選股就像組球隊》達人2大挑股原則，打造屬於自己的 | 股票投資組合選擇
「理」：理智配置投資組合，順勢加減碼。
「心中有定存股， ... 許多人剛進入股市時，都先參考新聞媒體的消息，所以人們注意到的股票大都是熱門股。
Smart自學網Smart自學網財經好讀MENU最新文章最新文章熱門排行今日熱門基金基金情報站基金投資教學基金大評比基金達人收益成長故事債券基金股票熱門股點評股票投資術存股ETF獲利術達人開講房產好房二三事北中南行情房產小常識達人開講保險醫療險長期照顧險投資型保險意外旅平險保險常識保單評選輕理財名人沒說的事搶救爛理財輕鬆退休去理財小工具達人開講企畫專區自動加薪術外幣決勝點好生活居家休閒戶外逍遙美食健康進修充電Smart動一動課程好學基礎課程進階課程視訊課程集資課程投資家日報精彩書摘精彩書摘叢書雜誌數位訂閱數位訂閱Smart自學網財經好讀股票股票投資術選股就像組球隊》達人2大挑股原則，打造屬於自己的「夢幻投資組合」！股票投資術選股就像組球隊》達人2大挑股原則，打造屬於自己的「夢幻投資組合」！撰文者：股海老牛 更新時間：2019-05-22瀏覽數：12,233如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：關鍵字：股票 定存股 資產配置 投資 股海老牛「理」：理智配置投資組合，順勢加減碼。
「心中有定存股，手中無定存股。
」夢幻球隊般的投資組合1990年時，由日本漫畫《灌籃高手》帶動起來的籃球熱，使得當時學校裡的男生都夢想成為那帥氣的流川楓，我也不例外的愛上籃球這項運動，連下課只有10分鐘也要衝去打籃球。
而在1992年，美國集結了麥可．喬丹（MichaelJordan）、史考提．皮朋（ScottiePippen）、魔術強森（MagicJohnson）等NBA的一流球星，組成了夢幻球隊、挺進巴塞隆納奧運，最後以全勝戰績輕鬆奪冠，真的稱得上是夢幻球隊。
為了避開風險，我依循著「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」的理念，採取買進數家穩健的公司來組成夢幻投資組合。
可是在台股中有超過1,600家上市櫃公司，好比球場上的球員因為打的位置不同、需要的條件也有所不同，除了公司產品、市場區隔不一樣，其公司體質也不盡相同。
所以要放入投資組合前，一定要加以比較各家公司的差異性，甚至需要確認公司處於景氣循環的位置，才能歡迎他加入、成為夢幻投資組合中的一員。
許多人剛進入股市時，都先參考新聞媒體的消息，所以人們注意到的股票大都是熱門股。
熱門股的特性就是短期內強勢上漲、股價相對較低的中小型股；因股價較低，容易吸引散戶的目光進場買進，結果買進之後就開始套牢，接著又因為損失趨避（LossAversion）的心理效應，讓散戶害怕虧損而不願賣出，導致個人資金變成一灘死水，無法有效的利用投資組合來處理風險。
對投資人而言，除了在順勢時，應懂得管理自己手中的投資組合，創造超越大盤的報酬率，更重要的是在逆境中保全自己的資金，以待股市反轉的時機。
投資股市是個學習的歷程，務必要從中淬煉出一套專屬的投資組合、進出場與加減碼的方法，才不會手忙腳亂。
投資組合的原則要想持續投資獲利，必須知道「管控風險」這舉足輕重的地位，而我們可以藉由投資組合提高報酬率，除了能在市場處於多頭趨勢、獲得高於市場的平均報酬，更能在黑天鵝到來時，將自己的損失降到最低。
在建構投資組合時，我常被問到要納入怎樣的股票，才算好的投資組合。
我會建議掌握低風險及低相關這2個原則。
低風險：篩選出獲利佳、成長力強、負債低、現金飽、市占率高等較其他公司出色又具競爭力的企業。
低相關：投資組合中的各家企業，因產業不同、族群不同、市場不同，使得彼此之間相關程度較低，避免突發事件發生時引起同樣的跌價效應。
有鑑於前述2個原則，我們選擇增加投資不同標的，以期用多元化的方式分散風險，並注意降低不同標的之間的相關性。
例如：黃金與美元的走勢呈現負相關。
黃金有「類貨幣」的屬性，與美金又互有替代性，並且黃金是用美元計價，兩者有一定程度的負相關。
