想知道什麼是外匯保證金及差價合約嗎？外匯保證金交易(Foreign exchange margin trading)和 差價合約（Contract For Difference,CFD）是一種運用保證金來放大 ...Mr.Market市場先生外匯保證金交易(Foreignexchangemargintrading)和 差價合約（ContractForDifference,CFD）是一種運用保證金來放大槓桿的買賣方式，它們和期貨交易非常的像，但並沒有實體的商品，主要是「買賣合約」。

近期市場先生的一些朋友告訴我他們有在做外匯交易，主要運用的就是這種外匯保證金交易工具，自己接觸與研究了一下發現這工具使用時要非常注意安全，如果用的好可以用低成本的方式作交易，但如果沒注意一不小心就會落入陷阱而虧損。

以下這篇文章，整理外匯保證金交易(英文簡稱forex)，以及差價合約(英文CFD)交易的一些操作基本知識與觀念：外匯保證金交易forex、差價合約交易CFD是什麼？這兩種交易方式的原理應該是一樣的，差別在於：外匯保證金只有涉及外匯的貨幣對交易，例如歐元/美元EURUSD這類貨幣對。

差價合約則是任何商品，包含外匯、商品、股票、指數、虛擬貨幣等等。

一般我們提到的外匯保證金交易，指的意思大多是差價合約，而不是單純只有外匯同樣道理，我們常說的「外匯券商」其實也都不只提供外匯服務，而是各種商品都有。

外匯保證金/差價合約交易非常類似股票投資時的融資交易或融券交易、也很類似期貨交易簡單來說：它們是向外匯券商借錢，支付少許保證金買賣商品合約的概念。

例如：你可以用1萬元的資金，去槓桿100萬元的部位。

這種情況槓桿是100倍，當100萬上漲1%時獲利1萬元，相當自己的總資金獲利100%。

外匯保證金交易/差價合約CFD交易的3大優勢1.交易成本極低：相較一般買賣股票、商品或外匯，這類衍生性商品更適合短線頻繁交易而不會損失太多手續費2.小資金可以開始：這類合約都可以切割到小單位或高槓桿交易，因此資金小也能操作。

但資金小也要小心高槓桿的斷頭風險，尤其新手不建議用高槓桿。

3.商品多、多空都可操作：差價合約提供了很大的彈性，股票、外匯、商品、ETF、加密貨幣等等金融產品都可以用差價合約方式操作。

當然別忘了它是零和遊戲，除非你有超過別人的優勢，否則所有人常期平均下來只會損失手續費。

外匯保證金交易與差價合約CFD交易是怎麼來的？國際上一般的外匯交易買賣的金額都非常巨大，一單位是100萬美金，主要都是廠商作為生意上支付或是避險使用。

但一般人不能買賣這麼大的金額，所以一般人買賣外匯主要都是透過銀行買賣外幣的現金或用外幣存摺做買賣，中間的手續費很高(銀行牌告買價和賣價之間的差價)。

因此就有人發明了一種「合約」，將許多小規模的投資者集中起來，可以不用一次買1單位，而是可以只買0.001單位或更小的單位，讓資金比較小的投資者也能加入市場，這些投資者互相買賣，中間商則事搓合這些交易之餘也提供流動性，扮演類似銀行或券商的角色。

這種交易方式不需要有實際商品，比較像是買方跟賣方在對賭，是有一方獲利勢必有另一方虧損的零和遊戲，跟期貨買賣非常的相似。

外匯保證金交易與期貨保證金的差別？之前市場先生在期貨交易入門的文章也有提到保證金的概念。

可閱讀：什麼是期貨？期貨保證金交易如何進行？期貨和選擇權也屬於保證金交易的一種，過程中也可以運用財務槓桿以小博大，風險也比較高。

期貨保證金和差價合約的差別在於差價合約沒有到期日，但期貨合約有到期差價合約有利息(比較像是借貸)，但期貨合約沒有利息差價合約不涉及實物交割，但期貨合約可以實物交割更詳細的比較可閱讀：差價合約和期貨的成本和規格差異比較比較項目外匯保證金差價合約期貨商品外匯貨幣對股票、外匯、ETF、指數、商品、加密貨幣股票、外匯、ETF、指數、商品、加密貨幣交易成本買賣價差買賣價差手續費、交易稅保證金有有有利息有有無實物交割無無有到期日無無有資料整理：市場先生外匯保證金與差價合約要注意些什麼？雖然保證金交易有低交易成本的優勢，但還是有些地方要注意：外匯保證金與差價合約交易時要注意的4件事？1. 保證金少會有斷頭風險和期貨一樣，如果保證金如果太少且槓桿太大，遇到市場大波動時很可能就會被「斷頭」，也就是強制認賠。

應該避免使用太高的槓桿，以及不要用最低的保證金在作操作，那樣會很危險。

2. 注意利息成本通常交易時都會告訴你目前的部位是否要支付利息，有的狀