元大美國政府20 年期以上債券ETF（00679B）的優勢 | 元大美債20年介紹
元大投信對00679B 的優勢介紹元大美國政府20 年期以上債券ETF（代號：00679B）才剛上市，不過倒是有幾個特點 ... 一、台灣的美債ETF 幾乎免利息稅：.上班族財富自由分享網跳到主文大家好,我是板主郭勁,部落格~上班族財富自由分享網文章若看完,請加入LINE@~上班族財富自由的秘密社團,對於LINE@社團po的內容,如果大家有問題可以問,不是機器人回答,(1)問股票~不管是問定存價值股或技術分析長線股,都請給代號,只給我公司名稱還要自己查代號很麻煩的.(2)問海期~但告訴我哪種商品:外匯、利率、指數、能源、金屬,(3)問台指期~但請說是當沖,小波,或大波段,因為操作方法不同(4)OP也可問,由於部落格及社團大部分都上班族,我希望盡可能不影響到大家上班工作,所以會盡可能站在各位立場思考。
歡迎加入~(1)上班族財富自由分享網http://kuoikuei.pixnet.net/blog(2)歡迎加入我的LINEID：【@cpv0241x】(3)手機請直接點擊→https://line.me/R/ti/p/%40cpv0241x(4)Email:[email protected](5)漫步股期權FB~goo.gl/hZyfTq(6)歡迎點我加入FB粉絲團goo.gl/ceHeSf部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片Feb15Thu201822:37元大美國政府20年期以上債券ETF（00679B）的優勢元大投信對00679B的優勢介紹元大美國政府20年期以上債券ETF（代號：00679B）才剛上市，不過倒是有幾個特點值得介紹一下。
這檔ETF其實跟 iShares20年期以上美國公債ETF（代號：TLT）是一樣的，都追蹤ICEU.S.Treasury20+YearBondIndex，只是前者在台灣掛牌，由元大投信發行，後者在美國掛牌，由iShares發行。
但其實這樣就足以產生足夠的差異了。
上圖是元大投信整理的四大優勢，不過我認為對散戶投資人來說，其實重點在以下四個優勢：一、台灣的美債ETF幾乎免利息稅：台灣投資人持有TLT的話，因為持有的是ETF而非公債，在收到利息時會被美國IRS預扣30%的利息稅。
但是投資00679B，發行的元大投信是直接持有美國公債，所以美國不會課稅。
這一來一往，就差了30%，如果以目前約3.09%的殖利率來算，相當於一年因為利息稅，就有0.927%的差距了。
以免利息稅來看，持有台灣的00679B比持有TLT划算。
當然，對台灣投資人來說，收到的利息並不是真的不必繳稅，而是視為海外所得，計入最低稅負制，每年所得超過100萬元新台幣才需要申報，每年所得超過670萬元新台幣才需要繳稅，稅率為20%，或與個人綜合所得稅的稅率取其高者。
以收到670萬元的利息、3.09%的殖利率回推，相當於要持有2億1683萬元的00679B，才需要擔心利息稅的事情。
二、費用率：0.30%台灣ETF的費用率高其實大家應該都耳熟能詳了，不過一來市場規模小，二來又跨市場，其實也很難有低費用率。
如果經營一檔ETF一年需要上千萬的成本，大家其實用ETF的規模乘上費用率，就知道台灣市場上有多少ETF其實是賠本在經營的。
說是這樣說，費用率卻仍然相當重要，尤其對於長期投資人來講更為重要，而這篇文章要討論的是債券ETF，如果每年以收取配息為主，那麼配個3%的息，卻收個1%的費用，那豈不是三分之一的收益就不見了嗎？00679B這檔ETF的費用率有兩個等級，規模在30億以下，經理費收0.50%，保管費收0.17%，合計0.67%的總費用率。
說實在的，非常高。
不過如果規模在30億以上，經理費會降到0.20%，保管費會降到0.10%，合計0.30%的總費用率，其實已經可以接受了，甚至比0050的0.42%還低。
本圖擷取自00679B公開說明書 所以要30億以上才能擁有0.30%的合理總費用率？其實有了壽險公司的投資，這個門檻輕易的跨過了：當然，這部份TLT依然獲勝，總費用率只有0.15%。
