「飛揚人生」保單連結每月資產撥回的類全委帳戶，由投信代操，每月領取撥回資產，年化息現金配息率約3.8％，如果單位淨值在10.25元以上，則 ...黃大偉理財研究室跳到主文『平凡之理財路，也能邁向財富自由』部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片黃大偉來為你加薪-GoogleADOct16Tue201821:27【美元投資型保單】高配息率(3.8~5%)國泰人壽飛揚人生外幣變額年金保險，報酬率分析【美元投資型保單】國泰人壽飛揚人生外幣變額年金保險，報酬率分析 前言 國泰人壽飛揚人生外幣變額年金保險年金保險主推具「月撥回」及「身故保本」兩大特色，除了每月穩定現金收入外，還提供身故至少拿回總保費的保證。

 「飛揚人生」保單連結每月資產撥回的類全委帳戶，由投信代操，每月領取撥回資產，年化息現金配息率約3.8％，如果單位淨值在10.25元以上，則年化撥回率金可拉升至5％。

 國泰人壽飛揚人生外幣變額年金保險的「身故保本」是2016年保險公司才開始推出附「保證給付」的投資型保單的其中一種，但這種附「身故保本」的投資型保單的保本是身故時皆能保證拿回所繳保費，還是有所限制呢？保證身故基準額是美元保證，非台幣保證，無論是買台幣版或美元版的保單：(1)台幣保單-飛揚人生變額年金保險:身故時拿回當初所繳台幣保費等值美元的金額，匯率依當時台幣進入不同投資帳戶時，換成美元時所用的匯率。

(2) 美元保單-飛揚人生變額外幣年金保險:身故時拿回當初所繳幣美元的保險費。

(3)提供年金化前身故保本保證，即在年金累積期身故，才能領回當初所繳的保費，如果已進入年金給付，則無此保證。

  飛揚人生變額年金保險的另一個最大特色是「月配息或月撥回」的設計，其月配的金額和投資帳戶的單位淨值有關，淨值越高撥回越高。

如單位淨值＜8.0美元，則不配息；如淨值在8～10.25美元，其年化配息率約3.8%；如淨值大於10.25美元，其年化配息率約5% 撥回資產基準日單位淨值每單位撥回資產金額(美元)撥回資產基準日單位淨值<8.00無8.00≦撥回資產基準日單位淨值<10.250.0316710.25≦撥回資產基準日單位淨值0.04167  這張變額年金險保單，主要被當成固定月配息型的退休商品，而投資標的主要以股債平衡的基金為主，所以風險及報酬率的波動會較以股票為主要投資標的的基金商品來的低。

 事實上，分析投資型保單一直是一件相當具有挑戰性的課題，如何真實及不偏不倚的呈現保單的面貌，讓民眾了解自己是否該買投資型保單或是傳統保單，才是撰寫本文主要的目的。

如何您以為本文最後會下的結論是「投資型保單風險太大，不適合大部份的人保險」，那您可能會失望。

如果投資型保單的風險大到不該投資，那股市風險，自行創業的風險不是更大嗎？相信大部分買過股票的朋友，一定了解個別股票每日、每週、每月及每年的價格波動是相當大的，獲利機會及虧損的風險都是相對的高。

而投資型保單到底該把它當成保險、基金還是股票來看待呢？該如何分析呢？其實不難回答這些問題，只是把投資型拆解成「保險」與「投資」兩部分，便可以讓分析保單好壞變的簡單。

而以保險來看，就要看保險相關的費用支出，以投資來看，就要分析其投資標的之報酬率，最後再來計算兩都合併的總報酬率。

接下來，我們先介紹一下投資型保單的人門知識，以利大家可以理解本文後續的分析步驟及手法。

  投資型保單入門 所謂的投資型保單，是結合「保險」與「投資」功能的商品，民眾所繳交的保費，除了用來支應保險成本與保單相關費用外，其餘的保費則會依照保戶事先約定的方式和比重進行投資，目前市場上銷售投資型保單可分為：投資型人壽保險、投資型年金保險二大類，投資型保險的運作相對於傳統型保險的差別，在於盈虧自負及專設帳簿。

若從操作方式區分，則包括委託投信公司代操的「類全委」—也就是委由專業經理人代為操盤，以及保戶親自操作的「自選標的」兩種！ 投資型人壽保險又分為變額壽險、變額萬能壽險兩種，其中變額壽險有壽險保額，可隨需求，拉高或調降壽險保額，但不能「彈性繳費」，通常有保證最低死亡給付，而「變額萬能壽險」與變額壽險差異在於多了「彈性繳費」且死亡給付分甲乙兩型。

且因投資型人壽保險含有壽險保障，提供被保險人死亡或全殘保障，所以每個月所繳的錢有一部分買保障，剩下的錢才能進行投資。

  投資型年金保險主要為變額年金險，變額年金險則完全沒有壽險成分，因此所繳的保費完全可用來做投資，其常見的繳費方式包含躉繳、定期繳費或彈性繳費，累積期間之保單帳戶價值隨績效而定   投資型保單至少有