4%法則沒告訴你的8件事實 | 4法則還適用嗎
SkiptocontentMenu關於我理財議題英股ETF(愛爾蘭註冊)相關FIRE(財務獨立、提早退休)議題房地產議題FB粉絲專頁退休年份計算機COASTFIRE計算機Postedon2020年8月15日2021年3月16日by魯爸內容目錄別忽略了費用比率，交易成本，稅金等。
即使只剩1元，4%法則也算是成功郵輪失事的機率很低，但仍舊會發生退休時的資產縮水跟累積資產時的資產縮水感受是不同的4%法則並不能預測未來4%法則採用的是S&P500index匯率的影響採用4%法則的人，或許都在以某種形式下繼續賺錢難道4%法則不管用了嗎？1.別忽略了費用比率，交易成本，稅金等。
從之前幾篇文章提到的4%法則我們可以知道4%rule是採用S&P500index去做回測，因此並沒有考慮真正執行時所衍伸的許多費用。
此費用包括了成本、稅率、手續費全部加起來，提領率4%情況下可能實際花費必須小於4%。
延伸閱讀:費用的危害ETF本身的費用比率(VT~0.08%)複委託的交易費用(提領時必須賣出，因此收取0.15%-0.2%)政府對於未來國外投資獲利是否會有更進一步的稅務的徵收以上都還不包括了一些所謂的理財顧問費用(0.25-1%)。
2.即使只剩1元，4%法則也算是成功4%法則的成功率建立在只要達到設定的年份(假設30年)，此時你的金額沒被花光則算成功。
然而30年過去，即使只1元，在4%法則裏也算成功。
假設這1元的成功機率讓你遇到了，少活一年也就罷了，多的錢當作遺產留給子孫，但是多活一年呢？4%rule成功率上圖為120個可能的30年期限，從2000萬的投資組合開始，然後從第一年開始每年花費80萬的錢並隨著歷史通膨調整，不打算接受任何社福保險或勞退基金，完全使用4%渡過生活。
其中股債比例為75%與25%，並且假設投資組合內扣費用為0.18%。
退休結束時投資組合的最低和最高餘額為$-801萬至$1.1億，平均30年末為$3747萬。
此成功率有95%，意味著有6次失敗。
而上圖紅線代表著0元，可以發現有幾次的成功是接近幾乎快花光退休金的狀態。
3.郵輪失事的機率很低，但仍舊會發生繼續講著上述的成功，當你擁有95%的退休提領成功率，你可能會想「這麼高的成功率，那穩啦」。
但真實的結果可能是如下面敘述。
假設豪華郵輪失事的機率是95%，100次裡面只有5次的航行會造成沈船，難道其他95次的航行都是很順利嗎？真實的結果可能是有20次是海象不佳，有10次可能是觸礁船艙受損。
幸運的是這30次都還是安全的抵達目的地，但這過程肯定不好受。
有人可能受不了，在觸礁當下發現離陸地不遠，於是自行搭著救生艇逃生(低點賣出股票)，有些人驚恐的在船上吃不下飯睡不著度過這驚悚的旅程(降低提領率，例如3.5%)。
事後才發現，這30次的驚險旅程都只是過程，你待在船上繼續享受著高級服務(繼續提領4%)還是能抵達目的地。
當然上面講述的都是幸運的例子。
不幸的是，你的確遇到了1%的沉船事件(4%rule的失敗機率)。
即便99%的機率，你都還是有可能遇到那1%。
4.退休時的資產縮水跟累積資產時的資產縮水感受是不同的台灣最著名採用4%法則的人應該是Winnie散漫遊一家人，我很佩服他們能在年輕的時候採用非常高的儲蓄率來達成FIRE的生活，很多人可能會酸說因為有高年薪的另一半，卻忽略了他們一家的超高儲蓄率，即便另一半沒有這麼高年薪，擁有70%的儲蓄率也可以在40歲前退休。
延伸閱讀:高儲蓄率對於退休的影響。
開始進入正題，在累積資產時，遇到股災你可能會覺得這有一批好便宜的股票，對於理性的頭資人來說，退休對你來說是2-30年後的事，經歷幾次股災是在正常不過的事情。
但在退休時，你可能就徹夜難眠了，因為你根本沒本錢低檔投入，退休金對你而言只剩提領的功能。
下圖是擷取Winnie一家人當時在遭遇武漢肺炎重創資產時的發文。
幸運的是，Winnie一家人還是理性的堅持住了，但我們也可以知道退休後的感受跟累積資產時的感受是完全不同的。
而如果是信念不夠堅定或是對於指數投資理解不夠多的你，此時可能就會害怕是否有更大的股災在後面等著你，為了保全你的退休金因此做出了錯誤的判斷。
