外匯保證金交易(Foreign exchange margin trading)外匯保證金交易是指投資者用自有資金作為擔保，將銀行或經紀商提供的融資放大來進行外匯交易。

外匯保證金 ...外匯保證金交易用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)外匯保證金交易(Foreignexchangemargintrading)目錄1什麼是外匯保證金交易2外匯保證金的交易原理[1]3外匯保證金交易的特點[2]4外匯保證金交易的優勢[3]5外匯保證金交易的風險來源[3]6國外外匯保證金交易的優缺點[4]7外匯保證金操作實例8參考文獻[編輯]什麼是外匯保證金交易　　外匯保證金交易是指投資者用自有資金作為擔保，將銀行或經紀商提供的融資放大來進行外匯交易。

[編輯]外匯保證金的交易原理[1]　　外匯保證金交易最初產生於20世紀80年代的倫敦。

　　外匯保證金交易就是投資者以銀行或經紀商提供的信托進行外匯交易。

它充分利用了杠桿投資的原理，在金融機構之間及金融機構與投資者之間建立了一種遠期外匯買賣方式。

在交易中，投資者只需支付一定的保證金就可以進行100％額度的交易，使得擁有少額資金的投資者也能到金融市場上進行外匯交易。

按照英美等國家的水平來看，一般的融資比例維持在50～100倍以上。

換言之，如果融資比例在100倍，那麼投資者只需要支付1％左右的保證金就能夠進行外匯交易了，即投資者只需要支付1000美元就能進行100000美元的外匯交易。

　　例如，投資者A進行外匯保證金交易，保證金比例為1％，如果投資者預期日元將上漲，那麼其實際投入10萬美元(1000X1％)的保證金，就可以買入合同價值為1000萬美元的日元。

如果日元兌美元的匯率上漲1％，那麼投資者就能夠獲利10萬美元，實際的收益率可達到100％；但是如果日元下跌了1％，那麼投資者將血本無歸，其投入的本金將全部虧光。

一般當投資者的損失超過了一定額度後，交易商就有權為停止損失而強制平倉。

[編輯]外匯保證金交易的特點[2]　　這種外匯交易方式20世紀80年代產生於倫敦，後流入中國香港。

除了與期貨交易一樣也實行保證金制度外，外匯按金交易(保證金外匯交易)還有不同於其他交易的特點。

　　(1)外匯保證金交易的市場是無形的、不固定的，在客戶與銀行之間直接進行，中間沒有交易所這樣的中介機構；　　(2)外匯保證金交易沒有到期日，交易者可以無限期持有頭寸；　　(3)外匯保證金交易市場規模巨大，參與者很多；　　(4)外匯保證金交易的幣種豐富，所有可兌換貨幣都可作為交易品種；　　(5)外匯保證金交易時間是24小時不問斷的；　　(6)外匯保證金交易要計算各種貨幣之間的利率差，金融機構須向客戶支付或從客戶按金中扣除。

[編輯]外匯保證金交易的優勢[3]　　外匯保證金之所以能吸引如此多的個人和機構參與，基於它的如下優點：　　(一)全天24小時交易　　從周一到周五，每天24小時連續交易，便於隨時進出，避免了隔日跳空帶來的風險，即使日內遇定期發佈的消息也會有跳空出現，但可以通過預設單或空倉來迴避。

　　(二)全球性市場　　外匯市場的參與者，有各國的大小銀行、中央銀行、金融機構、進出口貿易商、企業的投資部門、基金公司和個人，根據“國際貨幣基金會”的統計每日全球成交量在幾萬億美元，遠遠超過股市交易量。

　　(三)交易品種少　　外匯市場的交易集中在七大國家或地區的貨幣組成的六個品種上，即歐元/美元、英鎊/美元、澳元/美元、美元/日元、美元/瑞士法郎、美元/加元。

　　(四)風險可靈活控制　　因為外匯市場的日平均波幅在1％左右，經紀商提供的杠桿比例通常在100倍，這樣日平均風險收益在1％～100％，風險高低自己可靈活掌握。

　　(五)雙向交易，操作靈活　　可先買後賣，亦可先賣後買，並且買賣幣種不限(這是與實盤的一個重要區別)，當然也是T+0，日內可反覆做短線。

　　(六)高杠桿比例　　高杠桿便於靈活建立倉位，但高杠桿是一把雙刃劍。

　　(七)交易費用低外　　匯保證金交易無佣金，銀行或經紀商的收入來源於點差(同一時刻買人和賣出的價差)，點差一般為3～5點(除美形日元1點為0.01外，其他品種1點為0.0001，就是說為萬分之一)。

另外，隔夜持倉，如持有高息貨幣，可享有利息；如持有低息貨幣，須支付利息。

[編輯]外匯保證金交易的風險來源[3]　　儘管外匯保證金交