儲蓄險的「宣告利率」與「預定利率」是什麼？保險業務說儲蓄險利率很高是真的嗎？作者SidLiu收藏文章很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！SidLiu字體放大分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結已複製文章連結保險稅制儲蓄險的「宣告利率」與「預定利率」是什麼？保險業務說儲蓄險利率很高是真的嗎？2020年12月22日作者Sid小邪文章來源股感知識庫 展開儲蓄險是台灣很受歡迎的理財工具之一，原因在於低利環境下，儲蓄險的利率比一般銀行的定存來得好，但是到底「好多少」？加上儲蓄險的種類很多，還常常出現「預定利率」、「宣告利率」這些有看沒有懂的名詞，不少保險業務員也會以「預定利率」來強調儲蓄險利率有多好。

文章就來幫大家釐清「預定利率」、「宣吿利率」到底是什麼？儲蓄險真正的報酬率又該如何計算呢？預定利率：保險公司預估的保費年化報酬率「預定利率」是保險公司所收取保費的「預估」年化投資報酬率。

預定利率在設計保單時就已經訂定，用來計算這張保單，保險公司應該要向客戶收多少保費。

每一張保單都有「預定利率」，且每張保單只有1個預定利率，是固定的預估值，後續不會因市場環境和保險公司投資情況而有所改變。

為什麼要有「預定利率」呢？為了支應未來要給付給保戶的保險金，當保險公司收取保費後，會將收到的保費拿去投資，而「預定利率」就是這筆保費的預估的年化報酬率。

如果「預定利率」越高，代表「保費」越低，因為保險公司認為這筆保費透過投資能夠賺到更多的報酬比較高，所以不需要收那麼多保費。

舉個例子，假設1張儲蓄險1年後要給付保戶110萬元，如果預定利率10%，代表保險公司預估收到的保費能有10%的投資報酬率，那麼只要從客戶那邊收取100萬元（=110萬/(1+10%)）的保費，1年後就能夠給付客戶110萬元了。

如果保險公司的保費「實際」投資報酬率高於預定利率，保險公司並不會把多賺的分給保戶，這時保險公司就會賺到「利差益」；相反地，若「實際」投資報酬率低於預定利率，就算賺得錢沒有預期的多，還是得依保單約定給付給保戶，這時保險公司則會有「利差損」。

此外，預定利率只是保險公司評估收取保費後，預計自己能利用保費賺到的投資報酬率，並不代表保戶的保單投資報酬率。

因為，預定利率只是眾多保費計算因素中的其中一項。

保險公司收取保費後，還會有其他的成本及費用，像是保障費用、管銷與利潤等附加費用。

以剛剛的例子，預定利率10%的保單，加上附加費用等，保險公司實際可能是收取105萬元保費，1年後才給付保戶110萬元。

如此一來，保戶的實際報酬率是4.76%（=(110-105)/105），而不是10%。

宣告利率：保險公司保費的實際投資報酬率然而，「利率變動型保單」（利變型保單）除了「預定利率」外，還有「宣告利率」。

「宣告利率」是保險公司將收取到的保費，扣掉管理費、業務員佣金等費用後去投資，所得到的「實際」年化投資報酬率。

「宣告利率」會隨市場情況調整，並不是固定值，也沒有保證利率，通常保險公司會每年或每月定期公告各個利變型商品適用的「宣告利率」。

例如，富邦人壽的官方網站，在「商品總覽」就有一欄「保險宣告利率」，▲保險公司官方網站會公佈保險商品之宣告利率。

資料來源：富邦人壽此外，「宣告利率」也並非整份保單的整體投資報酬率。

如果保戶領的儲蓄險報酬是「保單價值準備金」，則每一期增加的「保單價值準備金」就是以「宣告利率」乘上前一期的「保單價值準備金」計算。

然而，通常保單若提前解約，還會有違約金存在，因此一般而言儲蓄險提早解約都會是虧損的。

而每期的「增值回饋金」則是用「宣告利率」減去「預定利率」後，乘上前一期的「保單價值準備金」計算。

儲蓄險保單的真實投資報酬率—內部報酬率（IRR）對保戶來說，「預定利率」和「宣告利率」都不是保單真正的投資報酬率，稍微參考一下就可以了。

當有保險業務員用「預定利率」來和你說這份保單的利率很高時，那自己就要留意了。

一份儲蓄險保單對保戶的真實投資報酬率，應該要用「內部報酬率」（IRR，InternalRateofReturn）來衡量。

IRR是根據投資方案的「現金流」來計算實際「每年平均的年化報酬率」。

因此是以保戶每期實際支付所累積的「保費」，及解約時實際領取的「解約金」，來衡量保單真實的年化報酬率。

而內部報酬率的計算，用Exc