遠期匯率 | 遠期匯率公式
如果到期時的即期匯率為1英鎊=1.5000美元，則該客戶盈利100美元。
[編輯]. 遠期匯率的計算. 遠期匯率的計算公式是國際金融市場 ...遠期匯率用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)遠期匯率（英文：forwardrate；德文：Devisenterminkurs）又稱期匯匯率目錄1什麼是遠期匯率[1]2即期匯率與遠期匯率的區別3遠期匯率的計算4遠期匯率的表示與決定[4]5遠期匯率的實例分析6參考文獻[編輯]什麼是遠期匯率[1] 遠期匯率，是指外匯買賣成交後，在未來的某個確定時間內辦理交割手續的外匯交易所使用的匯率。
遠期外匯匯率與即期外匯匯率是有差額的，這種差額叫遠期差價，用升水、貼水或平價來表示。
升水錶示遠期匯率比即期匯率高，貼水則反之，平價表示二者相等。
由於對匯率的標價方法不同，按遠期差價計算匯率的方法也不相同。
在直接標價法下，遠期差價為升水，則用即期匯率加上升水數等於遠期匯率。
若遠期差價為貼水，則用即期匯率減去貼水數即等於遠期匯率。
例如：某日法蘭克福市場上美元對歐元的即期匯率為：1美元=0.7428~0.7432歐元 1個月後遠期差價貼水為0.0100~0.0095，升水為0.0095~0.0100，那麼，若1個月貼水，則1個月遠期匯率為： 1美元=0.7328~0.7337 歐元若1個月升水，則1個月遠期匯率為： 1美元=0.7523~0.7532歐元[編輯]即期匯率與遠期匯率的區別 即期匯率是指外匯買賣達成協議後，在兩個工作日內辦理收付時使用的匯率，也就是買賣即期外匯的價格。
遠期匯率是指外匯買賣達成協議時並不發生立即的收付行為，而是在約定的某一將來時間按照約定匯率再進行實際收付時的匯率。
遠期匯率高於即期匯率的差額叫升水，遠期匯率低於即期匯率的差額叫貼水，兩者相等的叫平價。
[2] 值得指出的是，遠期匯率並非未來的即期匯率。
遠期匯率是預先由買賣雙方在合同規定的，是不能改變的。
而未來的即期匯率則是現實的市場匯率，它可能上升也可能下跌，因此可能會高於、低於或等於遠期匯率。
遠期匯率與未來到期時的即期匯率之間的差額表現為單面遠期交易的盈虧。
例如，某客戶按1英鎊=1.5010美元的遠期匯率向銀行賣出10萬英鎊的3個月期匯，假定3個月後到期時的即期匯率為1英鎊=1.5030美元，則他在這筆遠期交易中虧損了200美元(不考慮兩種貨幣的利差)。
如果到期時的即期匯率為1英鎊=1.5000美元，則該客戶盈利100美元。
[3][編輯]遠期匯率的計算 遠期匯率的計算公式是國際金融市場上比較重要和有用的一個計算公式。
通過計算公式我們可以發現：A／B貨幣對於遠期匯率與A、B這兩種貨幣匯率的未來變動趨勢沒有一點關係，遠期匯率貼水（低於即期匯率）並不代表這兩種貨幣的匯率在未來一段時間會下跌，只是表明A貨幣的利率高於B貨幣的利率；同樣，遠期匯率升水也不代表貨幣匯率在將來要上升，只是表明A貨幣的利率低於B貨幣的利率。
遠期匯率只是與A、B這兩種貨幣的利率和遠期的天數有關。
掌握這點對運用遠期業務防範匯率風險十分有用。
[編輯]遠期匯率的表示與決定[4] 1.直接報價法 即直接標出遠期外匯的實際匯率。
該法簡單明瞭，與即期外匯的報價相似，只是表現的期限不同而已。
例如，日元對美元的即期匯率和3個月的遠期匯率可表示為： 即期匯率 3個月遠期 US$／J￥ 134.50／60 133.70／90 2.點數報價法 在點數報價法下，須註意以下幾個問題： (1)升水(atpremium)與貼水(atdiscount)。
*遠期升水，指一種貨幣的遠期匯率高於即期匯率。
*遠期貼水，指一種貨幣的遠期匯率低於即期匯率。
在實際交易中，遠期匯率不是直接報出，而是報出以“點數”來表示的遠期升水與遠期貼水。
升貼水的最大意義也在於它代替遠期匯率。
如果遠期匯率等於即期匯率，就是遠期平價(atpar)。
升水與貼水是兩個相對的概念，在一個標價中，如果單位貨幣升水，報價貨幣就是貼水；反之，單位貨幣貼水，報價貨幣就是升水。
