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1. 施羅德投資(臺灣)
基金投資組合除執行信用風險部位管理以及因應贖回款需求外，將採取較低周轉率之投資策略。
本公司得視市場狀況於基金存續期間內調整資產配置，可能影響投資組合收益率並 ...焦點基金境外基金施羅德(環)環球收息債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)匯聚輪動收益直達投資核心 • 嚴控波動度，適合核心配置• 超廣角債券標的，囊括全球債息收益• 前瞻主題選債，精準投資了解更多境外基金施羅德(環)環球氣候變化策略我們相信及早承認氣候變化的威脅和面對挑戰，並致力於解決氣候變化問題的公司，最終將受惠此一長期成長趨勢。
鎖定環保運輸、能源效率、低碳燃料、環境資源與清潔能源等五大投資主軸。
了解更多施羅德觀點0分鐘聚焦議題氣候總統拜登的減碳新招2021年8月11日0分鐘聚焦議題陸股醞釀反彈，全球多元資產策略搶先機2021年8月9日0分鐘聚焦議題歐盟推出碳關稅氣候變化投資如何因應?2021年8月4日0分鐘專家觀點零利率環境下的投資契機以多元資產策略控制風險2021年8月3日快速連結快速連結境外基金配息查詢投信基金配息查詢2021年境內外基金預計配息時間表境外基金級別指南機構投資人盡職治理揭露訂閱電子報重要公告透過永續投資發揮影響力追求獲利，只是開始。
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與施羅德一同共創永續未來立即關注 準備好，才能優雅的老去活到老是天生福氣，過得好則需要靠自己．現在的努力與規畫，都是為了未來的美好，準備好，才能從容優雅的面對退休後第二人生。
了解更多聯絡我們施羅德證券投資信託股份有限公司台北市信義區信義路5段108號9樓施羅德投信獨立經營管理電話:02-2722-1868傳真:02-2722-3899客戶服務專線：02-8723-6888聯絡我們訂閱電子報
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2. [請益] 請給我投資策略的建議
抱歉不太確定這主題是否適合放這版，但那個CFP 理財規劃顧問版好像談保險的比例偏高。
我基本上先做大的資產配置，再決定投資組合與標的。
批踢踢實業坊›看板Foreign_Inv關於我們聯絡資訊返回看板作者buji(卜基)看板Foreign_Inv標題[請益]請給我投資策略的建議時間WedMay823:11:312019抱歉不太確定這主題是否適合放這版，但那個CFP理財規劃顧問版好像談保險的比例偏高。
我基本上先做大的資產配置，再決定投資組合與標的。
除自住外沒有不動產，所以都是流動資產(不看好台灣不動產的未來)。
理財目的是希望這輩子能夠順利走完，不用把房子賣掉籌措養老金。
目前房貸還約200萬，因為房貸利率很低，所以不提前還款而是拿來投資理財。
目前的配置分三大塊:1.中高風險:國內外股票、ETF、含原物料。
主要投資VTI,VEA,VWO,BRK.B與NVDA2.低風險與固定收益:債券基金、儲蓄險、保本組合式商品3.活存，定存含台幣外幣1的占比目前不超過4成，2約35%。
其餘是3，應該算保守投資族。
3除了生活預備外，主要是用來做投資預備金。
保險只買死亡險，定期險，不回本的醫療險。
我把保險視為純消費支出。
少數儲蓄險則就是當作利率稍高的類定存而已。
若以資產的幣別來看，美元資產最多，其次才是台幣資產，其餘占比都不高。
不過也有點擔心強勢美元是否接近頂點了。
我理財也超過20年，但海嘯前的平均績效一直不太好，大約只比不賠好一點點而已。
一直沒能好好掌握自己的總投資績效可能是問題之一，所以自去年底開始用XIRR計算自己的投資績效。
我發覺隨時(每月)掌握自己的總投資平均績效，對投資比較有感覺。
前一段時間也在台股玩當沖，尤其穩懋與欣興。
但玩了一段時間，發現實際上幾乎是運氣決定輸贏，所以現在比較不想玩。
乖乖投資持有，報酬率反而比較好。
2008金融海嘯那波我損失不小，分散配置主動式基金但投資組合全倒。
後來看到綠角宣揚ETF覺得不錯，所以減少主動投資，在ETF與(類)定存配置一定比例，十年來發現持有債券ETF沒什麼績效，還不如持有現金或儲蓄險這種類定存，流動性也較好。
我雖看綠角的理念，但實際操作不嚴謹，雖分成幾塊，但債券少股票多。
而且我比較照市值配置，所以美股比重最高，歐日澳股其次、新興市場若不計中台其實比重不高。
可惜的是台股與陸股比重從整體來看有點偏高，尤其是台股，但應該無可厚非，畢竟是本幣資產，操作與轉換比較方便。
此外，也沒認真地照比例分配，或再平衡。
但大體來說幾大區塊都有就是。
名嘴的廣播偶爾聽，但發現他們報的明牌不能信，投入常常只是幫忙抬轎或被套牢，所以現在很怕聽到報明牌的。
也曾看過工商還是經濟日報的投資競賽，找幾位基金經理人每週配置基金，半年下來好像也難以打敗大盤，應該也很沒面子。
但有的人操作股票或期貨投報率很好，但他們的年化報酬率好像沒把定存等預備金一起計算。
我覺得需要將可拿來投資的資金全部計算才合理，尤其不能只算賺錢的投資項目。
把預備資金也計入算總投報率，其實會拉低不少的。
但我知道還是有人很厲害，一年平均可賺幾十%(但不知是積極部位還是全部)。
但有些人賺錢會說，賠的時候都不講。
所以我一直不知操作的好的話，年平均總報酬率(含定存部位)可到多少?目前我有用約2成資金買股票，畢竟人性好賭也不願服輸，小玩一些也有樂趣。
但就是不知對總回報到底有多少幫助，可能還要詳細分析才知。
我覺得我的問題之一是投資標的種類多但金額少，每項最多幾十萬，少則幾萬，管理成本不低，但又不敢真的把標的減少到十檔左右，因擔心不夠分散，也看不準。
現在只希望中美貿易戰不要破局，害我的投資一下子少了幾成，那就真的別想退休了。
最近三不五時收到財經M平方的廣告，內容雖也有興趣，但又得繳會費所以一直觀望。
股友社也是歷久彌新，可見靠真本領投資真的不容易，靠一張嘴收會員費比較好賺。
各位投資高手前輩若不嫌棄能略為指點一二，小弟萬分感激。
--※發信站:批踢踢實業坊(ptt.cc),來自:210.200.192.21※文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1557328293.A.123.html※編輯:buji(210.200.192.21),05/08/201923:13:26推CaLawrence:資產配置幹嘛買原物料啊?05/0823:25推ruve:VTI+TLT各50%投資部位+定期再平衡=人生穩妥謝謝05/0823:28→buji:之前持有一點DBO,DBC將之歸類在高風險資產部份而已05/0823:42→buji:VTI過去十年很好，未來不知會如何。
TLT沒注意過，謝謝!!05/0823:46推kitten123:VT+BNDW解決，比例依照你的風險承受度分配，VT要>40%05/0900:04推map123:BNDW最大的問題是有美金避險，對外國人來說得承受美金的05/0906:45→map123:匯率風險05/0906:45推wackynoteis:建議：多讀幾次投資金律之類的好書，徹底消化吸收...05/0906:46→wackynoteis:你內心的浮動才是最大的障礙，給你再多投資比例建議05/0906:52→wackynoteis:都比不上你自己讀通了，願意「堅持下去」的配置方式05/0906:54→Sacid:既然提到綠角了，建議就把他的書單全部看過一遍，你就知道05/0908:09→Sacid:他提到的方法背後有多龐大的理論和數據在支持著。
只是綠角05/0908:09→Sacid:用一般人聽得懂的方式，淺顯易懂地表達而已。
05/0908:09推wyl0638:投資方法百百種，你要先找到適合自己而且做得到的05/0908:14→shihyun:持有十年債券明明是大多頭啊..05/0909:44推love942cg:r大方式，晚年遇到市場反轉會變成一路好走吧XD05/0911:50推nicleDD:vti跟tlt，市場反轉是什麼樣的情況？？05/0912:49→buji:我曾持有BND兩三年，ROI05/0913:06→buji:接近0，美國扛通膨債長期持有但績效也差，覺得不如定存05/0913:08→buji:奇怪，我持有美債國際債ETF多年，一直覺得賠錢或沒賺05/0913:11→buji:另我的收入與可投資金額也不穩定，很難定期定額05/0913:14→buji:wackynoteis大提的內心浮動的確是個問題，不好克服，不過05/0913:17→buji:我在配置的大架構基本不變，主動選股或etf一直控制比例05/0913:18→buji:綠角提倡的概念雖不錯，但似乎也有刻意忽略不同理念的做法05/0913:20推tsgd:美國全市場+美國20年期公債各50%怎樣的市場反轉會剛好都殺05/0913:45→tsgd:到呢?股債雙殺嗎?難以想像除非美國倒台05/0913:46→tsgd:我資產雖然有配20%的長債但拉到50%還能有事的話只能說天意05/0913:47→tsgd:再不放心20～30以現金或定存的方式持有總是可行的05/0913:47推dojob:你的配置偏保守，基本上沒什麼問題，如果你覺得現況調整很05/0915:28→dojob:困擾麻煩，就股票VT就可，如果不困擾也不用啥變動05/0915:28→buji:謝謝。
印象中2008金融海嘯，只有美元與長期公債漲其餘全倒05/0917:53→buji:加上美國十年多頭會擔心崩盤，所以我目前的風險資產比重較低05/0917:55→buji:綠角操作法是不管總經循環閉眼定期買(+RB),但我覺得很難照做05/0917:57→buji:我用3V組合而非VT,主要是因為費用率比較低05/0918:01→buji:t大全持有美元資產，會不會有匯率風險?05/0918:05推dojob:你也可以學習霍華馬克思啊，順從你認同的方法才能長久05/0918:34→dojob:當個固執有想法的投資人:D05/0918:39→buji:謝謝。
