選擇權Put/Call Ratio @ 期權加油站:: 痞客邦:: | p/c值是什麼
期權加油站跳到主文國內外期貨.選擇權.程式交易.multicharts.Easywin.YMF.營業員.開戶.連絡我[email protected]部落格全站分類：財經政論相簿部落格留言名片Dec30Wed201511:09選擇權Put/CallRatio Put/CallRatio分為成交量和未平倉量。
若是指「成交量的Put/CallRatio」，用整句用中文表達即「用Put的成交量除以Call的成交量之比例」，若是指「未平倉量的Put/CallRatio」，即「用Put的未平倉量除以Call的未平倉量之比例」的意思。
上述兩者也是最常用的Put/CallRatio。
另外，所謂的「Put的成交量」或「Put的未平倉量」皆是指Put的所有履約價之總合量，在Call的方面也是。
在成交量的Put/CallRatio方面，若成交量的Put/CallRatio越大，代表Put的交易越較Call的交易活絡，市場偏空的氣氛越濃在未平倉量的Put/CallRatio方面，若未平倉量的Put/CallRatio越大，代表Put的未平倉量越大於Call的未平倉量，亦代表市場偏空的氣氛越濃選擇權多為散戶參與，因此，由選擇權商品中交易最為熱絡的台指選擇權成交量與未平倉量，去看PUT(賣權)/CALL(買權)相除的比值(Ratio)，可大致看出台指選擇權市場裡散戶與大戶(散戶的相反為大戶)的心態，也可初步提供一個籌碼面多空的參考指標。
未平倉量Put/Call比＜1代表散戶偏多，行情處空頭Put/CallRatio可當做散戶心態，反之也能做為大戶的心態。
當一行情走了一個波段時，不論是多或空，散戶的籌碼情形多被視為一個反轉指標，意即當多頭行情走了一大波段時，散戶籌碼明顯增多到一個程度時，就可能是行情走到末端；反之，則可能是空頭行情走到末段。
當Put/CallRatio值小於1時，顯示散戶偏多，這參考意義在於散戶在想什麼，而這值也需與三大法人的籌碼面去做比較，當行情連續往下挫時，值會愈大，這代表著散戶呈現追空。
未平倉量Put/Call比＞1代表散戶偏空，行情往往和散戶預期相反Put/CallRatio若將散戶心態的值反過來看，就是大戶心態了。
一般來看，大戶長期是贏家，因此，當未平倉量Put/CallRatio大於1的時候，顯示行情處於多頭，因為Put的未平倉量大於Call時，就顯示大戶願意賣較多的Put，賣出Put顯示是看多，因此，就足以做為籌碼面偏多的意義。
根據歷史數據參考，未平倉量Put/CallRatio等於1的時候，顯示是多空均衡，當1.2以上，就需留意行情可能反轉，至於在0.6時，就有可能是行情可能會出現跌深反彈的格局。
結算日前後參考性會大減，不過，未平倉量Put/CallRatio值屬於落後指標，舉例來說，今天得知昨天的未平倉量Put/CallRatio值，並不能完全解釋今天盤中的變化，並且，台指選擇權的未平倉餘額是不分月份的，因此，在每個月合約結算日的前後將會有很大的變動，也需特別留意，在結算日前後幾天，此數值的參考指標意義將大幅減低。
期交所有提供台指選擇權每日的P/CRatio的查詢相關連結 元大期貨研究部每日P/CRatio研究報告連結 文章標籤選擇權元大期貨全站熱搜創作者介紹元大期貨楊宗儒期權加油站元大期貨楊宗儒發表在痞客邦留言(0)人氣()E-mail轉寄全站分類：財經企管個人分類：選擇權此分類上一篇：選擇權敏感度指標此分類下一篇：選擇權跨式勒式交易策略上一篇：認識東証期貨下一篇：高勝算操盤~讀書心得歷史上的今天2015:高勝算操盤~讀書心得▲top留言列表發表留言文章分類期貨商品介紹(31)關於Multicharts(81)技術分析指標(80)好文分享(43)名人投資術(33)讀書心得(22)投資講座(0)選擇權(10)ETF(10)投資資訊(26)交易策略(36)行銷活動(0)開戶相關(7)工作心得(17)下單平台(17)生活雜記(5)最新文章月曆«五月2021»日一二三四五六 12345678910111213141516171819202122232425262728293031 留言給我精選文章精選文章2021四月(1)2020十月(1)2020九月(1)2020八月(3)2020七月(6)2020六月(4)2020五月(1)2020四月(3)2020三月(1)2020二月(1)2019十二月(2)2019十一月(1)2019十月(3)2019九月(4)2019八月(7)2019六月(4)2019五月(4)2
若是指「成交量的Put/CallRatio」，用整句用中文表達即「用Put的成交量除以Call的成交量之比例」，若是指「未平倉量的Put/CallRatio」，即「用Put的未平倉量除以Call的未平倉量之比例」的意思。
上述兩者也是最常用的Put/CallRatio。
另外，所謂的「Put的成交量」或「Put的未平倉量」皆是指Put的所有履約價之總合量，在Call的方面也是。
在成交量的Put/CallRatio方面，若成交量的Put/CallRatio越大，代表Put的交易越較Call的交易活絡，市場偏空的氣氛越濃在未平倉量的Put/CallRatio方面，若未平倉量的Put/CallRatio越大，代表Put的未平倉量越大於Call的未平倉量，亦代表市場偏空的氣氛越濃選擇權多為散戶參與，因此，由選擇權商品中交易最為熱絡的台指選擇權成交量與未平倉量，去看PUT(賣權)/CALL(買權)相除的比值(Ratio)，可大致看出台指選擇權市場裡散戶與大戶(散戶的相反為大戶)的心態，也可初步提供一個籌碼面多空的參考指標。
未平倉量Put/Call比＜1代表散戶偏多，行情處空頭Put/CallRatio可當做散戶心態，反之也能做為大戶的心態。
當一行情走了一個波段時，不論是多或空，散戶的籌碼情形多被視為一個反轉指標，意即當多頭行情走了一大波段時，散戶籌碼明顯增多到一個程度時，就可能是行情走到末端；反之，則可能是空頭行情走到末段。
當Put/CallRatio值小於1時，顯示散戶偏多，這參考意義在於散戶在想什麼，而這值也需與三大法人的籌碼面去做比較，當行情連續往下挫時，值會愈大，這代表著散戶呈現追空。
未平倉量Put/Call比＞1代表散戶偏空，行情往往和散戶預期相反Put/CallRatio若將散戶心態的值反過來看，就是大戶心態了。
一般來看，大戶長期是贏家，因此，當未平倉量Put/CallRatio大於1的時候，顯示行情處於多頭，因為Put的未平倉量大於Call時，就顯示大戶願意賣較多的Put，賣出Put顯示是看多，因此，就足以做為籌碼面偏多的意義。
根據歷史數據參考，未平倉量Put/CallRatio等於1的時候，顯示是多空均衡，當1.2以上，就需留意行情可能反轉，至於在0.6時，就有可能是行情可能會出現跌深反彈的格局。
結算日前後參考性會大減，不過，未平倉量Put/CallRatio值屬於落後指標，舉例來說，今天得知昨天的未平倉量Put/CallRatio值，並不能完全解釋今天盤中的變化，並且，台指選擇權的未平倉餘額是不分月份的，因此，在每個月合約結算日的前後將會有很大的變動，也需特別留意，在結算日前後幾天，此數值的參考指標意義將大幅減低。
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