ROA 資產報酬率是什麼？ROA 與ROE 差別在哪？ | 負債比率roa
不過當公司開始借錢，公司總資產除了原來股東出的錢(股東權益)又再加上借來的錢(負債)，ROE 跟ROA 就會開始出現差異了。
杜邦分析法公式( ...ROA資產報酬率是什麼？ROA與ROE差別在哪？PublishedbyCindyon2020/11/122020/11/12ROA資產報酬率是什麼？ROE跟ROA有什麼不一樣？投資有很多學派，如果是基本面的投資者一定要了解很多財報分析的數據。
之前我們寫過一篇文章聊ROE股東權益報酬率，今天就要來談談一個名字跟ROE很相似的財報指標【ROA資產報酬率】，除了介紹ROA是什麼以外，也會講到ROA與ROE的差異！理財學伴Podcast每週日更新，歡迎在 ApplePodcast、Spotify、KKBOX、GooglePodcast 或是其他平台追蹤我們，和我們一起學習 ❤️學伴小目錄ROA(資產報酬率)是什麼？ROA的公式ROE股東權益報酬率與ROA資產報酬率差在哪裡？杜邦分析法公式(DuPointAnalysis)分析ROA要注意的地方1.比較同產業的ROA2.觀察ROA的長期表現ROA(資產報酬率)是什麼？ROA(資產報酬率)為公司將資產轉化為利潤的能力ROA(ReturnOnAssets）又稱做資產報酬率，是一個重要的獲利指標，代表著公司將資產(股東的錢&借來的錢)轉化為利潤的能力。
ROA越高就表示資產的利用效率佳，公司透過資產賺錢的能力越好👍！ROA的公式ROA=稅後淨利(NetIncome)/總資產(TotalAssets)稅後淨利：可以從公司的損益表(IncomeStatement)找到總資產：可以從公司的資產負債表(BalanceSheet)找出什麼可以算是公司的資產呢？公司擁有的現金、土地、機器設備、辦公設備都算是公司資產。
然而公司的資產會隨著時間增增減減，因此計算ROA時通常會用那段期間的平均總資產來當作分母。
不過有些分析師覺得ROA不能以稅後淨利計算，要以稅前息前利潤EBIT(EarningsBeforeInterestandTax)，也就是公司在利息和稅前的盈利收入來計算ROA才夠精準，因為EBIT不會扣掉債務的利息也不會扣掉稅金，因此也有下列這種ROA計算方式。
ROA=EBIT(稅前息前利潤)/總資產至於學伴要用哪種ROA計算模式都可以，只要計算的時候維持同個公式，而且比較相同產業的ROA即可。
⚠️重資產的產業(製造業、半導體業)會比輕資產的產業(軟體業、設計業）難以獲得高ROA，因此，比較ROA時要以同產業或者同公司不同時期的ROA比較。
ROE股東權益報酬率與ROA資產報酬率差在哪裡？ROE=稅後淨利/股東權益ROA=稅後淨利/總資產=稅後淨利/(負債＋股東權益)ROE(ReturnonEquity)股東權益報酬率，跟ROA(ReturnonAssets）看起來公式類似，但有一個關鍵的差異點：ROE沒有將債務納入計算！因此債務比很高的產業並不適合用ROE來判斷獲利能力，很適合用ROA來分析，因為ROA會將債務、股東權益都納入考量。
當一間公司完全沒有負債時，它的ROE與ROA是相等的。
不過當公司開始借錢，公司總資產除了原來股東出的錢(股東權益)又再加上借來的錢(負債)，ROE跟ROA就會開始出現差異了。
杜邦分析法公式(DuPointAnalysis)ROA=淨利率(ProfitMargin)x總資產週轉率(TotalAssetsTurnover)=ROEx股東權益/總資產=ROEx自有資本率自有資本率=股東權益/總資產財務槓桿=總資產/股東權益透過杜邦分析法，我們可以知道ROE乘上自有資本率就會等於ROA。
然而聰明的學伴應該發現了，自有資本率是財務槓桿的倒數。
因此ROE也可以用ROA乘上財務槓桿來計算。
ROE=ROAx財務槓桿⚠️當一間公司透過大量舉債來創造高ROE時，就是大開財務槓桿，這其實也增加了公司的營運風險。
因此ROE高，但ROA卻低的狀況，可能就表示這間公司是很會借錢，並不一定很會利用資產賺錢，投資人就要特別注意風險。
但有一個簡單的方式可以檢視債務的風險！我們將ROA與舉債利率拿來做比較：當一間公司的ROA低於舉債利率時，就不是一個正面的訊號。
當一間公司的ROA大於舉債利率時，就表示雖然公司舉債來賺取利潤，但是支付完債務的利息，賺的利潤還有剩下，這些利潤有實質進入公司的口袋，這麼看來就是一個正面的消息分析ROA要注意的地方1.比較同產業的ROA由於ROA是利用「資產」創造獲利的能力，