再找時間了解看看霍華馬克思的方法05/0918:52推tsgd:我還是有台幣部位啦畢竟是在台灣生活但投資的話美元資產05/0920:00→tsgd:為主05/0920:00→tsgd:基本上我是蠻認同股票+長債這組合短債對我來說沒用不如直05/0920:02→tsgd:接定存股+長債才能有效抵銷劇烈波動05/0920:02→buji:你建議用長債應該是不錯的標的，我好好研究一下05/0920:24→buji:綠角配置的精神，是不重押某標的來分散風險，配置什麼還其次05/0920:40→buji:我煩惱的還是"總資產"報酬率不高，大家都不煩惱嗎?05/0920:41→tsgd:高不高看個人吧ETF投資年化7-10%真的不行嗎?05/0920:56→tsgd:也有像本篇議題開始的綠角提供的例子他的組合我有疑問結果05/0920:59→tsgd:有4.4%本金多跟投入部位累積下是不容小覷的05/0920:59→memoryer:想打敗大盤或高報酬就不會做這種ETF投資了05/0920:59→tsgd:不要想太多否則VT有八千多檔持股你買得完嗎05/0921:00→tsgd:要拉升績效最有效的就做期權再來就是鑽研個股05/0921:00→tsgd:但這種事誰說得準我是自認不行啦跟風買買QQQ前三或VT前三05/0921:01→tsgd:怕風險太高配個跟股票負相關最高的TLTSPTL很夠用了～05/0921:02推map123:投資金律作者是非常不推薦長債就是了05/0921:09→buji:我不是指ETF7-10%不好，而是我們很難把所有錢都拿去買05/0921:24→buji:如果保留3成(類)定存，意思就是總投報率降到5-7%了。
何況05/0921:26→buji:ETF組合長期年化報酬率要達到8%以上也不容易05/0921:26→buji:投資金律我雖讀過，大概也忘到剩不到10%吧投資書籍太多了05/0921:27→buji:像去年第四季的大跌，我就沒法完全忍住，出脫一部分05/0921:28推tsgd:只能求一個平衡如果真的覺得賺太少何不滿倉?05/0921:31→tsgd:像joe大對美股很有信心我也認同但我做不到投資100%股05/0921:32→tsgd:如果經過考慮過的組合得到的報酬率才是屬於你的05/0921:32→tsgd:我也不是沒看過TQQQ3500%的報酬啊但我怎麼敢壓呢XD05/0921:33→tsgd:其它就是只是鏡花水月只是浮雲不要去看別人爽賺要看自己05/0921:34→tsgd:能不能也有那個抗壓性吧05/0921:34→buji:joe大經歷過.com泡沫與金融海嘯嗎?投資部位腰斬是很難忍受的05/0921:42→buji:我持有的nvda這兩年就如坐雲霄飛車，若非持有不多真會狂吐05/0921:43→buji:我沒法滿倉，因收入不穩定，但不能長期不投入。
此外，總會希05/0921:44→buji:望好機會來臨時手頭還有資金可以投入。
滿倉投資好像不太人性05/0921:45→buji:我有友人主動投資，年平均報酬率20,30%以上，所以還是有高人05/0921:48推james198978:能夠穩定5%就很好了拉丟1000萬年收就50萬了耶...05/0922:01→james198978:想賺大錢提高自己本業收入才是唯一解05/0922:02→buji:我投資都超過20年，所以沒法再做多久了...中年以後工作艱難05/0922:05→buji:而且說實話過去十年我的總投資資產年化報酬率也不到5%..可悲05/0922:07推tsgd:總之超過20年的投資經驗應該要能幫自己找到投資聖杯才是05/0922:15→tsgd:股債比例抓一下留點救命錢在身邊其它投入05/0922:15→tsgd:老是想這麼多除非你是錢太多不知道怎麼花否則你別亂動資產05/0922:16→tsgd:說不定還比較能長保安康05/0922:16→joejoejoejoe:金融海嘯前幾個月，我就跑去澳洲出海跑船了05/0922:32→joejoejoejoe:股市部位全出，抱著USD,AUD,ZAR,GLD,SLV撐到2011年05/0922:33→joejoejoejoe:歐債危機又重返美股的懷抱，雖然預期會出事，但沒想05/0922:34→joejoejoejoe:到規模那麼大，不要認為每個主動投資者都避不掉股災05/0922:35→joejoejoejoe:不是所有主動投資人都沒有預判能力，甚至空頭來臨05/0922:36→joejoejoejoe:搞不好有人就是懂得切換到滿手美債或放空股市05/0922:36→joejoejoejoe:雖然剛好賣最高買最低幾乎不可能，但抓波段分批切入05/0922:37→joejoejoejoe:這到不是非常困難，光是美債殖利率曲線，就夠做長線05/0922:38→joejoejoejoe:調控了，甚至悲觀一點，有時可能吃下一整個波段修正05/0922:39→joejoejoejoe:，但只要是以指數ETF當部位，而非有下市風險的個股05/0922:42→joejoejoejoe:這樣操作上的長線效益，其實還是相對不錯05/0922:48→joejoejoejoe:https://reurl.cc/EDz6像這帳號去年那個大修正就全05/0922:49→joejoejoejoe:吃下來，但是殖利率曲線全倒掛以前還是繼續擺著05/0922:50→joejoejoejoe:https://reurl.cc/EDz6g剛網址打錯，少一個字母05/0922:51→buji:投資了20年，不等於研究了20年啊!還不知聖杯在何處05/0922:53→joejoejoejoe:結果論來看，仍然確認我自己對趨勢的預判沒有錯誤05/0922:53→joejoejoejoe:而且搞不好吃下一整個大修正後的績效，還是比保守操05/0922:54→buji:我相信高人存在也不少，可惜不是我啊!05/0922:55→buji:凡事都有可能吧!不過也想問一下，為何選TLT而非BLV?05/0922:56→joejoejoejoe:作者來的好，但只要是殖利率曲線倒掛後的大空頭有05/0922:56→joejoejoejoe:順利避開，那長線來看，效果勢必更好05/0922:57→buji:那不知joe大覺得這次中美貿易戰會怎麼落幕?05/0922:57→joejoejoejoe:那個帳號去年底的波動會那麼大，是因為持有的部位05/0922:58→joejoejoejoe:都是TQQQ和現金，所以波動非常劇烈，如果換成QQQ05/0922:59→joejoejoejoe:那就相對低風險許多了，透過殖利率曲線有無倒掛來預05/0923:00→joejoejoejoe:判趨勢，沒到掛前100%無槓桿的指數部位，倒掛後100%05/0923:00→joejoejoejoe:美債組合，時間拉得越長，我認為效益要勝過股債組合05/0923:02→joejoejoejoe:那機率實在太高了，2008年的金融海嘯確實會有，但不05/0923:03→joejoejoejoe:是三不五時出現，只要確保部位是不會斷頭或下市的大05/0923:04→joejoejoejoe:盤指數ETF，這一樣可以高度懶人操作，也不用研究05/0923:04→joejoejoejoe:一堆，連看各大Blog和上課都省了，因為殖利率曲線05/0923:05→joejoejoejoe:變化很慢，就靠殖利率曲線變化去吃一個整景氣循環05/0923:05→joejoejoejoe:但這種操作的缺點是實在太懶了，有夠無聊的操作05/0923:06→joejoejoejoe:真的超級無聊，每周看一次殖利率曲線變化就足夠了05/0923:07→buji:但總經的幾個指標，經常互相矛盾衝突05/0923:07→joejoejoejoe:績效肯定還狂電一堆人，因為避開大空頭的長年大盤05/0923:07→joejoejoejoe:績效去加乘，這績效根本超猛，只是知易行難05/0923:08→joejoejoejoe:總經指標不會互相矛盾，越了解總經，越明白是自己05/0923:08→joejoejoejoe:解讀錯誤，我以前很菜的時候，就覺得總經bug一堆05/0923:09→joejoejoejoe:隨著年紀越大研究看歷練越多，才知道是自己bug太多05/0923:09→joejoejoejoe:用錯觀念在解讀總經，我自己長閒聊的總經強者05/0923:11推ruve:我總經研究到最後，就只看長短率變化了，剩下的就是為了聊天05/0923:11→buji:應該不是說彼此矛盾，而是說不同的指標本來就有不同意義05/0923:11→ruve:才特別去找其他數字佐證05/0923:11→joejoejoejoe:討論以後才知道自己要加強的還很多，不是工具的問題05/0923:11→buji:景氣循環相關的諸多指標，本來就不太會完美同步05/0923:12→joejoejoejoe:是自己不夠周全，不然全方面的去研究解讀，預判絕對05/0923:12→joejoejoejoe:足夠，但我不是要說總經多好用，我是要強調05/0923:12→buji:但我目前還很難想像只看殖利率曲線有無倒掛就夠了...05/0923:13→joejoejoejoe:透過殖利率曲線變化+100%的指數或100%的債券適度切05/0923:13→joejoejoejoe:換操作，基本上對大多數人的懶人操作已經足夠05/0923:14→joejoejoejoe:其他的不用看太多也行，只是能否堅持做到最後就難說05/0923:14→buji:那個U95是j大的一個投資組合?05/0923:14→joejoejoejoe:https://reurl.cc/RD1R6每周看一次真的就足夠05/0923:15→joejoejoejoe:雖然吃不到整條魚，但吃魚頭和魚身，絕對足夠05/0923:16→joejoejoejoe:絕對夠懶，連貿易戰或有的沒的國際大事都不用管05/0923:17→joejoejoejoe:我和客戶的帳戶，加起來十幾個拉，越來越多帳號了05/0923:18→joejoejoejoe:那個是唯一沒出金的帳號，我用來看原始一筆本金可以05/0923:19→joejoejoejoe:透過我這種自以為是的操作者滾成怎樣的水平05/0923:19→joejoejoejoe:有興趣實驗的人，可以透過我舉例的殖利率曲線去試看05/0923:21→joejoejoejoe:過完這個世紀，如果沒搞頭，可以譴責我爛主意無妨05/0923:22推tsgd:這個"世紀"?joe大幽默了w05/0923:23→buji:謝謝。
