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1. 高槓桿投資工具風險高@ Strategy :: 痞客邦::
Strategy跳到主文我的新站點https://www.facebook.com/joejoeyourmoney/，這裡會保留所有舊資料部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片Jan24Fri201414:45高槓桿投資工具風險高有讀者來詢問Joe應該如何做籌碼配置，他主要是操作一個約US$1萬規模的海外券商帳戶，2013年報酬率可以達到12%，他認為如果有US$50萬以上，維持12%的報酬率，那麼年收入就可以穩定有NT$180萬左右，開戶外匯保證金平台就能幫他完成計畫理論上這樣假設是可以的，但是實務上，績效並不是直接加乘就可以了，不同資本的帳戶，運作起來效益可能落差很大，尤其是投資人本身的心態和資金控管能力，影響非常大，一個人突然接收到一筆資金，比自己平常經手的資金規模大很多，往往會不知所措，可以看到國外很多中樂透，天外降下來橫財結果下場更悲慘，因為財富超出了平常能控制的範圍，反而變成財富控制這些人對於一位操作部位US$5萬的交易員來說，即使給他US$50萬的規模，他也未必能火力全開使用US$50萬，甚至可能依然使用US$5萬，剩下的放定存或閒置資金，因為心理壓力還無法承受更高等級的震盪，假設該交易員投資的商品一晚行情震盪1%，他已經習慣US$5萬的帳戶震盪規模，突然放大十倍，他未必能承受，很可能市場出現和他反向的大震盪時，就把他洗出場了，所以交易員通常都得從較小的金額慢慢練起，小朋友拿關刀就是耍不起來，等小朋友長大了，有基本的力氣再拿關刀，威力就提升好幾個等級當然也可以把部位切割開來，US$50萬拆成5個US$10萬，個別操作，大資金求的是獲利穩定，而非巨大爆發力，資金規模越大，經理人往往會把部位拆開，甚至請不同交易員來協助處理，交易員很難同時失手，可以降低整個投資風險，反而是一個交易員，一波趨勢做錯了就是整個帳戶都錯，反而不夠靈活有些外匯投資人會接觸50倍以上，甚至200倍以上，中國甚至還有500倍槓桿的交易平台，US$1000可以下單US$5萬，帳戶淨值震盪擴大50倍，如果沒有事先受過訓練，剛接觸高槓桿外匯衍生商品，幾乎必定洗出場，大多數情況都是小賺幾點就出場，小虧就凹單等小賺，做錯邊時行情會越來越遠，虧損初期US$100到US$300跳動，如果接下來是跌深大反彈或漲多大修正，又回到小賺，通常會趕緊出場，如果是擴大虧損，那麼虧損通常已經飆上US$500，超過一定的心理承受度，投資人就不會停損了，心裡想著，等帳戶直接收工，或者大反彈行情出現，變回小賺這種案例其實也是可控制資金部位一下子膨脹太大的結果，投資人失去控制力，不管是股市融資還是外匯保證金或外匯期貨，超過50倍槓桿都不是新手可以控制的，一張交易單US$10萬，即使外匯本身的震盪很小，主要貨幣一天頂多1%，很少超過2%，震盪相對穩定，所以Joe說外匯是穩定投資的天堂，但透過100倍，甚至數百倍的槓桿，外匯一轉眼變成安心上路的靈堂，那跟Joe描述的一般銀行外幣定存是兩個世界，事實上，不管是外匯還是股市或期貨，任何商品放大槓桿數百倍，操作上都比跟馬英九握手還危險資金控管是很高難度的技術，要降低風險又要追求最大報酬，蹺蹺板的平衡度很難拿捏，而且每個人的心理控制力和承受度又都不同，所以沒有既定的攻勢，通常只能從小規模慢慢練起來，心臟越養越能承受震盪，或者有老手從旁帶起或訓練，這樣高槓桿的風險才能降低，一般民眾通常不會建議操作高槓桿的各種衍生商品，風險非常高全站熱搜創作者介紹JoeStrategyJoe發表在痞客邦留言(2)人氣()E-mail轉寄全站分類：財經企管個人分類：網友問題and個人想法上一篇：20140124道瓊指數日線圖下一篇：20140125晚間分析▲top留言列表發表留言站內文章分類Economicmiracle(9)Record(574)國家經濟and時事看法(428)經濟奇