因為升水或貼水是兩種貨幣價值的相對變動。
例如： 即期匯
[編輯]. 遠期匯率的計算. 遠期匯率的計算公式是國際金融市場 ...遠期匯率用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)遠期匯率（英文：forwardrate；德文：Devisenterminkurs）又稱期匯匯率目錄1什麼是遠期匯率[1]2即期匯率與遠期匯率的區別3遠期匯率的計算4遠期匯率的表示與決定[4]5遠期匯率的實例分析6參考文獻[編輯]什麼是遠期匯率[1] 遠期匯率，是指外匯買賣成交後，在未來的某個確定時間內辦理交割手續的外匯交易所使用的匯率。
遠期外匯匯率與即期外匯匯率是有差額的，這種差額叫遠期差價，用升水、貼水或平價來表示。
升水錶示遠期匯率比即期匯率高，貼水則反之，平價表示二者相等。
由於對匯率的標價方法不同，按遠期差價計算匯率的方法也不相同。
在直接標價法下，遠期差價為升水，則用即期匯率加上升水數等於遠期匯率。
若遠期差價為貼水，則用即期匯率減去貼水數即等於遠期匯率。
例如：某日法蘭克福市場上美元對歐元的即期匯率為：1美元=0.7428~0.7432歐元 1個月後遠期差價貼水為0.0100~0.0095，升水為0.0095~0.0100，那麼，若1個月貼水，則1個月遠期匯率為： 1美元=0.7328~0.7337 歐元若1個月升水，則1個月遠期匯率為： 1美元=0.7523~0.7532歐元[編輯]即期匯率與遠期匯率的區別 即期匯率是指外匯買賣達成協議後，在兩個工作日內辦理收付時使用的匯率，也就是買賣即期外匯的價格。
遠期匯率是指外匯買賣達成協議時並不發生立即的收付行為，而是在約定的某一將來時間按照約定匯率再進行實際收付時的匯率。
遠期匯率高於即期匯率的差額叫升水，遠期匯率低於即期匯率的差額叫貼水，兩者相等的叫平價。
[2] 值得指出的是，遠期匯率並非未來的即期匯率。
遠期匯率是預先由買賣雙方在合同規定的，是不能改變的。
而未來的即期匯率則是現實的市場匯率，它可能上升也可能下跌，因此可能會高於、低於或等於遠期匯率。
遠期匯率與未來到期時的即期匯率之間的差額表現為單面遠期交易的盈虧。
例如，某客戶按1英鎊=1.5010美元的遠期匯率向銀行賣出10萬英鎊的3個月期匯，假定3個月後到期時的即期匯率為1英鎊=1.5030美元，則他在這筆遠期交易中虧損了200美元(不考慮兩種貨幣的利差)。
如果到期時的即期匯率為1英鎊=1.5000美元，則該客戶盈利100美元。
[3][編輯]遠期匯率的計算 遠期匯率的計算公式是國際金融市場上比較重要和有用的一個計算公式。
通過計算公式我們可以發現：A／B貨幣對於遠期匯率與A、B這兩種貨幣匯率的未來變動趨勢沒有一點關係，遠期匯率貼水（低於即期匯率）並不代表這兩種貨幣的匯率在未來一段時間會下跌，只是表明A貨幣的利率高於B貨幣的利率；同樣，遠期匯率升水也不代表貨幣匯率在將來要上升，只是表明A貨幣的利率低於B貨幣的利率。
遠期匯率只是與A、B這兩種貨幣的利率和遠期的天數有關。
掌握這點對運用遠期業務防範匯率風險十分有用。
[編輯]遠期匯率的表示與決定[4] 1.直接報價法 即直接標出遠期外匯的實際匯率。
該法簡單明瞭，與即期外匯的報價相似，只是表現的期限不同而已。
例如，日元對美元的即期匯率和3個月的遠期匯率可表示為： 即期匯率 3個月遠期 US$／J￥ 134.50／60 133.70／90 2.點數報價法 在點數報價法下，須註意以下幾個問題： (1)升水(atpremium)與貼水(atdiscount)。
*遠期升水，指一種貨幣的遠期匯率高於即期匯率。
*遠期貼水，指一種貨幣的遠期匯率低於即期匯率。
在實際交易中，遠期匯率不是直接報出，而是報出以“點數”來表示的遠期升水與遠期貼水。
升貼水的最大意義也在於它代替遠期匯率。
如果遠期匯率等於即期匯率，就是遠期平價(atpar)。
升水與貼水是兩個相對的概念，在一個標價中，如果單位貨幣升水，報價貨幣就是貼水；反之，單位貨幣貼水，報價貨幣就是升水。
因為升水或貼水是兩種貨幣價值的相對變動。
例如： 即期匯