我沒看過這個網站，需花點時間研究究竟是什麼05/0923:23→joejoejoejoe:時間夠長，才能驗證我的假設和建議是在正確的道路上05/0923:23→joejoejoejoe:殖利率曲線超簡單，左邊橫躺一直線，100%股轉債05/0923:25→joejoejoejoe:左邊是左下到右上無大轉折的斜線，100%債轉股05/0923:26→joejoejoejoe:That'sall，中間連有的沒的操作或再平衡都不用了05/0923:26→joejoejoejoe:每次轉換的時候，小孩又大好幾歲了，超懶人超作法05/0923:27→buji:請問你說的是stockcharts的哪個圖?05/0923:29→joejoejoejoe:那個就是美債殖利率曲線和S&P500的相對變化關係圖05/0923:30→joejoejoejoe:我只給了一個網站而已，沒有其他的網站了05/0923:31→buji:看懂了。
謝謝!05/0923:32→buji:那條不動的紅線，就是現在的美債殖利率曲線囉05/0923:34推kikidmore:推薦看MACD月線圖ByJohnMurphy05/1002:38推kikidmore:https://imgur.com/DkK0Y9v.jpg05/1002:40→kikidmore:MACD月線方向不太會變化用來判斷長期多空很實用05/1002:41推arliang:債券居然是低風險05/1010:19推Delisaac:重點是你的yieldcurve倒掛是用哪兩個時間點來判斷吧05/1010:51→Delisaac:3mth/10y今年就短暫倒掛過 2y/10y目前還沒05/1010:51→Delisaac:而且倒掛後 你說的全公債是怎麼配？2-30y都配？只買10y05/1010:52→Delisaac:?都已經倒掛了還去買長債 以現在的利率水平 我是不05/1010:53→Delisaac:相信這個策略未來幾十年還有用05/1010:53推Delisaac:如果你用2y-10y2007年6月你就要進場100%買股票了呵呵05/1010:56→joejoejoejoe:殖利率曲線倒掛當然是指全倒掛，不是你指的部分倒掛05/1017:41→joejoejoejoe:3M的要高於30Y的，最好是整段躺平，我沒說用2Y-10Y05/1017:42→joejoejoejoe:2007年下半年的所有20y都高於30y，這不符合我上面描05/1017:45→joejoejoejoe:術的左下到右上無大轉折的斜線，所以不會持有股票05/1017:46→joejoejoejoe:你誤解了我的描述，要了解殖利率曲線變化的意義05/1017:48→joejoejoejoe:自然就知道如何正確地去使用它，不能只看2Y-10Y那段05/1017:49→joejoejoejoe:我提供我自己操作的方法，要不要使用，我無所謂05/1017:50→joejoejoejoe:我確保我自己的操作系統沒問題，又有滿意的報酬05/1017:50→joejoejoejoe:別人要怎麼決定自己的操作，他自己高興就好05/1017:51→joejoejoejoe:09年12月算是開始有左下到右上的斜線，但20Y有轉折05/1017:53→joejoejoejoe:2010年9月以後就比較明顯左下到右上無大轉折的斜線05/1017:55→joejoejoejoe:雖然當下股市不是最低點，但仍是相對不錯的長線布局05/1017:55→joejoejoejoe:持有債券的時候，要賺資本利得自然是持有短債，價差05/1017:56→joejoejoejoe:較有套利空間，至於買長債是你假設的，那不是我說的05/1017:57推Delisaac:所以我就問你到底哪個時間點是你定義的全倒掛05/1022:33→Delisaac:3m-30Y一樣是2007年下半就變成正斜率了你一樣要進場05/1022:35→Delisaac:3m>30y是2006年底07年9月就變成明顯的正斜率05/1022:37→Delisaac:一個沒有清楚定義的操作方式還是不要拿出來亂誤導人好05/1022:37→Delisaac:事後來看當然說買短債問題是你有講在前面嗎呵05/1022:39→Delisaac:投資圈真的最不缺的就是放馬後砲的人05/1022:39→joejoejoejoe:我就已經說了要符合左下到右上無大轉折的斜線05/1022:40→joejoejoejoe:你還在自己鬼打牆，2007年下半年，20Y的殖利率最高05/1022:40→joejoejoejoe:到30Y的殖利率轉為下降，這就是轉折阿，哪裡無轉折05/1022:40→joejoejoejoe:你對債券殖利率曲線的理解邏輯真的很差05/1022:41→joejoejoejoe:https://reurl.cc/5a1OG兩者的差異明明就很明顯05/1022:44→joejoejoejoe:左邊是仍有較短周期債券殖利率比長周期殖利率高05/1022:45→joejoejoejoe:這是市場認為FED仍然有降息機率不低的市場預期05/1022:46→joejoejoejoe:右邊是越長週期債券殖利率就越高，FED極高機率05/1022:46→joejoejoejoe:不會再降息，市場繼續惡化的機率已經大幅下降05/1022:47→joejoejoejoe:殖利率倒掛又不是我定義的，那明明是判斷FED動向05/1022:47→joejoejoejoe:的好方法，沒啥模糊地帶，殖利率曲線就一條，相對05/1022:48→joejoejoejoe:高低非常明確，產生的線形完全反映實體經濟狀況05/1022:48→joejoejoejoe:https://reurl.cc/ZMWeV空頭前後，殖利率差的大小05/1022:51→joejoejoejoe:明眼人都看得出是左邊落差較大，那來自於短債的價差05/1022:52→joejoejoejoe:雖然長債也有上漲，但利潤相對沒有短債來的大05/1022:53→joejoejoejoe:我說轉換100%債券，你自己假設是短債，自己研究阿05/1022:54→joejoejoejoe:投資圈確實一堆馬後炮，但那不是我，雖然我不是rich05/1022:55→joejoejoejoe:但一個判斷錯誤，整個控管部位波動也是數百萬05/1022:56→joejoejoejoe:用真錢水裡來火裡去的人，我才懶得花時間馬後炮05/1022:57→joejoejoejoe:透過債券殖利率曲線來操作也不是我發明的，很早就有05/1022:57→joejoejoejoe:我只是認為那效率很高，偷懶度超高，剛好提起而已05/1022:58→joejoejoejoe:連這原理都搞不懂，還嘴別人馬後炮，真是太扯了05/1022:59推Delisaac:笑死扯一堆你可不可以單純回我一個問題到底哪個05/1100:23→Delisaac:時間點是你說的整條yieldcurve倒掛？然後部位全換成美05/1100:23→Delisaac:債？回我這題就好講出哪個時間點有這麼難？已經讓你05/1100:24→Delisaac:看著過去的chart找答案了耶還找不出來？05/1100:24→Delisaac:啊不就是怕講出那個時間點打自己嘴巴嗎惱羞成怒成這樣05/1100:24→Delisaac:fixedincome我敢說你不會比我懂啦你管多少錢？講出來05/1100:26→Delisaac:我們來比一下啊請問在哪個fund高就啊？05/1100:26→Delisaac:不過你這種咖真的就是能騙到一堆白痴台灣人易騙難教嘛05/1100:27→Delisaac:再問你啦2008年三月整條線都是正的喔你要進場allin05/1100:29→Delisaac:股票嗎？要不要算一下drawdown是多少05/1100:29→Delisaac:倒掛或正斜率或有沒有轉折都你說了算這不是馬後砲是啥05/1100:30→joejoejoejoe:上面推文就已經回復了05/1100:53→joejoejoejoe:2010年9月以後就比較明顯左下到右上無大轉折的斜線05/1100:53→joejoejoejoe:雖然當下股市不是最低點，但仍是相對不錯的長線布局05/1100:54→joejoejoejoe:對於長線操作者來說，看到曲線像2010年9月那樣05/1100:56→joejoejoejoe:進行較高風險的操作都還是來的急05/1100:56→joejoejoejoe:2002年9月那個也不錯，雖然後面還有更低價位05/1100:58→joejoejoejoe:但還是可以找到景氣循環初期的時間點來切入05/1100:58→joejoejoejoe:2000年7月那個就是短周期到長周期，殖利率逐漸下降05/1101:01→joejoejoejoe:金融海嘯的時段確實沒有全倒掛的情況，不過05/1101:03→joejoejoejoe:短周期到長周期，殖利率逐漸下降的情況還是有05/1101:03→joejoejoejoe:2006年11月已經出現明顯短周期殖利率高於長周期的05/1101:04→joejoejoejoe:實務上2006年Q1到2010年Q1，完全持有債券，沒有吃到05/1101:08→joejoejoejoe:景氣循環末期的最高段和初期的最低段，那也無妨05/1101:08→joejoejoejoe:畢竟對於懶人操作來說，這樣的CP值已經足夠了05/1101:09→joejoejoejoe:如同我上面描述的,3M的要高於30Y的，最好是整段躺平05/1101:10→joejoejoejoe:出現那樣的變化，就算沒吃到最後，還是可以做轉換05/1101:11→joejoejoejoe:台灣人易騙難教，但我不明白我騙到誰，我又沒收這理05/1101:12→joejoejoejoe:讀者的一分錢，我是能騙到什麼，免費提供判斷的參考05/1101:13→joejoejoejoe:要不要參考隨便大家，我還要耗時間打字，又沒受惠05/1101:14→joejoejoejoe:懶得再回復你了，浪費我時間，你要怎麼否決我說法05/1101:15→joejoejoejoe:隨便你了，不想再浪費我的時間成本05/1101:15→buji:幾位兄台都是高人，意見不同在所難免投資畢竟難有"正解"05/1118:54→mobile199:如果投資本金夠大，找固定收益4～5%，就足夠了05/1823:29→mobile199:如果本金不夠大，分散那麼多，耶是效益很低05/1823:30→mobile199:所以不管本金多少，先問自己的年化目標，然後找出適合05/1823:32→mobile199:自己的標的/工具05/1823:32→mobile199:至於別人的績效/配置，那是別人的狀況，不見得適合你05/1823:33→mobile199:因為看你寫那麼多，真的看不出你的中心思想是什麼，只05/1823:35→mobile199:感覺到是隨波逐流05/1823:35→buji:本金多大才算大?年化目標訂了達不到似乎也沒用05/2617:10→buji:理論上希望總投資資產年化報酬率8%，但覺得很難05/2617:11→buji:中美貿易戰破局，淨值又少了幾十萬，但又捨不得賠售，這人性05/2617:15→buji:的弱點難以克服，大概是投資績效不好的重要原因之一05/2617:16
