趨勢交易(II) | ATR 追蹤 停 損
這也是為什麼停損在上圖中為筆者的第一考量。
... 的趨勢下，其中依然會有股價上下的波動，當利用ATR的倍數(可用1.5~2倍)當作移動停利點，可 ...趨勢交易(II)–出場的藝術作者JerryPeng收藏文章很開心您喜歡TradingValley的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！JerryPeng字體放大分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結已複製文章連結技術分析趨勢交易(II)–出場的藝術2015年8月16日作者Jerry&睿富者文章來源TradingValley出場，是一門藝術。
我們常說，每位投資人都會進場，但，懂得如何漂亮的出場，才是看出成功投資人與一般投資人的差別。
一個有趣的故事：有三個交易員–Rogers,Stark和Thor，三人分別擁有不同的個性–Rogers為人謹慎小心、Stark沉穩理性、Thor則是大膽豪邁。
三個人經常聚在一起，交換彼此的交易想法。
一天，他們看準了一檔個股即將開始一段上升趨勢，三人興高采烈的開啟一場賭注，想看看在相同條件下，誰在投資上能獲得較厲害的報酬。
於是，三人同時買入該股，都希望最後能在報酬上贏過其餘二人。
很快，二個月過去了，三人各別的出場點如下：令人訝異的是，即便三人同時進場，最後的結果卻大相逕庭。
Rogers因為過於謹慎，在股價一有拉回，因害怕獲利回吐，隨及全部出場;Stark並沒有在最高點出脫持股，但他基本上參與了大部份的波段;Thor則是因為在最高點出脫持股的機會，一心等著股價再次回到高點，望穿秋水，最終不僅所有獲利回吐，還傷及本金。
從這個故事，我們可從三位主角作為借鏡，歸納出…獲利時，給予部位一定的空間，讓部位有機會證明自己別想著賣在最高點，因為沒人可以準確預測高點注意下檔風險，而不是想著過去曾擁有的獲利那，你可能會好奇，是否能有一個較有系統的出場方法，可涵蓋以上3點，供操作時參考呢？以下(如圖)提供一個筆者常用的機制，雖然簡單，但可以有效控制風險，避免交易時不理性的情緒。
第一步，嚴設停損!一旦進場，就必須知道自己所能承受的最大虧損的底線。
大部份的人進場，一心想著是我能賺到多少錢;與之相反，我們要問自己的是，最多允許自己虧多少錢？作為一個趨勢交易者，一旦能控制好自己的下檔風險，獲利就可已自然而然地來了。
這也是為什麼停損在上圖中為筆者的第一考量。
再來，設定保守的目標價。
一旦股價到達設定的目標價，分批出脫(scaleout)手中持股，拿回部分獲利。
我們永遠不能100%確定市場未來會怎麼個走法，因此，在較保守的價位，做部分的獲利了結，也是控制自己風險的一種方法。
最後，給予自己抓到“BigWhale”的機會。
在投資上，我們比喻BigWhale(大鯨魚)為不可預期的豐厚獲利。
在一股強力的趨勢上，因為無法預測股價到底能漲到多高，我們可以依特定的移動停利機（3444-TW）制，給予手上剩餘的持股一些空間，讓我們的獲利持續累積。
在這，我們舉兩種簡單、但實用的移動停利的方法：[1]利用中長期移動平均線(SMA)或是指數移動平均線(EMA)我們知道SMA代表的是一段期間內市場參與者成交的平均成本;與SMA略為不同，EMA則是將較多的權重放在近期成交的成本上，也因此EMA較SMA對市場價格的變動較為敏感。
然而，兩者並無絕對孰優孰劣，端看使用者使用的習慣。
[2]利用真實波動幅度均值(ATR)ATR是由WellesWilder在其NewConceptofTechnicalTradingSystems一書中提出。
該值為一定時期内，股價波動幅度的移動平均值，代表了該段時期的股價波動平均幅度。
我們知道，即便在一個強大的趨勢下，其中依然會有股價上下的波動，當利用ATR的倍數(可用1.5~2倍)當作移動停利點，可幫助我們根據該股價過去波動的慣性，設定合理停利價格，不至於因為短期的股價波動被震盪出場。
摘要上述，讓我們來看個例子。
還記得上一篇AnchorChart裡面提到的AmbarellaInc(AMBA)嗎？讓我們延續該例子，來看看上述方法的實作樣貌。
可以發現，即便在一個很強的上升趨勢中，股價依然會短暫的下跌。
我們必須考慮到自己的個性，選擇適合自己的停利方法，避開市場短期的震盪，讓自己可以待在趨勢中越久越好。
