U利點數我的新聞歷史新聞活動專區udn粉絲團udnline好友股市理財經濟日報網房地產基金中經社樂透發票生活娛樂噓！星聞優人物udnSTYLE500輯遊戲角落發燒車訊元氣網橘世代運動NBA台灣野球夢田運動筆記健行筆記閱讀創作讀書吧讀創故事udn部落格u值媒體聯合文學聯經出版聯文雜誌文創購物數位文創IP授權瘋活動售票網報時光更多產品聯合知識庫聯合電子報聯合影音網聯合學苑有行旅APP行動網加入VIP修改密碼登入/註冊訂閱查詢忘記密碼常見問題登出VIP攻略好野橘健康橘好學橘愛玩橘愛吃橘時尚橘好心橘橘隊長數位專題企劃策展為弱勢撐傘理財攻略健身攻略營養攻略橘世代/好野橘/退休金「準備900萬就可以退休？」4%法則算出你真正需要的退休金2020-08-1817:33文／李美虹用LINE傳送退休金到底該準備多少？這會依你打算幾歲退休、每月生活費等因素而變動，金額不是隨意亂喊。
對於退休，每個人雖然都有不同想法，但何時退休，其實不是看工作年資，也不是看年齡，而是由你的「支出」來決定。
圖／本報系資料庫透過「4%法則」就能用月支出去推算所需的退休金，它還是退休後的「安全提領率」。
許多人在討論退休金時，往往對於「退休金額」含糊不清，只能用一般推算法。
例如，退休後每個月想要有5萬元過日子，一年就需要60萬，如果65歲退休，以活到85歲來計算，餘命是20年，60萬×20年＝1,200萬元，這就是自己所需準備的退休金。
但是，如果想要提早退休，例如40歲就退休，若同樣活到85歲，是不是就得準備60萬×45年＝2,700萬元？看到這個數字，很多人會立馬倒吸一口氣！因為以目前國內的平均薪資來看，一般上班族想在40歲前存到2,700萬元，就算每天不吃不喝，也達不到目標。
是不是真的要準備這麼多退休金呢？其實不然，只要運用「4%法則」來計算所需的退休金，就能知道自己幾歲可以退休。
什麼是4%法則呢？簡單來說，它又稱為「安全提領率」，也就是每年從退休金中提領4%出來當生活費。
這個4%法則也可以用來計算自己的退休金，用簡單的公式呈現是：退休金＝每年生活費÷4%（或25倍的每年生活費）。
一般人在「想像」退休到底需要準備多少錢時，往往沒有一個準確的數字，大部分都是用上述方式來估算，但退休後你每個月會花多少錢，不能用「想像」的，而是必須透過詳實的記帳，知道自己現在每個月的生活費到底是多少，然後加上未來通膨率與醫療費來推算得出，這樣就會比較接近真實數字。
換句話說，對於退休，每個人雖然都有不同想法，但何時退休，其實不是看工作年資，也不是看年齡，而是由你的「支出」來決定。
只要在退休第1年，從退休本金中提領不超過4.2%的金額當生活費，之後每年依通膨率微調，退休金到死都花不完。
圖／unsplash每月生活費3萬元只要準備900萬退休金有人說，退休金要1,000萬才夠，又有人說要2,000萬、甚至3,000萬才夠……金額隨人喊，似乎越多越好就是了！但你有真正算過，退休後1,000萬真的夠用嗎？或是，你真的需要3,000萬這麼多嗎？如果根本不需要3,000萬，你卻拼死拼活存下這筆錢，這就是浪費自己的精力與資源。
因為如果經過有系統性的試算，你只需要1,250萬元就能退休，等於是可以提早很多年就退休，根本不必為了拼到3,000萬元，而一直工作到70歲，或是把肝操到爆……舉例來說，如果透過記帳，你發現每個月支出只要3萬元就夠用，那麼一年就是36萬元支出，這時候你該準備多少退休金呢？答案是900萬元。
運用前述的公式，你需要的退休金＝36萬÷4%＝900萬元。
看到900萬，有沒有大鬆一口氣的感覺？因為900萬相較於2,000萬、3,000萬這種遙不可及的數字，顯然親民許多了！但你一定心裡充滿疑惑：900萬真的夠我退休嗎？而且能讓我支用到80歲、甚至90歲嗎？前面說過，4%法則不僅可以用每月支出推算所需的退休金，它還是退休後的「安全提領率」，這是什麼意思呢？先說4%法則是怎麼來的。
它是美國麻省理工學院的學者威廉班根（WilliamBengen）在1994年提出的理論，他分析長達75年的股市及退休案例，發現只要在退休第1年，從退休本金中提領不超過4.2%的金額當生活費，之後每年依通膨率