我基本上先做大的資產配置，再決定投資組合與標的。
批踢踢實業坊›看板Foreign_Inv關於我們聯絡資訊返回看板作者buji(卜基)看板Foreign_Inv標題[請益]請給我投資策略的建議時間WedMay823:11:312019抱歉不太確定這主題是否適合放這版，但那個CFP理財規劃顧問版好像談保險的比例偏高。
我基本上先做大的資產配置，再決定投資組合與標的。
除自住外沒有不動產，所以都是流動資產(不看好台灣不動產的未來)。
理財目的是希望這輩子能夠順利走完，不用把房子賣掉籌措養老金。
目前房貸還約200萬，因為房貸利率很低，所以不提前還款而是拿來投資理財。
目前的配置分三大塊:1.中高風險:國內外股票、ETF、含原物料。
主要投資VTI,VEA,VWO,BRK.B與NVDA2.低風險與固定收益:債券基金、儲蓄險、保本組合式商品3.活存，定存含台幣外幣1的占比目前不超過4成，2約35%。
其餘是3，應該算保守投資族。
3除了生活預備外，主要是用來做投資預備金。
保險只買死亡險，定期險，不回本的醫療險。
我把保險視為純消費支出。
少數儲蓄險則就是當作利率稍高的類定存而已。
若以資產的幣別來看，美元資產最多，其次才是台幣資產，其餘占比都不高。
不過也有點擔心強勢美元是否接近頂點了。
我理財也超過20年，但海嘯前的平均績效一直不太好，大約只比不賠好一點點而已。
一直沒能好好掌握自己的總投資績效可能是問題之一，所以自去年底開始用XIRR計算自己的投資績效。
我發覺隨時(每月)掌握自己的總投資平均績效，對投資比較有感覺。
前一段時間也在台股玩當沖，尤其穩懋與欣興。
但玩了一段時間，發現實際上幾乎是運氣決定輸贏，所以現在比較不想玩。
乖乖投資持有，報酬率反而比較好。
2008金融海嘯那波我損失不小，分散配置主動式基金但投資組合全倒。
後來看到綠角宣揚ETF覺得不錯，所以減少主動投資，在ETF與(類)定存配置一定比例，十年來發現持有債券ETF沒什麼績效，還不如持有現金或儲蓄險這種類定存，流動性也較好。
我雖看綠角的理念，但實際操作不嚴謹，雖分成幾塊，但債券少股票多。
而且我比較照市值配置，所以美股比重最高，歐日澳股其次、新興市場若不計中台其實比重不高。
可惜的是台股與陸股比重從整體來看有點偏高，尤其是台股，但應該無可厚非，畢竟是本幣資產，操作與轉換比較方便。
此外，也沒認真地照比例分配，或再平衡。
但大體來說幾大區塊都有就是。
名嘴的廣播偶爾聽，但發現他們報的明牌不能信，投入常常只是幫忙抬轎或被套牢，所以現在很怕聽到報明牌的。
也曾看過工商還是經濟日報的投資競賽，找幾位基金經理人每週配置基金，半年下來好像也難以打敗大盤，應該也很沒面子。
但有的人操作股票或期貨投報率很好，但他們的年化報酬率好像沒把定存等預備金一起計算。
我覺得需要將可拿來投資的資金全部計算才合理，尤其不能只算賺錢的投資項目。
把預備資金也計入算總投報率，其實會拉低不少的。
但我知道還是有人很厲害，一年平均可賺幾十%(但不知是積極部位還是全部)。
但有些人賺錢會說，賠的時候都不講。
所以我一直不知操作的好的話，年平均總報酬率(含定存部位)可到多少?目前我有用約2成資金買股票，畢竟人性好賭也不願服輸，小玩一些也有樂趣。
但就是不知對總回報到底有多少幫助，可能還要詳細分析才知。
我覺得我的問題之一是投資標的種類多但金額少，每項最多幾十萬，少則幾萬，管理成本不低，但又不敢真的把標的減少到十檔左右，因擔心不夠分散，也看不準。
現在只希望中美貿易戰不要破局，害我的投資一下子少了幾成，那就真的別想退休了。
最近三不五時收到財經M平方的廣告，內容雖也有興趣，但又得繳會費所以一直觀望。
股友社也是歷久彌新，可見靠真本領投資真的不容易，靠一張嘴收會員費比較好賺。
各位投資高手前輩若不嫌棄能略為指點一二，小弟萬分感激。
--※發信站:批踢踢實業坊(ptt.cc),來自:210.200.192.21※文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1557328293.A.123.html※編輯:buji(210.200.192.21),05/08/201923:13:26推CaLawrence:資產配置幹嘛買原物料啊?05/0823:25推ruve:VTI+TLT各50%投資部位+定期再平衡=人生穩妥謝謝05/0823:28→buji:之前持有一點DBO,DBC將之歸類在高風險資產部份而已05/0823:42→buji:VTI過去十年很好，未來不知會如何。
TLT沒注意過，謝謝!!05/0823:46推kitten123:VT+BNDW解決，比例依照你的風險承受度分配，VT要>40%05/0900:04推map123:BNDW最大的問題是有美金避險，對外國人來說得承受美金的05/0906:45→map123:匯率風險05/0906:45推wackynoteis:建議：多讀幾次投資金律之類的好書，徹底消化吸收...05/0906:46→wackynoteis:你內心的浮動才是最大的障礙，給你再多投資比例建議05/0906:52→wackynoteis:都比不上你自己讀通了，願意「堅持下去」的配置方式05/0906:54→Sacid:既然提到綠角了，建議就把他的書單全部看過一遍，你就知道05/0908:09→Sacid:他提到的方法背後有多龐大的理論和數據在支持著。
只是綠角05/0908:09→Sacid:用一般人聽得懂的方式，淺顯易懂地表達而已。
05/0908:09推wyl0638:投資方法百百種，你要先找到適合自己而且做得到的05/0908:14→shihyun:持有十年債券明明是大多頭啊..05/0909:44推love942cg:r大方式，晚年遇到市場反轉會變成一路好走吧XD05/0911:50推nicleDD:vti跟tlt，市場反轉是什麼樣的情況？？05/0912:49→buji:我曾持有BND兩三年，ROI05/0913:06→buji:接近0，美國扛通膨債長期持有但績效也差，覺得不如定存05/0913:08→buji:奇怪，我持有美債國際債ETF多年，一直覺得賠錢或沒賺05/0913:11→buji:另我的收入與可投資金額也不穩定，很難定期定額05/0913:14→buji:wackynoteis大提的內心浮動的確是個問題，不好克服，不過05/0913:17→buji:我在配置的大架構基本不變，主動選股或etf一直控制比例05/0913:18→buji:綠角提倡的概念雖不錯，但似乎也有刻意忽略不同理念的做法05/0913:20推tsgd:美國全市場+美國20年期公債各50%怎樣的市場反轉會剛好都殺05/0913:45→tsgd:到呢?股債雙殺嗎?難以想像除非美國倒台05/0913:46→tsgd:我資產雖然有配20%的長債但拉到50%還能有事的話只能說天意05/0913:47→tsgd:再不放心20～30以現金或定存的方式持有總是可行的05/0913:47推dojob:你的配置偏保守，基本上沒什麼問題，如果你覺得現況調整很05/0915:28→dojob:困擾麻煩，就股票VT就可，如果不困擾也不用啥變動05/0915:28→buji:謝謝。
印象中2008金融海嘯，只有美元與長期公債漲其餘全倒05/0917:53→buji:加上美國十年多頭會擔心崩盤，所以我目前的風險資產比重較低05/0917:55→buji:綠角操作法是不管總經循環閉眼定期買(+RB),但我覺得很難照做05/0917:57→buji:我用3V組合而非VT,主要是因為費用率比較低05/0918:01→buji:t大全持有美元資產，會不會有匯率風險?05/0918:05推dojob:你也可以學習霍華馬克思啊，順從你認同的方法才能長久05/0918:34→dojob:當個固執有想法的投資人:D05/0918:39→buji:謝謝。
再找時間了解看看霍華馬克思的方法05/0918:52推tsgd:我還是有台幣部位啦畢竟是在台灣生活但投資的話美元資產05/0920:00→tsgd:為主05/0920:00→tsgd:基本上我是蠻認同股票+長債這組合短債對我來說沒用不如直05/0920:02→tsgd:接定存股+長債才能有效抵銷劇烈波動05/0920:02→buji:你建議用長債應該是不錯的標的，我好好研究一下05/0920:24→buji:綠角配置的精神，是不重押某標的來分散風險，配置什麼還其次05/0920:40→buji:我煩惱的還是"總資產"報酬率不高，大家都不煩惱嗎?05/0920:41→tsgd:高不高看個人吧ETF投資年化7-10%真的不行嗎?05/0920:56→tsgd:也有像本篇議題開始的綠角提供的例子他的組合我有疑問結果05/0920:59→tsgd:有4.4%本金多跟投入部位累積下是不容小覷的05/0920:59→memoryer:想打敗大盤或高報酬就不會做這種ETF投資了05/0920:59→tsgd:不要想太多否則VT有八千多檔持股你買得完嗎05/0921:00→tsgd:要拉升績效最有效的就做期權再來就是鑽研個股05/0921:00→tsgd:但這種事誰說得準我是自認不行啦跟風買買QQQ前三或VT前三05/0921:01→tsgd:怕風險太高配個跟股票負相關最高的TLTSPTL很夠用了～05/0921:02推map123:投資金律作者是非常不推薦長債就是了05/0921:09→buji:我不是指ETF7-10%不好，而是我們很難把所有錢都拿去買05/0921:24→buji:如果保留3成(類)定存，意思就是總投報率降到5-7%了。
