但勞保即將破產，活化商業保險是重要退休解方。

... 火炎表示，目前沒聽到爭議，但依規定保險公司要提供保戶轉換前後保險利益比較表，保戶再做決定。

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但勞保即將破產，活化商業保險是重要退休解方。

保戶想運用保單活化，可把握5要點。

11613瀏覽數圖片來源：Shutterstock分享其他文盧沛樺天下Webonly2021-06-2911613瀏覽數49歲的胡先生（化名）是宏泰人壽保戶，6月初接到宏泰的電話，介紹保單活化專案，建議胡先生把2008年買的增額型壽險解約，換成「宏觀人生終身壽險」或「瑪麗亞長期照顧終身保險」。

甚至，電銷人員還告訴他，因為疫情，考量保戶有金錢需求，即使不做保單活化，只要保戶願意解掉舊保單，就額外提供解約金10%。

胡先生原有的壽險保單，預定利率2.75%，但它更吸引人的是，身故保障會隨時間增加，且是複利成長。

胡先生還記得當初業務員告訴他，繳費期滿後，每年辦部份解約，每年領4萬，可領到死，但保額不變，死後還能留一筆錢給小孩。

但宏觀人生終身壽險的預定利率才1.75%，也沒有複利增額機制。

胡先生再過5年，舊保單就繳費期滿，因此他決定不參與活化專案。

「保單活化」是金管會2014年推出的新政，可說是保單轉換2.0。

原本保險公司就提供保單轉換，保戶可拿舊保單換新保單，但過去以同險種間轉換為主；保單活化則是開放不同險種間的轉換。

主要考量台灣進入高齡化社會，民眾普遍醫療保障或退休金準備不足，開放民眾將多餘壽險保障，轉換到年金險、醫療險或長照險。

保單活化不是毒藥，但壽險換壽險有爭議但宏泰卻叫保戶拿壽險換壽險，雖不違規，卻不是保單活化的常態，恐衍生保險消費爭議。

廣告「壽險換壽險，已經不是保單活化的本意，而且把高利率換成低利率保單，這樣不是很好，」主導保單活化政策上路、時任金管會副主委王儷玲說。

通常預定利率愈低，代表保費愈貴，對保戶愈不利。

宏泰人壽回應，「公司一直都歡迎客戶於投保多年之後，可以重新評估商品適合度，必要時可以透過契約轉換方式來滿足人生不同階段的需求。

」宏泰這麼做的真正理由，應該是為了替自身的財務拆彈。

自金管會對壽險業祭出雙重財務預警指標以來，宏泰人壽是唯一一家連續入榜的黑名單。

儘管今年初已完成增資，但資本適足率（RBC）、淨值比，仍只低空飛過低標。

在全體壽險業，公司財務體質仍排在末段班。

更嚴峻的挑戰是，5年後台灣保險業要接軌新的國際會計準則IFRS17，體質欠佳的保險公司，將無所遁形。

廣告政大風險管理與保險學系教授蔡政憲解釋，早期增額型壽險，因定價錯誤，保險公司低估了保費，導致在保單年度中後期，現金流出會較傳統保單嚴重。

這意味著，從保戶收到的總保費，可能會不夠付給保戶身故理賠。

為了彌補落差，保險公司必須增提更多準備金支應。

「現在的會計系統，不會反映定價錯誤的問題，但IFRS17上路，就會顯現出