無. 賣出call、賣出put. MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put 之保證金)＋保證金較少方之權利金市值. 履約價格相同者為跨式部位 履約價格不同者為勒式部位 ...  股票期貨台指選擇權股票選擇權電子選擇權股票期貨保證金計算方式股票期貨契約保證金計收方式(一)保證金 股票期貨契約保證金＝期貨契約價格×契約乘數×期交所公佈之風險價格係數(說明如(二)前揭契約乘數，未經本契約交易規則所定之契約調整者為2,000，經契約調整者為調整後之標的證券股數。

附註：委託中的保證金，以委託價做為計算保證金下單委託時檢核的標準，委託後風控即以即時價計算保證金，預收保證金會隨即時價變動保證金變動，例如：台積電期貨目前價格62元客戶帳戶權益16500元，委託買一口60元台積電期貨，保證金為60*2000*13.5%=16200元可委託，委託後風控即以即時價計算保證金62*2000*13.5%=16740元維持率為16500/16740=98.5%(四捨五入)=99%(整戶維持率因而下降)(二)風險價格係數 前揭風險價格係數(%)係依各標的證券區分，訂定為2級距，分別如下：風險價格係數股票期貨契約保證金級距結算保證金適用比例維持保證金適用比例原始保證金適用比例級距110.00%10.35%13.50%級距212.00%12.42%16.20%．股票期貨之標的證券風險價格係數有高於12%者，依各標的證券之風險價格係數，分別往上取其最接近之百分比整數值，訂定為該標的股票期貨之結算保證金適用比例。

維持及原始保證金適用比例以結算保證金適用比例為基準，按期交所訂定之成數加成計算之。

(三)保證金收取標準 依前揭保證金計算方式及適用比例，股票期貨契約之結算保證金、維持保證金及原始保證金以元為整數，元以下部分四捨五入至元。

(四)保證金調整方式 期交所每季定期、機動或配合評選新標的證券時，評估各標的證券之風險價格係數，並依各股票期貨所屬級距及其保證金適用比例，公告各股票期貨契約調整後結算保證金、維持保證金及原始保證金之適用比例，並於次一營業日收盤後開始適用。

股票期貨契約各種組合部位之保證金收取方式 (一)期貨跨月價差組合部位 部位組合保證金計收方式備註買一口股票期貨，賣一口股票期貨收取一口股票期貨保證金(較高者)1.適用同一標的證券於不同到期月份之組合。

2.配合期貨契約價差委託機制之建立，單一部位即時於　盤中由系統自動辦理保證金最佳化計收作業。

3.保證金最佳化之計收邏輯：　(1)優先選取減收保證金較高之部位組合　(2)依商品英文字母排序。

　(3)商品月份由近至遠。

 (二)期貨與選擇權策略部位 部位組合保證金計收方式備註買進一口股票期貨，賣出一口股票選擇權買權收取一口期貨保證金+選擇權之權利金市值1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。

2.買進一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權　形成組合部位。

賣出一口股票期貨，賣出一口股票選擇權賣權收取一口期貨保證金+選擇權之權利金市值1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。

2.賣出一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權　形成組合部位。

↑TOP↑台指選擇權各種組合部位之保證金收取方式臺指選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式，以下就各種交易策略及組合部位分別列舉說明：(一)單一部位部位狀況保證金計收方式備註買進call無買進put賣出call權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值,B值)1.A值及B值依本公司公告之標準計算2.call價外值：　MAXIMUM((履約價格-標的指數價格)×契約乘數,0)3.put價外值：　MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)賣出put(二)價差組合部位部位狀況保證金計收方式備註買進低履約價call、賣出高履約call(call多頭價差)無到期日遠近必須依下列規定方可適用：1.履約價格不同時，買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同或較賣出部位之到期日遠，方可適用2.履約價格相同時，買進部位之到期日必須較賣出部位之到期日遠，方可適用3.到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。

買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)買進call、賣出call，履約價相同，買進部位到期日較遠(call時間價差)買進put、賣出put，履約價相同，買進部位到期日較遠(put時間價差)買進高履約價call，賣出低履約價call(call空頭價差)買進與賣出部位之履約價差×契約乘數買