現金流量表 營業活動延伸文章資訊，搜尋引擎最佳文章推薦
1. 讀得懂的財務報表04｜現金流量表. 歡迎來到「哪裡學財會 ...
現金流量表（Statements of Cash Flow），這一張表呈現了在一段特定期間，公司在營業活動、投資活動、融資活動中各流出或流入了多少現金。
會計是生活五大會計思維構築人生藍圖影視學舞弊讀得懂的財務報表閱讀越聰明讀得懂的財務報表04｜現金流量表LARRYFollowFeb23,2020·6minread歡迎來到「哪裡學財會」，我是拉里。
這一個系列要為大家帶來如何讀懂財務報表。
財務報表總共有四張表，分別是1)資產負債表2)損益表3)股東權益表4)現金流量表透過這四張表可以初步了解公司的整體情況，若要進一步了解公司的狀況，可以查閱「財務報吿」的附註揭露（附註揭露就是說明公司採用哪些會計政策以及財務報表重要科目的解說，通常接在財務報表的後面，佔整份財務報告絕大多數的頁面）。
今天要帶各位讀者來看四大表的最後一張表：現金流量表。
現金流量表是什麼？現金流量表（StatementsofCashFlow），這一張表呈現了在一段特定期間，公司在營業活動、投資活動、融資活動中各流出或流入了多少現金。
這是四大表中最難以理解但卻是最為關鍵的一張表，現金流量表告訴投資人到底公司的錢都用哪去了，所以此表會有許多值得注意的數字，接下來就由拉里帶各位來理解現金流量表吧！基本架構現金流量表基本架構各位讀者可以看見上方的圖示，有三個黃色底色的專有名詞，拉里先給各位解釋一下：營業活動（OperatingActivities）透過公司的營業行為所產生的現金流入及流出，例如：應收帳款的變動、應付帳款的變動。
這個數值若為正數，通常代表公司在營業活動上有較好的經營狀態，但不是絕對，這需要搭配其他分析指標及損益表進行判斷。
投資活動（InvestingActivities）公司欲進行投資交易所產生的現金流入及流出，例如：購買機器設備（現金流出）、出售投資標的（現金流入）、投資其他標的（現金流出）。
這個數值若為負數，通常代表公司有較多的資金進行擴充產能及進行投資行為，看好長期的發展，但尚須查看細項判斷。
融資活動（FinancingActivities）公司的債務及權益等造成的現金流入及流出，例如：舉債（現金流入）、償還借款（現金流出）、發行股票（現金流入）。
這個數值若為正數，通常代表公司有現金的需求，所以需要募集較多的資金，但尚須查看細項判斷。
接下來要帶各位看看現金流量表及說明，大家準備好了嗎？現金流量表範例此處拉里會稍稍用上編制此表需要具備的思維來進行解說，以下有幾點進行細項解說：1.為何是用稅前淨利當作計算的起始？這個方法在編制上稱作「間接法」，顧名思義就是利用「稅前」淨利來反推實際在營業活動時會產生的現金流，另一個方法稱作「直接法」，主要就是使用營業收入、營業成本搭配應收帳款、應付帳款及存貨的變動來計算直接從客戶收取的現金及支付給廠商的現金，這個部分較難理解，一般讀者不必特別記憶，僅需記得計算營業活動現金流時，會有兩個方式計算，得出的結果會是一樣的。
2.不影響現金的項目為何要增加或減少？這是因為我們在計算淨利時，已經將公司認定為費用或是利益的項目扣除或增加，但這些項目並無造成現金流動，所以要進行調整，例如：1)折舊費用要被加回，因為在購買當年就已經扣除全部現金了，本年度只是進行分攤，沒有造成任何現金變動。
2)處分資產收益要被扣除，因為這個部分需要移動至投資活動，計算處分資產時交易的現金總額。
3.現金以外的資產若增加為何視為現金流出？首先，除了現金以外的資產自期初到期末是成長的狀態，可以解釋成這些資產是消耗現金得來的，所以要進行扣除；相反地，則為現金增加。
4.負債的增加為何是為現金流入？負債自期初到期末呈現成長的狀態，表示公司尚未以現金的方式進行償付，所以保住了現金，相對來說就是現金增加了；相反地，則為現金減少。
到這裡各位讀者還看得懂嗎？如果看不懂沒有關係，接下來要帶各位來解讀現金流量表的重要分析指標。
重要分析指標1.自由現金流量=營業活動現金流量+投資活動現金流量自由現金流量（FreeCashFlow），指公司在營運行為以及投資行為的現金流量總額，一般而言，這個數值若為正數，則表示公司在規劃上，會將營業活動所產生的現金流入拿一部分進行固定資產的購買或是投資，被視為公司的經營狀態及策略是較好的。
但要特別注意，這個數值的正數，可能的情形是公司在營業活動的現金流量已呈負數（表示營業行為不賺錢），又一直變賣資產，讓投資活動的現金流入大於營業活動的現金流出，造成此指數是正數
會計是生活五大會計思維構築人生藍圖影視學舞弊讀得懂的財務報表閱讀越聰明讀得懂的財務報表04｜現金流量表LARRYFollowFeb23,2020·6minread歡迎來到「哪裡學財會」，我是拉里。
這一個系列要為大家帶來如何讀懂財務報表。
