賣出跨式保證金延伸文章資訊，搜尋引擎最佳文章推薦
1. 選擇權保證金試算
加權指數, 保證金A值, 保證金B值, 契約乘數. 試算交易模式. 請選擇, 單一模式, 跨式部位, 勒式部位, 多頭價差, 空頭價差, 轉換組合, 逆轉組合 ...加權指數保證金A值保證金B值契約乘數試算交易模式請選擇單一模式跨式部位勒式部位多頭價差空頭價差轉換組合逆轉組合 月選請選擇買進(Buy)賣出(Sell)履約價口數權利金請選擇買權(Call)賣權(Put)口請選擇買進(Buy)賣出(Sell)履約價口數權利金請選擇買權(Call)賣權(Put)口週選請選擇買進(Buy)賣出(Sell)履約價口數權利金請選擇買權(Call)賣權(Put)口請選擇買進(Buy)賣出(Sell)履約價口數權利金請選擇買權(Call)賣權(Put)口兆豐期貨|24小時交易下單專線(02)2327-8880|地址：台北市中正區忠孝東路二段95號2樓|106年金管期總字第001號未經本公司授權同意不得將網站內容轉載於任何形式媒體(©2016)本網站資料傳遞皆受SSL加密保護
2. 結算業務/保證金/保證金訂定/商品選擇權
賣出call、賣出put, MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值＋混合部位風險保證金(C值). 履約價格相同者為跨式部位; 履約 ...跳到主要內容:::首頁>結算業務>保證金>保證金訂定>商品選擇權結算業務結算制度結算制度發展沿革結算制度結算作業流程結算作業交割作業盤中損益試算每日結算價期貨契約選擇權契約保證金保證金一覽表股價指數類股票類商品類匯率類結算保證金帳戶保證金訂定期貨(股票期貨除外)股票期貨股票選擇權股價指數選擇權商品選擇權匯率選擇權保證金調整保證金計算結算保證金存入結算保證金提領結算保證金追繳盤中保證金追繳盤後保證金追繳SPAN參數數值一覽表期貨商SPAN相關檔案下載一般交易時段盤後交易時段有價證券保證金之可抵繳標的查詢可抵繳標的之相關規範可抵繳標的之查詢可抵繳標的歷史增刪紀錄查詢股票期貨及選擇權之處置調整措施財務安全保衛系統合格集中結算交易對手(QCCP)資訊揭露結算會員資格標準結算會員資格標準結算會員資格一覽表結算會員名冊部位管理最後結算價一覽表股價指數類指數期貨指數選擇權股票類股票期貨股票選擇權利率類商品類匯率類最後結算價檔案下載最後結算價公式股價指數類期貨及選擇權契約股票期貨及選擇權契約外幣計價契約結算作業注意事項到期契約履約交割說明股價指數類指數期貨指數選擇權股票類股票期貨股票選擇權利率類商品類匯率類到期契約履約交割下載費率表期交所期貨暨選擇權商品相關費用表期交所交易結算費率、結算會員及資訊廠商費用表盤後交易時段指定豁免及非豁免代為沖銷商品量化資訊揭露商品選擇權保證金類別 依據本公司業務規則之規定，保證金除為期貨商對委託人收取之保證金外，尚可分為本公司向結算會員收取之保證金。
依據黃金選擇權契約交易規則第十三條之規定，本公司公告之保證金分為三種：原始保證金、維持保證金及結算保證金。
原始保證金 原始保證金為委託人賣出商品選擇權契約所需之保證金額度。
依據本公司黃金選擇權契約交易規則第十三條第五項之規定，原始保證金依「結算保證金收取方式及標準」計算之結算保證金為基準，按本公司訂定之成數加成計算之。
維持保證金 維持保證金為委託人持有部位後之保證金最低額度標準。
依據本公司黃金選擇權契約交易規則第十三條第五項之規定，維持保證金依「結算保證金收取方式及標準」計算之結算保證金為基準，按本公司訂定之成數加成計算之。
委託人追繳 如委託人持有部位後其保證金餘額低於維持保證金時，期貨商應即通知委託人補繳保證金至原始保證金標準。
結算保證金：每日計算 本公司依據「結算保證金收取方式及標準」第四條之五規定，每日計算結算保證金收取標準，並檢視比較現行收取之結算保證金額度標準是否足以涵蓋市場交易風險。
保證金訂定方式 商品選擇權契約之結算保證金之計算，除權利金外，其風險價格係數係參考一段時間內標的商品價格波動、景氣循環及其他可能因素。
訂定公式 請參考下列「臺灣期貨交易所商品選擇權」各種部位組合之保證金收取方式。
風險價格係數 本公司於訂定結算保證金標準時係以涵蓋市場風險為考量，故特以風險價格係數計算之。
風險價格係數係參考一段時間內標的商品價格波動、景氣循環及其他可能因素，估算至少可涵蓋二日權利金變動幅度99%信賴區間之值。
法源依據「結算保證金收取方式及標準」第四條之五「黃金選擇權契約交易規則」第十三條臺灣期貨交易所「商品選擇權」各種組合部位之保證金計收方式商品選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式，以下就各種交易策略及組合部位分別列舉說明：(一)單一部位部位狀況保證金計收方式備註買進call無 買進put賣出call權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值,B值)A值及B值依本公司公告之標準計算call價外值：MAXIMUM((履約價格-標的價格)×契約乘數,0)put價外值：MAXIMUM((標的價格-履約價格)×契約乘數,0)賣出put(二)價差組合部位部位狀況保證金計收方式備註買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)無買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。
買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)買進call、賣出call，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(call時間價差)Max(同標的期貨結算保證金×10%，2×權利金差價點數×契約乘數)買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。
依據黃金選擇權契約交易規則第十三條之規定，本公司公告之保證金分為三種：原始保證金、維持保證金及結算保證金。
原始保證金 原始保證金為委託人賣出商品選擇權契約所需之保證金額度。