這個4%法則也可以用來計算自己的退休金，用簡單的公式 ...全產品速覽新聞評論聯合新聞網願景工程聯合報數位版轉角國際鳴人堂倡議家時事話題世界日報新聞話題服務會員中心U利點數我的新聞歷史新聞活動專區udn粉絲團udnline好友股市理財經濟日報網房地產基金中經社樂透發票生活娛樂噓！星聞優人物udnSTYLE500輯遊戲角落發燒車訊元氣網橘世代運動NBA台灣野球夢田運動筆記健行筆記閱讀創作讀書吧讀創故事udn部落格u值媒體聯合文學聯經出版聯文雜誌文創購物數位文創IP授權瘋活動售票網報時光更多產品聯合知識庫聯合電子報聯合影音網聯合學苑有行旅APP行動網加入VIP修改密碼登入/註冊訂閱查詢忘記密碼常見問題登出VIP攻略好野橘健康橘好學橘愛玩橘愛吃橘時尚橘好心橘橘隊長數位專題企劃策展為弱勢撐傘理財攻略健身攻略營養攻略橘世代/好野橘/退休金「準備900萬就可以退休？」4%法則算出你真正需要的退休金2020-08-1817:33文／李美虹用LINE傳送退休金到底該準備多少？這會依你打算幾歲退休、每月生活費等因素而變動，金額不是隨意亂喊。
對於退休，每個人雖然都有不同想法，但何時退休，其實不是看工作年資，也不是看年齡，而是由你的「支出」來決定。
圖／本報系資料庫透過「4%法則」就能用月支出去推算所需的退休金，它還是退休後的「安全提領率」。
許多人在討論退休金時，往往對於「退休金額」含糊不清，只能用一般推算法。
例如，退休後每個月想要有5萬元過日子，一年就需要60萬，如果65歲退休，以活到85歲來計算，餘命是20年，60萬×20年＝1,200萬元，這就是自己所需準備的退休金。
但是，如果想要提早退休，例如40歲就退休，若同樣活到85歲，是不是就得準備60萬×45年＝2,700萬元？看到這個數字，很多人會立馬倒吸一口氣！因為以目前國內的平均薪資來看，一般上班族想在40歲前存到2,700萬元，就算每天不吃不喝，也達不到目標。
是不是真的要準備這麼多退休金呢？其實不然，只要運用「4%法則」來計算所需的退休金，就能知道自己幾歲可以退休。
什麼是4%法則呢？簡單來說，它又稱為「安全提領率」，也就是每年從退休金中提領4%出來當生活費。
這個4%法則也可以用來計算自己的退休金，用簡單的公式呈現是：退休金＝每年生活費÷4%（或25倍的每年生活費）。
一般人在「想像」退休到底需要準備多少錢時，往往沒有一個準確的數字，大部分都是用上述方式來估算，但退休後你每個月會花多少錢，不能用「想像」的，而是必須透過詳實的記帳，知道自己現在每個月的生活費到底是多少，然後加上未來通膨率與醫療費來推算得出，這樣就會比較接近真實數字。
換句話說，對於退休，每個人雖然都有不同想法，但何時退休，其實不是看工作年資，也不是看年齡，而是由你的「支出」來決定。
只要在退休第1年，從退休本金中提領不超過4.2%的金額當生活費，之後每年依通膨率微調，退休金到死都花不完。
圖／unsplash每月生活費3萬元只要準備900萬退休金有人說，退休金要1,000萬才夠，又有人說要2,000萬、甚至3,000萬才夠……金額隨人喊，似乎越多越好就是了！但你有真正算過，退休後1,000萬真的夠用嗎？或是，你真的需要3,000萬這麼多嗎？如果根本不需要3,000萬，你卻拼死拼活存下這筆錢，這就是浪費自己的精力與資源。
因為如果經過有系統性的試算，你只需要1,250萬元就能退休，等於是可以提早很多年就退休，根本不必為了拼到3,000萬元，而一直工作到70歲，或是把肝操到爆……舉例來說，如果透過記帳，你發現每個月支出只要3萬元就夠用，那麼一年就是36萬元支出，這時候你該準備多少退休金呢？答案是900萬元。
運用前述的公式，你需要的退休金＝36萬÷4%＝900萬元。
看到900萬，有沒有大鬆一口氣的感覺？因為900萬相較於2,000萬、3,000萬這種遙不可及的數字，顯然親民許多了！但你一定心裡充滿疑惑：900萬真的夠我退休嗎？而且能讓我支用到80歲、甚至90歲嗎？前面說過，4%法則不僅可以用每月支出推算所需的退休金，它還是退休後的「安全提領率」，這是什麼意思呢？先說4%法則是怎麼來的。
它是美國麻省理工學院的學者威廉班根（WilliamBengen）在1994年提出的理論，他分析長達75年的股市及退休案例，發現只要在退休第1年，從退休本金中提領不超過4.2%的金額當生活費，之後每年依通膨率
