這篇文章分享什麼是「4%法則」， 4%法則(英文Four Percent Rule)是一個經驗法則， 它代表我們在投入一筆投資後，想從中取出源源不絕的現金流，卻不會 ...Mr.Market市場先生這篇文章分享什麼是「4%法則」，4%法則(英文FourPercentRule)是一個經驗法則，它代表我們在投入一筆投資後，想從中取出源源不絕的現金流，卻不會讓本金歸零的比例數字，透過這個現金流，我們可以評估自己退休所需的資產規模，來設定退休目標。

這篇文章整理包含4%法則的觀念、計算方式、優缺點：1.4%法則是什麼？2.為什麼是4%？這數字怎麼來的3.如何用4%法則財務自由或退休？計算出你需要的資本4.想運用4%法則，資金應該投資在哪？5.4%法則是否會失效，或是有缺陷或風險？6.4%法則的優點與缺點評析4%法則是什麼？4%法則意思是：每年從退休帳戶的投資組合中領出4%作為生活費人生到一個階段後有很大的可能性我們會無法或不想再工作，因而失去工作收入，這時花費很可能就會來自過去累積的退休金。

但退休金總會有花完的一天，因此如果有一個方法，能透過把退休金去做安全的投資讓它成長，並每年固定領出一個相對安全合理的金額，這時就有可能在退休帳戶的投資組合不容易減損的情況下，還能持續領出源源不絕的現金流，讓退休後的生活不再需要擔心財務問題。

在經驗上，通常建議每年領出的錢不要超出4%，因此又被稱為4%法則。

誰需要使用4%法則？如果你已經開始規劃未來退休，或是未來某些時間點開始不再有薪資收入，想靠投資的資本來維持生活品質的話，4%法則就是一個規劃方式。

如果能提早達成，並且每年固定領出的金額超過自己生活開銷，也可以算是達成財務自由，也就是持續性的被動收入大於日常生活支出。

為什麼是4%？這數字怎麼來的4%法則最大的魔力在於：這筆錢很大機率可以永遠一直領下去這數字由來已久，最早是在1970年代時，有人用把退休帳戶資金投資在債券的長期報酬去計算，如果每年從帳戶領出一筆固定比例資金，是否有可能會把帳戶提領完？當時得到一個結論是：如果每年固定只領出4%，那根據當時的歷史資料計算，領30~50年帳戶的資金也不會被領完。

如何讓帳戶資金永遠領不完？條件是：長期投資年化報酬率＞帳戶提領比率長期投資年化報酬率：指的是一個報酬極為穩定並且確定報酬會長期向上的組合(例如：單純領公債利息，或資產配置組合)，畢竟如果投資組合的成果起伏不定、有時賺有時賠，那依然有可能領到某一天資產會縮水導致領到的錢變少，或是領完所有資金。

如果不知道什麼是年化報酬率，可閱讀：年化報酬率是什麼？帳戶提領比率：提領指的是從投資組合中領出的資金，實務上包含利息、股利，如果利息與股利加起來不足4%，那就賣掉部分投資組合持股，湊到4%。

4%是目前經驗上，不至於太高的比率。

提領金額不建議忽高忽低，因為單一次大額的提領，會造成後面能複利滾動的資產減少。

要注意的是，只要是報酬，長期大多都是起伏不定的，因此提領比率不能是只低報酬率一點點，最好是比報酬率低蠻多的，這樣才能確保退休的安全。

畢竟退休只有一次，你不想發生什麼意外吧。

如何用4%法則財務自由或退休？計算出你需要的資本投資組合所需資本=退休後年開支÷4%退休後年開支(元)=估計月開支(元)×12(月)舉個例子：退休(或不工作)以後，自己家庭每月支出是10萬元，一年就是120萬。

用4%法則簡單計算如下：120萬÷4%=3000萬代表一共需要準備價值3000萬元的投資組合，每年才能從中取出120萬元。

用這條規則，你可以快速算出自己需要準備的最低所需資金(當然，越高越好)。

想運用4%法則，資金應該投資在哪？過去人們在運用4%法則時，最主要是投資於公債上，因為美國公債是目前世界上公認風險最低的固定收益投資商品。

公債在早年殖利率很高，甚至在1980年代左右有高於10%以上，但到了2000年以後，殖利率則是大多都低於4%。

根據前面的原則，只有當報酬率高於提領比率時，4%原則才有可能運作。

要更高報酬，需要承受多一點風險由於這是為了退休的規劃，因此並非什麼都可以投資，只有確認長期向上的投資標的才能選擇。

除了既有報酬較低的美國公債以外，加入美國股票ETF可能是個選擇，例如S&P500的ETF，美股是全球最重要的股票市場，且產業多元分散，就過去100年的經驗而言，雖然過程中偶有大跌，但長期依然保持向上成長。

選擇ETF分散投資，而不是透過買單一個股，可以避免選