身為一名為公司鞠躬盡瘁死而後已的社畜，因過於忙碌根本沒空投資XD，所以對懶人投資特別感興趣，而智能理財這項投資工具就是宣稱：「用 ...註冊/登入所有看板即時熱門看板好物研究室女輔仁大學你敢把投資交給機器人嗎?智能理財運作分享理財2019年9月23日15:26身為一名為公司鞠躬盡瘁死而後已的社畜，因過於忙碌根本沒空投資XD，所以對懶人投資特別感興趣，而智能理財這項投資工具就是宣稱：「用演算法/大數據/AI人工智慧幫你理財，不需要花費心力，就可以輕鬆幫我理財。

」名號雖響亮，但要我真的去投資卻有點畏懼，因為它背後運作原理非常模糊，無法說服我去投資。

於是我研究了智能理財背後運作原理，爬了很多資料，雖然資訊不多但還是大致整理出一些資訊，也讓我對智能理財更加了解，相信版上很多人也對智能理財很陌生，所以將彙整資訊分享給大家參考。

那麼智能理財到底是怎麼運作的呢?本篇主要會將重點放在智能理財「如何建構投資組合」上，因為本人非相關科系畢業，如果資料解讀有誤，再麻煩高手告知，我們就開始吧！為了方便理解後續說明，先跟大家科普智能理財操作流程，市面上智能理財都會請投資人輸入以下資訊，再將資訊丟入系統計算：1.投資目標金額與投資期間（你希望幾年獲得多少錢）2.資金扣款方式（單筆扣款或是每月扣款）這些都設定好後，系統就會跑出建議投資組合，內容包含了：1.投資組合配置比例：股票比例與債券比例（加總100%）2.投資市場(以地區區分)3.投資標的(ETF或基金)4.投資組合未來預期獲利（以線圖呈現）以上資訊都充分了解的話，我們就可以進入正題了XD。

首先智能理財投資組合建置系統，市面上各家使用模型都不太相同，主要有以下三種：第一種：依風險屬性給予最佳報酬率的投資組合這類模型會按照投資人的風險屬性，給出該風險屬性下，投資報酬率最高的投資組合。

舉例：做完問卷後，得出我的風險屬性為RR5＜積極型投資人＞那麼系統就會跑出，在風險屬性為RR5情況下，報酬率最高的投資組合，例如：股票50%、債券50%的配置建議。

註：什麼是風險屬性？簡單來說就是投資人可以承受的本金損失程度，風險屬性高的話，你可以承受高比例本金損失(通常稱積極型投資人)；反之風險屬性低的話，就代表你僅可承受低比例本金損失(通常稱保守型投資人)。

第二種：依投資期間與股票比例給予建議投資組合這類模型取決於你設定的投資時間，記得前面操作流程提到的投資目標金額與投資年期嗎（我要幾年獲得多少錢）？這項模型就是依據此資訊來建置投資組合，分以下兩種情況說明：●投資期間長：若投資人設定投資期間越長，就代表投資人有充裕的時間可以達成目標金額，可承擔較高風險(可以冒險獲利)，因此需要積極的配置，投資組合的股票比就會提高。

●投資期間短：若投資人設定投資期間越短，就代表投資人無充裕時間達成目標金額，可承擔風險較低(無法冒險獲利)，因此需要較保守的配置，投資組合的債券比就會提高。

舉例：設定十年獲得100萬的目標，在第一年時(投資期間長)，投資組合可能配置為：股80%/債20%；到了第九年(即將到期，投資時間短)，投資組合可能配置為：股20%/債80%。

註：廣義來說，股票波動大、風險高，通常為積極投資；債券波動低、風險低，通常為保守投資。

第三種：依投資組合達成率與股票比例給予建議投資組合這類模型取決於投資人投資組合達成率，在這邊先解釋達成率的意思，達成率是你離你設定的目標金額有多遠，假設我設定目標金額100萬，目前投資組合只有20萬，那麼達成率就是20%。

這項模型就是依據此資訊來建置投資組合，分以下兩種情況說明：●達成率低：如果你離目標越遠，就代表你需要積極型配置（高報酬率），來幫助你獲利達標，因此投資組合的股票比例就會較高。

●達成率高：如果你離目標越近，就代表你需要保守型配置（低風險），來協助你安穩達標，因此投資組合的債券比例就會較高。

舉例：設定五年獲得100萬的目標，在第一年投資組合為10萬(離目標很遠)，那麼投資組合可能配置為:股90%/債10%；在第四年投資組合為80萬(離目標很近)，那麼投資組合可能配置為:股10%/債90%。

其實市面上智能理財大部分是採用以上三種理念運作，現在來做個簡單的優缺點比較吧!第一種：依風險屬性給予最佳報酬率的投資組合優點:每種風險屬性下，都會提供報酬率最佳的投資組合缺點:只考慮風險屬性，每種風險屬性股債比固定，缺乏彈性第二種：依投資期間與股票比例給予建議投資組合優點:越接近到期，股票比例越低，降低風險波動度缺點:如果初期報酬率不佳，後期難以提升報酬率達成目標第三