更高風險與高報酬－高槓桿金融商品(期權篇). 傳說中很可怕的 ... | 高槓桿投資工具
更高風險與高報酬－高槓桿金融商品(期權篇)” is published by Swack Lin. ... 繼上一篇說明如何投資台灣股市，接下來介紹一些更高階刺激的，期貨與選擇權， ... 買兩張台積電，只要台積電漲跌1元就賺賠2000(因為有兩張)，算是高槓桿的工具。
GetstartedOpeninappSwackLin216FollowersAboutSigninGetstarted216FollowersAboutGetstartedOpeninapp更高風險與高報酬－高槓桿金融商品(期權篇)SwackLinOct13,2019·9minread傳說中很可怕的期貨與選擇權~繼上一篇說明如何投資台灣股市，接下來介紹一些更高階刺激的，期貨與選擇權，如果對這些金融商品不了解的人，初次聽到期貨與選擇權通常心裡會想：「哇！好可怕～聽說很多人都因為期貨選擇權傾家蕩產！」恐懼是來自於不了解不熟悉，知識與技術落差就是財富落差，當多知道一些投資方法，才可能賺到比上班薪水更多的財富！但也必須說在前頭，期貨與選擇權，與台股相比是更為艱難高深的領域，我也還在不斷學習之中，因此將目前所知的部分稍作整理，讓有心想要接觸這領域的同好可以更快上手。
2.衍生性商品(期貨、選擇權、權證)現在市面上許多老師教人存股、買ETF，甚至定期定額，如果說本身是工作非常高薪，屬於有錢但沒時間的人，存銀行不知道怎麼使用，比起存定存的確存股是好一些。
但如果薪水本身不高，本金低或存不了什麼錢的人，與其慢慢花十幾年存股、ETF等每年領配息，不如多認真學習靠股票買賣賺價差，會比領股息快很多。
舉例而言，目前股票存股填息的情況，報酬率約4~8%，越熱門的好股票殖利率越低，但如果做價差選一隻飆股，可能幾天或是幾個禮拜就賺到了。
如果認同做股票價差比存股領股息快又賺得多，那麼衍生性商品，則可以幫助用更少的錢、更低的交易成本，達到更高的獲利(當然也可能虧損)。
因為股票不是每個人都買得起，尤其一些大型股動輒幾十萬甚至上百萬，一般上班族可能要存很久才能買得起一張，若等上漲、每年配息累積財富的效率可能太慢。
因此卷商(造市者)為了增加市場上的流動性或避險，讓更多投資/投機者可以投入市場，因此推出了很多衍生性的投資商品，如期貨、選擇權、權證，藉由這些衍生性商品來參與標的物的投資（指數、股票、原物料、外匯），可以想成類似是股票的高賠率的地下賭盤，只是是合法的。
除了槓桿的特性以外，這些衍生性商品還有一個股票不容易做到的特性，就是可以做空，一般股票要做空是透過「融券」的方式，就是跟券商借股票來賣，除手續費較高之外還未必借的到，此外還有回補日不固定的問題。
用期權來操作較為簡單又便宜。
(但股票期貨跟股票選擇權流通率也相對低)以下是針對這些衍生性投機商品的概略介紹，對初學者而言可能有點困難：➤期貨(Future)：在台灣交易量最大的期貨就是台指期，就是買賣台灣大盤加權指數的期貨。
大台保證金目前一口103000，小台一口約26000，至少期貨戶頭要有這些金額才能開倉。
但建議要有3~5倍的本金去做一口單會比較保險，不然一個大漲大跌大波動看錯方向時，就容易被通知要補錢或砍倉。
PS:保證金一陣子政府會調整，可以參考期交所的網站:https://www.taifex.com.tw/cht/5/indexMarging大台一點賺賠200，小台賺賠50，因為期貨手續費跟稅比股票低很多，大約做對1~2點就可以賺錢，而且多空都可以做，所以多空方向的判斷跟看錯立刻砍倉的能力，就是賺賠錢的關鍵。
期貨有分週結算、月結算跟季結算，週期貨是在禮拜三結算，月期貨則是在第三個禮拜三。
通常近月的期貨流動性較大。
(但我個人不喜歡做太近到期的期貨，除非是當沖短跑，每個人的習慣不同。
)期貨有個相對不錯的套利方法，就是每年6~9月是除權息旺季，期貨會預先扣掉除權息的點數，這是假設配息的錢都不會回流到股市，因此會有幾百點的逆價差，如果在幾個月前先買期貨(如果再配合基期低就更棒了!)，實際上配息的錢是會回流股市的，因此可以賺到期貨趨近現貨的價差。
此外，期貨是市場的領先指標，因為期貨是市場上較敏銳的投資人，對於未來漲跌的預期。