財務報表總共有四張表，分別是1)資產負債表2)損益表3)股東權益表4)現金流量表透過這四張表可以初步了解公司的整體情況，若要進一步了解公司的狀況，可以查閱「財務報吿」的附註揭露（附註揭露就是說明公司採用哪些會計政策以及財務報表重要科目的解說，通常接在財務報表的後面，佔整份財務報告絕大多數的頁面）。
今天要帶各位讀者來看四大表的最後一張表：現金流量表。
現金流量表是什麼？現金流量表（StatementsofCashFlow），這一張表呈現了在一段特定期間，公司在營業活動、投資活動、融資活動中各流出或流入了多少現金。
這是四大表中最難以理解但卻是最為關鍵的一張表，現金流量表告訴投資人到底公司的錢都用哪去了，所以此表會有許多值得注意的數字，接下來就由拉里帶各位來理解現金流量表吧！基本架構現金流量表基本架構各位讀者可以看見上方的圖示，有三個黃色底色的專有名詞，拉里先給各位解釋一下：營業活動（OperatingActivities）透過公司的營業行為所產生的現金流入及流出，例如：應收帳款的變動、應付帳款的變動。
這個數值若為正數，通常代表公司在營業活動上有較好的經營狀態，但不是絕對，這需要搭配其他分析指標及損益表進行判斷。
投資活動（InvestingActivities）公司欲進行投資交易所產生的現金流入及流出，例如：購買機器設備（現金流出）、出售投資標的（現金流入）、投資其他標的（現金流出）。
這個數值若為負數，通常代表公司有較多的資金進行擴充產能及進行投資行為，看好長期的發展，但尚須查看細項判斷。
融資活動（FinancingActivities）公司的債務及權益等造成的現金流入及流出，例如：舉債（現金流入）、償還借款（現金流出）、發行股票（現金流入）。
這個數值若為正數，通常代表公司有現金的需求，所以需要募集較多的資金，但尚須查看細項判斷。
接下來要帶各位看看現金流量表及說明，大家準備好了嗎？現金流量表範例此處拉里會稍稍用上編制此表需要具備的思維來進行解說，以下有幾點進行細項解說：1.為何是用稅前淨利當作計算的起始？這個方法在編制上稱作「間接法」，顧名思義就是利用「稅前」淨利來反推實際在營業活動時會產生的現金流，另一個方法稱作「直接法」，主要就是使用營業收入、營業成本搭配應收帳款、應付帳款及存貨的變動來計算直接從客戶收取的現金及支付給廠商的現金，這個部分較難理解，一般讀者不必特別記憶，僅需記得計算營業活動現金流時，會有兩個方式計算，得出的結果會是一樣的。
2.不影響現金的項目為何要增加或減少？這是因為我們在計算淨利時，已經將公司認定為費用或是利益的項目扣除或增加，但這些項目並無造成現金流動，所以要進行調整，例如：1)折舊費用要被加回，因為在購買當年就已經扣除全部現金了，本年度只是進行分攤，沒有造成任何現金變動。
2)處分資產收益要被扣除，因為這個部分需要移動至投資活動，計算處分資產時交易的現金總額。
3.現金以外的資產若增加為何視為現金流出？首先，除了現金以外的資產自期初到期末是成長的狀態，可以解釋成這些資產是消耗現金得來的，所以要進行扣除；相反地，則為現金增加。
4.負債的增加為何是為現金流入？負債自期初到期末呈現成長的狀態，表示公司尚未以現金的方式進行償付，所以保住了現金，相對來說就是現金增加了；相反地，則為現金減少。
到這裡各位讀者還看得懂嗎？如果看不懂沒有關係，接下來要帶各位來解讀現金流量表的重要分析指標。
重要分析指標1.自由現金流量=營業活動現金流量+投資活動現金流量自由現金流量（FreeCashFlow），指公司在營運行為以及投資行為的現金流量總額，一般而言，這個數值若為正數，則表示公司在規劃上，會將營業活動所產生的現金流入拿一部分進行固定資產的購買或是投資，被視為公司的經營狀態及策略是較好的。
但要特別注意，這個數值的正數，可能的情形是公司在營業活動的現金流量已呈負數（表示營業行為不賺錢），又一直變賣資產，讓投資活動的現金流入大於營業活動的現金流出，造成此指數是正數
2. 現金流量表
現金都流到哪去了，. 以下我們就分別介紹這三種活動的現金流量。
1. 營業現金流量：. 反映公司營業真正的收入. 1.先上課2.做習題問題討論現金流量表編輯刪除收藏大多數人投資股票能夠賺錢就是看財報如果不小心踩到地雷拿到造假的財報怎麼辦...一間公司的營收真假就要看現金流量表現金流量表一點都不難不想讓自己的錢被騙走嗎？ 趕快來看看吧！ (贊助商連結...) 現金流量表：公司一段期間現金進出的狀況從公司有沒有收到現金可以看出營收的真假資產負債表揭露 一個時間點公司的財務配置狀況 損益表揭露 一段時間內公司的營業獲利狀況。
然而會計採應計基礎有收入不代表有收到現金例如:可成(2474)把機殼賒銷給宏達電(2498)可成"記錄"營收但是還沒真的收到現金。
所以才需要現金流量表告訴投資人一段時間內現金進出的情況。
現金流量區分為：營業活動、投資活動、籌資活動分三個部分可以讓投資人清楚了解現金都流到哪去了，以下我們就分別介紹這三種活動的現金流量。
1.營業現金流量：反映公司營業真正的收入營業現金流量為正代表公司有在賺錢營業現金流量持續為負代表公司可能沒有在賺錢 "淨利"是個抽象的概念但"現金"就很具體了。