8. 退休4%法則是什麼？要用來提早退休的3個關鍵
SkiptocontentGoogle廣告退休4%法則是什麼？看到有年輕人推廣4%法則，算一算不用很多錢就可以財富自由了，我在提早退休前沒計算要有多少錢才能退休，是決定退休後，才開始擔心財務，瘋狂找資料，發現了這個美國很知名的退休金法則，仔細研究之後，發現不是一個算式那麼簡單，想用它來提早退休？要能達成這3個關鍵！本文於2018/6/25退休9個月時初版，2021/8/17根據退休後3年多的實際心得改版。
文章段落快速聯結退休4%法則退休案例退休4%法則是什麼？退休4%法則計算公式用4%法則退休好簡單？4%法則到底是什麼？退休4%法則關鍵1：退休期間是“30”年退休4%法則關鍵2：生活水平要逐年提升退休4%法則關鍵3：退休金要投資4%法則在不同報酬率下會怎樣？退休4%法則的3個關鍵假設，你能做到嗎？這些用4%法則提早退休的人，現在怎麼了？退休4%法則退休案例如何計算退休金要準備多少才夠？有各種不同的算法，美國盛行的則是運用4%法則。
以下是包括我自己的三個案例：我退休後第一個注意到的4%法則案例是Winnie散漫遊的版主，她和她的老外先生30幾歲就運用4%法則提早退休了。
我實在不想推薦你看他們的臉書，看到他們周遊列國之後又搬去美國的大房子，你應該會跟我一樣想知道他們說的退休金存一半就夠了，那一半是有多大半😅。
沒有開戰火的意思，其實我算是Winnie的老粉絲，覺得她很坦率可愛，我這老粉只是說出心中陰暗角落裡暗藏的疑問😅。
最懂鴻海的外資分析師楊應超先生也運用這個法則來計算退休金，還沒到50歲就達到財富自由的人生。
楊應超先生在2019年10月出了一本有關財務自由的書，我還寫了讀後心得。
你可以找楊先生的書來看看。
外資金童的故事對於年輕人奮鬥非常勵志，但是如果你到40、50歲才看這本書，我想，一般廣大的中等收入階層不免會有點跟我一樣懷疑人生😅。
我自己是從2018年6月，也就是退休後半年多，開始寫有關4%法則的文章，在2019年8月號的SMART智富雜誌和2020年9月號的Money錢雜誌有報導過我運用4%法則的專訪。
雖然我退休前算是個高薪族，不過因為我的故事張力遠遜於Winnie和楊先生，退休後由奢入簡的警戒模樣😅，應該能給一般人借鏡。
因為人生經歷不一樣，我看4%法則的角度和名氣比我大很多的Winnie和楊先生不盡相同，希望提供大家從不同的角度做參考。
退休4%法則是什麼？Google廣告簡單一句話，4%是一個安全的退休金提領比例。
用具體的例子來說明，如果現在有一位退休閒人先生有1,000萬，那麼根據這個法則，這位閒人可以每年領出1,000萬的4%，也就是40萬來用，4%是一個安全的提領比例，閒人先生不用擔心會太早把退休金花光。
退休4%法則計算公式所以，有些人會簡單的說，如果你要知道存多少錢可以退休，那就先算算看你一年要花多少錢，然後用小學數學「相當於」則用除法的概念，除以4%，就知道要存多少錢了。
現在用2020年台灣人的平均每月消費台幣23,262元實際演算，這樣一年一個人的花費是279,144元，這邊用28萬整數計算。
4%法則之下神奇的退休金數字等於【28萬相當於退休金的4%】，也就是【28萬/4%=700萬】。
再用倒數的觀念，除以4%是不是等於1除以4%=25？所以也常有人會用【年度生活費用乘以25】這樣的公式，【28萬*25=700萬】如果你想要運用4%法則，請先預估退休後需要的生活消費是多少，算出之後再用上面兩種公式換算就可以了。
用4%法則退休好簡單？Google廣告4%法則：「公主王子從此過著幸福快樂的日子」劇場版有人用4%法則算一算，發現數字不到嚇人的程度，所以結論說，退休不用很多錢。
要退休，錢不是最重要的事？關於退休的理性與感性中年健康拉警報，提早退休真的不用很多錢嗎？700萬雖然對很多小資族還是遙不可及，但也的確不像有人算出3000萬那樣會嚇死寶寶，這樣公主和王子從此就可以過著幸福快樂的日子了？4%法則：「這才是人生」如果看到這裡，你的頭腦還有在運作的話，應該至少會有下面的疑問：如果一年花退休金的4%，那樣25年之後，不就百分之百把退休金1000萬都花光？如果看了4%法則，40歲就退休，那25年後的65歲就會把4%*25=100%，百分百的錢花光了。
