拆解銀行的獲利方程式！三分鐘搞懂金融股 | 利差銀行
一般而言，銀行業最主要收入來源，是來自於存放款的利差收入。
而所謂「存放款利差」，指的是銀行在收取一般民眾的存款(支付利息作為補償)之後，將資金 ...孫慶龍的投資部落格跳到主文~實地專訪上市櫃CEO，掌握產業與投資先機~部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片Aug23Mon201017:11拆解銀行的獲利方程式！三分鐘搞懂金融股 一般而言，銀行業最主要收入來源，是來自於存放款的利差收入。
而所謂「存放款利差」，指的是銀行在收取一般民眾的存款(支付利息作為補償)之後，將資金放款給需要的企業或民眾，左手進與右手出的營運模式，銀行所賺取的就是兩邊利息的差異。
舉例來說，銀行收取了100億元的民眾存款，並支付1%的存款利息，在不考量存款準備率情況下，全數放款給需要資金的人，並收取2%的放款利息，銀行的獲利就是：100億*(2%-1%)=1億元。
因此會影響銀行獲利的因素會來自於兩方面：(1)存放款的利差，與(2)放款收不回來的呆債損失。
在台灣，由於銀行家數太多，加上沒有法令規範，在競爭激烈的情況下，近幾年存放款利差不斷走低，去年下半年甚至還創下1.11%史上最低的水準，最近雖然利差有逐漸回復到1.36%，但若與亞洲鄰近國家相比，還是吊車尾，台灣銀行整體營運的條件，仍然相當艱困；反觀中國大陸的市場，存放款的利差便高達3.15%，因此兩岸ECFA的簽署，開放台灣銀行登陸中國，就中長期的營運面來看，確實有助於台灣銀行獲利的提升。
相較於台灣金融業的利差「苦哈哈」，台灣銀行目前在「呆債損失」的風險控制，卻展現國際一流的經營水準，根據五月份的統計資料，台灣銀行目前整體的逾放比僅為1.0%，而呆債覆蓋率更高達108.5%。
所謂的「逾放比」指的就是銀行放款中可能收不回來的比率，而「呆債覆蓋率」指的是銀行為可能發生的呆債，提撥出多少準備金。
舉例來說，銀行100億元的放款中，可能有1億元收不回來，逾放比就為1%，而銀行本身為了打銷這筆可能的呆債，先提撥出1億元的準備金費用，呆債覆蓋率即為100%。
總結而論，在評量銀行股的投資價值時，就必須得先了解銀行的獲利結構。
【延伸閱讀】 2010-06-18金融股的鹹魚大翻身，以富邦金(2881)為例2010-06-22決戰海西特區，以富邦金(2881)、國泰金(2992)、台壽保(2833)為例2010-07-17動廣播：孫慶龍的財經週報0717(主題：金融股大漲一倍的黃金歲月！) 2010-07-26網路電視轉播：慶龍在年代電視，談金融股的春天！2010-07-29唱旺台灣，台股風華再現2010-08-02別再看衰金融股，“金”光閃閃的黃金歲月！2010-08-17再論金融股大漲一倍的黃金歲月2010-08-23拆解銀行的獲利方程式！三分鐘搞懂金融股 全站熱搜創作者介紹luckylong孫慶龍的投資部落格luckylong發表在痞客邦留言(0)人氣()E-mail轉寄全站分類：財經企管個人分類：14-金融產業此分類上一篇：再論金融股大漲一倍的黃金歲月此分類下一篇：慶龍接受《Ｍoney錢》月刊專訪：金融股要轉大人上一篇：宏碁(2353)搶當大陸NB二哥+宏方配能變出什麼名堂?下一篇：蘋果將推iTV和碩代工+數位家庭概念歷史上的今天2021:台股大漲399點，該追？還是該跑？2019:比悲傷還要悲傷的事：用資金配置克服2018:獨家專訪銘旺實(4432)董事長陳盈璇：以刻骨銘心的銘，命名為銘旺2017:看懂乖離率!何時該買？何時該賣？2016:獨家專訪車王電(1533)董事長蔡裕慶：自動駕駛的科技革命2013:產業分析才是投資人最大的保障，兼論群創(3481)2012:跌破年線的停損賣壓，是騙線？還是真停損？2011:太陽能股會是一日行情嗎？產業分析告訴你2011:宸鴻(3673)上調本季營收目標智慧機平板打強心針+董座掛保證，Q3、Q4安啦！2010:宏碁(2353)搶當大陸NB二哥+宏方配能變出什麼名堂?▲top留言列表發表留言最新文章投資家最夯RSS訂閱文章搜尋投資家資料庫◎孫慶龍財經影音專區(336)◎關於投資家日報(89)01-媒體報導(29)02-前進第一線(180)03-投資心法(320)04-總體經濟(360)05-公告區(67)06-電子產業(247)07-物聯網5G產業(107)08汽車產業+車用電子(82)09-IC設計產業(33)10-傳產之光(279)11-綠色能源產業(68)12-生技醫療、健康美麗與農糧(113)13-機器人+半導體設備產業(191)14-金融產業(71)15-財報分析(328)16-技
