淺談海龜交易法則與程式交易(下) | 海龜 通道
本文將先簡單介紹海龜通道突破系統與邏輯，我們把重點放在海龜的資金管理 ... 在通道線的穿越、折返等行為形成交易策略，布林通道就是我們耳熟能詳的 ...首頁程式交易/Multicharts教學講座MultiCharts自動交易設定懶人包PowerLanguage新手六堂課打包資金、風險與部位管理指標、策略與程式碼推薦好書程式交易網路資源彙整MultiCharts常見疑難雜症Q&A2015年12月9日淺談海龜交易法則與程式交易(下)圖片來源：博客來海龜交易員在投入戰場需前先掌握的五個核心議題：1.市場的現況如何？2.市場的波動性如何？3.交易用的資產有多少？4.交易系統或交易傾向如何？5.交易員或客戶的風險趨避度為何？ 請注意其中只有第4點是在講買賣訊號，其他要點尚擴及市場情蒐、交易人屬性以及最重要的資金管理，可見所謂完整交易策略，絕非僅是在線圖上戲劇性地秀出買賣訊號而已。
本文將先簡單介紹海龜通道突破系統與邏輯，我們把重點放在海龜的資金管理機制，也是最值得我們學習的部分。
如上篇所介紹，海龜交易邏輯乃順勢交易系統，所運用的就是所謂的通道突破系統。
通道系統顧名思義就是以兩條上下臨界線形成一個通道，價格在通道線的穿越、折返等行為形成交易策略，布林通道就是我們耳熟能詳的通道系統，另外知名的DBS(DynamicBreakoutSystem)系統也屬通道突破系統流。
唐奇安通道（DonchiansChannel）海龜則是以唐奇安通道（DonchiansChannel）為基本進場邏輯。
唐奇安通道其實就是HighestHigh/LowestLow(HHLL)高低通道系統，取最近N根K棒最高點與最低點連成上下通道，以下是20天期唐奇安通道PowerLanguage的語法：========================================={DonchiansChannel}input:length(20);plot1(Highest(H[1],length),"UpperBand");plot2(Lowest(L[1],length),"LowerBand");==========================================把指標放到MultiCharts上，並以突破上通道線做多、跌破下通道線做空，呈現出來的訊號如下圖所示：S1與S1系統海龜交易系統在突破進場的基礎上，加入了加碼機制及其他資金管理概念，其實正是海龜交易的精隨所在。
海龜交易系統有兩套S1與S2，進場邏輯如下：S1：以4週(20MA)價格突破進場，反向破2週(10MA)出場。
S2：以11週(55MA)價格突破進場，反向破4週(20MA)出場。
濾網：上次同方向訊號有獲利這次就不進場。
S1可能因為此濾網錯失大行情，此時S2進場的部位可以彌補。
詳細的海龜進出場邏輯讀者可自行上網搜尋，這部份在網路上已公開可輕易取得，甚至程式交易程式碼也有人分享出來。
資金管理「N系統」對程式交易者而言，海龜交易的資金管理體系相當值得觀摩，一來它對加減碼有完整的設計，二者海龜鼎鼎大名的「N系統」對程式交易者要發展跨市場跨商品提供了完美的機制。
海龜認為市場的波動度是一切資金管理的基礎，他們基本上用ATR(AverageTrueRange)來定義波動度，ATR是技術指標大師韋爾達(WellesWilder)的發明，簡單講就是計算日內高低點加上跳空，因為把跳空也算進來，才可稱為”True”Range。
海龜慣用「N」來稱呼ATR，或許是為了方便，但也增添幾分神秘色彩。
海龜不會說我「下注2,000元」，而是在考量波動率後說「我下注2N」，對於市場走勢海龜也常以「今天行情漲了1N」來取代一般講法。
以下舉例「N」的用法：假設每次交易金額為帳戶淨值2%，帳戶淨值100,000元，每次下注金額則為2,000元。