如同文章一開始所述，漂亮的出
... 的趨勢下，其中依然會有股價上下的波動，當利用ATR的倍數(可用1.5~2倍)當作移動停利點，可 ...趨勢交易(II)–出場的藝術作者JerryPeng收藏文章很開心您喜歡TradingValley的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！JerryPeng字體放大分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結已複製文章連結技術分析趨勢交易(II)–出場的藝術2015年8月16日作者Jerry&睿富者文章來源TradingValley出場，是一門藝術。
我們常說，每位投資人都會進場，但，懂得如何漂亮的出場，才是看出成功投資人與一般投資人的差別。
一個有趣的故事：有三個交易員–Rogers,Stark和Thor，三人分別擁有不同的個性–Rogers為人謹慎小心、Stark沉穩理性、Thor則是大膽豪邁。
三個人經常聚在一起，交換彼此的交易想法。
一天，他們看準了一檔個股即將開始一段上升趨勢，三人興高采烈的開啟一場賭注，想看看在相同條件下，誰在投資上能獲得較厲害的報酬。
於是，三人同時買入該股，都希望最後能在報酬上贏過其餘二人。
很快，二個月過去了，三人各別的出場點如下：令人訝異的是，即便三人同時進場，最後的結果卻大相逕庭。
Rogers因為過於謹慎，在股價一有拉回，因害怕獲利回吐，隨及全部出場;Stark並沒有在最高點出脫持股，但他基本上參與了大部份的波段;Thor則是因為在最高點出脫持股的機會，一心等著股價再次回到高點，望穿秋水，最終不僅所有獲利回吐，還傷及本金。
從這個故事，我們可從三位主角作為借鏡，歸納出…獲利時，給予部位一定的空間，讓部位有機會證明自己別想著賣在最高點，因為沒人可以準確預測高點注意下檔風險，而不是想著過去曾擁有的獲利那，你可能會好奇，是否能有一個較有系統的出場方法，可涵蓋以上3點，供操作時參考呢？以下(如圖)提供一個筆者常用的機制，雖然簡單，但可以有效控制風險，避免交易時不理性的情緒。
第一步，嚴設停損!一旦進場，就必須知道自己所能承受的最大虧損的底線。
大部份的人進場，一心想著是我能賺到多少錢;與之相反，我們要問自己的是，最多允許自己虧多少錢？作為一個趨勢交易者，一旦能控制好自己的下檔風險，獲利就可已自然而然地來了。
這也是為什麼停損在上圖中為筆者的第一考量。
再來，設定保守的目標價。
一旦股價到達設定的目標價，分批出脫(scaleout)手中持股，拿回部分獲利。
我們永遠不能100%確定市場未來會怎麼個走法，因此，在較保守的價位，做部分的獲利了結，也是控制自己風險的一種方法。
最後，給予自己抓到“BigWhale”的機會。
在投資上，我們比喻BigWhale(大鯨魚)為不可預期的豐厚獲利。
在一股強力的趨勢上，因為無法預測股價到底能漲到多高，我們可以依特定的移動停利機（3444-TW）制，給予手上剩餘的持股一些空間，讓我們的獲利持續累積。
在這，我們舉兩種簡單、但實用的移動停利的方法：[1]利用中長期移動平均線(SMA)或是指數移動平均線(EMA)我們知道SMA代表的是一段期間內市場參與者成交的平均成本;與SMA略為不同，EMA則是將較多的權重放在近期成交的成本上，也因此EMA較SMA對市場價格的變動較為敏感。
然而，兩者並無絕對孰優孰劣，端看使用者使用的習慣。
[2]利用真實波動幅度均值(ATR)ATR是由WellesWilder在其NewConceptofTechnicalTradingSystems一書中提出。
該值為一定時期内，股價波動幅度的移動平均值，代表了該段時期的股價波動平均幅度。
我們知道，即便在一個強大的趨勢下，其中依然會有股價上下的波動，當利用ATR的倍數(可用1.5~2倍)當作移動停利點，可幫助我們根據該股價過去波動的慣性，設定合理停利價格，不至於因為短期的股價波動被震盪出場。
摘要上述，讓我們來看個例子。
還記得上一篇AnchorChart裡面提到的AmbarellaInc(AMBA)嗎？讓我們延續該例子，來看看上述方法的實作樣貌。
可以發現，即便在一個很強的上升趨勢中，股價依然會短暫的下跌。
我們必須考慮到自己的個性，選擇適合自己的停利方法，避開市場短期的震盪，讓自己可以待在趨勢中越久越好。
如同文章一開始所述，漂亮的出