依據本公司黃金選擇權契約交易規則第十三條第五項之規定，原始保證金依「結算保證金收取方式及標準」計算之結算保證金為基準，按本公司訂定之成數加成計算之。
維持保證金 維持保證金為委託人持有部位後之保證金最低額度標準。
依據本公司黃金選擇權契約交易規則第十三條第五項之規定，維持保證金依「結算保證金收取方式及標準」計算之結算保證金為基準，按本公司訂定之成數加成計算之。
委託人追繳 如委託人持有部位後其保證金餘額低於維持保證金時，期貨商應即通知委託人補繳保證金至原始保證金標準。
結算保證金：每日計算 本公司依據「結算保證金收取方式及標準」第四條之五規定，每日計算結算保證金收取標準，並檢視比較現行收取之結算保證金額度標準是否足以涵蓋市場交易風險。
保證金訂定方式 商品選擇權契約之結算保證金之計算，除權利金外，其風險價格係數係參考一段時間內標的商品價格波動、景氣循環及其他可能因素。
訂定公式 請參考下列「臺灣期貨交易所商品選擇權」各種部位組合之保證金收取方式。
風險價格係數 本公司於訂定結算保證金標準時係以涵蓋市場風險為考量，故特以風險價格係數計算之。
風險價格係數係參考一段時間內標的商品價格波動、景氣循環及其他可能因素，估算至少可涵蓋二日權利金變動幅度99%信賴區間之值。
法源依據「結算保證金收取方式及標準」第四條之五「黃金選擇權契約交易規則」第十三條臺灣期貨交易所「商品選擇權」各種組合部位之保證金計收方式商品選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式，以下就各種交易策略及組合部位分別列舉說明：(一)單一部位部位狀況保證金計收方式備註買進call無 買進put賣出call權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值,B值)A值及B值依本公司公告之標準計算call價外值：MAXIMUM((履約價格-標的價格)×契約乘數,0)put價外值：MAXIMUM((標的價格-履約價格)×契約乘數,0)賣出put(二)價差組合部位部位狀況保證金計收方式備註買進低履約價call、賣出高履約價call(call多頭價差)無買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同，方可適用。
到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。
買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)買進call、賣出call，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(call時間價差)Max(同標的期貨結算保證金×10%，2×權利金差價點數×契約乘數)買進部位到期日與賣出部位到期日相同者不適用。
3. 交易須知．保證金說明．
無. 賣出call、賣出put. MAXIMUM(賣出call之保證金，賣出put 之保證金)＋保證金較少方之權利金市值. 履約價格相同者為跨式部位 履約價格不同者為勒式部位 ... 股票期貨台指選擇權股票選擇權電子選擇權股票期貨保證金計算方式股票期貨契約保證金計收方式(一)保證金 股票期貨契約保證金＝期貨契約價格×契約乘數×期交所公佈之風險價格係數(說明如(二)前揭契約乘數，未經本契約交易規則所定之契約調整者為2,000，經契約調整者為調整後之標的證券股數。
附註：委託中的保證金，以委託價做為計算保證金下單委託時檢核的標準，委託後風控即以即時價計算保證金，預收保證金會隨即時價變動保證金變動，例如：台積電期貨目前價格62元客戶帳戶權益16500元，委託買一口60元台積電期貨，保證金為60*2000*13.5%=16200元可委託，委託後風控即以即時價計算保證金62*2000*13.5%=16740元維持率為16500/16740=98.5%(四捨五入)=99%(整戶維持率因而下降)(二)風險價格係數 前揭風險價格係數(%)係依各標的證券區分，訂定為2級距，分別如下：風險價格係數股票期貨契約保證金級距結算保證金適用比例維持保證金適用比例原始保證金適用比例級距110.00%10.35%13.50%級距212.00%12.42%16.20%．股票期貨之標的證券風險價格係數有高於12%者，依各標的證券之風險價格係數，分別往上取其最接近之百分比整數值，訂定為該標的股票期貨之結算保證金適用比例。
維持及原始保證金適用比例以結算保證金適用比例為基準，按期交所訂定之成數加成計算之。
(三)保證金收取標準 依前揭保證金計算方式及適用比例，股票期貨契約之結算保證金、維持保證金及原始保證金以元為整數，元以下部分四捨五入至元。
(四)保證金調整方式 期交所每季定期、機動或配合評選新標的證券時，評估各標的證券之風險價格係數，並依各股票期貨所屬級距及其保證金適用比例，公告各股票期貨契約調整後結算保證金、維持保證金及原始保證金之適用比例，並於次一營業日收盤後開始適用。
股票期貨契約各種組合部位之保證金收取方式 (一)期貨跨月價差組合部位 部位組合保證金計收方式備註買一口股票期貨，賣一口股票期貨收取一口股票期貨保證金(較高者)1.適用同一標的證券於不同到期月份之組合。
2.配合期貨契約價差委託機制之建立，單一部位即時於 盤中由系統自動辦理保證金最佳化計收作業。
3.保證金最佳化之計收邏輯： (1)優先選取減收保證金較高之部位組合 (2)依商品英文字母排序。
(3)商品月份由近至遠。
(二)期貨與選擇權策略部位 部位組合保證金計收方式備註買進一口股票期貨，賣出一口股票選擇權買權收取一口期貨保證金+選擇權之權利金市值1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
2.買進一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權 形成組合部位。
賣出一口股票期貨，賣出一口股票選擇權賣權收取一口期貨保證金+選擇權之權利金市值1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