杜邦分析法公式( ...ROA資產報酬率是什麼？ROA與ROE差別在哪？PublishedbyCindyon2020/11/122020/11/12ROA資產報酬率是什麼？ROE跟ROA有什麼不一樣？投資有很多學派，如果是基本面的投資者一定要了解很多財報分析的數據。
之前我們寫過一篇文章聊ROE股東權益報酬率，今天就要來談談一個名字跟ROE很相似的財報指標【ROA資產報酬率】，除了介紹ROA是什麼以外，也會講到ROA與ROE的差異！理財學伴Podcast每週日更新，歡迎在 ApplePodcast、Spotify、KKBOX、GooglePodcast 或是其他平台追蹤我們，和我們一起學習 ❤️學伴小目錄ROA(資產報酬率)是什麼？ROA的公式ROE股東權益報酬率與ROA資產報酬率差在哪裡？杜邦分析法公式(DuPointAnalysis)分析ROA要注意的地方1.比較同產業的ROA2.觀察ROA的長期表現ROA(資產報酬率)是什麼？ROA(資產報酬率)為公司將資產轉化為利潤的能力ROA(ReturnOnAssets）又稱做資產報酬率，是一個重要的獲利指標，代表著公司將資產(股東的錢&借來的錢)轉化為利潤的能力。
ROA越高就表示資產的利用效率佳，公司透過資產賺錢的能力越好👍！ROA的公式ROA=稅後淨利(NetIncome)/總資產(TotalAssets)稅後淨利：可以從公司的損益表(IncomeStatement)找到總資產：可以從公司的資產負債表(BalanceSheet)找出什麼可以算是公司的資產呢？公司擁有的現金、土地、機器設備、辦公設備都算是公司資產。
然而公司的資產會隨著時間增增減減，因此計算ROA時通常會用那段期間的平均總資產來當作分母。
不過有些分析師覺得ROA不能以稅後淨利計算，要以稅前息前利潤EBIT(EarningsBeforeInterestandTax)，也就是公司在利息和稅前的盈利收入來計算ROA才夠精準，因為EBIT不會扣掉債務的利息也不會扣掉稅金，因此也有下列這種ROA計算方式。
ROA=EBIT(稅前息前利潤)/總資產至於學伴要用哪種ROA計算模式都可以，只要計算的時候維持同個公式，而且比較相同產業的ROA即可。
⚠️重資產的產業(製造業、半導體業)會比輕資產的產業(軟體業、設計業）難以獲得高ROA，因此，比較ROA時要以同產業或者同公司不同時期的ROA比較。
ROE股東權益報酬率與ROA資產報酬率差在哪裡？ROE=稅後淨利/股東權益ROA=稅後淨利/總資產=稅後淨利/(負債＋股東權益)ROE(ReturnonEquity)股東權益報酬率，跟ROA(ReturnonAssets）看起來公式類似，但有一個關鍵的差異點：ROE沒有將債務納入計算！因此債務比很高的產業並不適合用ROE來判斷獲利能力，很適合用ROA來分析，因為ROA會將債務、股東權益都納入考量。
當一間公司完全沒有負債時，它的ROE與ROA是相等的。
不過當公司開始借錢，公司總資產除了原來股東出的錢(股東權益)又再加上借來的錢(負債)，ROE跟ROA就會開始出現差異了。
杜邦分析法公式(DuPointAnalysis)ROA=淨利率(ProfitMargin)x總資產週轉率(TotalAssetsTurnover)=ROEx股東權益/總資產=ROEx自有資本率自有資本率=股東權益/總資產財務槓桿=總資產/股東權益透過杜邦分析法，我們可以知道ROE乘上自有資本率就會等於ROA。
然而聰明的學伴應該發現了，自有資本率是財務槓桿的倒數。
因此ROE也可以用ROA乘上財務槓桿來計算。
ROE=ROAx財務槓桿⚠️當一間公司透過大量舉債來創造高ROE時，就是大開財務槓桿，這其實也增加了公司的營運風險。
因此ROE高，但ROA卻低的狀況，可能就表示這間公司是很會借錢，並不一定很會利用資產賺錢，投資人就要特別注意風險。
但有一個簡單的方式可以檢視債務的風險！我們將ROA與舉債利率拿來做比較：當一間公司的ROA低於舉債利率時，就不是一個正面的訊號。
當一間公司的ROA大於舉債利率時，就表示雖然公司舉債來賺取利潤，但是支付完債務的利息，賺的利潤還有剩下，這些利潤有實質進入公司的口袋，這麼看來就是一個正面的消息分析ROA要注意的地方1.比較同產業的ROA由於ROA是利用「資產」創造獲利的能力，