不過考慮到利息稅，TLT的費用率優勢瞬間就消失了。
三、停徵十年，免證交稅：對於長期投資的人來說，或許證交稅並不是什麼太大的問題，反正持有很久，攤下來ETF的千分之一證交稅也很低。
不過對於許多機構法人來說，這千分之一卻相當重大，也為了鼓勵與扶植台灣的債券產業，財政部去年年底停徵了公司債、金融債與債券ETF的證交稅十年，到2026年年底都不需要繳證交稅。
歡迎加入~(1)上班族財富自由分享網http://kuoikuei.pixnet.net/blog(2)歡迎加入我的LINEID：【@cpv0241x】(3)手機請直接點擊→https://line.me/R/ti/p/%40cpv0241x(4)Email:[email protected](5)漫步股期權FB~goo.gl/hZyfTq(6)歡迎點我加入FB粉絲團goo.gl/ceHeSf部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片Feb15Thu201822:37元大美國政府20年期以上債券ETF（00679B）的優勢元大投信對00679B的優勢介紹元大美國政府20年期以上債券ETF（代號：00679B）才剛上市，不過倒是有幾個特點值得介紹一下。
這檔ETF其實跟 iShares20年期以上美國公債ETF（代號：TLT）是一樣的，都追蹤ICEU.S.Treasury20+YearBondIndex，只是前者在台灣掛牌，由元大投信發行，後者在美國掛牌，由iShares發行。
但其實這樣就足以產生足夠的差異了。
上圖是元大投信整理的四大優勢，不過我認為對散戶投資人來說，其實重點在以下四個優勢：一、台灣的美債ETF幾乎免利息稅：台灣投資人持有TLT的話，因為持有的是ETF而非公債，在收到利息時會被美國IRS預扣30%的利息稅。
但是投資00679B，發行的元大投信是直接持有美國公債，所以美國不會課稅。
這一來一往，就差了30%，如果以目前約3.09%的殖利率來算，相當於一年因為利息稅，就有0.927%的差距了。
以免利息稅來看，持有台灣的00679B比持有TLT划算。
當然，對台灣投資人來說，收到的利息並不是真的不必繳稅，而是視為海外所得，計入最低稅負制，每年所得超過100萬元新台幣才需要申報，每年所得超過670萬元新台幣才需要繳稅，稅率為20%，或與個人綜合所得稅的稅率取其高者。
以收到670萬元的利息、3.09%的殖利率回推，相當於要持有2億1683萬元的00679B，才需要擔心利息稅的事情。
二、費用率：0.30%台灣ETF的費用率高其實大家應該都耳熟能詳了，不過一來市場規模小，二來又跨市場，其實也很難有低費用率。
如果經營一檔ETF一年需要上千萬的成本，大家其實用ETF的規模乘上費用率，就知道台灣市場上有多少ETF其實是賠本在經營的。
說是這樣說，費用率卻仍然相當重要，尤其對於長期投資人來講更為重要，而這篇文章要討論的是債券ETF，如果每年以收取配息為主，那麼配個3%的息，卻收個1%的費用，那豈不是三分之一的收益就不見了嗎？00679B這檔ETF的費用率有兩個等級，規模在30億以下，經理費收0.50%，保管費收0.17%，合計0.67%的總費用率。
說實在的，非常高。
不過如果規模在30億以上，經理費會降到0.20%，保管費會降到0.10%，合計0.30%的總費用率，其實已經可以接受了，甚至比0050的0.42%還低。
本圖擷取自00679B公開說明書 所以要30億以上才能擁有0.30%的合理總費用率？其實有了壽險公司的投資，這個門檻輕易的跨過了：當然，這部份TLT依然獲勝，總費用率只有0.15%。
不過考慮到利息稅，TLT的費用率優勢瞬間就消失了。
三、停徵十年，免證交稅：對於長期投資的人來說，或許證交稅並不是什麼太大的問題，反正持有很久，攤下來ETF的千分之一證交稅也很低。
不過對於許多機構法人來說，這千分之一卻相當重大，也為了鼓勵與扶植台灣的債券產業，財政部去年年底停徵了公司債、金融債與債券ETF的證交稅十年，到2026年年底都不需要繳證交稅。