有時候公司雖然帳面上有獲利但這些"獲利"卻沒有讓它真的拿到現金。
所以公司會以淨利為基礎把沒有花掉的費用加回去沒收到錢的收入就從裡面扣除。
我們來看5種比較常見的營業現金流量項目： (1)折舊費用：沒有真的花到錢假設你四年換一次手機一支手機2萬元。
想像每年手機會折損1/4四年後只能丟掉。
那麼平均每年買手機的費用就是5000元，這就是折舊費用。
(2)應付帳款：欠的錢還沒還 (3)應收帳款：賺的錢還沒收到上面這三種收入或支出需要記錄到淨利裡但是並不會真的產生現金流所以公司在編製現金流量表的時候會替這些項目做調整。
(4)股利收入：就像把錢從左口袋拿到右口袋股利收入都來自子公司營業上的損益然而在編製合併報表子公司把股利發給母公司這就像把錢從左口袋拿到右口袋根本沒有額外產生現金流量！所以在現金流量表上不需要再去調整。
除非公司有用非權益法認列的子公司而且想把來自子公司的現金股利放進投資活動就必須在營業活動上扣除後再從投資活動上加回去！ (5)採權益法認列之投資損益：就好像買進的股票上漲後卻還沒賣出不會拿到現金採權益法的子公司的投資部位增值了認列到母公司的淨利上，但是根本沒有收到現金呀！就像我們買的股票上漲卻還沒賣出一樣。
所以需要從淨利中扣除。
2.投資現金流量：買賣非流動資產的現金流量投資活動現金流為正代表公司可能在變賣資產投資活動現金流為負代表公司可能在擴張版圖買廠房設備需要花錢，當然就是現金流出。
反之把廠房賣出去，當然就是現金流入囉！ 籌資現金流量：公司與債權人和公司與股東的現金流量籌資現金流為正代表公司正在向股東或債權人要錢籌資現金流為負代表公司正在把錢還給股東或債權人公司籌措財源有兩個管道 發行債券和發行股票籌資活動當然就跟這兩者有關常見的籌資活動像是：『發行新股』、『買回庫藏股』『發行債券』、『償還債券』、『發股利』。
現金流量表在哪裡找得到呢?現金流量表連結除了上述三種現金流量:營業、投資、籌資還可以找到自由現金流量記得要找現金流量為正的公司哦~ 這樣就不用怕遇到造假的財報了~ 還有其他10堂投資課程，學完你就不再是理財新手囉！▶▶看下一課如果我們的課程對您有幫助，歡迎您與更多人分享！登入會員紀錄課程進度再做一次習題你可以再參考這些資料課程目錄{"rId":50,"cId":686,"isShowLevelIndex":true,"domainName":"0520","mId":0,"defaultRootImg":"/learn/images/root-image.gif","IsManager":false}
1. 營業現金流量：. 反映公司營業真正的收入. 1.先上課2.做習題問題討論現金流量表編輯刪除收藏大多數人投資股票能夠賺錢就是看財報如果不小心踩到地雷拿到造假的財報怎麼辦...一間公司的營收真假就要看現金流量表現金流量表一點都不難不想讓自己的錢被騙走嗎？ 趕快來看看吧！ (贊助商連結...) 現金流量表：公司一段期間現金進出的狀況從公司有沒有收到現金可以看出營收的真假資產負債表揭露 一個時間點公司的財務配置狀況 損益表揭露 一段時間內公司的營業獲利狀況。
然而會計採應計基礎有收入不代表有收到現金例如:可成(2474)把機殼賒銷給宏達電(2498)可成"記錄"營收但是還沒真的收到現金。
所以才需要現金流量表告訴投資人一段時間內現金進出的情況。
現金流量區分為：營業活動、投資活動、籌資活動分三個部分可以讓投資人清楚了解現金都流到哪去了，以下我們就分別介紹這三種活動的現金流量。
1.營業現金流量：反映公司營業真正的收入營業現金流量為正代表公司有在賺錢營業現金流量持續為負代表公司可能沒有在賺錢 "淨利"是個抽象的概念但"現金"就很具體了。
有時候公司雖然帳面上有獲利但這些"獲利"卻沒有讓它真的拿到現金。
所以公司會以淨利為基礎把沒有花掉的費用加回去沒收到錢的收入就從裡面扣除。
我們來看5種比較常見的營業現金流量項目： (1)折舊費用：沒有真的花到錢假設你四年換一次手機一支手機2萬元。
想像每年手機會折損1/4四年後只能丟掉。
那麼平均每年買手機的費用就是5000元，這就是折舊費用。
(2)應付帳款：欠的錢還沒還 (3)應收帳款：賺的錢還沒收到上面這三種收入或支出需要記錄到淨利裡但是並不會真的產生現金流所以公司在編製現金流量表的時候會替這些項目做調整。
(4)股利收入：就像把錢從左口袋拿到右口袋股利收入都來自子公司營業上的損益然而在編製合併報表子公司把股利發給母公司這就像把錢從左口袋拿到右口袋根本沒有額外產生現金流量！所以在現金流量表上不需要再去調整。
除非公司有用非權益法認列的子公司而且想把來自子公司的現金股利放進投資活動就必須在營業活動上扣除後再從投資活動上加回去！ (5)採權益法認列之投資損益：就好像買進的股票上漲後卻還沒賣出不會拿到現金採權益法的子公司的投資部位增值了認列到母公司的淨利上，但是根本沒有收到現金呀！就像我們買的股票上漲卻還沒賣出一樣。
所以需要從淨利中扣除。