而所謂「存放款利差」，指的是銀行在收取一般民眾的存款(支付利息作為補償)之後，將資金 ...孫慶龍的投資部落格跳到主文~實地專訪上市櫃CEO，掌握產業與投資先機~部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片Aug23Mon201017:11拆解銀行的獲利方程式！三分鐘搞懂金融股 一般而言，銀行業最主要收入來源，是來自於存放款的利差收入。
而所謂「存放款利差」，指的是銀行在收取一般民眾的存款(支付利息作為補償)之後，將資金放款給需要的企業或民眾，左手進與右手出的營運模式，銀行所賺取的就是兩邊利息的差異。
舉例來說，銀行收取了100億元的民眾存款，並支付1%的存款利息，在不考量存款準備率情況下，全數放款給需要資金的人，並收取2%的放款利息，銀行的獲利就是：100億*(2%-1%)=1億元。
因此會影響銀行獲利的因素會來自於兩方面：(1)存放款的利差，與(2)放款收不回來的呆債損失。
在台灣，由於銀行家數太多，加上沒有法令規範，在競爭激烈的情況下，近幾年存放款利差不斷走低，去年下半年甚至還創下1.11%史上最低的水準，最近雖然利差有逐漸回復到1.36%，但若與亞洲鄰近國家相比，還是吊車尾，台灣銀行整體營運的條件，仍然相當艱困；反觀中國大陸的市場，存放款的利差便高達3.15%，因此兩岸ECFA的簽署，開放台灣銀行登陸中國，就中長期的營運面來看，確實有助於台灣銀行獲利的提升。
相較於台灣金融業的利差「苦哈哈」，台灣銀行目前在「呆債損失」的風險控制，卻展現國際一流的經營水準，根據五月份的統計資料，台灣銀行目前整體的逾放比僅為1.0%，而呆債覆蓋率更高達108.5%。
所謂的「逾放比」指的就是銀行放款中可能收不回來的比率，而「呆債覆蓋率」指的是銀行為可能發生的呆債，提撥出多少準備金。
舉例來說，銀行100億元的放款中，可能有1億元收不回來，逾放比就為1%，而銀行本身為了打銷這筆可能的呆債，先提撥出1億元的準備金費用，呆債覆蓋率即為100%。
總結而論，在評量銀行股的投資價值時，就必須得先了解銀行的獲利結構。
【延伸閱讀】 2010-06-18金融股的鹹魚大翻身，以富邦金(2881)為例2010-06-22決戰海西特區，以富邦金(2881)、國泰金(2992)、台壽保(2833)為例2010-07-17動廣播：孫慶龍的財經週報0717(主題：金融股大漲一倍的黃金歲月！) 2010-07-26網路電視轉播：慶龍在年代電視，談金融股的春天！2010-07-29唱旺台灣，台股風華再現2010-08-02別再看衰金融股，“金”光閃閃的黃金歲月！2010-08-17再論金融股大漲一倍的黃金歲月2010-08-23拆解銀行的獲利方程式！三分鐘搞懂金融股 全站熱搜創作者介紹luckylong孫慶龍的投資部落格luckylong發表在痞客邦留言(0)人氣()E-mail轉寄全站分類：財經企管個人分類：14-金融產業此分類上一篇：再論金融股大漲一倍的黃金歲月此分類下一篇：慶龍接受《Ｍoney錢》月刊專訪：金融股要轉大人上一篇：宏碁(2353)搶當大陸NB二哥+宏方配能變出什麼名堂?下一篇：蘋果將推iTV和碩代工+數位家庭概念歷史上的今天2021:台股大漲399點，該追？還是該跑？2019:比悲傷還要悲傷的事：用資金配置克服2018:獨家專訪銘旺實(4432)董事長陳盈璇：以刻骨銘心的銘，命名為銘旺2017:看懂乖離率!何時該買？何時該賣？2016:獨家專訪車王電(1533)董事長蔡裕慶：自動駕駛的科技革命2013:產業分析才是投資人最大的保障，兼論群創(3481)2012:跌破年線的停損賣壓，是騙線？還是真停損？2011:太陽能股會是一日行情嗎？產業分析告訴你2011:宸鴻(3673)上調本季營收目標智慧機平板打強心針+董座掛保證，Q3、Q4安啦！2010:宏碁(2353)搶當大陸NB二哥+宏方配能變出什麼名堂?▲top留言列表發表留言最新文章投資家最夯RSS訂閱文章搜尋投資家資料庫◎孫慶龍財經影音專區(336)◎關於投資家日報(89)01-媒體報導(29)02-前進第一線(180)03-投資心法(320)04-總體經濟(360)05-公告區(67)06-電子產業(247)07-物聯網5G產業(107)08汽車產業+車用電子(82)09-IC設計產業(33)10-傳產之光(279)11-綠色能源產業(68)12-生技醫療、健康美麗與農糧(113)13-機器人+半導體設備產業(191)14-金融產業(71)15-財報分析(328)16-技