蹟與經典歷史(40)線圖分析(13)網友問題and個人想法(57)Bankinformation(9)名詞教學(28)新手區(27)媒體,出版與演講課程(139)InstructiveandUseful(4)WorldLove(0)computerskill(0)教育,管理與思想(63)勵志and故事(61)Entertainment(5)Foreign(14)雜七雜八(綜合)(0)魔術和攝影(6)funnything(24)Onepiece(1)最新文章熱門文章最新留言文章搜尋參觀人氣本日人氣：累積人氣：動態訂閱回到頁首回到主文免費註冊客服中心痞客邦首頁©2003-2021PIXNET關閉視窗
2. 槓桿投資/交易是什麼意思？高槓桿投資工具有哪些？
使用槓桿投資可以放大投資結果，增加盈利或虧損的比例。
交易高槓桿投資工具前一定要明晰槓桿投資的原理及作用，仔細分析投資項目的盈利預期和風險。
立即開戶交易產品工具交易平台指南投資學習關於我們外匯指數商品股票交易策略交易觀點財經日曆即時新聞即時報價風險管理常見問題幫助中心快速入門投資課堂投資慧眼關於Mitrade獎項及榮譽資金安全收費與費用Mitrade專業賬⼾優惠政策聯絡我們Mitrade讓交易更簡便獲取-AppStore獲取-應用商店下載產品外匯指數商品股票工具交易策略交易觀點財經日曆即時新聞即時報價風險管理交易平台指南常見問題幫助中心投資學習快速入門投資課堂投資慧眼關於我們關於Mitrade獎項及榮譽資金安全收費與費用Mitrade專業賬⼾優惠政策聯絡我們简体中文繁体中文EnglishไทยTiếngViệtBahasaMelayu外匯熱門市場加密貨幣大宗商品差價合約指數交易平台投資技巧週前一覽最新行情在線交易外匯、黃金、原油、比特幣等金融市場100多種熱門金融市場低價差行業權威監管0佣金開始交易>槓桿投資/交易是什麼意思？高槓桿投資工具有哪些？Charlotte2019-11-1820928使用槓桿投資可以放大投資結果，增加盈利或虧損的比例。
交易高槓桿投資工具前一定要明晰槓桿投資的原理及作用，仔細分析投資項目的盈利預期和風險。
槓桿投資有風險，交易需謹慎。
文章導航[隱藏]一、槓桿投資/交易是什麼意思？—槓桿投資/交易原理解密>二、槓桿投資的優劣勢有哪些>三、槓桿投資工具有哪些？>四、使用槓桿投資的注意事項>一、槓桿投資/交易是什麼意思？—槓桿投資/交易原理解密所謂“槓桿投資”就是利用槓桿原理進行投資。
阿基米德發現了槓桿原理，他曾經說過這麼一句話：“給我一個支點，我可以撬動地球”，槓桿的作用真的這麼大嗎？其實槓桿的本質就是一個工具，借用槓桿，我們能夠撬動超出自己“力量”範圍之外的東西。
投資領域的槓桿和力學上的槓桿原理類似。
通過使用槓桿投資策略，交易者用較少的本金去撬動更高金額的交易。
槓桿投資原理解密槓桿投資實際上是借債進行投資，即利用小額的資金來進行數倍於原始金額的投資。
目的是獲取相對投資標的物波動的數倍收益率，抑或虧損。
投資有賺就有虧，使用槓桿之後，投資者也會面臨虧損會成倍增加的風險。
投資者使用槓桿擴大投資回報率，通常是交易一些投資工具如期權、期貨和外匯等差價合約。
公司也會利用債務（槓桿）融資進行商業運作。
本文主要介紹投資者利用槓桿投資的相關內容。
下面這個例子會幫助大家更好理解槓桿投資的原理。
舉個例子：比如在一筆交易中，你交了5,000塊錢的保證金，槓桿是2倍，你就可以交易10,000塊金額。
槓桿同時放大了風險和收益，如果盈利10%，則你從該筆交易中獲利1,000塊（未計算隔夜利益費）。
如果虧損10%，經濟商直接從你的保證金賬戶裡扣1000塊，此時你的賬戶裡只剩下4000塊。
如果該經濟商規定保證金餘額到達一個最低的比例之後（平倉線），比如80%，即便你的賬戶還剩下4,000塊，你也不可以再交易了。
杠杆与保证金之间的差异說到槓桿，就不得不提保證金，二者俱有相關性，不過卻是兩個不同的概念。
槓桿實際上是指承擔債務，而保證金是保證金是投資者獲得持倉合約所必須抵押的資金。