2.投資現金流量：買賣非流動資產的現金流量投資活動現金流為正代表公司可能在變賣資產投資活動現金流為負代表公司可能在擴張版圖買廠房設備需要花錢，當然就是現金流出。
反之把廠房賣出去，當然就是現金流入囉！ 籌資現金流量：公司與債權人和公司與股東的現金流量籌資現金流為正代表公司正在向股東或債權人要錢籌資現金流為負代表公司正在把錢還給股東或債權人公司籌措財源有兩個管道 發行債券和發行股票籌資活動當然就跟這兩者有關常見的籌資活動像是：『發行新股』、『買回庫藏股』『發行債券』、『償還債券』、『發股利』。
現金流量表在哪裡找得到呢?現金流量表連結除了上述三種現金流量:營業、投資、籌資還可以找到自由現金流量記得要找現金流量為正的公司哦~ 這樣就不用怕遇到造假的財報了~ 還有其他10堂投資課程，學完你就不再是理財新手囉！▶▶看下一課如果我們的課程對您有幫助，歡迎您與更多人分享！登入會員紀錄課程進度再做一次習題你可以再參考這些資料課程目錄{"rId":50,"cId":686,"isShowLevelIndex":true,"domainName":"0520","mId":0,"defaultRootImg":"/learn/images/root-image.gif","IsManager":false}
3. 現金流量表-知識百科-三民輔考
一、營業活動現金流量CFO： 受資產負債表(如流動資產、流動負債)，以及損益表之影響。
二、投資活動現金流量CFI：×Close訊息現金流量表×Close訊息 首頁學習百科金融證照銀行招考現金流量表作者：三民輔考名師 現金流量表係透過現金流入與流出彙總說明企業在特定期間內，營業、投資、籌資活動之現金往來情形。
現金流量表之編製 編製目的一、評估企業創造未來現金流量之能力。
二、評估企業發放股利及償還債務之能力。
三、說明應計基礎下之本期損益，與現金基礎下之營業活動現金流量間，兩者之差異。
四、評估企業於特定期間投資與籌資活動之現金收支。
編製順序一、編製基礎現金＋約當現金(cash＋cashequivalents)。
所謂約當現金，是指同時具備以下條件之短期、高度流動性的資產：1.可隨時轉換成定額現金。
2.即將到期，且利率變動對資產價值之影響甚小。
二、編製程序1.取得與現金收支有關之報表資料：(1)期初與期末資產負債表。
(2)當期損益表。
(3)其他資訊。
2.將現金流量歸類為營業活動、投資活動，以及籌資活動。
(1)營業活動現金流量(CashFlowofOperating，CFO)(2)投資活動現金流量(CashFlowofInvestment，CFI)(3)籌資活動現金流量(CashFlowofFinancing，CFF)財務報表數據對現金流量之影響一、營業活動現金流量CFO：受資產負債表(如流動資產、流動負債)，以及損益表之影響。
二、投資活動現金流量CFI：受資產負債表(如長期投資、固定資產、其他資產)之影響。
三、籌資活動現金流量CFF：受資產負債表(如長期負債、股東權益)之影響。
現金流量表格式以較完整之「直接法」現金流量表為例：現金流量表之項目分類一、造成現金流量變化之各類活動項目現金流量之計算與分析營業活動現金流量之計算一、直接法1.營業活動現金流量包含以下金額：(1)營業行為產生之現金收入(2)現金利息及股利收入(3)其他營業活動收現(4)支付帳款現金支出(5)支付營業行為產生之現金支出(6)所得稅支出2.營業活動非現金項目二、間接法三、直接法與間接法互轉四、銷貨之應計基礎調整為現金基礎1.銷貨淨額銷貨收現：2.銷貨成本進貨付現：五、營業活動現金流量之應收帳款投資活動現金流量之計算一、定義購買或處分公司資產＋對外投資或貸放資金相關者＝投資活動現金流量因「營業活動無關之流動資產」以及「非流動資產」之變動，所產生之現金流入與流出，即屬「投資活動現金流量」。
二、處份固定資產之投資活動現金流量 籌資活動現金流量之計算一、定義與籌資或債務收支有關的現金流量。
因「營業活動無關之流動資產」、「非流動資產」，以及「本期損益以外股東權益項目」之變動，所產生之現金流入與流出，即屬「籌資活動現金流量」。
二、相關項目1.債務工具：(1)發行債券取得現金現金↑，應付公司債↑現金流入(＋)(2)以現金償還公司債現金↓，應付公司債↓現金流出(－)2.權益證券(1)發行股票取得現金現金↑，股本↑現金流入(2)發行股票交換資產須單獨列為重大非現金流量籌資活動(3)發放股利(4)庫藏股交易三、現金流量相關活動對保留盈餘之影響 瀏覽數:2224百科問與答(600字以內)留言身份:Facebook帳號Google+帳號三民輔考帳號送出百科討論區知識百科KnowledgeInfo巴賽爾資本協定銀行招考｜2020/03/25市場風險管理銀行招考｜2020/03/25信用風險管理銀行招考｜2020/03/25短期信用工具銀行招考｜2020/03/25債券銀行招考｜2020/03/25了解更多►相關新聞RelatedNews起薪最高6萬！110年臺銀人壽招考新進人...金融證照｜2021/06/10了解更多►熱門活動HotEvent調查局特考考古題免費下載調查局特考｜2021/04/22台灣台灣台灣調查局特考考古題免費下載國安局特考考古題免費下載國安局特考｜2021/04/22台灣台灣台灣國安局特考考古題免費下載司法特考考古題免費下載司法特考｜2021/04/22台灣台灣台灣司法特考考古題免費下載高普考試資料索取高普初、地特｜2021/03/22台灣台灣台灣高普考試資料索取2021初等考試考猜題庫高普初、地特｜2021/01/04台灣台灣台灣2021初等考試考猜題庫免費登記►百科大綱索引×請先登入/註冊會員快速登入-使用社群平台帳號FacebookGoo
