50歲開始存，65歲就有1000萬退休金！給中年人的投資建議 | 50歲理財規劃
使用高勝算的指數化投資策略再搭上正確的資產配置規劃。
雖然無法讓你大富大貴，但我相信對你的老年退休生活一定能起很大的貢獻！ 作者簡介_Jet Lee.在今天看見明天×50歲開始存，65歲就有1000萬退休金！給中年人的投資建議：別再浪費時間炒股了JetLee理財shutterstock2021-03-2411:32+A-A加入收藏前幾天聽到這個論點。
「萬一買在標普500指數的高點，有可能要長抱15年才不會賠錢。
所以要等低點才可以買。
」 先上圖看一下，好像是耶！ （圖片來源:Yahoo!Finance） 試算一下，就算這12年都有紀律的定期定額外加股息都再投入，一樣會得到下跌27.29%的負報酬。
（圖片來源：MoneyDJ） 「Jet你看吧！就說我們這些剩沒幾年要退休的人是不可以做指數化投資的。
我們還是要看低點買、高點賣才能安心退休啦！」 的確，就算是J.P.Morgan從1950年開始做的統計，長抱股票類資產達10年，都還有可能得到虧損的年化報酬率。
也就是說總報酬率是虧損的。
（圖表來源:J.P.MorganGuidetotheMarkets） 「ㄟ不是，Jet那旁邊灰色的是什麼？為什麼只要抱超過5年就不會有負報酬？」 喔，那叫做「資產配置」。
這裡舉的例子很簡單，就是投資股票跟債券各一半。
運氣好，第4年資產就翻倍了。
而且你看喔！在大多頭的5年間，投資股債各半的年化報酬只落後全壓股票7％。
但是卻不用擔心在走空頭的5年會賠錢。
既然你都害怕單壓股票十幾年有賠錢的可能，那我相信你更不可能在短期間內都壓股票吧？ 「可是Jet，為什麼同樣持有5年。
就算是單持有債券類也是會面臨虧損啊！那為什麼股票跟債券組合起來就不會虧錢？」 這就要講到資產配置裡面一個基礎的觀念叫「相關性」。
對了，你知道光是資產類別間的相關性，就已經產出無數的研究論文了嗎？所以在這裡我並不多加說明，先從歷史的資料來看。
你就會發現到股票跟「公債」是呈現負相關或是無相關性。
（圖片來源：MoneyDJ） 在去年股市大跌的時候，長期公債呈現跟股市相反的走勢。
中期公債則是微幅上升。
在去年股市開始反彈的時候，長期公債就開始反轉向下。
但中期公債還是維持在原本的位置，沒有什麼變化。
所以長期公債與之股市就是「負相關」，中期公債與股市的負相關性不能說沒有，但就會低一點。
講到這裡就要繞回去談剛剛的問題了。
你看如果你是一個只持有債券的投資人，在過去這一整年的時間，你就有可能得到負報酬。
而且在2016年美國當時雖然開始做升息的動作，但對比過去的歷史利率，還是處在相對低檔的位置。
但你可以發現債券類資產就會變成負報酬。
尤其是長期公債，利率的一點點風吹草動都會影響報酬甚鉅。
所以如果在未來遇上大幅升息，只持有債券的投資人就算持有5年以上，還是會有面臨虧損的可能。
但是你有沒有發現，在2016年開始的升息區間，股市卻提供了蠻可觀的正報酬。
也就是說，如果你同時持有股票跟債券類資產。
在股市重挫的時候會由債券提供了保護，在債券下跌的時候則由股票拉抬了整體投資組合的總報酬。
股市上漲，債券下跌或持平。
股市下跌，債券上漲或持平。
一來一往間，你的投資組合，跌的會比別人少，該漲的時候你也不會錯過。
「Jet，那你有證據證明你的論點嗎？」 有喔，我們來看一下這張表。
（圖表來源:J.P.MorganGuidetotheMarkets） 各位可以看到，在過去15年間。
有做資產配置的投資組合，不管市場上是由哪一類的資產獨占鰲頭。
資產配置組合所貢獻的報酬一直都不會落後別人。
說到這邊你應該可以理解為什麼我說就算你只剩下十幾年的準備時間就要退休，都還是可以使用指數化投資這種高勝算投資策略。
「可是Jet，像你剛剛上面那張表。
年化報酬率才6.7%，這樣應該不夠我退休用吧？」 千萬不要小看這6.7%的年化報酬率喔！假設你初始先拿100萬存款投入，然後每年再投入36萬（也就是每個月存3萬）到這個投資組合裡。