2.賣出一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權 形成組合部位。
↑TOP↑台指選擇權各種組合部位之保證金收取方式臺指選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式，以下就各種交易策略及組合部位分別列舉說明：(一)單一部位部位狀況保證金計收方式備註買進call無買進put賣出call權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值,B值)1.A值及B值依本公司公告之標準計算2.call價外值： MAXIMUM((履約價格-標的指數價格)×契約乘數,0)3.put價外值： MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)賣出put(二)價差組合部位部位狀況保證金計收方式備註買進低履約價call、賣出高履約call(call多頭價差)無到期日遠近必須依下列規定方可適用：1.履約價格不同時，買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同或較賣出部位之到期日遠，方可適用2.履約價格相同時，買進部位之到期日必須較賣出部位之到期日遠，方可適用3.到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。
買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)買進call、賣出call，履約價相同，買進部位到期日較遠(call時間價差)買進put、賣出put，履約價相同，買進部位到期日較遠(put時間價差)買進高履約價call，賣出低履約價call(call空頭價差)買進與賣出部位之履約價差×契約乘數買
附註：委託中的保證金，以委託價做為計算保證金下單委託時檢核的標準，委託後風控即以即時價計算保證金，預收保證金會隨即時價變動保證金變動，例如：台積電期貨目前價格62元客戶帳戶權益16500元，委託買一口60元台積電期貨，保證金為60*2000*13.5%=16200元可委託，委託後風控即以即時價計算保證金62*2000*13.5%=16740元維持率為16500/16740=98.5%(四捨五入)=99%(整戶維持率因而下降)(二)風險價格係數 前揭風險價格係數(%)係依各標的證券區分，訂定為2級距，分別如下：風險價格係數股票期貨契約保證金級距結算保證金適用比例維持保證金適用比例原始保證金適用比例級距110.00%10.35%13.50%級距212.00%12.42%16.20%．股票期貨之標的證券風險價格係數有高於12%者，依各標的證券之風險價格係數，分別往上取其最接近之百分比整數值，訂定為該標的股票期貨之結算保證金適用比例。
維持及原始保證金適用比例以結算保證金適用比例為基準，按期交所訂定之成數加成計算之。
(三)保證金收取標準 依前揭保證金計算方式及適用比例，股票期貨契約之結算保證金、維持保證金及原始保證金以元為整數，元以下部分四捨五入至元。
(四)保證金調整方式 期交所每季定期、機動或配合評選新標的證券時，評估各標的證券之風險價格係數，並依各股票期貨所屬級距及其保證金適用比例，公告各股票期貨契約調整後結算保證金、維持保證金及原始保證金之適用比例，並於次一營業日收盤後開始適用。
股票期貨契約各種組合部位之保證金收取方式 (一)期貨跨月價差組合部位 部位組合保證金計收方式備註買一口股票期貨，賣一口股票期貨收取一口股票期貨保證金(較高者)1.適用同一標的證券於不同到期月份之組合。
2.配合期貨契約價差委託機制之建立，單一部位即時於 盤中由系統自動辦理保證金最佳化計收作業。
3.保證金最佳化之計收邏輯： (1)優先選取減收保證金較高之部位組合 (2)依商品英文字母排序。
(3)商品月份由近至遠。
(二)期貨與選擇權策略部位 部位組合保證金計收方式備註買進一口股票期貨，賣出一口股票選擇權買權收取一口期貨保證金+選擇權之權利金市值1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
2.買進一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權 形成組合部位。
賣出一口股票期貨，賣出一口股票選擇權賣權收取一口期貨保證金+選擇權之權利金市值1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
2.賣出一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權 形成組合部位。
↑TOP↑台指選擇權各種組合部位之保證金收取方式臺指選擇權契約之保證金計收方式，係依各交易策略及組合部位之風險程度訂定保證金計收方式，以下就各種交易策略及組合部位分別列舉說明：(一)單一部位部位狀況保證金計收方式備註買進call無買進put賣出call權利金市值＋MAXIMUM(A值-價外值,B值)1.A值及B值依本公司公告之標準計算2.call價外值： MAXIMUM((履約價格-標的指數價格)×契約乘數,0)3.put價外值： MAXIMUM((標的指數價格-履約價格)×契約乘數,0)賣出put(二)價差組合部位部位狀況保證金計收方式備註買進低履約價call、賣出高履約call(call多頭價差)無到期日遠近必須依下列規定方可適用：1.履約價格不同時，買進部位之到期日必須與賣出部位之到期日相同或較賣出部位之到期日遠，方可適用2.履約價格相同時，買進部位之到期日必須較賣出部位之到期日遠，方可適用3.到期日遠近非依前述部位狀況組合者，以單一部位方式計算保證金。
買進高履約價put、賣出低履約價put(put空頭價差)買進call、賣出call，履約價相同，買進部位到期日較遠(call時間價差)買進put、賣出put，履約價相同，買進部位到期日較遠(put時間價差)買進高履約價call，賣出低履約價call(call空頭價差)買進與賣出部位之履約價差×契約乘數買
4. 選擇權保證金計算(選擇權賣方組合單/選擇權複式單/選擇權價差