二、投資活動現金流量CFI：×Close訊息現金流量表×Close訊息 首頁學習百科金融證照銀行招考現金流量表作者：三民輔考名師 現金流量表係透過現金流入與流出彙總說明企業在特定期間內，營業、投資、籌資活動之現金往來情形。
現金流量表之編製 編製目的一、評估企業創造未來現金流量之能力。
二、評估企業發放股利及償還債務之能力。
三、說明應計基礎下之本期損益，與現金基礎下之營業活動現金流量間，兩者之差異。
四、評估企業於特定期間投資與籌資活動之現金收支。
編製順序一、編製基礎現金＋約當現金(cash＋cashequivalents)。
所謂約當現金，是指同時具備以下條件之短期、高度流動性的資產：1.可隨時轉換成定額現金。
2.即將到期，且利率變動對資產價值之影響甚小。
二、編製程序1.取得與現金收支有關之報表資料：(1)期初與期末資產負債表。
(2)當期損益表。
(3)其他資訊。
2.將現金流量歸類為營業活動、投資活動，以及籌資活動。
(1)營業活動現金流量(CashFlowofOperating，CFO)(2)投資活動現金流量(CashFlowofInvestment，CFI)(3)籌資活動現金流量(CashFlowofFinancing，CFF)財務報表數據對現金流量之影響一、營業活動現金流量CFO：受資產負債表(如流動資產、流動負債)，以及損益表之影響。
二、投資活動現金流量CFI：受資產負債表(如長期投資、固定資產、其他資產)之影響。
三、籌資活動現金流量CFF：受資產負債表(如長期負債、股東權益)之影響。
現金流量表格式以較完整之「直接法」現金流量表為例：現金流量表之項目分類一、造成現金流量變化之各類活動項目現金流量之計算與分析營業活動現金流量之計算一、直接法1.營業活動現金流量包含以下金額：(1)營業行為產生之現金收入(2)現金利息及股利收入(3)其他營業活動收現(4)支付帳款現金支出(5)支付營業行為產生之現金支出(6)所得稅支出2.營業活動非現金項目二、間接法三、直接法與間接法互轉四、銷貨之應計基礎調整為現金基礎1.銷貨淨額銷貨收現：2.銷貨成本進貨付現：五、營業活動現金流量之應收帳款投資活動現金流量之計算一、定義購買或處分公司資產＋對外投資或貸放資金相關者＝投資活動現金流量因「營業活動無關之流動資產」以及「非流動資產」之變動，所產生之現金流入與流出，即屬「投資活動現金流量」。
二、處份固定資產之投資活動現金流量 籌資活動現金流量之計算一、定義與籌資或債務收支有關的現金流量。
因「營業活動無關之流動資產」、「非流動資產」，以及「本期損益以外股東權益項目」之變動，所產生之現金流入與流出，即屬「籌資活動現金流量」。
二、相關項目1.債務工具：(1)發行債券取得現金現金↑，應付公司債↑現金流入(＋)(2)以現金償還公司債現金↓，應付公司債↓現金流出(－)2.權益證券(1)發行股票取得現金現金↑，股本↑現金流入(2)發行股票交換資產須單獨列為重大非現金流量籌資活動(3)發放股利(4)庫藏股交易三、現金流量相關活動對保留盈餘之影響 瀏覽數:2224百科問與答(600字以內)留言身份:Facebook帳號Google+帳號三民輔考帳號送出百科討論區知識百科KnowledgeInfo巴賽爾資本協定銀行招考｜2020/03/25市場風險管理銀行招考｜2020/03/25信用風險管理銀行招考｜2020/03/25短期信用工具銀行招考｜2020/03/25債券銀行招考｜2020/03/25了解更多►相關新聞RelatedNews起薪最高6萬！110年臺銀人壽招考新進人...金融證照｜2021/06/10了解更多►熱門活動HotEvent調查局特考考古題免費下載調查局特考｜2021/04/22台灣台灣台灣調查局特考考古題免費下載國安局特考考古題免費下載國安局特考｜2021/04/22台灣台灣台灣國安局特考考古題免費下載司法特考考古題免費下載司法特考｜2021/04/22台灣台灣台灣司法特考考古題免費下載高普考試資料索取高普初、地特｜2021/03/22台灣台灣台灣高普考試資料索取2021初等考試考猜題庫高普初、地特｜2021/01/04台灣台灣台灣2021初等考試考猜題庫免費登記►百科大綱索引×請先登入/註冊會員快速登入-使用社群平台帳號FacebookGoo
4. 營業活動的淨現金流量及現金流量比率@ 黃大偉理財研究室:: 痞 ...
