以上簡單的介紹了選擇權的基本慨念及SELL方的基本架構那麼實務上我們可以怎麼做呢? 在以前沒有周選擇權的時代,只能一個月結算一次,聽說有人就是月初時把部位 ...關閉廣告日盛期貨王牌分析師!國內外期權交易25年經驗；獨創全市場『當沖關鍵價發指標』；『富貴年年』，『洋洋得意』等期顧上架策略開發者。

跳到主文日盛期貨王牌分析師--游懷玉!擁有國內外期權交易25年經驗；獨創全市場『當沖關鍵價指標』；『富貴年年』，『洋洋得意』等期顧上架策略開發者。

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現在，我將會以更專業、更熱忱的心態，持續服務客戶！部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片Jan18Mon201612:47選擇權的賣方策略聽說選擇權有一種賣方策略,勝率很高,到底是怎麼做的呢?就讓日盛最強期貨分析師來研究看看!首先,我們先來認識一下最基本的東西,什麼是選擇權?什麼是選擇權選擇權有兩種，分別是看漲的「買權(call，又稱可樂)」看跌的「賣權(put，又稱(葡萄)」操作方式也有兩種分別是「買進(先買後賣)」及「賣出(先賣後買)」組合起來便成了4種操作方式，如下表： 買權賣權買進看大漲看大跌賣出看不漲看不跌從這個表我們可以看出「買進選擇權」的策略就像在買希望，希望行情大漲或大跌。

但是有經驗的投資人都知道，行情在大多數的時候都是盤整，這時候便是「賣出選擇權」，賺取時間價值的好時機了『我愛價差』周選擇權高勝率戰法什麼是「賣出選擇權」「賣出選擇權」指的是先賣出買權或賣權，之後再進行回補的交易方式(類似股票的融券放空)，也就是俗稱的賣方策略。

優點是勝率高，當行情呈現區間盤整時，可坐收時間價值，缺點是遇到大行情時，容易產生嚴重虧損，以下便是幾個賣出選擇權的實例:1.賣出買權SellCall賣出1口履約價8100點的買權102點結算時指數如果在8100點以下，則可獲利102*50=5100元但如果指數漲到8202點以上，虧損會隨著行情上漲而增加如果再漲到8500點，就會虧損[(8500-8100)-102]*50=14900元這是當賣方的壞處，獲利有限但卻是風險無限的2.賣出賣權SellPut賣出1口履約價7900點的賣權35點結算時指數如果在7900點以上，則可獲利35*50=1750元如果指數下跌到7865點以下，虧損會隨著行情下跌而增加例如當指數跌到7500點，就會虧損[(7900-7500)-35]*50=18250元3.賣出買權+賣出賣權(不同履約價)同時賣出1口履約價7900點的賣權35點1口履約價8100點的買權102點結算時指數如果在7900~8100點之間則可獲利(35+102)=137*50=6850元但是如果指數跌到7763點以下(7900-137=7763)或漲到8237點以上(8100+137=8237) 所以當行情幅度越大虧損就會越大，如果跌到7500點就會虧損[(7900-7500)-137]*50=13150元上漲到8500點同樣會虧損喔[(8500-8100)-137]*50=13150元4.賣出買權+賣出賣權(相同履約價)若我們同時賣出買權和賣權的時候我們選擇的履約價間隔越小，勝率就越低如果選擇一樣的履約價，勝率最低但是如果結算時指數剛好在我們選的履約價附近，就會有最高的獲利舉一個例子來說:同時賣出1口履約價7900點的賣權35點1口履約價7900點的買權235點結算時指數如果正好在7900點，則可獲利270*50=13500元但如果跌到7500點就會發生虧損[(7900-7500)-270]*50=6500元上漲到8500點，則會虧損[(8500-7900)-270]*50=16500元『我愛價差』周選擇權高勝率戰法看到這裡，大家應該對「賣出選擇權」的操作有基本概念了只要行情沒有超過預設的履約價便能獲利但如果像前面的例子，指數漲(跌)超過履約價好幾百點時就會有不小的虧損喔。

所以我們事前一定要做好策略，並設好停損!~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~以上簡單的介紹了選擇權的基本慨念及SELL方的基本架構那麼實務上我們可以怎麼做呢?在以前沒有周選擇權的時代,只能一個月結算一次,聽說有人就是月初時把部位都SELL好,然後就去遊山玩水一個月後,再回來等結算收錢!天啊!真是好好賺啊!又有錢又有閒,天底下有這麼好的事,別懷疑這是真的!直到出了這件事:接觸選擇權久一點的投資人，應該都對這則新聞有印象「統一證券前總裁 杜總輝 慘賠六億元的教訓