何況05/0921:26→buji:ETF組合長期年化報酬率要達到8%以上也不容易05/0921:26→buji:投資金律我雖讀過，大概也忘到剩不到10%吧投資書籍太多了05/0921:27→buji:像去年第四季的大跌，我就沒法完全忍住，出脫一部分05/0921:28推tsgd:只能求一個平衡如果真的覺得賺太少何不滿倉?05/0921:31→tsgd:像joe大對美股很有信心我也認同但我做不到投資100%股05/0921:32→tsgd:如果經過考慮過的組合得到的報酬率才是屬於你的05/0921:32→tsgd:我也不是沒看過TQQQ3500%的報酬啊但我怎麼敢壓呢XD05/0921:33→tsgd:其它就是只是鏡花水月只是浮雲不要去看別人爽賺要看自己05/0921:34→tsgd:能不能也有那個抗壓性吧05/0921:34→buji:joe大經歷過.com泡沫與金融海嘯嗎?投資部位腰斬是很難忍受的05/0921:42→buji:我持有的nvda這兩年就如坐雲霄飛車，若非持有不多真會狂吐05/0921:43→buji:我沒法滿倉，因收入不穩定，但不能長期不投入。
此外，總會希05/0921:44→buji:望好機會來臨時手頭還有資金可以投入。
滿倉投資好像不太人性05/0921:45→buji:我有友人主動投資，年平均報酬率20,30%以上，所以還是有高人05/0921:48推james198978:能夠穩定5%就很好了拉丟1000萬年收就50萬了耶...05/0922:01→james198978:想賺大錢提高自己本業收入才是唯一解05/0922:02→buji:我投資都超過20年，所以沒法再做多久了...中年以後工作艱難05/0922:05→buji:而且說實話過去十年我的總投資資產年化報酬率也不到5%..可悲05/0922:07推tsgd:總之超過20年的投資經驗應該要能幫自己找到投資聖杯才是05/0922:15→tsgd:股債比例抓一下留點救命錢在身邊其它投入05/0922:15→tsgd:老是想這麼多除非你是錢太多不知道怎麼花否則你別亂動資產05/0922:16→tsgd:說不定還比較能長保安康05/0922:16→joejoejoejoe:金融海嘯前幾個月，我就跑去澳洲出海跑船了05/0922:32→joejoejoejoe:股市部位全出，抱著USD,AUD,ZAR,GLD,SLV撐到2011年05/0922:33→joejoejoejoe:歐債危機又重返美股的懷抱，雖然預期會出事，但沒想05/0922:34→joejoejoejoe:到規模那麼大，不要認為每個主動投資者都避不掉股災05/0922:35→joejoejoejoe:不是所有主動投資人都沒有預判能力，甚至空頭來臨05/0922:36→joejoejoejoe:搞不好有人就是懂得切換到滿手美債或放空股市05/0922:36→joejoejoejoe:雖然剛好賣最高買最低幾乎不可能，但抓波段分批切入05/0922:37→joejoejoejoe:這到不是非常困難，光是美債殖利率曲線，就夠做長線05/0922:38→joejoejoejoe:調控了，甚至悲觀一點，有時可能吃下一整個波段修正05/0922:39→joejoejoejoe:，但只要是以指數ETF當部位，而非有下市風險的個股05/0922:42→joejoejoejoe:這樣操作上的長線效益，其實還是相對不錯05/0922:48→joejoejoejoe:https://reurl.cc/EDz6像這帳號去年那個大修正就全05/0922:49→joejoejoejoe:吃下來，但是殖利率曲線全倒掛以前還是繼續擺著05/0922:50→joejoejoejoe:https://reurl.cc/EDz6g剛網址打錯，少一個字母05/0922:51→buji:投資了20年，不等於研究了20年啊!還不知聖杯在何處05/0922:53→joejoejoejoe:結果論來看，仍然確認我自己對趨勢的預判沒有錯誤05/0922:53→joejoejoejoe:而且搞不好吃下一整個大修正後的績效，還是比保守操05/0922:54→buji:我相信高人存在也不少，可惜不是我啊!05/0922:55→buji:凡事都有可能吧!不過也想問一下，為何選TLT而非BLV?05/0922:56→joejoejoejoe:作者來的好，但只要是殖利率曲線倒掛後的大空頭有05/0922:56→joejoejoejoe:順利避開，那長線來看，效果勢必更好05/0922:57→buji:那不知joe大覺得這次中美貿易戰會怎麼落幕?05/0922:57→joejoejoejoe:那個帳號去年底的波動會那麼大，是因為持有的部位05/0922:58→joejoejoejoe:都是TQQQ和現金，所以波動非常劇烈，如果換成QQQ05/0922:59→joejoejoejoe:那就相對低風險許多了，透過殖利率曲線有無倒掛來預05/0923:00→joejoejoejoe:判趨勢，沒到掛前100%無槓桿的指數部位，倒掛後100%05/0923:00→joejoejoejoe:美債組合，時間拉得越長，我認為效益要勝過股債組合05/0923:02→joejoejoejoe:那機率實在太高了，2008年的金融海嘯確實會有，但不05/0923:03→joejoejoejoe:是三不五時出現，只要確保部位是不會斷頭或下市的大05/0923:04→joejoejoejoe:盤指數ETF，這一樣可以高度懶人操作，也不用研究05/0923:04→joejoejoejoe:一堆，連看各大Blog和上課都省了，因為殖利率曲線05/0923:05→joejoejoejoe:變化很慢，就靠殖利率曲線變化去吃一個整景氣循環05/0923:05→joejoejoejoe:但這種操作的缺點是實在太懶了，有夠無聊的操作05/0923:06→joejoejoejoe:真的超級無聊，每周看一次殖利率曲線變化就足夠了05/0923:07→buji:但總經的幾個指標，經常互相矛盾衝突05/0923:07→joejoejoejoe:績效肯定還狂電一堆人，因為避開大空頭的長年大盤05/0923:07→joejoejoejoe:績效去加乘，這績效根本超猛，只是知易行難05/0923:08→joejoejoejoe:總經指標不會互相矛盾，越了解總經，越明白是自己05/0923:08→joejoejoejoe:解讀錯誤，我以前很菜的時候，就覺得總經bug一堆05/0923:09→joejoejoejoe:隨著年紀越大研究看歷練越多，才知道是自己bug太多05/0923:09→joejoejoejoe:用錯觀念在解讀總經，我自己長閒聊的總經強者05/0923:11推ruve:我總經研究到最後，就只看長短率變化了，剩下的就是為了聊天05/0923:11→buji:應該不是說彼此矛盾，而是說不同的指標本來就有不同意義05/0923:11→ruve:才特別去找其他數字佐證05/0923:11→joejoejoejoe:討論以後才知道自己要加強的還很多，不是工具的問題05/0923:11→buji:景氣循環相關的諸多指標，本來就不太會完美同步05/0923:12→joejoejoejoe:是自己不夠周全，不然全方面的去研究解讀，預判絕對05/0923:12→joejoejoejoe:足夠，但我不是要說總經多好用，我是要強調05/0923:12→buji:但我目前還很難想像只看殖利率曲線有無倒掛就夠了...05/0923:13→joejoejoejoe:透過殖利率曲線變化+100%的指數或100%的債券適度切05/0923:13→joejoejoejoe:換操作，基本上對大多數人的懶人操作已經足夠05/0923:14→joejoejoejoe:其他的不用看太多也行，只是能否堅持做到最後就難說05/0923:14→buji:那個U95是j大的一個投資組合?05/0923:14→joejoejoejoe:https://reurl.cc/RD1R6每周看一次真的就足夠05/0923:15→joejoejoejoe:雖然吃不到整條魚，但吃魚頭和魚身，絕對足夠05/0923:16→joejoejoejoe:絕對夠懶，連貿易戰或有的沒的國際大事都不用管05/0923:17→joejoejoejoe:我和客戶的帳戶，加起來十幾個拉，越來越多帳號了05/0923:18→joejoejoejoe:那個是唯一沒出金的帳號，我用來看原始一筆本金可以05/0923:19→joejoejoejoe:透過我這種自以為是的操作者滾成怎樣的水平05/0923:19→joejoejoejoe:有興趣實驗的人，可以透過我舉例的殖利率曲線去試看05/0923:21→joejoejoejoe:過完這個世紀，如果沒搞頭，可以譴責我爛主意無妨05/0923:22推tsgd:這個"世紀"?joe大幽默了w05/0923:23→buji:謝謝。
我沒看過這個網站，需花點時間研究究竟是什麼05/0923:23→joejoejoejoe:時間夠長，才能驗證我的假設和建議是在正確的道路上05/0923:23→joejoejoejoe:殖利率曲線超簡單，左邊橫躺一直線，100%股轉債05/0923:25→joejoejoejoe:左邊是左下到右上無大轉折的斜線，100%債轉股05/0923:26→joejoejoejoe:That'sall，中間連有的沒的操作或再平衡都不用了05/0923:26→joejoejoejoe:每次轉換的時候，小孩又大好幾歲了，超懶人超作法05/0923:27→buji:請問你說的是stockcharts的哪個圖?05/0923:29→joejoejoejoe:那個就是美債殖利率曲線和S&P500的相對變化關係圖05/0923:30→joejoejoejoe:我只給了一個網站而已，沒有其他的網站了05/0923:31→buji:看懂了。