營業活動的現金流量(Operating Cash Flow) 財務報表主要由資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表及附註所組成，其中現金流量表 ...黃大偉理財研究室跳到主文『平凡之理財路，也能邁向財富自由』部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片黃大偉來為你加薪-GoogleADAug30Sun202020:17營業活動的淨現金流量及現金流量比率 營業活動的現金流量(OperatingCashFlow) 財務報表主要由資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表及附註所組成，其中現金流量表說明特定的一段時間內現金的流入或流出，即為現金流量。
為何要有現金流量表？ 單看資產負債表及綜合損益表無法了解企業現金流量的變化，因為營業收入、成本或費用在產品出貨或服務提供給客戶後就可計入損益表，但實際上，帳款可能還沒收回，成本或費用也可能還沒支出，這種時間點上的差異會就會造成損益表之本期損益與營運現金流入不一致。
「現金流量表」把特定期間之現金流量分成營業、投資、融資三大活動產生的現金流入或流出的變化。
很多人以為要看一家公司會不會賺錢，是否具有持久的盈利模式，只要看稅後淨利的高低及增長率即可，但事實上，稅後淨利的計算包含了不少科目是和現金的增減並無關係，如金融資產/負債的公允價值變動或設備的折舊攤提並不會有現金的流入或流出，因此有可能發生看似淨利很高，但卻發營運現金不足償還短期負債的現象。
而通常企業會發生經營危機的前兆就是現金週轉不靈，除了關注損益表之外，投資人千萬不能忽略營運現金流量的重要性。
『營業活動現金流量』的計算由綜合損益表的當期「稅後淨利」金額為基礎，調整「當期未實際收付現金項目（無實際現金流入或流出)及非屬營業活動項目(移出去)」，並依資產負債表加計「與營業活動有關項目增減引起現金流入或流出之金額」，如此可以完整呈現本期淨利與營業現金流量的差異，其公式如下，如是使用稅前淨利來計算，則要再扣除所得稅：『 營業活動現金流量』(5)=(1)本期稅前淨利+/-(2)調整與現金流量無關之收益費損折舊費用、攤銷費用、投資收益、呆帳費用提列..)+/- (3)營業活動相關之資產及負債淨變動(應收帳款、存貨增減、應付帳款、金融資產/負債..) -(4) 所得稅『 營業活動現金流量』(5)=(1)本期稅後淨利+/-(2)調整與現金流量無關之收益費損折舊費用、攤銷費用、投資收益、呆帳費用提列..)+/- (3)營業活動相關之資產及負債淨變動(應收帳款、存貨增減、應付帳款、金融資產/負債..)下表為台積電2019年度年報中的現金流量表實例，以稅前淨利為計算的基礎： ▶在損益表中未實際支付現金的費用科目(例如：折舊、攤銷、呆帳費用提列、權益法認列之投資損失)應加回：折舊攤銷這個費用科目並沒有支付任何現金，例如要折舊的生產機台在3年前以現金120萬買入，分５年折舊，今年雖仍需在損益表提列折舊24萬元，但實際上，今年無需支付任何現金，因此在計算『營業活動現金流量』應加回。
▶在損益表中未實際收取現金的費用科目(例如：權益法認列之投資收益等)應減除▶在損益表中非屬營業活動之收益或支出科目(例如：出售資產利益或 出售資產損失)，需改列『投資活動現金流量』，已列收益應減除，已列費用應加回。
註1：「流動資產」和「非流動性資產」的差別主要在變現能力，「流動資產」為一年內可以轉換現金之資產，包括現金、應收票據及應收帳款、存貨及預付費用；反之則為「非流動性資產」，如不動產、廠房及設備等固定資產、長期股權/債券投資註2：『投資活動現金流量』主要有兩大項，(１)現金以外與營業無關的流動資產(2)非流動資產▶應收帳款減少現金流入； 應收票據減少現金流入 存貨減少現金流入 『 營業活動現金流量』現金流入科目：(1)應收帳款減少➜現金流入， 應收票據減少➜現金流入，存貨減少➜現金流入 (2)應付帳款增加➜現金流入， 應付票據增加➜現金流入，預收貨款增加➜現金流入『 營業活動現金流量』現金流出科目：(1)應付帳款減少➜現金流出，應付票據減少➜現金流出，預收貨款減少➜現金流出 現金流量比率(OperatingCashFlowRatio) ▲ 現金流量比率=營業活動淨現金流量／流動負債 現金流量比率是指營業活動的淨現金流量除以流動負債的比率，它反映了企業通過營運活動可以產生足夠現金來償還債務和兌現承諾的能力。
現金流量比率越高，則表示企業償債能力越好；比率越低，則表示企業短期償債能力越差，這項比率最為短期債權人所關注！營業活動的淨現金流量不包含因營業活動外所產生的淨現金流量如投資活動或籌資活動。
使用現金流量而不是稅後淨利是一
為何要有現金流量表？ 單看資產負債表及綜合損益表無法了解企業現金流量的變化，因為營業收入、成本或費用在產品出貨或服務提供給客戶後就可計入損益表，但實際上，帳款可能還沒收回，成本或費用也可能還沒支出，這種時間點上的差異會就會造成損益表之本期損益與營運現金流入不一致。
