「飛揚人生」保單連結每月資產撥回的類全委帳戶，由投信代操，每月領取撥回資產，年化息現金配息率約3.8％，如果單位淨值在10.25元以上，則 ...黃大偉理財研究室跳到主文『平凡之理財路，也能邁向財富自由』部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片黃大偉來為你加薪-GoogleADOct16Tue201821:27【美元投資型保單】高配息率(3.8~5%)國泰人壽飛揚人生外幣變額年金保險，報酬率分析【美元投資型保單】國泰人壽飛揚人生外幣變額年金保險，報酬率分析 前言 國泰人壽飛揚人生外幣變額年金保險年金保險主推具「月撥回」及「身故保本」兩大特色，除了每月穩定現金收入外，還提供身故至少拿回總保費的保證。

 「飛揚人生」保單連結每月資產撥回的類全委帳戶，由投信代操，每月領取撥回資產，年化息現金配息率約3.8％，如果單位淨值在10.25元以上，則年化撥回率金可拉升至5％。

 國泰人壽飛揚人生外幣變額年金保險的「身故保本」是2016年保險公司才開始推出附「保證給付」的投資型保單的其中一種，但這種附「身故保本」的投資型保單的保本是身故時皆能保證拿回所繳保費，還是有所限制呢？保證身故基準額是美元保證，非台幣保證，無論是買台幣版或美元版的保單：(1)台幣保單-飛揚人生變額年金保險:身故時拿回當初所繳台幣保費等值美元的金額，匯率依當時台幣進入不同投資帳戶時，換成美元時所用的匯率。

(2) 美元保單-飛揚人生變額外幣年金保險:身故時拿回當初所繳幣美元的保險費。

(3)提供年金化前身故保本保證，即在年金累積期身故，才能領回當初所繳的保費，如果已進入年金給付，則無此保證。

  飛揚人生變額年金保險的另一個最大特色是「月配息或月撥回」的設計，其月配的金額和投資帳戶的單位淨值有關，淨值越高撥回越高。

如單位淨值＜8.0美元，則不配息；如淨值在8～10.25美元，其年化配息率約3.8%；如淨值大於10.25美元，其年化配息率約5% 撥回資產基準日單位淨值每單位撥回資產金額(美元)撥回資產基準日單位淨值<8.00無8.00≦撥回資產基準日單位淨值<10.250.0316710.25≦撥回資產基準日單位淨值0.04167  這張變額年金險保單，主要被當成固定月配息型的退休商品，而投資標的主要以股債平衡的基金為主，所以風險及報酬率的波動會較以股票為主要投資標的的基金商品來的低。

 事實上，分析投資型保單一直是一件相當具有挑戰性的課題，如何真實及不偏不倚的呈現保單的面貌，讓民眾了解自己是否該買投資型保單或是傳統保單，才是撰寫本文主要的目的。

如何您以為本文最後會下的結論是「投資型保單風險太大，不適合大部份的人保險」，那您可能會失望。

如果投資型保單的風險大到不該投資，那股市風險，自行創業的風險不是更大嗎？相信大部分買過股票的朋友，一定了解個別股票每日、每週、每月及每年的價格波動是相當大的，獲利機會及虧損的風險都是相對的高。

而投資型保單到底該把它當成保險、基金還是股票來看待呢？該如何分析呢？其實不難回答這些問題，只是把投資型拆解成「保險」與「投資」兩部分，便可以讓分析保單好壞變的簡單。

而以保險來看，就要看保險相關的費用支出，以投資來看，就要分析其投資標的之報酬率，最後再來計算兩都合併的總報酬率。

接下來，我們先介紹一下投資型保單的人門知識，以利大家可以理解本文後續的分析步驟及手法。

  投資型保單入門 所謂的投資型保單，是結合「保險」與「投資」功能的商品，民眾所繳交的保費，除了用來支應保險成本與保單相關費用外，其餘的保費則會依照保戶事先約定的方式和比重進行投資，目前市場上銷售投資型保單可分為：投資型人壽保險、投資型年金保險二大類，投資型保險的運作相對於傳統型保險的差別，在於盈虧自負及專設帳簿。

若從操作方式區分，則包括委託投信公司代操的「類全委」—也就是委由專業經理人代為操盤，以及保戶親自操作的「自選標的」兩種！ 投資型人壽保險又分為變額壽險、變額萬能壽險兩種，其中變額壽險有壽險保額，可隨需求，拉高或調降壽險保額，但不能「彈性繳費」，通常有保證最低死亡給付，而「變額萬能壽險」與變額壽險差異在於多了「彈性繳費」且死亡給付分甲乙兩型。

且因投資型人壽保險含有壽險保障，提供被保險人死亡或全殘保障，所以每個月所繳的錢有一部分買保障，剩下的錢才能進行投資。

  投資型年金保險主要為變額年金險，變額年金險則完全沒有壽險成分，因此所繳的保費完全可用來做投資，其常見的繳費方式包含躉繳、定期繳費或彈性繳費，累積期間之保單帳戶價值隨績效而定   投資型保單至少有