謝謝!05/0923:32→buji:那條不動的紅線，就是現在的美債殖利率曲線囉05/0923:34推kikidmore:推薦看MACD月線圖ByJohnMurphy05/1002:38推kikidmore:https://imgur.com/DkK0Y9v.jpg05/1002:40→kikidmore:MACD月線方向不太會變化用來判斷長期多空很實用05/1002:41推arliang:債券居然是低風險05/1010:19推Delisaac:重點是你的yieldcurve倒掛是用哪兩個時間點來判斷吧05/1010:51→Delisaac:3mth/10y今年就短暫倒掛過 2y/10y目前還沒05/1010:51→Delisaac:而且倒掛後 你說的全公債是怎麼配？2-30y都配？只買10y05/1010:52→Delisaac:?都已經倒掛了還去買長債 以現在的利率水平 我是不05/1010:53→Delisaac:相信這個策略未來幾十年還有用05/1010:53推Delisaac:如果你用2y-10y2007年6月你就要進場100%買股票了呵呵05/1010:56→joejoejoejoe:殖利率曲線倒掛當然是指全倒掛，不是你指的部分倒掛05/1017:41→joejoejoejoe:3M的要高於30Y的，最好是整段躺平，我沒說用2Y-10Y05/1017:42→joejoejoejoe:2007年下半年的所有20y都高於30y，這不符合我上面描05/1017:45→joejoejoejoe:術的左下到右上無大轉折的斜線，所以不會持有股票05/1017:46→joejoejoejoe:你誤解了我的描述，要了解殖利率曲線變化的意義05/1017:48→joejoejoejoe:自然就知道如何正確地去使用它，不能只看2Y-10Y那段05/1017:49→joejoejoejoe:我提供我自己操作的方法，要不要使用，我無所謂05/1017:50→joejoejoejoe:我確保我自己的操作系統沒問題，又有滿意的報酬05/1017:50→joejoejoejoe:別人要怎麼決定自己的操作，他自己高興就好05/1017:51→joejoejoejoe:09年12月算是開始有左下到右上的斜線，但20Y有轉折05/1017:53→joejoejoejoe:2010年9月以後就比較明顯左下到右上無大轉折的斜線05/1017:55→joejoejoejoe:雖然當下股市不是最低點，但仍是相對不錯的長線布局05/1017:55→joejoejoejoe:持有債券的時候，要賺資本利得自然是持有短債，價差05/1017:56→joejoejoejoe:較有套利空間，至於買長債是你假設的，那不是我說的05/1017:57推Delisaac:所以我就問你到底哪個時間點是你定義的全倒掛05/1022:33→Delisaac:3m-30Y一樣是2007年下半就變成正斜率了你一樣要進場05/1022:35→Delisaac:3m>30y是2006年底07年9月就變成明顯的正斜率05/1022:37→Delisaac:一個沒有清楚定義的操作方式還是不要拿出來亂誤導人好05/1022:37→Delisaac:事後來看當然說買短債問題是你有講在前面嗎呵05/1022:39→Delisaac:投資圈真的最不缺的就是放馬後砲的人05/1022:39→joejoejoejoe:我就已經說了要符合左下到右上無大轉折的斜線05/1022:40→joejoejoejoe:你還在自己鬼打牆，2007年下半年，20Y的殖利率最高05/1022:40→joejoejoejoe:到30Y的殖利率轉為下降，這就是轉折阿，哪裡無轉折05/1022:40→joejoejoejoe:你對債券殖利率曲線的理解邏輯真的很差05/1022:41→joejoejoejoe:https://reurl.cc/5a1OG兩者的差異明明就很明顯05/1022:44→joejoejoejoe:左邊是仍有較短周期債券殖利率比長周期殖利率高05/1022:45→joejoejoejoe:這是市場認為FED仍然有降息機率不低的市場預期05/1022:46→joejoejoejoe:右邊是越長週期債券殖利率就越高，FED極高機率05/1022:46→joejoejoejoe:不會再降息，市場繼續惡化的機率已經大幅下降05/1022:47→joejoejoejoe:殖利率倒掛又不是我定義的，那明明是判斷FED動向05/1022:47→joejoejoejoe:的好方法，沒啥模糊地帶，殖利率曲線就一條，相對05/1022:48→joejoejoejoe:高低非常明確，產生的線形完全反映實體經濟狀況05/1022:48→joejoejoejoe:https://reurl.cc/ZMWeV空頭前後，殖利率差的大小05/1022:51→joejoejoejoe:明眼人都看得出是左邊落差較大，那來自於短債的價差05/1022:52→joejoejoejoe:雖然長債也有上漲，但利潤相對沒有短債來的大05/1022:53→joejoejoejoe:我說轉換100%債券，你自己假設是短債，自己研究阿05/1022:54→joejoejoejoe:投資圈確實一堆馬後炮，但那不是我，雖然我不是rich05/1022:55→joejoejoejoe:但一個判斷錯誤，整個控管部位波動也是數百萬05/1022:56→joejoejoejoe:用真錢水裡來火裡去的人，我才懶得花時間馬後炮05/1022:57→joejoejoejoe:透過債券殖利率曲線來操作也不是我發明的，很早就有05/1022:57→joejoejoejoe:我只是認為那效率很高，偷懶度超高，剛好提起而已05/1022:58→joejoejoejoe:連這原理都搞不懂，還嘴別人馬後炮，真是太扯了05/1022:59推Delisaac:笑死扯一堆你可不可以單純回我一個問題到底哪個05/1100:23→Delisaac:時間點是你說的整條yieldcurve倒掛？然後部位全換成美05/1100:23→Delisaac:債？回我這題就好講出哪個時間點有這麼難？已經讓你05/1100:24→Delisaac:看著過去的chart找答案了耶還找不出來？05/1100:24→Delisaac:啊不就是怕講出那個時間點打自己嘴巴嗎惱羞成怒成這樣05/1100:24→Delisaac:fixedincome我敢說你不會比我懂啦你管多少錢？講出來05/1100:26→Delisaac:我們來比一下啊請問在哪個fund高就啊？05/1100:26→Delisaac:不過你這種咖真的就是能騙到一堆白痴台灣人易騙難教嘛05/1100:27→Delisaac:再問你啦2008年三月整條線都是正的喔你要進場allin05/1100:29→Delisaac:股票嗎？要不要算一下drawdown是多少05/1100:29→Delisaac:倒掛或正斜率或有沒有轉折都你說了算這不是馬後砲是啥05/1100:30→joejoejoejoe:上面推文就已經回復了05/1100:53→joejoejoejoe:2010年9月以後就比較明顯左下到右上無大轉折的斜線05/1100:53→joejoejoejoe:雖然當下股市不是最低點，但仍是相對不錯的長線布局05/1100:54→joejoejoejoe:對於長線操作者來說，看到曲線像2010年9月那樣05/1100:56→joejoejoejoe:進行較高風險的操作都還是來的急05/1100:56→joejoejoejoe:2002年9月那個也不錯，雖然後面還有更低價位05/1100:58→joejoejoejoe:但還是可以找到景氣循環初期的時間點來切入05/1100:58→joejoejoejoe:2000年7月那個就是短周期到長周期，殖利率逐漸下降05/1101:01→joejoejoejoe:金融海嘯的時段確實沒有全倒掛的情況，不過05/1101:03→joejoejoejoe:短周期到長周期，殖利率逐漸下降的情況還是有05/1101:03→joejoejoejoe:2006年11月已經出現明顯短周期殖利率高於長周期的05/1101:04→joejoejoejoe:實務上2006年Q1到2010年Q1，完全持有債券，沒有吃到05/1101:08→joejoejoejoe:景氣循環末期的最高段和初期的最低段，那也無妨05/1101:08→joejoejoejoe:畢竟對於懶人操作來說，這樣的CP值已經足夠了05/1101:09→joejoejoejoe:如同我上面描述的,3M的要高於30Y的，最好是整段躺平05/1101:10→joejoejoejoe:出現那樣的變化，就算沒吃到最後，還是可以做轉換05/1101:11→joejoejoejoe:台灣人易騙難教，但我不明白我騙到誰，我又沒收這理05/1101:12→joejoejoejoe:讀者的一分錢，我是能騙到什麼，免費提供判斷的參考05/1101:13→joejoejoejoe:要不要參考隨便大家，我還要耗時間打字，又沒受惠05/1101:14→joejoejoejoe:懶得再回復你了，浪費我時間，你要怎麼否決我說法05/1101:15→joejoejoejoe:隨便你了，不想再浪費我的時間成本05/1101:15→buji:幾位兄台都是高人，意見不同在所難免投資畢竟難有"正解"05/1118:54→mobile199:如果投資本金夠大，找固定收益4～5%，就足夠了05/1823:29→mobile199:如果本金不夠大，分散那麼多，耶是效益很低05/1823:30→mobile199:所以不管本金多少，先問自己的年化目標，然後找出適合05/1823:32→mobile199:自己的標的/工具05/1823:32→mobile199:至於別人的績效/配置，那是別人的狀況，不見得適合你05/1823:33→mobile199:因為看你寫那麼多，真的看不出你的中心思想是什麼，只05/1823:35→mobile199:感覺到是隨波逐流05/1823:35→buji:本金多大才算大?年化目標訂了達不到似乎也沒用05/2617:10→buji:理論上希望總投資資產年化報酬率8%，但覺得很難05/2617:11→buji:中美貿易戰破局，淨值又少了幾十萬，但又捨不得賠售，這人性05/2617:15→buji:的弱點難以克服，大概是投資績效不好的重要原因之一05/2617:16