「現金流量表」把特定期間之現金流量分成營業、投資、融資三大活動產生的現金流入或流出的變化。
很多人以為要看一家公司會不會賺錢，是否具有持久的盈利模式，只要看稅後淨利的高低及增長率即可，但事實上，稅後淨利的計算包含了不少科目是和現金的增減並無關係，如金融資產/負債的公允價值變動或設備的折舊攤提並不會有現金的流入或流出，因此有可能發生看似淨利很高，但卻發營運現金不足償還短期負債的現象。
而通常企業會發生經營危機的前兆就是現金週轉不靈，除了關注損益表之外，投資人千萬不能忽略營運現金流量的重要性。
『營業活動現金流量』的計算由綜合損益表的當期「稅後淨利」金額為基礎，調整「當期未實際收付現金項目（無實際現金流入或流出)及非屬營業活動項目(移出去)」，並依資產負債表加計「與營業活動有關項目增減引起現金流入或流出之金額」，如此可以完整呈現本期淨利與營業現金流量的差異，其公式如下，如是使用稅前淨利來計算，則要再扣除所得稅：『 營業活動現金流量』(5)=(1)本期稅前淨利+/-(2)調整與現金流量無關之收益費損折舊費用、攤銷費用、投資收益、呆帳費用提列..)+/- (3)營業活動相關之資產及負債淨變動(應收帳款、存貨增減、應付帳款、金融資產/負債..) -(4) 所得稅『 營業活動現金流量』(5)=(1)本期稅後淨利+/-(2)調整與現金流量無關之收益費損折舊費用、攤銷費用、投資收益、呆帳費用提列..)+/- (3)營業活動相關之資產及負債淨變動(應收帳款、存貨增減、應付帳款、金融資產/負債..)下表為台積電2019年度年報中的現金流量表實例，以稅前淨利為計算的基礎： ▶在損益表中未實際支付現金的費用科目(例如：折舊、攤銷、呆帳費用提列、權益法認列之投資損失)應加回：折舊攤銷這個費用科目並沒有支付任何現金，例如要折舊的生產機台在3年前以現金120萬買入，分５年折舊，今年雖仍需在損益表提列折舊24萬元，但實際上，今年無需支付任何現金，因此在計算『營業活動現金流量』應加回。
▶在損益表中未實際收取現金的費用科目(例如：權益法認列之投資收益等)應減除▶在損益表中非屬營業活動之收益或支出科目(例如：出售資產利益或 出售資產損失)，需改列『投資活動現金流量』，已列收益應減除，已列費用應加回。
註1：「流動資產」和「非流動性資產」的差別主要在變現能力，「流動資產」為一年內可以轉換現金之資產，包括現金、應收票據及應收帳款、存貨及預付費用；反之則為「非流動性資產」，如不動產、廠房及設備等固定資產、長期股權/債券投資註2：『投資活動現金流量』主要有兩大項，(１)現金以外與營業無關的流動資產(2)非流動資產▶應收帳款減少現金流入； 應收票據減少現金流入 存貨減少現金流入 『 營業活動現金流量』現金流入科目：(1)應收帳款減少➜現金流入， 應收票據減少➜現金流入，存貨減少➜現金流入 (2)應付帳款增加➜現金流入， 應付票據增加➜現金流入，預收貨款增加➜現金流入『 營業活動現金流量』現金流出科目：(1)應付帳款減少➜現金流出，應付票據減少➜現金流出，預收貨款減少➜現金流出 現金流量比率(OperatingCashFlowRatio) ▲ 現金流量比率=營業活動淨現金流量／流動負債 現金流量比率是指營業活動的淨現金流量除以流動負債的比率，它反映了企業通過營運活動可以產生足夠現金來償還債務和兌現承諾的能力。
現金流量比率越高，則表示企業償債能力越好；比率越低，則表示企業短期償債能力越差，這項比率最為短期債權人所關注！營業活動的淨現金流量不包含因營業活動外所產生的淨現金流量如投資活動或籌資活動。
使用現金流量而不是稅後淨利是一
5. 如何從「現金流量表」了解投資公司的營運狀況？
現金流量表是三大財務報表之一，主要記錄公司因為各種活動，所產生的現金收入和支出。
現金流量表就像我們記帳本一樣，付錢或收錢的當下就 ...2020/07/20,財經PhotoCredit:Shutterstock/達志影像豹投資逸志科技致力打造投資決策工具之餘，對於台股／美股／金融科技的產業觀察，結合多年財金與科技洞察，從專業操盤者到新手散戶，都有合適的解決方案。
此外，還設有豹投資、美股狙擊手、豹新聞網站平台，提供投資者方便分析台股、美股資訊以及財金新聞時事。
看更多此作者文章...訂閱作者收藏本文現金流量表是三大財務報表之一，主要記錄公司因為各種活動，所產生的現金收入和支出。
現金流量表就像我們記帳本一樣，付錢或收錢的當下就會記錄在本子上。
不像資產負債表或權益表，事後還能調整，現金流量表比較沒有作假的空間，當下紀錄多少就是多少，所以我們常常藉由現金流量表觀察公司的營運狀況。
現金流量表主要分成三大部分：營業現金流量、投資現金流量、融資（籌資）現金流量。
營業現金流量：公司賣自家商品、服務所賺到的現金營業現金流量，是公司因營業活動而產生的現金流入或流出。
當營業現金流量＞０時，表示公司有賣出商品賺到錢，而且這個錢是已經放進口袋的現金，不是有可能呆帳收不回來的應收帳款。
營業現金流量＜０，表示公司的營業利潤沒有跟成本打平，反而虧錢。
因此，從營業現金流量可以觀察公司本業的商品、服務銷售情形。