商品特色. 美元收付; 身故保證給付機制，市場波動免擔心; 委託投資帳戶，由專家為您規劃配置與買賣時機; 單位資產淨值≧8，每月領取投資收益，資金運用更靈活.首頁>商品資訊>投資型保險>真飛揚人生外幣變額年金保險商品資訊保險商品總覽所有商品熱門商品保障型保險壽險保障保險健康醫療保險意外傷害保險Hen罩組合專案公教人員長照服務專區還本/增額型保險投資型保險團體保險專區微型保險專區外溢保單專區旅平險專區網路投保傳真投保易CALL保立即預約機場投保出國好禮遊附加/批註條款國際保險業務(OIU)銀行/電話行銷商品電話行銷專區銀行保代專區房貸專區房貸商品房貸試算線上申請房屋貸款契約變更說明指標利率宣告房貸繳息Q＆A共同行銷與代銷專區青年度假打工專區保單活化專區高齡化保險專區國泰人壽真飛揚人生外幣變額年金保險商品名稱內容國泰人壽真飛揚人生外幣變額年金保險變額年金單筆繳費保單ＤＭ保單條款商品說明書複製商品連結連結已複製承保年齡45歲至70歲；要保人實際年齡須年滿7足歲商品特色美元收付身故保證給付機制，市場波動免擔心委託投資帳戶，由專家為您規劃配置與買賣時機單位資產淨值≧8，每月領取投資收益，資金運用更靈活註：本保險不提供未來投資收益、撥回資產或保本之保證，另投資標的的收益或撥回資產可能由投資標的的收益或本金中支付。

給付項目保證給付年金給付投保規定被保人年齡45歲至70歲；要保人實際年齡須年滿7足歲保險期間終身（年金最高給付至100歲為止）年金累積期間要保人投保時可選擇第6保單週年日（含）以後之一特定保單週年日做為年金給付開始日，但不得超過被保險人保險年齡達95歲之保單週年日。

（要保人亦得於年金給付開始日的60日前以書面或其他約定方式通知本公司變更年金給付開始日；變更後的年金給付開始日須在申請日60日之後，且不得超過被保險人保險年齡達95歲之保單週年日。

）年金保證期間可選擇5、10、15、20年(年金給付開始日之年齡+保證期間，合計不得超過被保險人100歲)繳費方式躉繳所繳保險費限制最低限制為1.5萬美元；最高為100萬美元。

保險費須以10美元為單位費用一覽表保險費用說明保單行政費保單行政費＝「契約生效日及各保單週月日之保單帳戶價值」×「保單行政費率」，逐月由保單帳戶價值中扣繳。

但第一次保單行政費為「保險費」×「保單行政費率」，由保險費中扣繳。

保單年度第1年第2年第3年及之後保單行政費率每月0.2%每月0.1%每月0%保單管理費無。

身故保證費用每月身故保證費用=「扣除保單行政費及配息停泊標的之投資標的價值後的保單帳戶價值」x「投保年齡身故保證費用費率(詳保單條款附表二)」。

於投資配置日前，由保險費中扣繳，其後每屆保單週月日時，由單位數中扣繳。

投資標的經理費共同基金：本公司未另外收取。

委託投資帳戶：每年1.2%(包含國泰人壽收取之經理費及投信的代操費用)，已反應於投資標的淨值中，委託投資帳戶如投資於該投信經理之基金時，該部分委託資產投信不收取代操費用。

投資標的轉換費同一保單年度內，投資標的之前6次轉換，免收投資標的轉換費。

若要保人以網際網路方式申請投資標的轉換者，同一保單年度內第7至第12次申請轉換亦免收投資標的轉換費。

超過上述次數的部分，本公司每次將自轉出金額中扣除15美元之投資標的轉換費。

註1：但要保人因投資標的關閉或終止之情形發生，而於該投資標的關閉或終止前所為之轉換，或僅申請轉出配息停泊標的者，該投資標的之轉換不計入轉換次數，亦不收取投資標的轉換費。

註2：申請轉換配息停泊標的時，本公司僅接受轉出之申請，不受理轉入之申請。

解約費用「申請辦理次一個資產評價日的保單帳戶價值扣除配息停泊標的價值」×「該保單年度解約費用率」。

保單年度第1年第2年第3年及以後解約費用率5%4%0%部分提領費用解約費用率非為零之保單年度：「部分提領金額扣除配息停泊標的提領金額」×「該保單年度解約費用率」。

解約費用率為零之保單年度：辦理部分提領時，可享有同一保單年度內4次免費部分提領之權利；超過4次的部分，本公司將自每次部分提領之金額中扣除30美元之部分提領費用。

註：要保人因投資標的關閉或終止之情形發生，而於該投資標的關閉或終止前所為之部分提領，或僅申請提領配息停泊標的者，該投資標的不計入部分提領次數，亦不收取部分提領費用。

投資標的委託投資帳戶風險報酬等級投資標的名稱幣別經理費(%)(註)管理費(%)收益分配或撥回資產1RR3委託聯博投資帳戶-樂活聯年平