北韓試射飛彈、中東地區發生戰事都使黃金價格應聲上揚，美元呈現弱勢；反之，當黃金需求降低時，黃金價格也會相對遭到打壓，美元便走勢往上（見下圖）。
資料來源：Stock-ai 資料時間：1999.01～2018.10在股市中，因為產業競爭關係、淡旺季效應等因素，使得不同族群出現相反的走勢。
在台股市場，各類股長期走勢大致與大盤一致，不過台股以電子股為主流、占比較重，而在短線資金流向的影響下，如果電子股出現漲勢，一般來說傳產及營建族群的表現就會
「心中有定存股， ... 許多人剛進入股市時，都先參考新聞媒體的消息，所以人們注意到的股票大都是熱門股。
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「心中有定存股，手中無定存股。
」夢幻球隊般的投資組合1990年時，由日本漫畫《灌籃高手》帶動起來的籃球熱，使得當時學校裡的男生都夢想成為那帥氣的流川楓，我也不例外的愛上籃球這項運動，連下課只有10分鐘也要衝去打籃球。
而在1992年，美國集結了麥可．喬丹（MichaelJordan）、史考提．皮朋（ScottiePippen）、魔術強森（MagicJohnson）等NBA的一流球星，組成了夢幻球隊、挺進巴塞隆納奧運，最後以全勝戰績輕鬆奪冠，真的稱得上是夢幻球隊。
為了避開風險，我依循著「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」的理念，採取買進數家穩健的公司來組成夢幻投資組合。
可是在台股中有超過1,600家上市櫃公司，好比球場上的球員因為打的位置不同、需要的條件也有所不同，除了公司產品、市場區隔不一樣，其公司體質也不盡相同。
所以要放入投資組合前，一定要加以比較各家公司的差異性，甚至需要確認公司處於景氣循環的位置，才能歡迎他加入、成為夢幻投資組合中的一員。
許多人剛進入股市時，都先參考新聞媒體的消息，所以人們注意到的股票大都是熱門股。
熱門股的特性就是短期內強勢上漲、股價相對較低的中小型股；因股價較低，容易吸引散戶的目光進場買進，結果買進之後就開始套牢，接著又因為損失趨避（LossAversion）的心理效應，讓散戶害怕虧損而不願賣出，導致個人資金變成一灘死水，無法有效的利用投資組合來處理風險。
對投資人而言，除了在順勢時，應懂得管理自己手中的投資組合，創造超越大盤的報酬率，更重要的是在逆境中保全自己的資金，以待股市反轉的時機。
投資股市是個學習的歷程，務必要從中淬煉出一套專屬的投資組合、進出場與加減碼的方法，才不會手忙腳亂。
投資組合的原則要想持續投資獲利，必須知道「管控風險」這舉足輕重的地位，而我們可以藉由投資組合提高報酬率，除了能在市場處於多頭趨勢、獲得高於市場的平均報酬，更能在黑天鵝到來時，將自己的損失降到最低。
在建構投資組合時，我常被問到要納入怎樣的股票，才算好的投資組合。
我會建議掌握低風險及低相關這2個原則。
低風險：篩選出獲利佳、成長力強、負債低、現金飽、市占率高等較其他公司出色又具競爭力的企業。
低相關：投資組合中的各家企業，因產業不同、族群不同、市場不同，使得彼此之間相關程度較低，避免突發事件發生時引起同樣的跌價效應。
有鑑於前述2個原則，我們選擇增加投資不同標的，以期用多元化的方式分散風險，並注意降低不同標的之間的相關性。
例如：黃金與美元的走勢呈現負相關。
黃金有「類貨幣」的屬性，與美金又互有替代性，並且黃金是用美元計價，兩者有一定程度的負相關。
北韓試射飛彈、中東地區發生戰事都使黃金價格應聲上揚，美元呈現弱勢；反之，當黃金需求降低時，黃金價格也會相對遭到打壓，美元便走勢往上（見下圖）。
資料來源：Stock-ai 資料時間：1999.01～2018.10在股市中，因為產業競爭關係、淡旺季效應等因素，使得不同族群出現相反的走勢。
在台股市場，各類股長期走勢大致與大盤一致，不過台股以電子股為主流、占比較重，而在短線資金流向的影響下，如果電子股出現漲勢，一般來說傳產及營建族群的表現就會