投資現金流量：公司為了生產商品而購買設備所花的現金投資現金流量是公司投資研發、購買設備或廠房之類的支出，所以通常投資現金流量＜０。
除非公司當季有淘汰賣掉舊設備、土地廠房，才會有投資現金的流入。
像半導體、鋼鐵業、石油化工等資金或技術密集的產業，投資現金流出會比一般產業來得多。
因此，要記得不是投資現金流量負越多，公司就越不好，還是需要和同產業的其它公司比較。
籌資現金流量：公司向股東借錢或發利息給股東的現金公司這季向銀行借錢或發行股票籌資，是主要的籌資現金流入。
籌資現金流出則是公司分紅、發股利給股東的現金，還債也會讓籌資現金流量＜０。
因此，我們從籌資現金流量能觀察出公司借錢和還債的情況。
自由現金流量：公司最終能自由運用的現金自由現金流量，是「營業現金流量＋投資現金流量」。
如果自由現金流量＞０，營業現金流量也為正，代表公司只靠自己賺的錢就能購買設備或負擔研發經費，不需要額外借錢。
但是如果營業現金流量沒有和自由現金流量同步為正，此時公司有多的自由現金流量，可能只是公司賣出舊設備或土地去彌補虧損。
這種情形可能只是短暫的，而不是公司營運變佳，我們應該特別留意這種公司。
圖片來源：豹投資pro圖片來源：豹投資pro重點整理現金流量表就像記帳本，記錄公司這段時間的現金流入、流出，主要由營業、投資、籌資現金流量組成。
營業現金流量是公司因銷售產品、服務等營業活動產生的現金流量；投資現金流量是公司因購買設備、廠房等投資活動所產生的現金流量；籌資現金流量則是公司因借錢或配股配息等籌資活動產生的現金流量。
自由現金流量是公司能自由運用的現金。
參考工具豹投資PRO，瞭解更多PRO投資策略以上內容純屬個人經驗分享，任何投資都有其風險，本網站之文字、數據、資料與服務僅供參考，無任何推介買賣之意，讀者應獨立判斷，審慎自我評估並自負投資風險，特此聲明作者、本公司與所屬員工不負任何法律責任。
本文經豹投資授權刊登，原文刊載於此責任編輯：朱家儀核稿編輯：翁世航Tags：投資理財現金流量表籌資現金流量自由現金流量營業現金流量投資現金流量三大財務報表More...
現金流量表就像我們記帳本一樣，付錢或收錢的當下就 ...2020/07/20,財經PhotoCredit:Shutterstock/達志影像豹投資逸志科技致力打造投資決策工具之餘，對於台股／美股／金融科技的產業觀察，結合多年財金與科技洞察，從專業操盤者到新手散戶，都有合適的解決方案。
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看更多此作者文章...訂閱作者收藏本文現金流量表是三大財務報表之一，主要記錄公司因為各種活動，所產生的現金收入和支出。
現金流量表就像我們記帳本一樣，付錢或收錢的當下就會記錄在本子上。
不像資產負債表或權益表，事後還能調整，現金流量表比較沒有作假的空間，當下紀錄多少就是多少，所以我們常常藉由現金流量表觀察公司的營運狀況。
現金流量表主要分成三大部分：營業現金流量、投資現金流量、融資（籌資）現金流量。
營業現金流量：公司賣自家商品、服務所賺到的現金營業現金流量，是公司因營業活動而產生的現金流入或流出。
當營業現金流量＞０時，表示公司有賣出商品賺到錢，而且這個錢是已經放進口袋的現金，不是有可能呆帳收不回來的應收帳款。
營業現金流量＜０，表示公司的營業利潤沒有跟成本打平，反而虧錢。
因此，從營業現金流量可以觀察公司本業的商品、服務銷售情形。
投資現金流量：公司為了生產商品而購買設備所花的現金投資現金流量是公司投資研發、購買設備或廠房之類的支出，所以通常投資現金流量＜０。
除非公司當季有淘汰賣掉舊設備、土地廠房，才會有投資現金的流入。
像半導體、鋼鐵業、石油化工等資金或技術密集的產業，投資現金流出會比一般產業來得多。
因此，要記得不是投資現金流量負越多，公司就越不好，還是需要和同產業的其它公司比較。
籌資現金流量：公司向股東借錢或發利息給股東的現金公司這季向銀行借錢或發行股票籌資，是主要的籌資現金流入。
籌資現金流出則是公司分紅、發股利給股東的現金，還債也會讓籌資現金流量＜０。
因此，我們從籌資現金流量能觀察出公司借錢和還債的情況。
自由現金流量：公司最終能自由運用的現金自由現金流量，是「營業現金流量＋投資現金流量」。
如果自由現金流量＞０，營業現金流量也為正，代表公司只靠自己賺的錢就能購買設備或負擔研發經費，不需要額外借錢。
但是如果營業現金流量沒有和自由現金流量同步為正，此時公司有多的自由現金流量，可能只是公司賣出舊設備或土地去彌補虧損。
這種情形可能只是短暫的，而不是公司營運變佳，我們應該特別留意這種公司。
圖片來源：豹投資pro圖片來源：豹投資pro重點整理現金流量表就像記帳本，記錄公司這段時間的現金流入、流出，主要由營業、投資、籌資現金流量組成。
營業現金流量是公司因銷售產品、服務等營業活動產生的現金流量；投資現金流量是公司因購買設備、廠房等投資活動所產生的現金流量；籌資現金流量則是公司因借錢或配股配息等籌資活動產生的現金流量。
自由現金流量是公司能自由運用的現金。
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