在交易過程中，有些部分相對較容易控制，有些部分相對較難控制。

例如，我們能非常容易的控制入市時機。

有經驗的交易者基本可以控制因為一時衝動而入市的情況,因為經驗給交易者知識,交易者可以設置一些條件，當市場滿足的條件時就入市，反之就拒絕交易。

很明顯，在交易過程的入市時機選者上交易者擁有自主的控制權。

尋找好的入市點不是容易,進入點是不完美的,但是在這一點上交易者是有控制的.比如交易者可以要求必須滿足通常使用的兩個指標參數和一個過濾條件,否則就坐在電腦邊喝茶.然而一旦進入交易，控制能力就會變化。

一旦進入市場，在一定時間內肯定必須退出交易.現在輪到由市場來控制，給交易者一個驚喜或者失敗.做為離市的一種情況,止損是一個心理問題而幾乎不能算得上是一個控制問題，因為交易者(除了大額交易產生的平倉問題)能簡單的通過設置止損點來控制的損失.很多時候面對止損點被觸發，交易者可能會感到平靜因為可以退出交易。

在損失次數上有賴於交易者系統的表現,但是在每次損失規模上交易者有絕對的控制力。

面對盈利，交易者的控制力很小，市場的控制力很大.交易者可以做的,比如說一般是尋找防止贏利變小或變成損失.交易者不能強迫市場給200點的盈利，但能確保一旦有了這些盈利,就平掉頭寸或者進行對盈利的50%保護的trailingstop策略,用一定的盈利為代價以尋找產生更大盈利的機會.用一個等式表述,可以用資本的安全>可能的機會>一定利潤的50%來表述上面的觀點.這樣的觀點可以有每個人不同的參數.同樣的入市,由於離市也會產生不同的成敗.關於保護盈利,一般人會不會想到一個很緊密的止損?實際上,有很多情況,在交易初期應該使用較寬鬆的止損，以保證對市場雜波的一定的寬容,而隨著趨勢啟動,盈利的增加,逐漸收緊止損以保護盈利。

跟蹤止損是一種應有範圍極其廣泛的方法.大多數跟蹤止損是專門用來實現盈利繼續擴大目的的，因此，這些策略用在趨勢跟蹤系統上最有效。

在反趨勢交易系統中，採用固定利潤的退場策略更合適。

「一旦有盈利，就把它放進口袋」的交易理念非常適合於反趨勢交易，因為期望收益是有限的。

然而，如果交易是順著趨勢的，那麼「立即將盈利放進口袋」的行為會讓你有挫折感：在為尋找趨勢的付出一定代價(一般是很多小的止損)後,以很小的盈利退出市場，然後眼睜睜的看著市場在隨後的幾天或者幾個月內繼續向著我們交易的方向走出一個很壯觀的趨勢。

固定利潤的退場比較容易實現.而跟蹤止損的方法一般需要稍複雜些的方法.下面介紹一個用ATR進行移動止損的方法ATRRatchet摘自tradeclub.com1999年的一篇文章(byChuckLeBeau)(ATR:每天平均波動,歐元大概是80-150,GBP大概是100-200.和常用的%數不同,這個數值在激烈不同的市場時期波動會變化.)基本思想是非常簡單的，我們先選定一個合理的起始價格，然後每天加某一倍數的ATR，得到一個跟蹤止損點。

由該方法生成的止損點不僅能隨著時間的增加不斷上移而且同時也能適應市場波動性增減。

與我們以前採用的由拋物轉向指標得到的止損點相比，其優點在於：使用ATRRatchet，我們能更自由的選擇起始價格和增減速度。

此外我們還發現基於ATR的止損點能更快更準確的反映波動性變化，從而使我們能比傳統的跟蹤止損法鎖定更多的利潤。

例如,當我們1ATR以上的盈利目標實現時，我們選擇一個近期低點(比如最近十天的最低價)作為起始價格，然後根據我們持倉天數每天將最低價增加零點幾倍的ATR(比如0.05ATR)。

如果我們已經持有倉位15天了，那麼我們把0.05ATR乘以15天，然後將其乘積0.75ATR加到起始價位上。

20天後，我們將把1.0ATR(0.05乘以20天)加到最近十天的最低價上。

該策略不象拋物轉向指標，ATRRatchet能非常容易的在我們交易過程中的任何時候使用。

我們可以在進入交易的第一天就開始使用這種止損策略，也可以等發生某些有利事件後再使用止贏策略。

我建議等到實現盈利後再使用該止損策略，原因正如你我都看到的那樣，這種止損點會在有利的市場環境中迅速向上移動。

波動性增加會使止損點上移速度增加，這是ATRRatchet策略的重要特徵。

在一個快速移動的市場中，你會看到許多缺口和長長的K線圖。

市場趨勢加速時市場波動性也會增加，因而在我們盈利迅速增加時，ATR也會迅速增加。

由於我