籌資活動現金流量之計算. 一、定義與籌資或債務收支有關的現金流量。

因「營業活動無關之流動資產」、「非 ...公職考試國營事業銀行招考會計證照專技證照金融證照醫護證照教職升學考情說明高普考試高普考熱門報考類科初等考試初等考試熱門報考類科地方特考地方特考熱門報考類科鐵路特考高員級員級佐級一般警察行政警察消防警察移民行政移民三等移民四等其他特考司法特考稅務特考關務特考國安局調查局原住民特考身障特考監所管理員經濟部所屬台電招考台糖招考台水招考中油招考台菸招考經濟部國營聯招捷運招考台北捷運桃園捷運台中捷運漁農會漁會招考農會招考水利會更多國營事業郵局招考中鋼招考中龍招考港務公司台鐵營運人員中華電信國營臺灣銀行土地銀行中國輸出入銀行公股兆豐商銀彰化銀行華南銀行台灣企銀第一銀行合作金庫農業金庫民營板信銀行上海銀行三信銀行聯邦銀行新光銀行高雄銀行陽信銀行聯合測驗金融基測會計證照記帳士IFRS專班會計師　會計乙級不動產地政士不動產經紀人導遊領隊領隊導遊領團人員法律管理國際專案管理師PMP助理國際專案管理師專技人員消防設備人員國際證照CFA財務分析師CFP理財規劃顧問國內證照證券商業務員期貨商業務員信託業務人員投信投顧營業員期貨分析證券分析理財規劃人員股市投資分析銀行招考檢測金融基測醫護證照護理師醫師營養師食品技師保健食品工程師物理治療師驗光師教職考試教師檢定教師甄試公幼教保員升學/檢定警專考試學測指考學士後中醫考情講座公職說明會國營說明會記帳會計說明會不動產說明會金融說明會輔導講座考試工具電子報三民官方粉絲團名師前線粉絲團經驗分享上榜心得命中事實×Close訊息現金流量表×Close訊息 首頁學習百科金融證照投信投顧業務員現金流量表作者：林O元現金流量表係透過現金流入與流出彙總說明企業在特定期間內，營業、投資、籌資活動之現金往來情形。

現金流量表之編製編製目的一、評估企業創造未來現金流量之能力。

二、評估企業發放股利及償還債務之能力。

三、說明應計基礎下之本期損益，與現金基礎下之營業活動現金流量間，兩者之差異。

四、評估企業於特定期間投資與籌資活動之現金收支。

編製順序一、編製基礎現金＋約當現金(cash＋cashequivalents)。

所謂約當現金，是指同時具備以下條件之短期、高度流動性的資產：1.可隨時轉換成定額現金。

2.即將到期，且利率變動對資產價值之影響甚小。

二、編製程序1.取得與現金收支有關之報表資料：(1)期初與期末資產負債表。

(2)當期損益表。

(3)其他資訊。

2.將現金流量歸類為營業活動、投資活動，以及籌資活動。

(1)營業活動現金流量(CashFlowofOperating，CFO)(2)投資活動現金流量(CashFlowofInvestment，CFI)(3)籌資活動現金流量(CashFlowofFinancing，CFF)財務報表數據對現金流量之影響一、營業活動現金流量CFO：受資產負債表（如流動資產、流動負債），以及損益表之影響。

二、投資活動現金流量CFI：受資產負債表（如長期投資、固定資產、其他資產）之影響。

三、籌資活動現金流量CFF：受資產負債表（如長期負債、股東權益）之影響。

現金流量表之項目分類一、造成現金流量變化之各類活動項目二、特殊項目之現金流量歸屬1.利息收入、股利收入係投資活動引起，然而因兩者均為損益表項目，故歸為營業活動。

2.利息費用係籌資活動引起，然而利息費用屬損益表項目，故歸為營業活動。

現金流量之計算與分析營業活動現金流量之計算一、直接法1.營業活動現金流量包含以下金額：(1)營業行為產生之現金收入(2)現金利息及股利收入(3)其他營業活動收現(4)支付帳款現金支出(5)支付營業行為產生之現金支出(6)所得稅支出2.營業活動非現金項目二、間接法三、直接法與間接法互轉四、銷貨之應計基礎調整為現金基礎1.銷貨淨額銷貨收現：2.銷貨成本進貨付現：五、營業活動現金流量之應收帳款投資活動現金流量之計算一、定義購買或處分公司資產＋對外投資或貸放資金相關者＝投資活動現金流量因「營業活動無關之流動資產」以及「非流動資產」之變動，所產生之現金流入與流出，即屬「投資活動現金流量」。