Ⅱ. 價差部位保證金. Ⅲ. 跨式及勒式部位保證金. Ⅳ. 選擇權與期貨混合部位保證金. 三、 單一部位保證金範例說明（賣出買權、賣出賣權時） ...Searching...導覽列選單首頁新手入門期貨開戶更改密碼憑證申請期貨出入金下單軟體線上簽署說明盤後交易制度當沖保證金減半保證金交易制度、追繳、砍倉委託單種類動態價格穩定措施期貨名詞解釋市場資訊國內、海期商品期貨交易期貨選擇權契約規格介紹選擇權介紹股票期貨介紹ETF期貨介紹期貨、選擇權課稅實例如何計算期貨交易稅海期相關資訊CME精選股價指數期貨利率期貨外匯期貨貴金屬期貨期貨線上開戶流程客服專區基礎教學內容目錄投顧商品服務據點開戶諮詢Home»下單功能說明»功能說明»保證金計算»統eVIP全球版»選擇權»選擇權保證金»選擇權組合部位保證金»選擇權價差組合單»選擇權複式單»選擇權賣方組合單»選擇權保證金計算(選擇權賣方組合單/選擇權複式單/選擇權價差組合單保證金計算)星期一,3月11選擇權保證金計算(選擇權賣方組合單/選擇權複式單/選擇權價差組合單保證金計算)選擇權保證金計算(選擇權賣方組合單/選擇權複式單/選擇權價差組合單保證金計算)一、需收取保證金項目免收取保證金需收取保證金買進買權賣出買權買進賣權賣出賣權買權多頭價差買權空頭價差賣權空頭價差賣權多頭價差買進跨式部位賣出跨式部位買進勒式部位賣出勒式部位買進期貨並賣出買權賣出期貨並賣出賣權買進時間價差賣出時間價差轉換逆轉二、保證金計收》最新保證金查詢(欲瀏覽請點擊此處)期交所公告風險保證金及風險保證金最低值之結算、維持及原始保證金金額。
三種標準之結構比仍維持現行標準 結算：維持：原始＝1：1.5：1.5保證金收取：採策略基礎四種型態 Ⅰ.賣出單一部位保證金 Ⅱ.價差部位保證金 Ⅲ.跨式及勒式部位保證金 Ⅳ.選擇權與期貨混合部位保證金三、單一部位保證金範例說明（賣出買權、賣出賣權時）單一部位賣出買權/賣出CALL: 權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值，B值)賣出賣權/賣出PUT: 權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值，B值)簡單來說就是(權利金*50)+取大值(A值-價外值)或(B值)=賣方保證金那A值跟B值是什麼呢?是期交所定的風險保證金目前A值是25000B值是19000★台灣期交所最新選擇權A值、B值查詢：例如： 賣出一口3月到期，履約價為10400，權利金為15點的買權。
Call的價外值是什麼? MAXIMUM【(履約價格-標的指數價格)*契約乘數,0】假設現在加權指數10263點，賣了一口10400CALL價格15取大值【(10400-10263)*50或0】=6850賣出買權:權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值，B值)保證金:15*50+取大值【25000-6850，19000】=750+19000=19750例如： 賣出一口3月到期，履約價為10000，權利金為39點的賣權。
Put的價外值是什麼? MAXIMUM【(標的指數價格-履約價格)*契約乘數,0】假設現在加權指數10263點，賣了一口10000PUT價格39取大值【(10263-10000)*50或0】=13150賣出賣權/賣出put:權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值，B值)保證金:39*50+取大值【25000-13150，19000】=1950+19000=20950可以透過軟體的功能來試算保證金。
選定月份/數量或金額/所需保證金，就可以透過軟體上的功能來試算囉~▶️ 路徑：統eVIP全球版 ➤ 期權行情 ➤ 選擇權分析 ➤ 0315選擇權保證金試算 圖片來源:統evip[0315]選擇權保證金試算四、選擇權賣方組合單/選擇權複式單/選擇權價差組合單保證金怎麼收呢?[0520簡易下單夾]有預估保證金:透過軟體的選擇權策略組合的功能來試算保證金可供參考》買權多頭價差:買進低履約價CALL、賣出高履約價CALL不用保證金，只需要付權利金》賣權空頭價差:買進高履約價PUT、賣出低履約價PUT不用保證金，只需要付權利金》CALL時間價差:買進CALL、賣出CALL，(到期日不同、履約價相同或不同)MAX(同標的指數期貨結算保證金*10%，2*權利金差價點數*契約乘數)買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位方式計收保證金》PUT時間價差:買進PUT賣出PUT，(到期日不同、履約價相同或不同)MAX(同標的指數期貨結算保證金*10%，2*權利金差價點數*契約乘數)買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位方式計收保證金》買權空頭價差:買進高履約價CALL，賣出低履約價CALL買進與賣出部位之履約價差*契約乘數》賣權多頭價差:買進低履約價PUT，賣出高履約價P
三種標準之結構比仍維持現行標準 結算：維持：原始＝1：1.5：1.5保證金收取：採策略基礎四種型態 Ⅰ.賣出單一部位保證金 Ⅱ.價差部位保證金 Ⅲ.跨式及勒式部位保證金 Ⅳ.選擇權與期貨混合部位保證金三、單一部位保證金範例說明（賣出買權、賣出賣權時）單一部位賣出買權/賣出CALL: 權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值，B值)賣出賣權/賣出PUT: 權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值，B值)簡單來說就是(權利金*50)+取大值(A值-價外值)或(B值)=賣方保證金那A值跟B值是什麼呢?是期交所定的風險保證金目前A值是25000B值是19000★台灣期交所最新選擇權A值、B值查詢：例如： 賣出一口3月到期，履約價為10400，權利金為15點的買權。