3. Re: [心得] 我的全市場(海外)指數投資及退休資產配置 ...
以目前個人短短一年的經驗, "全市場指數被動投資" + "資產配置" + "適當提領方式" + "再平衡" 應該可以做為可行可久的退休計畫策略, 就讓我們繼續看 ...TogglenavigationPTT職涯區熱門文章看板列表最新文章Stock首頁foreign_invRe:[心得]我的全市場(海外)指數投資及退休資產配置Re:[心得]我的全市場(海外)指數投資及退休資產配置看板Foreign_Inv作者awss1971時間2020-05-0111:55:52留言63則留言，40人參與討論推噓39 (39推0噓24→)討論串220200501離開職場剛好滿一年,由於這個版比較沒人分享退休提領方式,我來野人獻曝分享這一年個人經驗與心得~~也請各位大大指教前言:一年前辭去工作,曾留文如下:https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1556695086.A.287.html#1SoKWkA7(Foreign_Inv)本人對於投資理財主要是以"全市場指數被動投資"+"資產配置"為主,退休資產配置如下:(標的物跟一年前退休時其實一樣)資產配置:1.股:固定收益:債比重(目標)=50%:25%:25%2.股票標的(50%目標):VWRD:35%0050:10%VNQ/台灣少數個股:5%3.固定收益標的(25%目標):TW銀行特別股:15%海外公司ETD:10%4.債劵標的(25%目標):RMB國債:20%AGGU:5%上述資產實際配置比例隨市場變動,至於再平衡時間方式如下5.Rebalance再平衡時間:每年一次;落在9月底左右資產變動&提領方式:1.20200501資產總值與一年前相比:持平(變動<0.1%)2.一年生活費用提領比例:約2%3.生活費用提領方式優先順序如下:a.海外公司ETD固定收益利息:大部分海外ETD都是季配,所以適當調整一下,每個月都可以有現金流入b.海外VWRD/VNQ股票股息:也同樣是季配,可以跟上述ETD季配時間搭配(海外券商部分就直接開DRIP繼續滾)c.TW0050/台灣個股/銀行特別股股票股息:配息大部分就落在8~9月(所以我的再平衡時間會落在9月底)d.現金提領當年RMB利息:像現在遇到疫情影響結果就無法領取,這是一年前沒估計到的,風險總在人未想到的地方e.若現金流有多餘時,9月進行再平衡;若現金流不足,就動用RMB本金心得:在我一年前的文章中曾經提到4%withdrawrule&資產壓力測試(比如遇上2008年金融海嘯),沒想到今年市場就遇到"武漢肺炎"疫情的空頭來襲,真是千金難買早知道~~不過經過一年檢視,家庭實際消費支出落在2%左右(這是個人可控制因素之一),另外加上去年股市大多頭相對抵銷了"武漢肺炎"疫情空頭的影響,個人資產基本持平(簡稱:做了一年的白工??)以目前個人短短一年的經驗,"全市場指數被動投資"+"資產配置"+"適當提領方式"+"再平衡"應該可以做為可行可久的退休計畫策略,就讓我們繼續看下去~~~--※發信站:批踢踢實業坊(ptt.cc),來自:114.32.234.214(臺灣)※文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1588305354.A.4DC.html1F推HEEROYUYWING:資產無減損享受不用自由的一年，我也想做這白工XD05/0112:072F→HEEROYUYWING:"不用"是多打的...05/0112:083F推RXIJDIL:推....我也在網這目標邁向中05/0112:144F推s324927:謝謝您的分享～05/0112:455F→ffaarr:etd不也是債嗎？05/0113:25ffaarr大,這部份我們一年前討論過,只是本人覺得這樣分類比較好而已6F推afakao:謝謝分享05/0113:567F→borjang:做一年白工根本賺翻XDDD05/0114:01※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/01/202014:09:108F推doyouself:謝謝分享05/0114:399F→ffaarr:Xd我不小心忘了。
05/0114:4710F→pooiuty:希望我到您這年紀時也能像您一樣05/0115:0611F→matus:美股的REITS可以考慮嗎？MAC或KIM05/0115:2112F→matus:感覺利息還不錯05/0115:21由於Reit在我的資產設定中僅佔一小部份,所以就以VNQ進行投資,你提的標的不熟,無法給予意見,sry13F推circlebear:謝謝分享05/0115:29※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/01/202015:54:1514F推stanley386:感謝分享05/0116:0015F推Coolspot:支出只佔2%真令人羨慕^^05/0116:0716F推moonwave:未來我有類似狀況但我最苦惱是怎麼說服周遭人尤其長輩05/0116:59不清楚你的情況,只是要把自己想法放到別人的腦袋,本來就是一件很困難的事情,尤其是長輩(正確觀念未能接受;永遠認為你是小孩主觀態度),但你的人生終究是你自己要決定&負責的,好與壞都只能自己承擔,能說服最好;說服不了那還是要走下去,難道就此放棄嗎?17F推Latte7:好奇退休生活的重心為何?05/0117:00時間就花在自己有興趣,讓自己開心的地方18F推chinakid:推05/0117:0219F推kingof303:請問這個都有扣美國稅金30%嗎05/0117:07不太懂你的問題,稅的部份:VWRD內扣15%ETD基本不扣稅VNQ30%稅(複委託會退一些)20F推duriel3313:錢賺夠要退休還需要說服周遭人跟長輩做啥05/0119:0221F推tomap41017:謝謝您熱心分享05/0119:15※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/01/202020:11:04※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/01/202020:12:4322F推a8795549:謝謝您的分享看了去年那一篇受益良多05/0120:1423F推kingof303:謝謝05/0120:3424F→Gyin:只提領總投資的2%應該是蠻穩的啦05/0120:3925F→willism:請問你舉的固定收益，銀行特別股和海外ETD，有算過和股05/0121:0826F→willism:市的相關性有多高嗎，印象是正相關，這樣股債比可能接近05/0121:0827F→willism:75：2505/0121:08以這次空頭來看,TW銀行特別股波動相對沒這麼大,反而是海外ETD下跌幅度大,從這樣角度來看,股債比可視為60:40,而且每個人能接受風險也不同,各取優劣就是了！對於股債比,我"個人"是這樣比喻:把債(固定收益)視為(最低)現金流來源把股視為抵禦通膨的工具,多頭就多花一點也存一點;空頭就省點(配合景氣嘛！)28F推laicking:台灣銀行特別股這次下跌幅度不大，應該算是跟股市相關係05/0121:1529F→laicking:數很低了，而且如果票面價買進這波基本上沒跌破也不用05/0121:1530F→laicking:擔心05/0121:1531F推Latte7:羨慕啊05/0121:4532F→Latte7:冒昧請教貴庚?05/0121:4633F→mandyjasmine:回樓上，版主去年那篇文中有答案05/0121:5334F推steveck:美股的ETD和特別股這次還蠻慘的特別是中小型企業05/0122:0935F→Gyin:ETD挑BBB以上的其實這次還好~05/0122:2036F推icebluesky:推推05/0122:3937F推z12345gtr:想請教依您的方式會需要在稅務上做什麼處理嗎？05/0123:23基本沒有處理~海外券商只買進VWRDAGGU稅都是內扣,不用處理ETDVNQ都是用國內複委託買進,不是免稅要不就是國內券商會退稅至於國內個人所得稅部份,海外收入就直接申報,也未達扣除上限(太弱~)38F→z12345gtr:訪間書籍大多沒有提及這塊，想知道您的經驗05/0123:2339F推Latte7:看內文推測總資產應該有200wUSD..05/0123:4340F推yakifone:全部ETD,但不同產業，這樣好嗎05/0200:01你的問題是問資產配置100%全ETD,還是ETD部份買入方式?前者,不好建議(因為你的狀況只有你自己清楚)後者,我的經驗是,考量複委託交易成本&分散風險性,每隻ETD大概只佔全部資產1%左右(最高也就2%),評等選高一點的,避免公司倒債風險,但還是要接受標的的高波動及倒閉風險可能(相對TW銀行特別股)41F推shihyun:好文我今年用銀聯領錢沒問題啊05/0202:1742F推adearlover:樓主有家庭小孩開銷可謂不小，猜測資產粗估有30MTWD05/0203:32※編輯:awss1971(180.217.83.102臺灣),05/02/202007:49:30※編輯:awss1971(180.217.83.102臺灣),05/02/202007:50:40※編輯:awss1971(180.217.83.102臺灣),05/02/202007:51:31※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/02/202008:18:0843F推CIIIO:推2%存提真的很強05/0209:4644F推D9722162:厲害，人生努力朝跟你一樣的方向配置邁進！05/0210:0245F推yakifone:謝謝，我是全部資產都是ETD,覺得還不錯，不知隱藏問題在05/0210:4246F→yakifone:哪05/0210:42全押ETD,報酬(上限)在買入當下就決定了！(千萬別說你會低買高賣),但風險就是如樓下所說,簡單說:漲時沒巿場漲得多,巿場跌時可能跟著跌47F推steveck:風險就公司財務出狀況付不出利息甚至倒閉05/0212:06※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/02/202015:55:4748F→dslite:持平所以拿本金過活?05/0216:2349F推alau:請問2%提存的時機點您是怎麼選??會擇時避開低點嗎??05/0218:2550F推alau:文中提到是配息時,但是低點時提領還是比較不划算.05/0218:32我已經離職沒有主動收入,所以只能由從現有資產產生現金流,不管高點or低點我都必須提領(要生活費),如果有餘我才能再投入,跟尚有主動收入的人做法是有所不同~另外我沒有能力去猜高低點,猜的到,我就不需要資產配置了~※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/02/202021:44:1751F推changyc:請問一下,RMB國債"無法領取"是發生什麼情況呢?謝謝!05/0310:11因為疫情影響,短期內無法直接去領取RMB,雖然可以用銀聯卡在台灣領用,但避免不必要的麻煩,所以只能暫緩提領...52F推Maisie:好棒05/0315:19※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/03/202015:59:2953F推gemilay:謝謝分享05/0319:1554F→Latte7:用,建議配置加入高級公債(防守),還有股票指數ETF(攻擊)05/0322:2955F→Latte7:上面推文是給Y大的05/0322:3056F推yakifone:收到，股指ETF,VTI可以嗎05/0409:1857F推Derp:VTI普遍都很推05/0410:5158F推zfksonerk:已拜讀去年及今年的文章，謝謝分享～讓我更有動力往這05/0521:3259F→zfksonerk:目標前進05/0521:3260F推greenty:爬了一下樓主以前的資產配置，以前配置比例算高的IVV.VX05/0613:5861F→greenty:US現在都沒有了.是因為持有VT/VWRD就能達到分散且無需做05/0613:5862F→greenty:再平衡？想請教原因.05/0613:58原因...1.因為第一個開的海外券商是firstrade,當時IVV是免手續費的(就買了),然後再搭VXUS分散,就這麼簡單~2.其實就是新人"屁股癢",總覺得要做些什麼顯得不同(有技巧?),另外FXI也是猜多中國股市(結果這部份資金錯過其他巿場的多頭),過了幾年回頭看發現自己猜錯又浪費時間,就回歸簡單投資全世界了！