小道目前ATR為100點，代表小道近期波動在100點上下，那麼下注金額2,000元可以最多下幾口以承受此波動呢？換算ATR金額：100點*$5=$500(小道瓊1點=$5)如果我停損抓1N(100點)，則我可以押4口(2,000/500=4)如果我停損抓2N(200點)，則我可以押2口(2,000/1,000=2)同理，假設現在黃金ATR是4，一樣是下注金額2,000元為限，最多可交易幾口？換算ATR金額：4*$100=$400(黃金期貨1大點=$100)如果我停損抓1N(4點)，則我可以押5口(2,000/400=5)如果我停損抓2N(
本文將先簡單介紹海龜通道突破系統與邏輯，我們把重點放在海龜的資金管理機制，也是最值得我們學習的部分。
如上篇所介紹，海龜交易邏輯乃順勢交易系統，所運用的就是所謂的通道突破系統。
通道系統顧名思義就是以兩條上下臨界線形成一個通道，價格在通道線的穿越、折返等行為形成交易策略，布林通道就是我們耳熟能詳的通道系統，另外知名的DBS(DynamicBreakoutSystem)系統也屬通道突破系統流。
唐奇安通道（DonchiansChannel）海龜則是以唐奇安通道（DonchiansChannel）為基本進場邏輯。
唐奇安通道其實就是HighestHigh/LowestLow(HHLL)高低通道系統，取最近N根K棒最高點與最低點連成上下通道，以下是20天期唐奇安通道PowerLanguage的語法：========================================={DonchiansChannel}input:length(20);plot1(Highest(H[1],length),"UpperBand");plot2(Lowest(L[1],length),"LowerBand");==========================================把指標放到MultiCharts上，並以突破上通道線做多、跌破下通道線做空，呈現出來的訊號如下圖所示：S1與S1系統海龜交易系統在突破進場的基礎上，加入了加碼機制及其他資金管理概念，其實正是海龜交易的精隨所在。
海龜交易系統有兩套S1與S2，進場邏輯如下：S1：以4週(20MA)價格突破進場，反向破2週(10MA)出場。
S2：以11週(55MA)價格突破進場，反向破4週(20MA)出場。
濾網：上次同方向訊號有獲利這次就不進場。
S1可能因為此濾網錯失大行情，此時S2進場的部位可以彌補。
詳細的海龜進出場邏輯讀者可自行上網搜尋，這部份在網路上已公開可輕易取得，甚至程式交易程式碼也有人分享出來。
資金管理「N系統」對程式交易者而言，海龜交易的資金管理體系相當值得觀摩，一來它對加減碼有完整的設計，二者海龜鼎鼎大名的「N系統」對程式交易者要發展跨市場跨商品提供了完美的機制。
海龜認為市場的波動度是一切資金管理的基礎，他們基本上用ATR(AverageTrueRange)來定義波動度，ATR是技術指標大師韋爾達(WellesWilder)的發明，簡單講就是計算日內高低點加上跳空，因為把跳空也算進來，才可稱為”True”Range。
海龜慣用「N」來稱呼ATR，或許是為了方便，但也增添幾分神秘色彩。
海龜不會說我「下注2,000元」，而是在考量波動率後說「我下注2N」，對於市場走勢海龜也常以「今天行情漲了1N」來取代一般講法。
以下舉例「N」的用法：假設每次交易金額為帳戶淨值2%，帳戶淨值100,000元，每次下注金額則為2,000元。
小道目前ATR為100點，代表小道近期波動在100點上下，那麼下注金額2,000元可以最多下幾口以承受此波動呢？換算ATR金額：100點*$5=$500(小道瓊1點=$5)如果我停損抓1N(100點)，則我可以押4口(2,000/500=4)如果我停損抓2N(200點)，則我可以押2口(2,000/1,000=2)同理，假設現在黃金ATR是4，一樣是下注金額2,000元為限，最多可交易幾口？換算ATR金額：4*$100=$400(黃金期貨1大點=$100)如果我停損抓1N(4點)，則我可以押5口(2,000/400=5)如果我停損抓2N(