Call的價外值是什麼? MAXIMUM【(履約價格-標的指數價格)*契約乘數,0】假設現在加權指數10263點，賣了一口10400CALL價格15取大值【(10400-10263)*50或0】=6850賣出買權:權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值，B值)保證金:15*50+取大值【25000-6850，19000】=750+19000=19750例如： 賣出一口3月到期，履約價為10000，權利金為39點的賣權。
Put的價外值是什麼? MAXIMUM【(標的指數價格-履約價格)*契約乘數,0】假設現在加權指數10263點，賣了一口10000PUT價格39取大值【(10263-10000)*50或0】=13150賣出賣權/賣出put:權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值，B值)保證金:39*50+取大值【25000-13150，19000】=1950+19000=20950可以透過軟體的功能來試算保證金。
選定月份/數量或金額/所需保證金，就可以透過軟體上的功能來試算囉~▶️ 路徑：統eVIP全球版 ➤ 期權行情 ➤ 選擇權分析 ➤ 0315選擇權保證金試算 圖片來源:統evip[0315]選擇權保證金試算四、選擇權賣方組合單/選擇權複式單/選擇權價差組合單保證金怎麼收呢?[0520簡易下單夾]有預估保證金:透過軟體的選擇權策略組合的功能來試算保證金可供參考》買權多頭價差:買進低履約價CALL、賣出高履約價CALL不用保證金，只需要付權利金》賣權空頭價差:買進高履約價PUT、賣出低履約價PUT不用保證金，只需要付權利金》CALL時間價差:買進CALL、賣出CALL，(到期日不同、履約價相同或不同)MAX(同標的指數期貨結算保證金*10%，2*權利金差價點數*契約乘數)買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位方式計收保證金》PUT時間價差:買進PUT賣出PUT，(到期日不同、履約價相同或不同)MAX(同標的指數期貨結算保證金*10%，2*權利金差價點數*契約乘數)買進部位到期日較賣出部位到期日近者，以單一部位方式計收保證金》買權空頭價差:買進高履約價CALL，賣出低履約價CALL買進與賣出部位之履約價差*契約乘數》賣權多頭價差:買進低履約價PUT，賣出高履約價P
5. 保證金計算說明-統一期貨期添大勝網
五、 跨式策略、勒式策略保證金範例說明公式：Max（賣出call保證金，賣出put保證金）＋保證金較少之權利金市值 ...線上開戶電子交易營業員專區公司簡介線上開戶/電子交易/營業員專區/公司簡介首頁>國內外商品>選擇權專區>保證金計算目錄/Category國內外商品國內期權期權大小事10分鐘帶你快速認識期貨聽說交易期貨很危險？？？選擇權到底是甚麼？我老是搞不懂~選擇權交易二三事交易股票期貨的「三長兩短」！當「股票期貨」遇見「除權息」！揮別井底蛙，邁向國際市場的第一步！股期Top10股票期貨Top10即時報價股票期貨外匯期貨台灣發行之外匯商品交易基礎介紹-72心法自律篇買賣篇訊號篇觀念篇海外選擇權海外選擇權教學全攻略海外選擇權--基礎篇海外選擇權--交易篇海外選擇權--結算篇海外選擇權--交易實務注意事項海外選擇權--操作實例買方篇海外選擇權--操作實例賣方篇海外選擇權--操作小技巧海外選擇權--賣方保證金計算海外選擇權--Q&A篇CME官方選擇權試算工具--QuikStrike使用簡介海外期貨外匯期貨澳幣歐元英鎊日圓指數期貨美國主要指數日經225期貨恆生指數能源期貨天然氣原油金屬期貨黃金白金銅農產品期貨黃豆咖啡玉米天然橡膠小麥利率期貨債券與利率運用實例帳務篇保證金及損益情形說明策略篇指數期貨&現貨避險策略股價期貨強弱發散交易策略選擇權專區選擇權基礎介紹何謂選擇權什麼是買權？什麼是賣權？選擇權辭典如何交易選擇權如何買賣選擇權台指選擇權契約規格選擇權策略篇選擇權線上組合、拆解功能介紹買進買權買進賣權賣出買權賣出賣權買權多頭價差買權空頭價差賣權多頭價差賣權空頭價差買進跨式買進勒式賣出跨式賣出勒式買進期貨賣出買權賣出期貨賣出賣權買進時間價差賣出時間價差買進蝶式價差策略賣出蝶式價差策略買進兀鷹價差策略賣出兀鷹價差策略轉換進階策略進階策略保證金計算保證金計算說明 一、需收取保證金項目免收取保證金需收取保證金買進買權買進賣權買權多頭價差賣權空頭價差買進跨式部位買進勒式部位賣出買權賣出賣權買權空頭價差賣權多頭價差賣出跨式部位賣出勒式部位買進期貨並賣出買權賣出期貨並賣出賣權買進時間價差賣出時間價差轉換逆轉二、保證金計收■期交所公告風險保證金及風險保證金最低值之結算、維持及原始保證金金額。
■三種標準之結構比仍維持現行標準 結算：維持：原始＝1：1.5：1.5■保證金收取一採策略基礎四種型態 Ⅰ.賣出單一部位保證金 Ⅱ.價差部位保證金 Ⅲ.跨式及勒式部位保證金 Ⅳ.選擇權與期貨混合部位保證金三、單一部位保證金範例說明（賣出買權、賣出賣權時） 【範例一：賣出價外之買權】 ■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.賣出履約價為4,800點之買權，收取權利金60點■保證金： 60點*50元/點＋Max（20,000元-10,000元，10,000元） ＝3,000元＋10,000元 ＝NT＄13,000元■價外值： （4,800點-4,600點）*50元/點＝10,000元【範例二：賣出價內之買權】 ■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.賣出履約價為4,500點之買權，收取權利金190點■保證金： 190點*50元/點＋Max（20,000元-0元，10,000元） ＝9,500元＋20,000元 ＝NT＄29,500元■價外值： 0元（因賣出履約價4,500元，小於現貨價4,600點為價內之買權）【範例三：賣出價外之賣權】 ■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.