保證金賬戶允許投資者以固定利率向經紀商借款以購買證券、期權或期貨合約，為的是獲得高回報。
說地更直白一些：投資者要做交易，那麼先拿出來一部分資金（保證金）作為經濟實力的證明，有了這個證明，经纪商就允許他開戶並進行交易。
經濟商為了促進投資者交易，還會額外再給一些信用額度，這就是槓桿。
因此槓桿和保證金間的關係：交易者可以使用保證金來創建槓桿。
交易一手的總資金量除以保證金比例就是槓桿，槓桿和保證金是反向關係。
二、槓桿投資的優劣勢有哪些1）槓桿投資的優勢有哪些？1.提高資金利用率 使用槓桿投資的主要優勢之一即允許小額投資者利用較少的資金在市場上進行高金額的投資，大大節約交易成本，提高資金利用率。
2.增加盈利結果交易者不使用槓桿，即資金和交易產品為等額交易，如用100美元交易100美元的產品。
使用槓桿之後可以用100美元交易1000美元，甚至10000美元的產品，如果盈利，則盈利結果也會成倍增加。
2）槓桿投資的
交易高槓桿投資工具前一定要明晰槓桿投資的原理及作用，仔細分析投資項目的盈利預期和風險。
立即開戶交易產品工具交易平台指南投資學習關於我們外匯指數商品股票交易策略交易觀點財經日曆即時新聞即時報價風險管理常見問題幫助中心快速入門投資課堂投資慧眼關於Mitrade獎項及榮譽資金安全收費與費用Mitrade專業賬⼾優惠政策聯絡我們Mitrade讓交易更簡便獲取-AppStore獲取-應用商店下載產品外匯指數商品股票工具交易策略交易觀點財經日曆即時新聞即時報價風險管理交易平台指南常見問題幫助中心投資學習快速入門投資課堂投資慧眼關於我們關於Mitrade獎項及榮譽資金安全收費與費用Mitrade專業賬⼾優惠政策聯絡我們简体中文繁体中文EnglishไทยTiếngViệtBahasaMelayu外匯熱門市場加密貨幣大宗商品差價合約指數交易平台投資技巧週前一覽最新行情在線交易外匯、黃金、原油、比特幣等金融市場100多種熱門金融市場低價差行業權威監管0佣金開始交易>槓桿投資/交易是什麼意思？高槓桿投資工具有哪些？Charlotte2019-11-1820928使用槓桿投資可以放大投資結果，增加盈利或虧損的比例。
交易高槓桿投資工具前一定要明晰槓桿投資的原理及作用，仔細分析投資項目的盈利預期和風險。
槓桿投資有風險，交易需謹慎。
文章導航[隱藏]一、槓桿投資/交易是什麼意思？—槓桿投資/交易原理解密>二、槓桿投資的優劣勢有哪些>三、槓桿投資工具有哪些？>四、使用槓桿投資的注意事項>一、槓桿投資/交易是什麼意思？—槓桿投資/交易原理解密所謂“槓桿投資”就是利用槓桿原理進行投資。
阿基米德發現了槓桿原理，他曾經說過這麼一句話：“給我一個支點，我可以撬動地球”，槓桿的作用真的這麼大嗎？其實槓桿的本質就是一個工具，借用槓桿，我們能夠撬動超出自己“力量”範圍之外的東西。
投資領域的槓桿和力學上的槓桿原理類似。
通過使用槓桿投資策略，交易者用較少的本金去撬動更高金額的交易。
槓桿投資原理解密槓桿投資實際上是借債進行投資，即利用小額的資金來進行數倍於原始金額的投資。
目的是獲取相對投資標的物波動的數倍收益率，抑或虧損。
投資有賺就有虧，使用槓桿之後，投資者也會面臨虧損會成倍增加的風險。
投資者使用槓桿擴大投資回報率，通常是交易一些投資工具如期權、期貨和外匯等差價合約。
公司也會利用債務（槓桿）融資進行商業運作。
本文主要介紹投資者利用槓桿投資的相關內容。
下面這個例子會幫助大家更好理解槓桿投資的原理。
舉個例子：比如在一筆交易中，你交了5,000塊錢的保證金，槓桿是2倍，你就可以交易10,000塊金額。
槓桿同時放大了風險和收益，如果盈利10%，則你從該筆交易中獲利1,000塊（未計算隔夜利益費）。
如果虧損10%，經濟商直接從你的保證金賬戶裡扣1000塊，此時你的賬戶裡只剩下4000塊。
如果該經濟商規定保證金餘額到達一個最低的比例之後（平倉線），比如80%，即便你的賬戶還剩下4,000塊，你也不可以再交易了。
杠杆与保证金之间的差异說到槓桿，就不得不提保證金，二者俱有相關性，不過卻是兩個不同的概念。