二、處份固定資產之投資活動現金流量 籌資活動現金流量之計算一、定義與籌資或債務收支有關的現金流量。

因「營業活動無關之流動資產」、「非流動資產」，以及「本期損益以外股東權益項目」之變動，所產生之現金流入與流出，即屬「籌資活動現金流量」。

這篇文章市場先生要和大家介紹什麼是「營業現金流」，分成以下幾個部分：什麼是營業現金流量？(Operating Cash Flow簡稱OCF)、營業現金流如何計算？Mr.Market市場先生最後更新：2021-06-01這篇文章市場先生要和大家介紹什麼是「營業現金流」，分成以下幾個部分：1.什麼是營業現金流量？(OperatingCashFlow簡稱OCF)2.營業現金流如何計算？3.如何用營業現金流判斷企業營運狀況？4.如何查詢公司的營業現金流？5.小結：如何從營業現金流，分辨一間公司好壞？什麼是營業現金流？(OperatingCashFlow簡稱OCF)營業現金流量，簡稱營業現金流，英文OperatingCashFlow(OCF)，它的意義是「公司透過本業營運實際流入的現金」，是公司生產經營所帶來的現金流入和流出的數值，包括年營業淨利潤、年折舊等。

它是檢視公司所得含金量的好方法，可以確認公司的營收確實以現金形式流入。

它能衡量公司業務營運產生的現金量是否正常，判斷公司是否有足夠的正現金流來維持發展，否則可能需要外部融資來進行資本擴張。

營業現金流vs稅後淨利的差異：現金流量表無法造假營業現金流，紀錄於財報中的「現金流量表」中，現金流量表它是呈現企業「實際帳戶中流入或流出的金額」，由於是帳戶實際狀況，因此非常難以造假。

透過營業現金流可以顯示公司經營活動產生的現金，能看出公司透過本業真正收到帳戶裡的錢，可以避開損益表中的純益會有透過應收帳款(沒實際收到錢)或存貨讓報表美化的問題，同樣的，營業現金流也無法反映實際損益狀況(還沒進到帳戶的利潤就不算在內)。

簡單來說，營業現金流代表：公司真正收進來的現金扣除真正花出去的現金 營業現金流如何計算？營業現金流=稅後淨利±與現金無關的損益科目(例如折舊、攤提、投資收益)±營運資金項目的變動(例如應收帳款、存貨、應付帳款)對一般投資人來說，在企業財報的「現金流量表」中就可以找到「營業現金流」這一欄，不需要自己做計算。

營業現金流是衡量公司財務狀況的較好指標，可以看出一間公司在某段時間內所產生的現金流入或流出淨額，盈利加上折舊、攤銷等非現金費用，再根據現金以外的流動資產、短期貸款以外的流動負債變動加以調整。

它的計算方式為：把應收帳款但還未收回的錢，從淨利中扣除；並將應付帳款但還未付的錢，從淨利中加回，如此才能完整呈現公司目前的現金狀況，衡量企業的盈餘品質。

如何用營業現金流判斷企業營運狀況？營業現金流代表公司本業是否真的有持續的現金流入，因為任何營運良好的企業，理論上本業都要有持續的現金流入，比起判斷公司獲利能力，營業現金流這項指標更在意的是公司是否有潛在的營運風險。

使用方法1.從營業現金流是否為正值，評估企業營運風險營業現金流正值=公司營運有持續流入現金營業現金流負值=公司營運的現金是持續流出的狀態，要非常小心絕大多數企業營業現金流都是正值，但有少數為負值，代表營運狀況可能出現危機、企業有資金斷鍊或倒債的疑慮，應該釐清原因並盡可能避開這類企業。

使用方法2.從現金流增加與減少判斷營業現金流的增加(流入)：代表這家公司營運狀況好，獲利能力、償債能力表現不錯。

營業現金流持續減少(流出)：營業現金流是判斷公司績效的指標，若公司的營業現金流持續為淨流出，代表經營不善容易陷入財務危機。

有些基本面的教學提出去觀察現金流量增減，但市場先生自己的看法是，由於各企業商業模式與收現金所需時間週期不同，因此單純看現金流增減往往起伏很大，參考意義不大。

使用方法3.觀察營業現金流與稅後淨利的比值計算方式=營業現金流/稅後淨利可用季報資料計算，也可用年報資料或近4季累積數字計算，理論上實際收到的現金，數字應該要很接近損益表的報酬，如果落差太大代表有問題。

一般認為數字80%以上較佳，代表稅後淨利最終至少有8成實際收到帳上，但由於各企業產業特性不同，並沒有絕對精準的標準。

如何查詢公司的營業現金流？國內企業查詢網站：可至Goodinfo!台灣股市資訊網(以台積電為例)、國外企業查詢網站：可至Morningstar(以Google為例)小結：如何從營業現金流，分辨一間公司好壞？有些公司的盈餘是透過業外收入(例如變賣資產)讓營收增加，但公司本身體質不佳、獲利不穩定，觀察營業現金流就可以避開這些公司。

1.若公司的營業現金流正常為正值，代表經營風險低、不需要一直借錢周轉。

2.若公司營業現金流為負值，代表資金周轉有風險，容易周轉不靈、以債養債。

3.若營業現金流和稅