賣出履約價為4,500點之賣權，收取權利金70點■保證金： 70點*50元/點＋Max（20,000元-5,000元，10,000元） ＝3,500元＋15,000元 ＝NT＄18,500元■價外值： （4,600點-4,500點）*50元/點＝5,000元【範例四：賣出價內之賣權】 ■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.賣出履約價為4,800點之賣權，收取權利金240點■保證金： 240點*50元/點＋Max（20,000元-0元，10,000元） ＝12,000元＋20,000元 ＝NT＄32,000元■價外值：0元四、價差部位保證金範例說明保證金＝（高履約價-低履約價）*50元/點【範例五：買權空頭價差】■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.買進履約價為4,800點之買權，支付權利金60點 賣出履約價為4,500點之買權，收取權利金190點■保證金：（4,800點-4,500點）*50元/點＝NT＄15,000元【範例六：賣權多頭價差】 ■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.買進履約價為4,500點之賣權，支付權利金70點 賣出履約價為4,800點之賣權，收取權利金240點■保證金：（4,800點-4,500點）*50元/點＝
■三種標準之結構比仍維持現行標準 結算：維持：原始＝1：1.5：1.5■保證金收取一採策略基礎四種型態 Ⅰ.賣出單一部位保證金 Ⅱ.價差部位保證金 Ⅲ.跨式及勒式部位保證金 Ⅳ.選擇權與期貨混合部位保證金三、單一部位保證金範例說明（賣出買權、賣出賣權時） 【範例一：賣出價外之買權】 ■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.賣出履約價為4,800點之買權，收取權利金60點■保證金： 60點*50元/點＋Max（20,000元-10,000元，10,000元） ＝3,000元＋10,000元 ＝NT＄13,000元■價外值： （4,800點-4,600點）*50元/點＝10,000元【範例二：賣出價內之買權】 ■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.賣出履約價為4,500點之買權，收取權利金190點■保證金： 190點*50元/點＋Max（20,000元-0元，10,000元） ＝9,500元＋20,000元 ＝NT＄29,500元■價外值： 0元（因賣出履約價4,500元，小於現貨價4,600點為價內之買權）【範例三：賣出價外之賣權】 ■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.賣出履約價為4,500點之賣權，收取權利金70點■保證金： 70點*50元/點＋Max（20,000元-5,000元，10,000元） ＝3,500元＋15,000元 ＝NT＄18,500元■價外值： （4,600點-4,500點）*50元/點＝5,000元【範例四：賣出價內之賣權】 ■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.賣出履約價為4,800點之賣權，收取權利金240點■保證金： 240點*50元/點＋Max（20,000元-0元，10,000元） ＝12,000元＋20,000元 ＝NT＄32,000元■價外值：0元四、價差部位保證金範例說明保證金＝（高履約價-低履約價）*50元/點【範例五：買權空頭價差】■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.買進履約價為4,800點之買權，支付權利金60點 賣出履約價為4,500點之買權，收取權利金190點■保證金：（4,800點-4,500點）*50元/點＝NT＄15,000元【範例六：賣權多頭價差】 ■情況： A.指數現貨價為4,600點 B.買進履約價為4,500點之賣權，支付權利金70點 賣出履約價為4,800點之賣權，收取權利金240點■保證金：（4,800點-4,500點）*50元/點＝
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保證金收取一採策略基礎四種型態Ⅰ. 賣出單一部位保證金Ⅱ. 價差部位保證金Ⅲ. 跨式及勒式部位保證金Ⅳ. 選擇權與期貨混合部位保證金三、 單一 ...營業員專區線上開戶電子交易線上開戶/電子交易/營業員專區/網站地圖首頁>國內外商品>期權攻略/教學/運用>期權大小事目錄/Category國內外商品期權攻略/教學/運用期權大小事＞「期貨」的懶人筆記＞期貨入門-交易期貨太危險？＞交易期權的第一件事＞「選擇權」的懶人筆記＞選擇權入門-價內價外&保證金＞選擇權入門-兩種選擇權的價值＞選擇權入門-辭典懶人包＞選擇權入門-買賣選擇權＞選擇權入門-選擇權保證金計算＞選擇權入門-契約規格總整理熱門股票期貨＞「股票+期貨」的懶人筆記＞股票期貨入門-遇見除權息＞股票期貨入門-比較股票＞股票期貨入門-當沖比較＞股票期貨工具箱海外期貨543＞「國外期貨」的懶人介紹＞外期入門-下單/交割/課稅＞海期入門-六大類商品比較＞小資族首選-低門檻的微型商品海外選擇權全攻略＞「海外選擇權」教學全攻略＞海選入門-入門基礎篇＞海選入門-交易優點/策略篇＞海選入門-結算篇＞海選入門-交易常見問題＞海選進階-履約與指派(總整理)＞海選進階-交易策略買方篇＞海選進階-交易策略賣方篇＞海選試算-權利金漲跌值＞海選試算-賣方保證金＞海選試算-CME官方試算工具選擇權組合策略單全攻略＞選擇權進階-組合策略全攻略＞選擇權進階-組合單怎麼下＞選擇權進階-組合、拆解功能大解析＞選擇權策略-買進買權＞選擇權策略-買進賣權＞選擇權策略-賣出買權＞選擇權策略-賣出賣權＞選擇權策略-買權多頭價差＞選擇權策略-買權空頭價差＞選擇權策略-賣權多頭價差＞選擇權策略-賣權空頭價差＞選擇權策略-買進跨式＞選擇權策略-買進勒式＞選擇權策略-賣出跨式＞選擇權策略-賣出勒式＞選擇權策略-買進期貨賣出買權＞選擇權策略-賣出期貨賣出賣權＞選擇權策略-買進時間價差＞選擇權策略-賣出時間價差＞選擇權策略-買進蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