槓桿實際上是指承擔債務，而保證金是保證金是投資者獲得持倉合約所必須抵押的資金。
保證金賬戶允許投資者以固定利率向經紀商借款以購買證券、期權或期貨合約，為的是獲得高回報。
說地更直白一些：投資者要做交易，那麼先拿出來一部分資金（保證金）作為經濟實力的證明，有了這個證明，经纪商就允許他開戶並進行交易。
經濟商為了促進投資者交易，還會額外再給一些信用額度，這就是槓桿。
因此槓桿和保證金間的關係：交易者可以使用保證金來創建槓桿。
交易一手的總資金量除以保證金比例就是槓桿，槓桿和保證金是反向關係。
二、槓桿投資的優劣勢有哪些1）槓桿投資的優勢有哪些？1.提高資金利用率 使用槓桿投資的主要優勢之一即允許小額投資者利用較少的資金在市場上進行高金額的投資，大大節約交易成本，提高資金利用率。
2.增加盈利結果交易者不使用槓桿，即資金和交易產品為等額交易，如用100美元交易100美元的產品。
使用槓桿之後可以用100美元交易1000美元，甚至10000美元的產品，如果盈利，則盈利結果也會成倍增加。
2）槓桿投資的
3. 更高風險與高報酬－高槓桿金融商品(期權篇). 傳說中很可怕的 ...
更高風險與高報酬－高槓桿金融商品(期權篇)” is published by Swack Lin. ... 繼上一篇說明如何投資台灣股市，接下來介紹一些更高階刺激的，期貨與選擇權， ... 買兩張台積電，只要台積電漲跌1元就賺賠2000(因為有兩張)，算是高槓桿的工具。
GetstartedOpeninappSwackLin216FollowersAboutSigninGetstarted216FollowersAboutGetstartedOpeninapp更高風險與高報酬－高槓桿金融商品(期權篇)SwackLinOct13,2019·9minread傳說中很可怕的期貨與選擇權~繼上一篇說明如何投資台灣股市，接下來介紹一些更高階刺激的，期貨與選擇權，如果對這些金融商品不了解的人，初次聽到期貨與選擇權通常心裡會想：「哇！好可怕～聽說很多人都因為期貨選擇權傾家蕩產！」恐懼是來自於不了解不熟悉，知識與技術落差就是財富落差，當多知道一些投資方法，才可能賺到比上班薪水更多的財富！但也必須說在前頭，期貨與選擇權，與台股相比是更為艱難高深的領域，我也還在不斷學習之中，因此將目前所知的部分稍作整理，讓有心想要接觸這領域的同好可以更快上手。
2.衍生性商品(期貨、選擇權、權證)現在市面上許多老師教人存股、買ETF，甚至定期定額，如果說本身是工作非常高薪，屬於有錢但沒時間的人，存銀行不知道怎麼使用，比起存定存的確存股是好一些。
但如果薪水本身不高，本金低或存不了什麼錢的人，與其慢慢花十幾年存股、ETF等每年領配息，不如多認真學習靠股票買賣賺價差，會比領股息快很多。
舉例而言，目前股票存股填息的情況，報酬率約4~8%，越熱門的好股票殖利率越低，但如果做價差選一隻飆股，可能幾天或是幾個禮拜就賺到了。
如果認同做股票價差比存股領股息快又賺得多，那麼衍生性商品，則可以幫助用更少的錢、更低的交易成本，達到更高的獲利(當然也可能虧損)。
因為股票不是每個人都買得起，尤其一些大型股動輒幾十萬甚至上百萬，一般上班族可能要存很久才能買得起一張，若等上漲、每年配息累積財富的效率可能太慢。
因此卷商(造市者)為了增加市場上的流動性或避險，讓更多投資/投機者可以投入市場，因此推出了很多衍生性的投資商品，如期貨、選擇權、權證，藉由這些衍生性商品來參與標的物的投資（指數、股票、原物料、外匯），可以想成類似是股票的高賠率的地下賭盤，只是是合法的。
除了槓桿的特性以外，這些衍生性商品還有一個股票不容易做到的特性，就是可以做空，一般股票要做空是透過「融券」的方式，就是跟券商借股票來賣，除手續費較高之外還未必借的到，此外還有回補日不固定的問題。
用期權來操作較為簡單又便宜。
(但股票期貨跟股票選擇權流通率也相對低)以下是針對這些衍生性投機商品的概略介紹，對初學者而言可能有點困難：➤期貨(Future)：在台灣交易量最大的期貨就是台指期，就是買賣台灣大盤加權指數的期貨。