經過15年以後，你就有機會得到超過一千萬的資產喔！ 就算讓你扣
雖然無法讓你大富大貴，但我相信對你的老年退休生活一定能起很大的貢獻！ 作者簡介_Jet Lee.在今天看見明天×50歲開始存，65歲就有1000萬退休金！給中年人的投資建議：別再浪費時間炒股了JetLee理財shutterstock2021-03-2411:32+A-A加入收藏前幾天聽到這個論點。
「萬一買在標普500指數的高點，有可能要長抱15年才不會賠錢。
所以要等低點才可以買。
」 先上圖看一下，好像是耶！ （圖片來源:Yahoo!Finance） 試算一下，就算這12年都有紀律的定期定額外加股息都再投入，一樣會得到下跌27.29%的負報酬。
（圖片來源：MoneyDJ） 「Jet你看吧！就說我們這些剩沒幾年要退休的人是不可以做指數化投資的。
我們還是要看低點買、高點賣才能安心退休啦！」 的確，就算是J.P.Morgan從1950年開始做的統計，長抱股票類資產達10年，都還有可能得到虧損的年化報酬率。
也就是說總報酬率是虧損的。
（圖表來源:J.P.MorganGuidetotheMarkets） 「ㄟ不是，Jet那旁邊灰色的是什麼？為什麼只要抱超過5年就不會有負報酬？」 喔，那叫做「資產配置」。
這裡舉的例子很簡單，就是投資股票跟債券各一半。
運氣好，第4年資產就翻倍了。
而且你看喔！在大多頭的5年間，投資股債各半的年化報酬只落後全壓股票7％。
但是卻不用擔心在走空頭的5年會賠錢。
既然你都害怕單壓股票十幾年有賠錢的可能，那我相信你更不可能在短期間內都壓股票吧？ 「可是Jet，為什麼同樣持有5年。
就算是單持有債券類也是會面臨虧損啊！那為什麼股票跟債券組合起來就不會虧錢？」 這就要講到資產配置裡面一個基礎的觀念叫「相關性」。
對了，你知道光是資產類別間的相關性，就已經產出無數的研究論文了嗎？所以在這裡我並不多加說明，先從歷史的資料來看。
你就會發現到股票跟「公債」是呈現負相關或是無相關性。
（圖片來源：MoneyDJ） 在去年股市大跌的時候，長期公債呈現跟股市相反的走勢。
中期公債則是微幅上升。
在去年股市開始反彈的時候，長期公債就開始反轉向下。
但中期公債還是維持在原本的位置，沒有什麼變化。
所以長期公債與之股市就是「負相關」，中期公債與股市的負相關性不能說沒有，但就會低一點。
講到這裡就要繞回去談剛剛的問題了。
你看如果你是一個只持有債券的投資人，在過去這一整年的時間，你就有可能得到負報酬。
而且在2016年美國當時雖然開始做升息的動作，但對比過去的歷史利率，還是處在相對低檔的位置。
但你可以發現債券類資產就會變成負報酬。
尤其是長期公債，利率的一點點風吹草動都會影響報酬甚鉅。
所以如果在未來遇上大幅升息，只持有債券的投資人就算持有5年以上，還是會有面臨虧損的可能。
但是你有沒有發現，在2016年開始的升息區間，股市卻提供了蠻可觀的正報酬。
也就是說，如果你同時持有股票跟債券類資產。
在股市重挫的時候會由債券提供了保護，在債券下跌的時候則由股票拉抬了整體投資組合的總報酬。
股市上漲，債券下跌或持平。
股市下跌，債券上漲或持平。
一來一往間，你的投資組合，跌的會比別人少，該漲的時候你也不會錯過。
「Jet，那你有證據證明你的論點嗎？」 有喔，我們來看一下這張表。
（圖表來源:J.P.MorganGuidetotheMarkets） 各位可以看到，在過去15年間。
有做資產配置的投資組合，不管市場上是由哪一類的資產獨占鰲頭。
資產配置組合所貢獻的報酬一直都不會落後別人。
說到這邊你應該可以理解為什麼我說就算你只剩下十幾年的準備時間就要退休，都還是可以使用指數化投資這種高勝算投資策略。
「可是Jet，像你剛剛上面那張表。
年化報酬率才6.7%，這樣應該不夠我退休用吧？」 千萬不要小看這6.7%的年化報酬率喔！假設你初始先拿100萬存款投入，然後每年再投入36萬（也就是每個月存3萬）到這個投資組合裡。
經過15年以後，你就有機會得到超過一千萬的資產喔！ 就算讓你扣