出蝶式價差策略＞選擇權策略-賣出兀鷹價差策略＞選擇權策略-買進兀鷹價差策略＞選擇權策略-轉換分析師教你技術指標這樣用＞技術分析指標優缺點比較＞技術分析-認識K線＞技術分析-移動平均線(MA)＞技術分析-KD指標(隨機指標)＞技術分析-MACD指標＞技術分析-布林通道(B-Band)＞技術分析-拋物線SAR指標全球熱門期貨商品熱門期貨商品＞熱門商品-台指/摩台/富台指＞熱門海期-道瓊指數期貨(YM)＞熱門海期-中國A50期貨(CN)＞熱門海期-紐約輕原油期貨(CL)＞熱門海期-那斯達克期貨(NQ)＞熱門海期-摩台指期貨(TW)＞熱門商品-美國那斯達克100(臺灣)全球重點期貨商品＞指數-美國主要股價指數＞指數-日經225期貨＞指數-櫃買富櫃200期貨＞指數-台灣永續期貨＞指數-台灣生技期貨＞能源-原油期貨＞能源-天然氣期貨＞外匯-人民幣/歐元/美元/日圓＞外匯-歐元期貨＞外匯-澳幣期貨＞外匯-日圓期貨＞外匯-英鎊期貨＞貴金屬-黃金期貨＞貴金屬-白銀期貨＞貴金屬-白金期貨＞貴金屬-銅期貨＞農產品-黃豆期貨＞農產品-玉米期貨＞農產品-小麥期貨＞農產品-咖啡期貨＞農產品-天然橡膠期貨交易基礎72心法自律篇買賣篇訊號篇觀念篇瀏覽人次：46849選擇權保證金計算說明一、需收取保證金項目免收取保證金需收取保證金買進買權買進賣權買權多頭價差賣權空頭價差買進跨式部位買進勒式部位賣出買權賣出賣權買權空頭價差賣權多頭價差買權時間價差賣權時間價差賣出跨式部位賣出勒式部位買進期貨並賣出買權賣出期貨並賣出賣權轉換逆轉 二、保證金計收■期交所公告風險保證金及風險保證金最低值之結算試算、維持及原始保證金金額。
■三種標準之結構比仍維持現行標準 結算：維持：原始＝1：1.035：1.35 ■現行台指選擇權風險保證金商品別結算保證金維持保證金原始保證金台指選擇權風險保證金A值31,00033,00042,000台指選擇權風險保證金B值16,00017,00021,000台指選擇權風險保證金C值3,2003,4004,200更新日期：2021/03/02(依期交所公告為主) ■履約價格深度價外加收保證金 履約價格為價外500點以上，未滿1000點：A、B值均加收20%保證金。
履約價格為價外1000點以上：A、B值均加收50%保證金。
■保證金收取一採策略基礎四種型態 Ⅰ.賣出單一部位保證金 Ⅱ.價差部位保證金 Ⅲ.跨式及勒式部位保證金 Ⅳ.選擇權與期貨混合部位保證金三、單一部位保證金範例說明（賣出買權、賣出賣權時） 保證金公式：權利金市值＋MAXIMUM（A值-價外值，B值） 買權價外值：MAXIMUM（（履約價
■三種標準之結構比仍維持現行標準 結算：維持：原始＝1：1.035：1.35 ■現行台指選擇權風險保證金商品別結算保證金維持保證金原始保證金台指選擇權風險保證金A值31,00033,00042,000台指選擇權風險保證金B值16,00017,00021,000台指選擇權風險保證金C值3,2003,4004,200更新日期：2021/03/02(依期交所公告為主) ■履約價格深度價外加收保證金 履約價格為價外500點以上，未滿1000點：A、B值均加收20%保證金。
履約價格為價外1000點以上：A、B值均加收50%保證金。
■保證金收取一採策略基礎四種型態 Ⅰ.賣出單一部位保證金 Ⅱ.價差部位保證金 Ⅲ.跨式及勒式部位保證金 Ⅳ.選擇權與期貨混合部位保證金三、單一部位保證金範例說明（賣出買權、賣出賣權時） 保證金公式：權利金市值＋MAXIMUM（A值-價外值，B值） 買權價外值：MAXIMUM（（履約價
7. 108年10月1日起賣出跨式勒式價差加收選擇權C值4200元@ 康 ...
但10/1號盤後起選擇權跨式勒式價差要收的保證金為賣出跨/勒式組合保證金=Max(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋ 保證金較低方之權利金市值+混合部位風險 ...康和期貨營業員小珮期貨開戶洽詢徐珮瑗跳到主文期貨選擇權海外期貨國外選擇權,親切專業用心服務完整下單軟體教學不方區域全省開戶24小時都可開戶,下單系統又穩又快手機電腦都提供閃電下單立即找小珮開戶！免費使用看盤下單軟體部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片公告版位 康和期貨小珮手續費洽詢專區 康和期貨24小時線上開戶專區，營業員請指名"徐珮瑗"Jun12Fri202010:19108年10月1日起賣出跨式勒式價差加收選擇權C值4200元108年10月1日起賣出跨式勒式價差加收選擇權C值4200元(2020/6/8變更)因米塔颱風來襲，108年9月30日(星期一)臺灣期貨交易所集中交易市場休市乙日，本公司原定掛牌富櫃200期貨及美國那斯達克100期貨，順延次一營業日上市。
108年11月到期布蘭特原油期貨最後交易日不順延。
本公司原定108年9月30日一般交易時段收盤後起實施各選擇權契約賣出買權及賣權混合部位風險保證金(C值），順延至10月1日一般交易時段結束後起實施。
什麼是選擇權C值?簡單說明→原本做選擇權跨式勒式價差要收的保證金為賣出跨/勒式組合保證金=Max(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值但10/1號盤後起選擇權跨式勒式價差要收的保證金為賣出跨/勒式組合保證金=Max(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值+混合部位風險保證金C值→詳情請看期交所公告台指選擇權原始保證金C值4200元台指選擇權原始保證金A值41000元台指選擇權原始保證金B值21000元舉例說明假設目前加權指數為10873要建立SELLCALL10200權利金590/SELLPUT10200權利金98單一部位Sell Call應收保證金為 權利金市值＋Max(A值-價外值,B值)=590×50+Max(41000-0,21000)=70500單一部位Sellput應收保證金為權利金市值＋Max(A值-價外值,B值)=98×50+Max(41000-33650,21000)=25900組合部位10/1一般盤後盤起為Max(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值+混合部位風險保證金C值=Max(70500,25900)+98×50+4200=70500+4200 =74700文章標籤跨式價差勒式價差選擇權C值選擇權價差保證金跨式保證金C值保證金勒式保證金選擇權跨式選擇權勒式康和期貨康和期貨小珮全站熱搜創作者介紹康和期貨小珮康和期貨營業員小珮期貨開戶洽詢徐珮瑗康和期貨小珮發表在痞客邦留言(0)人氣()E-mail轉寄全站分類：財經企管個人分類：期貨市場訊息此分類上一篇：2020亞洲期貨市場6月份休市公告此分類下一篇：2020.07.01香港休市亞洲期貨市場7月份休市公告上一篇：期貨新手教學-第一次開期貨戶，要準備什麼?