大台保證金目前一口103000，小台一口約26000，至少期貨戶頭要有這些金額才能開倉。
但建議要有3~5倍的本金去做一口單會比較保險，不然一個大漲大跌大波動看錯方向時，就容易被通知要補錢或砍倉。
PS:保證金一陣子政府會調整，可以參考期交所的網站:https://www.taifex.com.tw/cht/5/indexMarging大台一點賺賠200，小台賺賠50，因為期貨手續費跟稅比股票低很多，大約做對1~2點就可以賺錢，而且多空都可以做，所以多空方向的判斷跟看錯立刻砍倉的能力，就是賺賠錢的關鍵。
期貨有分週結算、月結算跟季結算，週期貨是在禮拜三結算，月期貨則是在第三個禮拜三。
通常近月的期貨流動性較大。
(但我個人不喜歡做太近到期的期貨，除非是當沖短跑，每個人的習慣不同。
)期貨有個相對不錯的套利方法，就是每年6~9月是除權息旺季，期貨會預先扣掉除權息的點數，這是假設配息的錢都不會回流到股市，因此會有幾百點的逆價差，如果在幾個月前先買期貨(如果再配合基期低就更棒了!)，實際上配息的錢是會回流股市的，因此可以賺到期貨趨近現貨的價差。
此外，期貨是市場的領先指標，因為期貨是市場上較敏銳的投資人，對於未來漲跌的預期。
(會玩期貨的大多都是高手)當市場有什麼變動或大新聞時，會迅速反應在期貨的漲跌中。
當期貨高於現貨時稱為正價差，表示市場對於未來是樂觀的，所以願意用高於現在的價格去買未來的商品。
而當期貨低於現貨時稱為逆價差，表
GetstartedOpeninappSwackLin216FollowersAboutSigninGetstarted216FollowersAboutGetstartedOpeninapp更高風險與高報酬－高槓桿金融商品(期權篇)SwackLinOct13,2019·9minread傳說中很可怕的期貨與選擇權~繼上一篇說明如何投資台灣股市，接下來介紹一些更高階刺激的，期貨與選擇權，如果對這些金融商品不了解的人，初次聽到期貨與選擇權通常心裡會想：「哇！好可怕～聽說很多人都因為期貨選擇權傾家蕩產！」恐懼是來自於不了解不熟悉，知識與技術落差就是財富落差，當多知道一些投資方法，才可能賺到比上班薪水更多的財富！但也必須說在前頭，期貨與選擇權，與台股相比是更為艱難高深的領域，我也還在不斷學習之中，因此將目前所知的部分稍作整理，讓有心想要接觸這領域的同好可以更快上手。
2.衍生性商品(期貨、選擇權、權證)現在市面上許多老師教人存股、買ETF，甚至定期定額，如果說本身是工作非常高薪，屬於有錢但沒時間的人，存銀行不知道怎麼使用，比起存定存的確存股是好一些。
但如果薪水本身不高，本金低或存不了什麼錢的人，與其慢慢花十幾年存股、ETF等每年領配息，不如多認真學習靠股票買賣賺價差，會比領股息快很多。
舉例而言，目前股票存股填息的情況，報酬率約4~8%，越熱門的好股票殖利率越低，但如果做價差選一隻飆股，可能幾天或是幾個禮拜就賺到了。
如果認同做股票價差比存股領股息快又賺得多，那麼衍生性商品，則可以幫助用更少的錢、更低的交易成本，達到更高的獲利(當然也可能虧損)。
因為股票不是每個人都買得起，尤其一些大型股動輒幾十萬甚至上百萬，一般上班族可能要存很久才能買得起一張，若等上漲、每年配息累積財富的效率可能太慢。
因此卷商(造市者)為了增加市場上的流動性或避險，讓更多投資/投機者可以投入市場，因此推出了很多衍生性的投資商品，如期貨、選擇權、權證，藉由這些衍生性商品來參與標的物的投資（指數、股票、原物料、外匯），可以想成類似是股票的高賠率的地下賭盤，只是是合法的。
除了槓桿的特性以外，這些衍生性商品還有一個股票不容易做到的特性，就是可以做空，一般股票要做空是透過「融券」的方式，就是跟券商借股票來賣，除手續費較高之外還未必借的到，此外還有回補日不固定的問題。
用期權來操作較為簡單又便宜。
(但股票期貨跟股票選擇權流通率也相對低)以下是針對這些衍生性投機商品的概略介紹，對初學者而言可能有點困難：➤期貨(Future)：在台灣交易量最大的期貨就是台指期，就是買賣台灣大盤加權指數的期貨。
大台保證金目前一口103000，小台一口約26000，至少期貨戶頭要有這些金額才能開倉。