(會玩期貨的大多都是高手)當市場有什麼變動或大新聞時，會迅速反應在期貨的漲跌中。
當期貨高於現貨時稱為正價差，表示市場對於未來是樂觀的，所以願意用高於現在的價格去買未來的商品。
而當期貨低於現貨時稱為逆價差，表
GetstartedOpeninappSwackLin216FollowersAboutSigninGetstarted216FollowersAboutGetstartedOpeninapp更高風險與高報酬－高槓桿金融商品(期權篇)SwackLinOct13,2019·9minread傳說中很可怕的期貨與選擇權~繼上一篇說明如何投資台灣股市，接下來介紹一些更高階刺激的，期貨與選擇權，如果對這些金融商品不了解的人，初次聽到期貨與選擇權通常心裡會想：「哇！好可怕～聽說很多人都因為期貨選擇權傾家蕩產！」恐懼是來自於不了解不熟悉，知識與技術落差就是財富落差，當多知道一些投資方法，才可能賺到比上班薪水更多的財富！但也必須說在前頭，期貨與選擇權，與台股相比是更為艱難高深的領域，我也還在不斷學習之中，因此將目前所知的部分稍作整理，讓有心想要接觸這領域的同好可以更快上手。
2.衍生性商品(期貨、選擇權、權證)現在市面上許多老師教人存股、買ETF，甚至定期定額，如果說本身是工作非常高薪，屬於有錢但沒時間的人，存銀行不知道怎麼使用，比起存定存的確存股是好一些。
但如果薪水本身不高，本金低或存不了什麼錢的人，與其慢慢花十幾年存股、ETF等每年領配息，不如多認真學習靠股票買賣賺價差，會比領股息快很多。
舉例而言，目前股票存股填息的情況，報酬率約4~8%，越熱門的好股票殖利率越低，但如果做價差選一隻飆股，可能幾天或是幾個禮拜就賺到了。
如果認同做股票價差比存股領股息快又賺得多，那麼衍生性商品，則可以幫助用更少的錢、更低的交易成本，達到更高的獲利(當然也可能虧損)。
因為股票不是每個人都買得起，尤其一些大型股動輒幾十萬甚至上百萬，一般上班族可能要存很久才能買得起一張，若等上漲、每年配息累積財富的效率可能太慢。
因此卷商(造市者)為了增加市場上的流動性或避險，讓更多投資/投機者可以投入市場，因此推出了很多衍生性的投資商品，如期貨、選擇權、權證，藉由這些衍生性商品來參與標的物的投資（指數、股票、原物料、外匯），可以想成類似是股票的高賠率的地下賭盤，只是是合法的。
除了槓桿的特性以外，這些衍生性商品還有一個股票不容易做到的特性，就是可以做空，一般股票要做空是透過「融券」的方式，就是跟券商借股票來賣，除手續費較高之外還未必借的到，此外還有回補日不固定的問題。
用期權來操作較為簡單又便宜。
(但股票期貨跟股票選擇權流通率也相對低)以下是針對這些衍生性投機商品的概略介紹，對初學者而言可能有點困難：➤期貨(Future)：在台灣交易量最大的期貨就是台指期，就是買賣台灣大盤加權指數的期貨。
大台保證金目前一口103000，小台一口約26000，至少期貨戶頭要有這些金額才能開倉。
但建議要有3~5倍的本金去做一口單會比較保險，不然一個大漲大跌大波動看錯方向時，就容易被通知要補錢或砍倉。
PS:保證金一陣子政府會調整，可以參考期交所的網站:https://www.taifex.com.tw/cht/5/indexMarging大台一點賺賠200，小台賺賠50，因為期貨手續費跟稅比股票低很多，大約做對1~2點就可以賺錢，而且多空都可以做，所以多空方向的判斷跟看錯立刻砍倉的能力，就是賺賠錢的關鍵。
期貨有分週結算、月結算跟季結算，週期貨是在禮拜三結算，月期貨則是在第三個禮拜三。
通常近月的期貨流動性較大。
(但我個人不喜歡做太近到期的期貨，除非是當沖短跑，每個人的習慣不同。
)期貨有個相對不錯的套利方法，就是每年6~9月是除權息旺季，期貨會預先扣掉除權息的點數，這是假設配息的錢都不會回流到股市，因此會有幾百點的逆價差，如果在幾個月前先買期貨(如果再配合基期低就更棒了!)，實際上配息的錢是會回流股市的，因此可以賺到期貨趨近現貨的價差。
此外，期貨是市場的領先指標，因為期貨是市場上較敏銳的投資人，對於未來漲跌的預期。
(會玩期貨的大多都是高手)當市場有什麼變動或大新聞時，會迅速反應在期貨的漲跌中。
當期貨高於現貨時稱為正價差，表示市場對於未來是樂觀的，所以願意用高於現在的價格去買未來的商品。
而當期貨低於現貨時稱為逆價差，表