投資股票ETF的優勢. 2006年巴菲特公開提出一項挑戰，他表示在10年的期間內，S&P 500指數基金的表現將超越避險 ...首頁投資筆記ETF介紹什麼是股票ETF？什麼是債券ETF？目前在台灣掛牌交易的ETF有非常多種類，本篇將以最常見的股票ETF與債券ETF去做介紹。

什麼是股票ETF？跟投資股票有什麼不同？買一檔股票只能投資一家公司，股票又具備高報酬、高風險特性，除非有過人的選股能力，不然投資股票就等同於孤注一擲，其結果不是大好就是大壞。

大家都聽過不要把雞蛋放在同一個籃子。

而ETF就是有效實踐分散投資的最簡單工具。

投資股票ETF等同於買進股票ETF所追蹤的股票指數，可妥善分散風險，因此投資股票ETF，不用花心思去研究要投資哪檔股票，而是只要選擇想投資的市場，用小金額就可以輕鬆達到分散投資的目的。

投資股票ETF的優勢2006年巴菲特公開提出一項挑戰，他表示在10年的期間內，S&P500指數基金的表現將超越避險基金的投資組合。

一直到2007年，才有ProtégéPartners的TedSeides出面願意接受這項挑戰。

TedSeides透過5種不同策略的避險基金組成一個投資組合，並且認為他將可以輕易打敗巴菲特。

在2008年1月1日到2017年12月31日的期間內，巴菲特的S&P500指數基金上漲125.8%，避險基金組合僅上漲36.3%。

當中避險基金的獲利有60%被費用給吃掉，而且就算不計避險基金的費用，避險基金的表現也是輸給S&P500指數基金。

以上的故事告訴我們：每個經理人都想打敗指數，但是長期來說，要打敗指數是非常困難的。

買進低成本的指數基金是最簡單卻也最有效的方式。

什麼是債券ETF？債券ETF簡單來說就是追蹤債券指數表現的ETF。

用小錢就可以透過ETF買入一籃子的債券。

以目前規模最大的AGG(iSharesCoreU.S.AggregateBondETF)為例，用110美元左右的價位就可以一次買進超過7000檔的債券標的。

債券ETF依據投資標的的不同，可以區分為公債ETF、投資等級債ETF、高收益債ETF等等。

也可以依據投資地區或存續期間的不同進行區分。

投資債券跟投資債券ETF的差別最直觀的影響是，申購門檻的不同，因為直接購買債券，需要投入的金額較大；但投資債券ETF就不同了，由於ETF也是基金的一種，可以用小金額就買入債券的資產也同時做到分散標的的功效。

為什麼永豐ibrAin選擇股票ETF和債券ETF在投資配置上，如果選取的資產之間為高度正相關時，資產比較容易發生齊漲齊跌的現象，而沒有辦法有效分散風險。

永豐ibrAin依據投資人當下的狀況提供不同的配置比例建議，並投資在股票ETF與公債ETF上。

當投資人需要積極時，提高股票ETF配置，而當需要保守時，提高公債ETF配置。

因此，假若僅剩一年到期，投資目標是100萬，現在的資產有99萬，此時雖然將主要的投資放在防禦性資產債券上，但如果選擇的標的是高收益債，事實上高收益債與股票其實呈現不小的正相關，而此是無法有效分散風險的。

如果以2000年、2002年、2008年幾次市場大跌的情況分析，公債事實上才能提高良好的分散風險效果。

美國10年期公債與美國高收益債在股市下跌時的表現比較資料來源：AswathDamodaran,NYU馬上看看您適合怎麼樣的配置比例吧！立即試算立即試算，不用一分鐘的時間就能獲得專屬的投資計畫！分享此篇:建議閱讀文章SCHO：Schwab美國短期公債ETFSCHR：Schwab美國中期公債ETFSPTL：SPDR美國長期公債ETF