但建議要有3~5倍的本金去做一口單會比較保險，不然一個大漲大跌大波動看錯方向時，就容易被通知要補錢或砍倉。
PS:保證金一陣子政府會調整，可以參考期交所的網站:https://www.taifex.com.tw/cht/5/indexMarging大台一點賺賠200，小台賺賠50，因為期貨手續費跟稅比股票低很多，大約做對1~2點就可以賺錢，而且多空都可以做，所以多空方向的判斷跟看錯立刻砍倉的能力，就是賺賠錢的關鍵。
期貨有分週結算、月結算跟季結算，週期貨是在禮拜三結算，月期貨則是在第三個禮拜三。
通常近月的期貨流動性較大。
(但我個人不喜歡做太近到期的期貨，除非是當沖短跑，每個人的習慣不同。
)期貨有個相對不錯的套利方法，就是每年6~9月是除權息旺季，期貨會預先扣掉除權息的點數，這是假設配息的錢都不會回流到股市，因此會有幾百點的逆價差，如果在幾個月前先買期貨(如果再配合基期低就更棒了!)，實際上配息的錢是會回流股市的，因此可以賺到期貨趨近現貨的價差。
此外，期貨是市場的領先指標，因為期貨是市場上較敏銳的投資人，對於未來漲跌的預期。
(會玩期貨的大多都是高手)當市場有什麼變動或大新聞時，會迅速反應在期貨的漲跌中。
當期貨高於現貨時稱為正價差，表示市場對於未來是樂觀的，所以願意用高於現在的價格去買未來的商品。
而當期貨低於現貨時稱為逆價差，表
4. 【認識風險篇】高報酬的迷思認清高槓桿商品風險
市場上，經常聽到「短時間內資產翻倍」「菜鳥靠投資月賺10萬元」之類的神蹟，這些故事聽起來很迷人，特別是對資金有限、初入股市的新手， ...財經理財理財美食旅遊美食焦點好酒情報廚房密技旅行台灣看見世界我為物狂娛樂影劇專欄人物一鏡到底鏡相人間心內話財經人物名家專欄名家專欄時代現場時代現場電子雜誌財經理財【認識風險篇】高報酬的迷思 認清高槓桿商品風險2020上半年疫情重創股市，隨後出現大反彈，當時抓對方向的投資人都賺到可觀獲利。
發布時間2020.12.2522:58更新時間2020.12.2522:58撰文｜權證小哥攝影｜周永受楊彩成認識風險篇權證風險投資理財市場上，經常聽到「短時間內資產翻倍」「菜鳥靠投資月賺10萬元」之類的神蹟，這些故事聽起來很迷人，特別是對資金有限、初入股市的新手，格外有吸引力。
但千萬別忽略「以小搏大」背後的龐大風險，想一夜致富，必須透過高槓桿商品，例如：權證、期貨等，高報酬勢必伴隨高風險，投資新手若沒認清投資的權利與義務，是相當可怕的事。
顧2020年，全球市場曾受到新冠肺炎影響重挫，許多手上有股票、看漲做多的投資人，在2020年初到3月分的時候，受傷慘重，大盤快速從12,197點跌到8,523點。
如果今天買的不是股票，而是高槓桿的期貨商品，那在這波跌勢中，可能會慘賠3,600點，以1點賠200元計算，等於買進1口（期貨買賣單位、用「口」計算）就賠掉72萬元，做10口就賠掉720萬元，年初這樣的跌法，若沒做好資金控管，那可是非常恐怖！
發布時間2020.12.2522:58更新時間2020.12.2522:58撰文｜權證小哥攝影｜周永受楊彩成認識風險篇權證風險投資理財市場上，經常聽到「短時間內資產翻倍」「菜鳥靠投資月賺10萬元」之類的神蹟，這些故事聽起來很迷人，特別是對資金有限、初入股市的新手，格外有吸引力。
但千萬別忽略「以小搏大」背後的龐大風險，想一夜致富，必須透過高槓桿商品，例如：權證、期貨等，高報酬勢必伴隨高風險，投資新手若沒認清投資的權利與義務，是相當可怕的事。
顧2020年，全球市場曾受到新冠肺炎影響重挫，許多手上有股票、看漲做多的投資人，在2020年初到3月分的時候，受傷慘重，大盤快速從12,197點跌到8,523點。
如果今天買的不是股票，而是高槓桿的期貨商品，那在這波跌勢中，可能會慘賠3,600點，以1點賠200元計算，等於買進1口（期貨買賣單位、用「口」計算）就賠掉72萬元，做10口就賠掉720萬元，年初這樣的跌法，若沒做好資金控管，那可是非常恐怖！
5. 〈財經週報-新手投資術〉高槓桿投資工具從權證開始小試身手 ...