再來，一個月花23,262元是2020年台灣人月平均消費的數字，那以後物價上漲，不夠用怎麼辦？你知道過去10年生活費漲了多少嗎？2011年的時候，台灣每個人平均月消
文章段落快速聯結退休4%法則退休案例退休4%法則是什麼？退休4%法則計算公式用4%法則退休好簡單？4%法則到底是什麼？退休4%法則關鍵1：退休期間是“30”年退休4%法則關鍵2：生活水平要逐年提升退休4%法則關鍵3：退休金要投資4%法則在不同報酬率下會怎樣？退休4%法則的3個關鍵假設，你能做到嗎？這些用4%法則提早退休的人，現在怎麼了？退休4%法則退休案例如何計算退休金要準備多少才夠？有各種不同的算法，美國盛行的則是運用4%法則。
以下是包括我自己的三個案例：我退休後第一個注意到的4%法則案例是Winnie散漫遊的版主，她和她的老外先生30幾歲就運用4%法則提早退休了。
我實在不想推薦你看他們的臉書，看到他們周遊列國之後又搬去美國的大房子，你應該會跟我一樣想知道他們說的退休金存一半就夠了，那一半是有多大半😅。
沒有開戰火的意思，其實我算是Winnie的老粉絲，覺得她很坦率可愛，我這老粉只是說出心中陰暗角落裡暗藏的疑問😅。
最懂鴻海的外資分析師楊應超先生也運用這個法則來計算退休金，還沒到50歲就達到財富自由的人生。
楊應超先生在2019年10月出了一本有關財務自由的書，我還寫了讀後心得。
你可以找楊先生的書來看看。
外資金童的故事對於年輕人奮鬥非常勵志，但是如果你到40、50歲才看這本書，我想，一般廣大的中等收入階層不免會有點跟我一樣懷疑人生😅。
我自己是從2018年6月，也就是退休後半年多，開始寫有關4%法則的文章，在2019年8月號的SMART智富雜誌和2020年9月號的Money錢雜誌有報導過我運用4%法則的專訪。
雖然我退休前算是個高薪族，不過因為我的故事張力遠遜於Winnie和楊先生，退休後由奢入簡的警戒模樣😅，應該能給一般人借鏡。
因為人生經歷不一樣，我看4%法則的角度和名氣比我大很多的Winnie和楊先生不盡相同，希望提供大家從不同的角度做參考。
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用具體的例子來說明，如果現在有一位退休閒人先生有1,000萬，那麼根據這個法則，這位閒人可以每年領出1,000萬的4%，也就是40萬來用，4%是一個安全的提領比例，閒人先生不用擔心會太早把退休金花光。
退休4%法則計算公式所以，有些人會簡單的說，如果你要知道存多少錢可以退休，那就先算算看你一年要花多少錢，然後用小學數學「相當於」則用除法的概念，除以4%，就知道要存多少錢了。
現在用2020年台灣人的平均每月消費台幣23,262元實際演算，這樣一年一個人的花費是279,144元，這邊用28萬整數計算。
4%法則之下神奇的退休金數字等於【28萬相當於退休金的4%】，也就是【28萬/4%=700萬】。
再用倒數的觀念，除以4%是不是等於1除以4%=25？所以也常有人會用【年度生活費用乘以25】這樣的公式，【28萬*25=700萬】如果你想要運用4%法則，請先預估退休後需要的生活消費是多少，算出之後再用上面兩種公式換算就可以了。
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要退休，錢不是最重要的事？關於退休的理性與感性中年健康拉警報，提早退休真的不用很多錢嗎？700萬雖然對很多小資族還是遙不可及，但也的確不像有人算出3000萬那樣會嚇死寶寶，這樣公主和王子從此就可以過著幸福快樂的日子了？4%法則：「這才是人生」如果看到這裡，你的頭腦還有在運作的話，應該至少會有下面的疑問：如果一年花退休金的4%，那樣25年之後，不就百分之百把退休金1000萬都花光？如果看了4%法則，40歲就退休，那25年後的65歲就會把4%*25=100%，百分百的錢花光了。
再來，一個月花23,262元是2020年台灣人月平均消費的數字，那以後物價上漲，不夠用怎麼辦？你知道過去10年生活費漲了多少嗎？2011年的時候，台灣每個人平均月消
9. 的4% rule是什麼? 方法可靠嗎? 該如何設定退休資產配置?
