財務比率分析現金流量 | 現金流量比率計算公式
此比率主要是看企業經常性營業活動所產生的現金流入，. 是否足以償還流動負債。
現金流量率高，. 表示公司的現金比較充足，. 短期償債能力也足夠。
mandy財務報表-現金流量表台灣50今年漲贏大盤財務比率分析現金流量2014.7.18最後更新於2014.7.2131982mandy收藏什麼是現金流量比率（CashFlowRatio）？現金流量比率是指未扣除利息、所得稅、折舊以及攤銷前的盈餘(EBITDA)除以利息或本息之和的比率。
它反映了企業通過經營獲取足夠現金來償還債務和兌現承諾的能力。
現金流量比率越高，則表示企業償債能力越好；比率越低，則表示企業短期償債能力越差。
這項比率最為短期債權人所關注 再來現金流量比的形式還可以分成現金流量允當比率以及現金再投資比率這些看起來有點複雜所以我先列舉簡單的例子再帶入各項公式中 首先，小曼為了開了間咖啡廳，跟銀行借了10000元，利息為100元之後咖啡廳的盈餘為5000元，那麼她的現金流量率（CashFlowRatio）便是5000/100=50×100%＝（營業活動淨現金流量∕流動負債）×100%此比率主要是看企業經常性營業活動所產生的現金流入，是否足以償還流動負債。
現金流量率高，表示公司的現金比較充足，短期償債能力也足夠。
而這五年來小曼賺了將近100000元為了提升品質購買了專業的咖啡機15000元並且她這五年的增加存貨額是約15000，現金股利為10000所以她的現金流量允當比率（FundFlowAdequacyRatio）為100000/40000=2.5×100%＝〔最近五年度營業活動淨現金流量∕最近五年度之（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）〕×100%此比率≧1時，表示企業毋須對外融資，即可支應其每年資本投資（包括資本支出、增加存貨）及發放現金股利等活動的現金流量。
小曼的咖啡店經營得很不錯因此她想擴大營業就必須考慮到現金再投資比率（FundReinvestmentRatio）＝〔（營業活動淨現金流量－現金股利）∕（固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金）〕×100%：計算式中的「固定資產毛額」是指未扣除當期折舊費用的固定資產，而「營運資金」則是指流動資產扣除流動負債的金額。
現金再投資比率是用來衡量一企業在營業上所保留的資金，相對於各項資產重置、再投資、與維持經營成長所需資金的比例；亦即保留的資金可再投資於各項經營資產的能力。
一般而言，此比率的合理範圍在8%～10%之間。
現金流量對利息的保障比率計算公式為：未扣除利息所得稅折舊和攤銷前的盈餘(EBITDA)/年利息支出這一比率有助於評價借款企業有無支付貸款利息的能力。
如果這一比率低於2.0，那麼無論杠桿程度如何，貸款人都不會提供貸款。
在債券評級和市場風險測評時，要求就更高些。
但如果盈餘和現金流量的比例或變動方向明顯有異常的現象，就需要進一步探究產生的原因：1.長期而言，營運活動的現金流量是本期損益加上折舊及攤銷費用，因此營運活動的現金流量應大於本期損益。
2.正在加速成長的公司，可能在某一時期需要大量的設備投資，資本支出大增，會使有盈餘的年度，出現大量負的投資活動現金流量。
3.年度盈餘可能是負數，但若公司發行新股、公司債會有大量現金流入，使理財活動現金流量大增。
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現金流量率高，. 表示公司的現金比較充足，. 短期償債能力也足夠。
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它反映了企業通過經營獲取足夠現金來償還債務和兌現承諾的能力。
現金流量比率越高，則表示企業償債能力越好；比率越低，則表示企業短期償債能力越差。
這項比率最為短期債權人所關注 再來現金流量比的形式還可以分成現金流量允當比率以及現金再投資比率這些看起來有點複雜所以我先列舉簡單的例子再帶入各項公式中 首先，小曼為了開了間咖啡廳，跟銀行借了10000元，利息為100元之後咖啡廳的盈餘為5000元，那麼她的現金流量率（CashFlowRatio）便是5000/100=50×100%＝（營業活動淨現金流量∕流動負債）×100%此比率主要是看企業經常性營業活動所產生的現金流入，是否足以償還流動負債。
現金流量率高，表示公司的現金比較充足，短期償債能力也足夠。
而這五年來小曼賺了將近100000元為了提升品質購買了專業的咖啡機15000元並且她這五年的增加存貨額是約15000，現金股利為10000所以她的現金流量允當比率（FundFlowAdequacyRatio）為100000/40000=2.5×100%＝〔最近五年度營業活動淨現金流量∕最近五年度之（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）〕×100%此比率≧1時，表示企業毋須對外融資，即可支應其每年資本投資（包括資本支出、增加存貨）及發放現金股利等活動的現金流量。
小曼的咖啡店經營得很不錯因此她想擴大營業就必須考慮到現金再投資比率（FundReinvestmentRatio）＝〔（營業活動淨現金流量－現金股利）∕（固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金）〕×100%：計算式中的「固定資產毛額」是指未扣除當期折舊費用的固定資產，而「營運資金」則是指流動資產扣除流動負債的金額。
現金再投資比率是用來衡量一企業在營業上所保留的資金，相對於各項資產重置、再投資、與維持經營成長所需資金的比例；亦即保留的資金可再投資於各項經營資產的能力。
一般而言，此比率的合理範圍在8%～10%之間。
現金流量對利息的保障比率計算公式為：未扣除利息所得稅折舊和攤銷前的盈餘(EBITDA)/年利息支出這一比率有助於評價借款企業有無支付貸款利息的能力。
如果這一比率低於2.0，那麼無論杠桿程度如何，貸款人都不會提供貸款。
在債券評級和市場風險測評時，要求就更高些。
但如果盈餘和現金流量的比例或變動方向明顯有異常的現象，就需要進一步探究產生的原因：1.長期而言，營運活動的現金流量是本期損益加上折舊及攤銷費用，因此營運活動的現金流量應大於本期損益。
2.正在加速成長的公司，可能在某一時期需要大量的設備投資，資本支出大增，會使有盈餘的年度，出現大量負的投資活動現金流量。
3.年度盈餘可能是負數，但若公司發行新股、公司債會有大量現金流入，使理財活動現金流量大增。
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