簡新桓權證是目前集中市場上最熱門的商品之一，最迷人的特性即為高槓桿、且無超額損失，是投資人進入槓桿交易市場的入門工具。
買賣操作 ...即時熱門政治社會生活健康國際地方蒐奇影音財經娛樂汽車時尚體育3C評論玩咖食譜地產專區TAIPEITIMES求職爆Search自由電子報自由財經財經首頁財經政策影音專區國際財經證券產業房產資訊財經週報基金查詢投資理財匯率查詢粉絲團自由影音即時熱門政治社會生活國際地方蒐奇財經娛樂汽車時尚體育3C評論玩咖食譜健康地產專區服務自由電子報APP自由電子報粉絲團自由電子報Line熱門新訊首頁>財經週報〈財經週報-新手投資術〉高槓桿投資工具從權證開始小試身手2020/04/2705:30權證是現行市場中，少數不採保證金交易的槓桿投資工具。
（資料照）■簡新桓權證是目前集中市場上最熱門的商品之一，最迷人的特性即為高槓桿、且無超額損失，是投資人進入槓桿交易市場的入門工具。
買賣操作簡單，看多買認購、看空買認售，槓桿倍數高，看對方向可倍數放大獲利，看錯方向無保證金追繳壓力，是現行市場中少數不採保證金交易的槓桿投資工具，相當適合股市當沖客、融資券達人或槓桿交易好手，將權證納入投資組合的一環，既可有效控制投資成本，又可享受槓桿倍數獲利的果實。
權證具有「低成本、低稅率、高槓桿」的商品特性。
低成本與低稅率相當好理解，意即用小錢即可參與現股漲跌行情，交易稅僅為現股的三分之一（即千分之一）；需要多加理解的商品特性為高槓桿，權證的槓桿操作方式與融資券相似，看對方向可以放大獲利倍數，看錯方向也會擴大損失金額。
相較於融資券看錯方向須補繳保證金，權證的優勢在於看錯方向不會被追繳，也不會有超額損失，可有效控制投資成本，這個特性讓權證在遇到大行情時，更適合了解槓桿特性的融資券投資人來操作。
因融資券追繳保證金問題或現股無量跌停時造成的超額損失負擔，均會轉嫁至權證發行商，投資人會更容易有賺錢時放大投資倍率，賠錢時損失有限的感覺。
持有權證和融資券操作均需支付持有成本，權證的持有成本就是時間價值。
因權證可以享受槓桿特性放大獲利、且不用被追繳的好處，所以相較於融資券支付的利息與費用，持有權證所需支付的時間價值也較高。
請繼續往下閱讀...投資人在各類權證文章上常看到選權（權證）先選股（標的）的權證篩選心法，簡而言之就是三步驟：挑選會波動的標的、確認盤勢多空、挑選優質權證：1挑選會波動的標的：如何選股這個問題通常是投資人最大困擾，加權指數、0050及其成分股、槓反ETF等一般投資人常買賣的股票標的，建議權證新手可從中選擇熟悉的標的入手。
但需特別注意以加權指數為標的之指數型權證，因實際報價為連結台股指數期貨，而非加權指數，容易造成投資人有權證價格與指數走勢不連動的錯覺；至於進階版的股市當沖客、融資券達人或槓桿交易好手，建議可嘗試將權證加入槓桿投資工具做配置，既可維持整體操作商品之高槓桿高報酬特性，亦可於大行情波動時，有效控制投資成本，減少保證金被追繳的資金風險管控問題。
2確認盤勢多空：權證是多空皆可操作的商品，投資人篩選完投資標的後，需再判斷標的盤勢，看多買進認購權證，看空買進認售權證。
3挑選優質權證：建議可以持有期間長短來篩選權證，偏好短線交易的投資人，因交易買賣進出次數頻繁，交易成本為首要考量，建議選擇買賣價差小、且履約價接近目標股價或價內的權證；預計持有時間較長想做波段的投資人，建議選擇持有成本（時間價值）低、且隱含波動率較低的權證為佳。
（作者為中國信託證券衍生性商品部部長）一手掌握經濟脈動點我訂閱自由財經Youtube頻道不用抽不用搶現在用APP看新聞保證天天中獎 點我下載APP 按我看活動辦法已經加好友了，謝謝歡迎加入【自由財經】按個讚 心情好已經按讚了，謝謝。