下一篇：2020.07.01香港休市亞洲期貨市場7月份休市公告歷史上的今天2020:期貨新手教學-第一次開期貨戶，要準備什麼?2020:康和期貨下單軟體!康和期貨軟體介紹懶人包!!2017:不滿意你的期貨手續費、選擇權手續費嗎？2012:6/12小珮日誌@徐珮瑗、選擇權手續費、期貨、程式交易、multicharts▲top留言列表發表留言市場資訊軟體使用教學 【康和憑證】申請憑證展期(無法產生憑證申請檔,請選取合適的密碼模組)解決方法康和e閃電安裝連結康和e閃電操作說明康和全都賺安裝連結康和全都賺操作說明手機APP-康和E指通2操作說明手機APP-康和掌先機海外期貨操作手冊iphone版手機APP-康和掌先機海外期貨操作手冊Gphone版市場資訊 馬上洽詢國外商品保證金一覽表國外期貨商品合約規格一覽表國內保證金一覽表期貨商品交易稅率一覽表國內期貨商品行事曆臺灣期貨交易所最新文章熱門文章文章分類康和期貨軟體說明(21)期貨市場訊息(56)康和期貨國外商品介紹(32)康和期貨軟體介紹(19)康和期貨小珮日誌(71)康和期貨小珮手續費廣告(49)康和期貨小珮新聞分享(193)康和期貨小珮到處吃(5)康和小珮期貨相關問題(28)未分類文章(219)最新留言相簿幻燈片參觀人氣本日人氣：累積人氣：RSS訂閱{{article.user_name}}{{article.timestamp*1000|date:'MMM.dd.y.hh.mm'}}{{article.title}}{{article.content}}我要留言手機:0917609183專線
108年11月到期布蘭特原油期貨最後交易日不順延。
本公司原定108年9月30日一般交易時段收盤後起實施各選擇權契約賣出買權及賣權混合部位風險保證金(C值），順延至10月1日一般交易時段結束後起實施。
什麼是選擇權C值?簡單說明→原本做選擇權跨式勒式價差要收的保證金為賣出跨/勒式組合保證金=Max(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值但10/1號盤後起選擇權跨式勒式價差要收的保證金為賣出跨/勒式組合保證金=Max(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值+混合部位風險保證金C值→詳情請看期交所公告台指選擇權原始保證金C值4200元台指選擇權原始保證金A值41000元台指選擇權原始保證金B值21000元舉例說明假設目前加權指數為10873要建立SELLCALL10200權利金590/SELLPUT10200權利金98單一部位Sell Call應收保證金為 權利金市值＋Max(A值-價外值,B值)=590×50+Max(41000-0,21000)=70500單一部位Sellput應收保證金為權利金市值＋Max(A值-價外值,B值)=98×50+Max(41000-33650,21000)=25900組合部位10/1一般盤後盤起為Max(賣出call之保證金，賣出put之保證金)＋保證金較低方之權利金市值+混合部位風險保證金C值=Max(70500,25900)+98×50+4200=70500+4200 =74700文章標籤跨式價差勒式價差選擇權C值選擇權價差保證金跨式保證金C值保證金勒式保證金選擇權跨式選擇權勒式康和期貨康和期貨小珮全站熱搜創作者介紹康和期貨小珮康和期貨營業員小珮期貨開戶洽詢徐珮瑗康和期貨小珮發表在痞客邦留言(0)人氣()E-mail轉寄全站分類：財經企管個人分類：期貨市場訊息此分類上一篇：2020亞洲期貨市場6月份休市公告此分類下一篇：2020.07.01香港休市亞洲期貨市場7月份休市公告上一篇：期貨新手教學-第一次開期貨戶，要準備什麼?下一篇：2020.07.01香港休市亞洲期貨市場7月份休市公告歷史上的今天2020:期貨新手教學-第一次開期貨戶，要準備什麼?2020:康和期貨下單軟體!康和期貨軟體介紹懶人包!!2017:不滿意你的期貨手續費、選擇權手續費嗎？2012:6/12小珮日誌@徐珮瑗、選擇權手續費、期貨、程式交易、multicharts▲top留言列表發表留言市場資訊軟體使用教學 【康和憑證】申請憑證展期(無法產生憑證申請檔,請選取合適的密碼模組)解決方法康和e閃電安裝連結康和e閃電操作說明康和全都賺安裝連結康和全都賺操作說明手機APP-康和E指通2操作說明手機APP-康和掌先機海外期貨操作手冊iphone版手機APP-康和掌先機海外期貨操作手冊Gphone版市場資訊 馬上洽詢國外商品保證金一覽表國外期貨商品合約規格一覽表國內保證金一覽表期貨商品交易稅率一覽表國內期貨商品行事曆臺灣期貨交易所最新文章熱門文章文章分類康和期貨軟體說明(21)期貨市場訊息(56)康和期貨國外商品介紹(32)康和期貨軟體介紹(19)康和期貨小珮日誌(71)康和期貨小珮手續費廣告(49)康和期貨小珮新聞分享(193)康和期貨小珮到處吃(5)康和小珮期貨相關問題(28)未分類文章(219)最新留言相簿幻燈片參觀人氣本日人氣：累積人氣：RSS訂閱{{article.user_name}}{{article.timestamp*1000|date:'MMM.dd.y.hh.mm'}}{{article.title}}{{article.content}}我要留言手機:0917609183專線