財務獨立4%法則結論首頁FIRE(財務自由、財務獨立)《財務獨立》的4%rule是什麼?方法可靠嗎?該如何設定退休資產配置?FIRE(財務自由、財務獨立)投資觀念指數化投資退休《財務獨立》的4%rule是什麼?方法可靠嗎?該如何設定退休資產配置?bychenyp2021年2月28日作者:chenyp2021年2月28日《財務獨立》代表著在退休期間藉由投資擁有源源不絕的被動收入，是許多投資人的目標。
對於提早退休邁向財富自由的FIRE理財族來說，他們正是追尋此財務目標的投資者，為了要讓退休生活達到上述的目的，不只FIRE一族，許多投資者把財務自由的4%rule當作累積資產的終點，主要是想藉由每年透過提領資產總額的4%當作生活費來維持生活所需，達到不需工作也能擁有收入的境界。
在我們之前的文章:財務自由需要多少錢?闡述如何使用4%法則計算財務自由的目標金額，藉此幫助讀者建構長期的FIRE投資計畫，簡單地說，如果每年的必要花費是40萬，則投資人需要累積1000萬的資產，藉此達到透過安全提領率4%提(賣)出40萬當作被動收入，讀者還可以透過財富自由計算機理解目標金額後，再使用財務規劃小工具規劃設定投入的金額。
問題是，你心中可能有個疑問關於4%法則是怎麼來的?為什麼4%法則有效? 這正是我在這篇文章中準備要告訴你的事情。
事實上沒有人說4%提領率可以代表FIRE的終極累積資產目標，但是如果真的要找到源頭的話，會是WilliamP.Bengen在1994年發表的這篇論文DeterminingWithdrawalRatesUsingHistoricalData，這篇報告中雖然並未告訴人們要使用4%的提領率當作退休(FIRE)的目標金額，但是他提出了4%提領率在某些前提下可以當作安全提領率的概念。
所以在接下來的文章，我們來好好地抽絲剝繭看看Bengen是如何闡述這個概念。
Assumingaminimumrequirementof30yearsofportfoliolongevity,afirst-yearwithdrawalof4percent,followedbyinflation-adjustedwithdrawalsinsubsequentyears,shouldbesafe.內容目錄三大金融危機財務獨立提領率要設置多少才安全?股票的比例會影響提領率嗎?50/50的股債配置會是最佳解嗎?提高股票的比例可以累積更多的財富嗎?提領階段需要隨著年齡的增長改變股票的配置比例嗎?財務獨立4%法則結論三大金融危機首先Bengen在論文介紹過去三大金融事件，分別是BigBang(1973–1974)BigDipper(1937-1941)LittleDipper(1929–1931)這三次危機所對應的股票下跌、債券上漲以及通膨反應如下。
三大金融危機(股票下跌、債券上漲以及通膨反應)財務獨立提領率要設置多少才安全?首先Bengen採用的是50/50的股債組合，回測過去實際的數據(檢測時間1926-1976)，主要是想理解在不同的第一年提領率之下，搭配之後提領的金額隨通膨調整的過程，統計退休金在此提領規則下可以維持多久不耗盡(維持最長的年份設定為50年)，這邊與一般認知的提領率方法不太一樣，大眾的認知是每年都固定一個比例，但是Bengen只有第一年會設置比例，其後的提領金額則是隨著通膨調整。
EX: 例如第一年的提領率是5%，經過一年後通膨是1.2%，則第二年的提領率將會隨著通膨調整是5%*(1+1.2%) = 5.06%。
以下是Bengen的測試結果50/50股債組合，不同提領率的提領狀況(左上:3% 左下:4%右上:5%右下:6%) 3%以及3.5%的提領率全數維持50年之久4%的提領率最少可以維持33年，但大多數時刻都是50年4.25%的提領率最少可以維持28年6%的提領率，只有不到40%的機會可以維持超過30年不難看的出來，提領率越高，對於退休金消耗的程度也越大，也越容易在時間內耗盡資金。
Bengen在這邊下一個小結論，如果是對於60歲還有20-30年餘命的退休人員來說，其提領率不應該超過4%，就過去的歷史數據來說這樣可以保證提領至少33年，能夠讓退休人員不愁吃穿直到終老。