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買賣操作 ...即時熱門政治社會生活健康國際地方蒐奇影音財經娛樂汽車時尚體育3C評論玩咖食譜地產專區TAIPEITIMES求職爆Search自由電子報自由財經財經首頁財經政策影音專區國際財經證券產業房產資訊財經週報基金查詢投資理財匯率查詢粉絲團自由影音即時熱門政治社會生活國際地方蒐奇財經娛樂汽車時尚體育3C評論玩咖食譜健康地產專區服務自由電子報APP自由電子報粉絲團自由電子報Line熱門新訊首頁>財經週報〈財經週報-新手投資術〉高槓桿投資工具從權證開始小試身手2020/04/2705:30權證是現行市場中，少數不採保證金交易的槓桿投資工具。
（資料照）■簡新桓權證是目前集中市場上最熱門的商品之一，最迷人的特性即為高槓桿、且無超額損失，是投資人進入槓桿交易市場的入門工具。
買賣操作簡單，看多買認購、看空買認售，槓桿倍數高，看對方向可倍數放大獲利，看錯方向無保證金追繳壓力，是現行市場中少數不採保證金交易的槓桿投資工具，相當適合股市當沖客、融資券達人或槓桿交易好手，將權證納入投資組合的一環，既可有效控制投資成本，又可享受槓桿倍數獲利的果實。
權證具有「低成本、低稅率、高槓桿」的商品特性。
低成本與低稅率相當好理解，意即用小錢即可參與現股漲跌行情，交易稅僅為現股的三分之一（即千分之一）；需要多加理解的商品特性為高槓桿，權證的槓桿操作方式與融資券相似，看對方向可以放大獲利倍數，看錯方向也會擴大損失金額。
相較於融資券看錯方向須補繳保證金，權證的優勢在於看錯方向不會被追繳，也不會有超額損失，可有效控制投資成本，這個特性讓權證在遇到大行情時，更適合了解槓桿特性的融資券投資人來操作。
因融資券追繳保證金問題或現股無量跌停時造成的超額損失負擔，均會轉嫁至權證發行商，投資人會更容易有賺錢時放大投資倍率，賠錢時損失有限的感覺。
持有權證和融資券操作均需支付持有成本，權證的持有成本就是時間價值。
因權證可以享受槓桿特性放大獲利、且不用被追繳的好處，所以相較於融資券支付的利息與費用，持有權證所需支付的時間價值也較高。
請繼續往下閱讀...投資人在各類權證文章上常看到選權（權證）先選股（標的）的權證篩選心法，簡而言之就是三步驟：挑選會波動的標的、確認盤勢多空、挑選優質權證：1挑選會波動的標的：如何選股這個問題通常是投資人最大困擾，加權指數、0050及其成分股、槓反ETF等一般投資人常買賣的股票標的，建議權證新手可從中選擇熟悉的標的入手。
但需特別注意以加權指數為標的之指數型權證，因實際報價為連結台股指數期貨，而非加權指數，容易造成投資人有權證價格與指數走勢不連動的錯覺；至於進階版的股市當沖客、融資券達人或槓桿交易好手，建議可嘗試將權證加入槓桿投資工具做配置，既可維持整體操作商品之高槓桿高報酬特性，亦可於大行情波動時，有效控制投資成本，減少保證金被追繳的資金風險管控問題。
2確認盤勢多空：權證是多空皆可操作的商品，投資人篩選完投資標的後，需再判斷標的盤勢，看多買進認購權證，看空買進認售權證。
3挑選優質權證：建議可以持有期間長短來篩選權證，偏好短線交易的投資人，因交易買賣進出次數頻繁，交易成本為首要考量，建議選擇買賣價差小、且履約價接近目標股價或價內的權證；預計持有時間較長想做波段的投資人，建議選擇持有成本（時間價值）低、且隱含波動率較低的權證為佳。
（作者為中國信託證券衍生性商品部部長）一手掌握經濟脈動點我訂閱自由財經Youtube頻道不用抽不用搶現在用APP看新聞保證天天中獎 點我下載APP 按我看活動辦法已經加好友了，謝謝歡迎加入【自由財經】按個讚 心情好已經按讚了，謝謝。
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