首頁>投資聚焦>理財錦囊  上一頁   投資型保單真的「划算」嗎中國人壽保戶服務部提供在低利率的影響下，傳統的壽險已不復以往動輒7%以上的預定利率保證，保戶不再享有高額的預定報酬，投資型保單的出現，是否能兼顧壽險保障與風險？保費是否比傳統保單貴？投資型保單顧名思義，就是一種『保險』與『投資』二種功能合而為一的壽險商品，保戶所繳交的保費，不是全部拿來購買保險，保戶可以將部分的保費拿來投資其它金融工具，以增加未來保險給付的額度，但保戶必須自行承受投資風險。

保單的投資範圍，包括了股票、基金、利率、貨幣市場等工具，而目前國內壽險公司設計的投資型保單，所連結的投資工具大都以共同基金為主。

保戶需自負盈虧，保險給付並不固定投資型保單的『保險金額』將會隨著投資市場的表現而有不同，與傳統保單的固定保險給付截然不同，因此保戶必須自行承擔投資風險，雖然目前國內業者所推出的投資型保單大都具有最低保證給付的設計，但是僅止於保本，並不適合追求高報酬的投資人。

由於保險公司是根據保單持有人的指定做保費的規劃，保戶需自負盈虧外，且因為個別要保人購買的時間不同、投資標的不同，投資的報酬率也會有所差異，所以投保相同的商品不一定有相同的報酬率。

在投資型保單的產品設計上，保戶所繳交的保費將分配至『普通帳戶』及『分離帳戶』中，其中『分離帳戶』是專為投資型保單設計的帳戶，保戶可以依照自己的財務狀況和風險承擔能力自行運用，使得投資的錢與保險公司的帳戶分離，讓保戶的投資績效獨立，也就是保單的現金價值、給付金額完全視分離帳戶中的投資績效好壞來決定。

而『普通帳戶』內的金額，則是按照傳統壽險的方式來運作，用於提供保險的成本及投資方面的管理費用。

對保戶來說，分離帳戶中的資產是屬於客戶所有，並不屬於保險公司的資產，如果保險公司經營不善，遭到破產清算時，債權人對分離帳戶中的資產並沒有債務請求的權利，因此可以完整的保障消費者的權益。

保費運用透明，保戶可自行調度因投資型保單的內容較傳統保單複雜，投資型保單的風險也由保單持有人自行承擔，因此保險公司對於投資型保單的各項費用如保費成本、行政管理費、投資管理等的運用上，更應具備高度透明化，讓保戶得以隨時追蹤並調整保費的運用情形。

但值得注意的是，投資型保單第一年度基本保費的附加費用通常相當昂貴，許多投資型保單在第一年的保費百分之百被壽險公司用於支付相關費用，從第二年起保費才用於投資，因此客戶若於第一年解約，可能連一毛錢都拿不回來，因此消費者在選擇投資型保單時應該以長期投資的角度來對待。

金融商品創新提供消費大眾更多元化的選擇，但投資型保單畢竟仍是屬於保險，投資人必須自行承擔投資的盈虧，因此想要一魚兩吃的消費大眾，必須仔細了解投資型保單的相關權益以及衡量自己的財務狀況及對於風險的承受能力，才能選出適合自己的一張保單。

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