股票的比例會影響提領率嗎?在上述的實驗中，採用的50/50股債配置，如果股票的比例不同，對於實驗的結果會有影響嗎?在下圖，採用了0%、25%、50%、75%以及100%的股票配置，在不同的提領率底下其退休金最少可以維持多久，換句話說，此圖顯示的是在該股票比例之下最差的存活情況。
不同比例的股票配置在
對於提早退休邁向財富自由的FIRE理財族來說，他們正是追尋此財務目標的投資者，為了要讓退休生活達到上述的目的，不只FIRE一族，許多投資者把財務自由的4%rule當作累積資產的終點，主要是想藉由每年透過提領資產總額的4%當作生活費來維持生活所需，達到不需工作也能擁有收入的境界。
在我們之前的文章:財務自由需要多少錢?闡述如何使用4%法則計算財務自由的目標金額，藉此幫助讀者建構長期的FIRE投資計畫，簡單地說，如果每年的必要花費是40萬，則投資人需要累積1000萬的資產，藉此達到透過安全提領率4%提(賣)出40萬當作被動收入，讀者還可以透過財富自由計算機理解目標金額後，再使用財務規劃小工具規劃設定投入的金額。
問題是，你心中可能有個疑問關於4%法則是怎麼來的?為什麼4%法則有效? 這正是我在這篇文章中準備要告訴你的事情。
事實上沒有人說4%提領率可以代表FIRE的終極累積資產目標，但是如果真的要找到源頭的話，會是WilliamP.Bengen在1994年發表的這篇論文DeterminingWithdrawalRatesUsingHistoricalData，這篇報告中雖然並未告訴人們要使用4%的提領率當作退休(FIRE)的目標金額，但是他提出了4%提領率在某些前提下可以當作安全提領率的概念。
所以在接下來的文章，我們來好好地抽絲剝繭看看Bengen是如何闡述這個概念。
Assumingaminimumrequirementof30yearsofportfoliolongevity,afirst-yearwithdrawalof4percent,followedbyinflation-adjustedwithdrawalsinsubsequentyears,shouldbesafe.內容目錄三大金融危機財務獨立提領率要設置多少才安全?股票的比例會影響提領率嗎?50/50的股債配置會是最佳解嗎?提高股票的比例可以累積更多的財富嗎?提領階段需要隨著年齡的增長改變股票的配置比例嗎?財務獨立4%法則結論三大金融危機首先Bengen在論文介紹過去三大金融事件，分別是BigBang(1973–1974)BigDipper(1937-1941)LittleDipper(1929–1931)這三次危機所對應的股票下跌、債券上漲以及通膨反應如下。
三大金融危機(股票下跌、債券上漲以及通膨反應)財務獨立提領率要設置多少才安全?首先Bengen採用的是50/50的股債組合，回測過去實際的數據(檢測時間1926-1976)，主要是想理解在不同的第一年提領率之下，搭配之後提領的金額隨通膨調整的過程，統計退休金在此提領規則下可以維持多久不耗盡(維持最長的年份設定為50年)，這邊與一般認知的提領率方法不太一樣，大眾的認知是每年都固定一個比例，但是Bengen只有第一年會設置比例，其後的提領金額則是隨著通膨調整。
EX: 例如第一年的提領率是5%，經過一年後通膨是1.2%，則第二年的提領率將會隨著通膨調整是5%*(1+1.2%) = 5.06%。
以下是Bengen的測試結果50/50股債組合，不同提領率的提領狀況(左上:3% 左下:4%右上:5%右下:6%) 3%以及3.5%的提領率全數維持50年之久4%的提領率最少可以維持33年，但大多數時刻都是50年4.25%的提領率最少可以維持28年6%的提領率，只有不到40%的機會可以維持超過30年不難看的出來，提領率越高，對於退休金消耗的程度也越大，也越容易在時間內耗盡資金。
Bengen在這邊下一個小結論，如果是對於60歲還有20-30年餘命的退休人員來說，其提領率不應該超過4%，就過去的歷史數據來說這樣可以保證提領至少33年，能夠讓退休人員不愁吃穿直到終老。
股票的比例會影響提領率嗎?在上述的實驗中，採用的50/50股債配置，如果股票的比例不同，對於實驗的結果會有影響嗎?在下圖，採用了0%、25%、50%、75%以及100%的股票配置，在不同的提領率底下其退休金最少可以維持多久，換句話說，此圖顯示的是在該股票比例之下最差的存活情況。