5.4%法則並不能預測未來4%rule是根據過去的表現統計出來的結果，他並不能預測未來的成功率，隨著低利環境的變化與股市的走向，
即使只剩1元，4%法則也算是成功郵輪失事的機率很低，但仍舊會發生退休時的資產縮水跟累積資產時的資產縮水感受是不同的4%法則並不能預測未來4%法則採用的是S&P500index匯率的影響採用4%法則的人，或許都在以某種形式下繼續賺錢難道4%法則不管用了嗎？1.別忽略了費用比率，交易成本，稅金等。
從之前幾篇文章提到的4%法則我們可以知道4%rule是採用S&P500index去做回測，因此並沒有考慮真正執行時所衍伸的許多費用。
此費用包括了成本、稅率、手續費全部加起來，提領率4%情況下可能實際花費必須小於4%。
延伸閱讀:費用的危害ETF本身的費用比率(VT~0.08%)複委託的交易費用(提領時必須賣出，因此收取0.15%-0.2%)政府對於未來國外投資獲利是否會有更進一步的稅務的徵收以上都還不包括了一些所謂的理財顧問費用(0.25-1%)。
2.即使只剩1元，4%法則也算是成功4%法則的成功率建立在只要達到設定的年份(假設30年)，此時你的金額沒被花光則算成功。
然而30年過去，即使只1元，在4%法則裏也算成功。
假設這1元的成功機率讓你遇到了，少活一年也就罷了，多的錢當作遺產留給子孫，但是多活一年呢？4%rule成功率上圖為120個可能的30年期限，從2000萬的投資組合開始，然後從第一年開始每年花費80萬的錢並隨著歷史通膨調整，不打算接受任何社福保險或勞退基金，完全使用4%渡過生活。
其中股債比例為75%與25%，並且假設投資組合內扣費用為0.18%。
退休結束時投資組合的最低和最高餘額為$-801萬至$1.1億，平均30年末為$3747萬。
此成功率有95%，意味著有6次失敗。
而上圖紅線代表著0元，可以發現有幾次的成功是接近幾乎快花光退休金的狀態。
3.郵輪失事的機率很低，但仍舊會發生繼續講著上述的成功，當你擁有95%的退休提領成功率，你可能會想「這麼高的成功率，那穩啦」。
但真實的結果可能是如下面敘述。
假設豪華郵輪失事的機率是95%，100次裡面只有5次的航行會造成沈船，難道其他95次的航行都是很順利嗎？真實的結果可能是有20次是海象不佳，有10次可能是觸礁船艙受損。
幸運的是這30次都還是安全的抵達目的地，但這過程肯定不好受。
有人可能受不了，在觸礁當下發現離陸地不遠，於是自行搭著救生艇逃生(低點賣出股票)，有些人驚恐的在船上吃不下飯睡不著度過這驚悚的旅程(降低提領率，例如3.5%)。
事後才發現，這30次的驚險旅程都只是過程，你待在船上繼續享受著高級服務(繼續提領4%)還是能抵達目的地。
當然上面講述的都是幸運的例子。
不幸的是，你的確遇到了1%的沉船事件(4%rule的失敗機率)。
即便99%的機率，你都還是有可能遇到那1%。
4.退休時的資產縮水跟累積資產時的資產縮水感受是不同的台灣最著名採用4%法則的人應該是Winnie散漫遊一家人，我很佩服他們能在年輕的時候採用非常高的儲蓄率來達成FIRE的生活，很多人可能會酸說因為有高年薪的另一半，卻忽略了他們一家的超高儲蓄率，即便另一半沒有這麼高年薪，擁有70%的儲蓄率也可以在40歲前退休。
延伸閱讀:高儲蓄率對於退休的影響。
開始進入正題，在累積資產時，遇到股災你可能會覺得這有一批好便宜的股票，對於理性的頭資人來說，退休對你來說是2-30年後的事，經歷幾次股災是在正常不過的事情。
但在退休時，你可能就徹夜難眠了，因為你根本沒本錢低檔投入，退休金對你而言只剩提領的功能。
下圖是擷取Winnie一家人當時在遭遇武漢肺炎重創資產時的發文。
幸運的是，Winnie一家人還是理性的堅持住了，但我們也可以知道退休後的感受跟累積資產時的感受是完全不同的。
而如果是信念不夠堅定或是對於指數投資理解不夠多的你，此時可能就會害怕是否有更大的股災在後面等著你，為了保全你的退休金因此做出了錯誤的判斷。
5.4%法則並不能預測未來4%rule是根據過去的表現統計出來的結果，他並不能預測未來的成功率，隨著低利環境的變化與股市的走向，