※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/06/202016:27:58※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/06/202016:31:5363F推awill:感謝大大專業分享05/1211:19‣返回foreign_inv看板完整討論串61[心得]我的全市場(海外)指數投資及退休資產配置95foreign_inv2019-05-0115:1839>>Re:[心得]我的全市場(海外)指數投資及退休資產配置63foreign_inv2020-05-0111:55Foreign_Inv最新熱門文章33[請益]新手請教資金配置及投入方式65foreign_inv2021-08-0718:3333[心得]TD開戶七天完成99foreign_inv2021-08-0517:2516[請益]開始布局東南亞是否是好的選擇?37foreign_inv2021-08-0414:1816Re:[請益]TDW8-BEN過期被預扣28%總售出金額42foreign_inv2021-08-0314:2715Re:[請益]台股比例24foreign_inv2021-08-0221:4726[請益]把現有的0050全部換成VT？59foreign_inv2021-08-0212:38最新熱門文章[請益]ETF買點[stock][新聞]特斯拉七月中國大陸銷量大跌69％不足萬[stock][情報]linePoint4點[lifeismoney][閒聊]中壢有外勞開始買房？[home-sale][請益]為什麼１０點會有賣壓阿？[stock][請益]台股會這樣是不是自身法規的問題？[stock]Re:[請益]物理系想轉職資工[tech_job][新聞]美贈400萬劑疫苗是「口誤」！周玉蔻：指[stock][寶寶]如何引導兩歲小孩發洩情緒[babymother][新聞]開越多省越多：Model3里程近十萬公里，[car][閒聊]你們怎麼幻想會打房的?[home-sale][討論]Volkswagen為啥不在台灣生產汽車呢?[car]
05/0114:4710F→pooiuty:希望我到您這年紀時也能像您一樣05/0115:0611F→matus:美股的REITS可以考慮嗎？MAC或KIM05/0115:2112F→matus:感覺利息還不錯05/0115:21由於Reit在我的資產設定中僅佔一小部份,所以就以VNQ進行投資,你提的標的不熟,無法給予意見,sry13F推circlebear:謝謝分享05/0115:29※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/01/202015:54:1514F推stanley386:感謝分享05/0116:0015F推Coolspot:支出只佔2%真令人羨慕^^05/0116:0716F推moonwave:未來我有類似狀況但我最苦惱是怎麼說服周遭人尤其長輩05/0116:59不清楚你的情況,只是要把自己想法放到別人的腦袋,本來就是一件很困難的事情,尤其是長輩(正確觀念未能接受;永遠認為你是小孩主觀態度),但你的人生終究是你自己要決定&負責的,好與壞都只能自己承擔,能說服最好;說服不了那還是要走下去,難道就此放棄嗎?17F推Latte7:好奇退休生活的重心為何?05/0117:00時間就花在自己有興趣,讓自己開心的地方18F推chinakid:推05/0117:0219F推kingof303:請問這個都有扣美國稅金30%嗎05/0117:07不太懂你的問題,稅的部份:VWRD內扣15%ETD基本不扣稅VNQ30%稅(複委託會退一些)20F推duriel3313:錢賺夠要退休還需要說服周遭人跟長輩做啥05/0119:0221F推tomap41017:謝謝您熱心分享05/0119:15※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/01/202020:11:04※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/01/202020:12:4322F推a8795549:謝謝您的分享看了去年那一篇受益良多05/0120:1423F推kingof303:謝謝05/0120:3424F→Gyin:只提領總投資的2%應該是蠻穩的啦05/0120:3925F→willism:請問你舉的固定收益，銀行特別股和海外ETD，有算過和股05/0121:0826F→willism:市的相關性有多高嗎，印象是正相關，這樣股債比可能接近05/0121:0827F→willism:75：2505/0121:08以這次空頭來看,TW銀行特別股波動相對沒這麼大,反而是海外ETD下跌幅度大,從這樣角度來看,股債比可視為60:40,而且每個人能接受風險也不同,各取優劣就是了！對於股債比,我"個人"是這樣比喻:把債(固定收益)視為(最低)現金流來源把股視為抵禦通膨的工具,多頭就多花一點也存一點;空頭就省點(配合景氣嘛！)28F推laicking:台灣銀行特別股這次下跌幅度不大，應該算是跟股市相關係05/0121:1529F→laicking:數很低了，而且如果票面價買進這波基本上沒跌破也不用05/0121:1530F→laicking:擔心05/0121:1531F推Latte7:羨慕啊05/0121:4532F→Latte7:冒昧請教貴庚?05/0121:4633F→mandyjasmine:回樓上，版主去年那篇文中有答案05/0121:5334F推steveck:美股的ETD和特別股這次還蠻慘的特別是中小型企業05/0122:0935F→Gyin:ETD挑BBB以上的其實這次還好~05/0122:2036F推icebluesky:推推05/0122:3937F推z12345gtr:想請教依您的方式會需要在稅務上做什麼處理嗎？05/0123:23基本沒有處理~海外券商只買進VWRDAGGU稅都是內扣,不用處理ETDVNQ都是用國內複委託買進,不是免稅要不就是國內券商會退稅至於國內個人所得稅部份,海外收入就直接申報,也未達扣除上限(太弱~)38F→z12345gtr:訪間書籍大多沒有提及這塊，想知道您的經驗05/0123:2339F推Latte7:看內文推測總資產應該有200wUSD..05/0123:4340F推yakifone:全部ETD,但不同產業，這樣好嗎05/0200:01你的問題是問資產配置100%全ETD,還是ETD部份買入方式?前者,不好建議(因為你的狀況只有你自己清楚)後者,我的經驗是,考量複委託交易成本&分散風險性,每隻ETD大概只佔全部資產1%左右(最高也就2%),評等選高一點的,避免公司倒債風險,但還是要接受標的的高波動及倒閉風險可能(相對TW銀行特別股)41F推shihyun:好文我今年用銀聯領錢沒問題啊05/0202:1742F推adearlover:樓主有家庭小孩開銷可謂不小，猜測資產粗估有30MTWD05/0203:32※編輯:awss1971(180.217.83.102臺灣),05/02/202007:49:30※編輯:awss1971(180.217.83.102臺灣),05/02/202007:50:40※編輯:awss1971(180.217.83.102臺灣),05/02/202007:51:31※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/02/202008:18:0843F推CIIIO:推2%存提真的很強05/0209:4644F推D9722162:厲害，人生努力朝跟你一樣的方向配置邁進！05/0210:0245F推yakifone:謝謝，我是全部資產都是ETD,覺得還不錯，不知隱藏問題在05/0210:4246F→yakifone:哪05/0210:42全押ETD,報酬(上限)在買入當下就決定了！(千萬別說你會低買高賣),但風險就是如樓下所說,簡單說:漲時沒巿場漲得多,巿場跌時可能跟著跌47F推steveck:風險就公司財務出狀況付不出利息甚至倒閉05/0212:06※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/02/202015:55:4748F→dslite:持平所以拿本金過活?05/0216:2349F推alau:請問2%提存的時機點您是怎麼選??會擇時避開低點嗎??05/0218:2550F推alau:文中提到是配息時,但是低點時提領還是比較不划算.05/0218:32我已經離職沒有主動收入,所以只能由從現有資產產生現金流,不管高點or低點我都必須提領(要生活費),如果有餘我才能再投入,跟尚有主動收入的人做法是有所不同~另外我沒有能力去猜高低點,猜的到,我就不需要資產配置了~※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/02/202021:44:1751F推changyc:請問一下,RMB國債"無法領取"是發生什麼情況呢?謝謝!05/0310:11因為疫情影響,短期內無法直接去領取RMB,雖然可以用銀聯卡在台灣領用,但避免不必要的麻煩,所以只能暫緩提領...52F推Maisie:好棒05/0315:19※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/03/202015:59:2953F推gemilay:謝謝分享05/0319:1554F→Latte7:用,建議配置加入高級公債(防守),還有股票指數ETF(攻擊)05/0322:2955F→Latte7:上面推文是給Y大的05/0322:3056F推yakifone:收到，股指ETF,VTI可以嗎05/0409:1857F推Derp:VTI普遍都很推05/0410:5158F推zfksonerk:已拜讀去年及今年的文章，謝謝分享～讓我更有動力往這05/0521:3259F→zfksonerk:目標前進05/0521:3260F推greenty:爬了一下樓主以前的資產配置，以前配置比例算高的IVV.VX05/0613:5861F→greenty:US現在都沒有了.是因為持有VT/VWRD就能達到分散且無需做05/0613:5862F→greenty:再平衡？想請教原因.05/0613:58原因...1.因為第一個開的海外券商是firstrade,當時IVV是免手續費的(就買了),然後再搭VXUS分散,就這麼簡單~2.其實就是新人"屁股癢",總覺得要做些什麼顯得不同(有技巧?),另外FXI也是猜多中國股市(結果這部份資金錯過其他巿場的多頭),過了幾年回頭看發現自己猜錯又浪費時間,就回歸簡單投資全世界了！※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/06/202016:27:58※編輯:awss1971(114.32.234.214臺灣),05/06/202016:31:5363F推awill:感謝大大專業分享05/1211:19‣返回foreign_inv看板完整討論串61[心得]我的全市場(海外)指數投資及退休資產配置95foreign_inv2019-05-0115:1839>>Re:[心得]我的全市場(海外)指數投資及退休資產配置63foreign_inv2020-05-0111:55Foreign_Inv最新熱門文章33[請益]新手請教資金配置及投入方式65foreign_inv2021-08-0718:3333[心得]TD開戶七天完成99foreign_inv2021-08-0517:2516[請益]開始布局東南亞是否是好的選擇?37foreign_inv2021-08-0414:1816Re:[請益]TDW8-BEN過期被預扣28%總售出金額42foreign_inv2021-08-0314:2715Re:[請益]台股比例24foreign_inv2021-08-0221:4726[請益]把現有的0050全部換成VT？59foreign_inv2021-08-0212:38最新熱門文章[請益]ETF買點[stock][新聞]特斯拉七月中國大陸銷量大跌69％不足萬[stock][情報]linePoint4點[lifeismoney][閒聊]中壢有外勞開始買房？[home-sale][請益]為什麼１０點會有賣壓阿？[stock][請益]台股會這樣是不是自身法規的問題？[stock]Re:[請益]物理系想轉職資工[tech_job][新聞]美贈400萬劑疫苗是「口誤」！周玉蔻：指[stock][寶寶]如何引導兩歲小孩發洩情緒[babymother][新聞]開越多省越多：Model3里程近十萬公里，[car][閒聊]你們怎麼幻想會打房的?[home-sale][討論]Volkswagen為啥不在台灣生產汽車呢?[car]