不同比例的股票配置在
10. 如何用4%法則達成財務自由退休？計算的原理以及優點缺點分析
這篇文章分享什麼是「4%法則」， 4%法則(英文Four Percent Rule)是一個經驗法則， 它代表我們在投入一筆投資後，想從中取出源源不絕的現金流，卻不會 ...Mr.Market市場先生這篇文章分享什麼是「4%法則」，4%法則(英文FourPercentRule)是一個經驗法則，它代表我們在投入一筆投資後，想從中取出源源不絕的現金流，卻不會讓本金歸零的比例數字，透過這個現金流，我們可以評估自己退休所需的資產規模，來設定退休目標。
這篇文章整理包含4%法則的觀念、計算方式、優缺點：1.4%法則是什麼？2.為什麼是4%？這數字怎麼來的3.如何用4%法則財務自由或退休？計算出你需要的資本4.想運用4%法則，資金應該投資在哪？5.4%法則是否會失效，或是有缺陷或風險？6.4%法則的優點與缺點評析4%法則是什麼？4%法則意思是：每年從退休帳戶的投資組合中領出4%作為生活費人生到一個階段後有很大的可能性我們會無法或不想再工作，因而失去工作收入，這時花費很可能就會來自過去累積的退休金。
但退休金總會有花完的一天，因此如果有一個方法，能透過把退休金去做安全的投資讓它成長，並每年固定領出一個相對安全合理的金額，這時就有可能在退休帳戶的投資組合不容易減損的情況下，還能持續領出源源不絕的現金流，讓退休後的生活不再需要擔心財務問題。
在經驗上，通常建議每年領出的錢不要超出4%，因此又被稱為4%法則。
誰需要使用4%法則？如果你已經開始規劃未來退休，或是未來某些時間點開始不再有薪資收入，想靠投資的資本來維持生活品質的話，4%法則就是一個規劃方式。
如果能提早達成，並且每年固定領出的金額超過自己生活開銷，也可以算是達成財務自由，也就是持續性的被動收入大於日常生活支出。
為什麼是4%？這數字怎麼來的4%法則最大的魔力在於：這筆錢很大機率可以永遠一直領下去這數字由來已久，最早是在1970年代時，有人用把退休帳戶資金投資在債券的長期報酬去計算，如果每年從帳戶領出一筆固定比例資金，是否有可能會把帳戶提領完？當時得到一個結論是：如果每年固定只領出4%，那根據當時的歷史資料計算，領30~50年帳戶的資金也不會被領完。
如何讓帳戶資金永遠領不完？條件是：長期投資年化報酬率＞帳戶提領比率長期投資年化報酬率：指的是一個報酬極為穩定並且確定報酬會長期向上的組合(例如：單純領公債利息，或資產配置組合)，畢竟如果投資組合的成果起伏不定、有時賺有時賠，那依然有可能領到某一天資產會縮水導致領到的錢變少，或是領完所有資金。
如果不知道什麼是年化報酬率，可閱讀：年化報酬率是什麼？帳戶提領比率：提領指的是從投資組合中領出的資金，實務上包含利息、股利，如果利息與股利加起來不足4%，那就賣掉部分投資組合持股，湊到4%。
4%是目前經驗上，不至於太高的比率。
提領金額不建議忽高忽低，因為單一次大額的提領，會造成後面能複利滾動的資產減少。
要注意的是，只要是報酬，長期大多都是起伏不定的，因此提領比率不能是只低報酬率一點點，最好是比報酬率低蠻多的，這樣才能確保退休的安全。
畢竟退休只有一次，你不想發生什麼意外吧。
如何用4%法則財務自由或退休？計算出你需要的資本投資組合所需資本=退休後年開支÷4%退休後年開支(元)=估計月開支(元)×12(月)舉個例子：退休(或不工作)以後，自己家庭每月支出是10萬元，一年就是120萬。
用4%法則簡單計算如下：120萬÷4%=3000萬代表一共需要準備價值3000萬元的投資組合，每年才能從中取出120萬元。
用這條規則，你可以快速算出自己需要準備的最低所需資金(當然，越高越好)。
想運用4%法則，資金應該投資在哪？過去人們在運用4%法則時，最主要是投資於公債上，因為美國公債是目前世界上公認風險最低的固定收益投資商品。
公債在早年殖利率很高，甚至在1980年代左右有高於10%以上，但到了2000年以後，殖利率則是大多都低於4%。
根據前面的原則，只有當報酬率高於提領比率時，4%原則才有可能運作。
要更高報酬，需要承受多一點風險由於這是為了退休的規劃，因此並非什麼都可以投資，只有確認長期向上的投資標的才能選擇。
除了既有報酬較低的美國公債以外，加入美國股票ETF可能是個選擇，例如S&P500的ETF，美股是全球最重要的股票市場，且產業多元分散，就過去100年的經驗而言，雖然過程中偶有大跌，但長期依然保持向上成長。
選擇ETF分散投資，而不是透過買單一個股，可以避免選
這篇文章整理包含4%法則的觀念、計算方式、優缺點：1.4%法則是什麼？2.為什麼是4%？這數字怎麼來的3.如何用4%法則財務自由或退休？計算出你需要的資本4.想運用4%法則，資金應該投資在哪？5.4%法則是否會失效，或是有缺陷或風險？6.4%法則的優點與缺點評析4%法則是什麼？4%法則意思是：每年從退休帳戶的投資組合中領出4%作為生活費人生到一個階段後有很大的可能性我們會無法或不想再工作，因而失去工作收入，這時花費很可能就會來自過去累積的退休金。
但退休金總會有花完的一天，因此如果有一個方法，能透過把退休金去做安全的投資讓它成長，並每年固定領出一個相對安全合理的金額，這時就有可能在退休帳戶的投資組合不容易減損的情況下，還能持續領出源源不絕的現金流，讓退休後的生活不再需要擔心財務問題。
在經驗上，通常建議每年領出的錢不要超出4%，因此又被稱為4%法則。
誰需要使用4%法則？如果你已經開始規劃未來退休，或是未來某些時間點開始不再有薪資收入，想靠投資的資本來維持生活品質的話，4%法則就是一個規劃方式。
如果能提早達成，並且每年固定領出的金額超過自己生活開銷，也可以算是達成財務自由，也就是持續性的被動收入大於日常生活支出。
為什麼是4%？這數字怎麼來的4%法則最大的魔力在於：這筆錢很大機率可以永遠一直領下去這數字由來已久，最早是在1970年代時，有人用把退休帳戶資金投資在債券的長期報酬去計算，如果每年從帳戶領出一筆固定比例資金，是否有可能會把帳戶提領完？當時得到一個結論是：如果每年固定只領出4%，那根據當時的歷史資料計算，領30~50年帳戶的資金也不會被領完。
如何讓帳戶資金永遠領不完？條件是：長期投資年化報酬率＞帳戶提領比率長期投資年化報酬率：指的是一個報酬極為穩定並且確定報酬會長期向上的組合(例如：單純領公債利息，或資產配置組合)，畢竟如果投資組合的成果起伏不定、有時賺有時賠，那依然有可能領到某一天資產會縮水導致領到的錢變少，或是領完所有資金。
如果不知道什麼是年化報酬率，可閱讀：年化報酬率是什麼？帳戶提領比率：提領指的是從投資組合中領出的資金，實務上包含利息、股利，如果利息與股利加起來不足4%，那就賣掉部分投資組合持股，湊到4%。
4%是目前經驗上，不至於太高的比率。
提領金額不建議忽高忽低，因為單一次大額的提領，會造成後面能複利滾動的資產減少。
要注意的是，只要是報酬，長期大多都是起伏不定的，因此提領比率不能是只低報酬率一點點，最好是比報酬率低蠻多的，這樣才能確保退休的安全。
畢竟退休只有一次，你不想發生什麼意外吧。
如何用4%法則財務自由或退休？計算出你需要的資本投資組合所需資本=退休後年開支÷4%退休後年開支(元)=估計月開支(元)×12(月)舉個例子：退休(或不工作)以後，自己家庭每月支出是10萬元，一年就是120萬。
用4%法則簡單計算如下：120萬÷4%=3000萬代表一共需要準備價值3000萬元的投資組合，每年才能從中取出120萬元。
用這條規則，你可以快速算出自己需要準備的最低所需資金(當然，越高越好)。
想運用4%法則，資金應該投資在哪？過去人們在運用4%法則時，最主要是投資於公債上，因為美國公債是目前世界上公認風險最低的固定收益投資商品。
公債在早年殖利率很高，甚至在1980年代左右有高於10%以上，但到了2000年以後，殖利率則是大多都低於4%。
根據前面的原則，只有當報酬率高於提領比率時，4%原則才有可能運作。
要更高報酬，需要承受多一點風險由於這是為了退休的規劃，因此並非什麼都可以投資，只有確認長期向上的投資標的才能選擇。
除了既有報酬較低的美國公債以外，加入美國股票ETF可能是個選擇，例如S&P500的ETF，美股是全球最重要的股票市場，且產業多元分散，就過去100年的經驗而言，雖然過程中偶有大跌，但長期依然保持向上成長。
選擇ETF分散投資，而不是透過買單一個股，可以避免選