為什麼是每年支出乘以25？ 一些美國財務自由討論區都是以這數字為標竿，假設基礎是根據4% Safe Withdrawal Rate（SWR）這樣 ...怎樣才算「財務自由」？你可以算25倍經驗法則作者Joseph收藏文章很開心您喜歡Joseph的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！Joseph字體放大分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結已複製文章連結投資達人怎樣才算「財務自由」？你可以算25倍經驗法則2021年4月29日作者Joseph文章來源Joseph之前有位朋友問我怎樣才算財務自由？希望我能提供個數字，對於這個問題在絕對數字上，我一直都沒有個好的答案，因為每個人的狀況都不盡相同，不過倒有個簡單且通用的公式可以參考：總資產＝每年支出 ×25至於每年支出多少？豐儉由人。

為什麼是每年支出乘以25？一些美國財務自由討論區都是以這數字為標竿，假設基礎是根據4%SafeWithdrawalRate（SWR）這樣的經驗法則衍生而來的，在適當的財務規劃下，從第一年資產中提取4%來當生活費，即使在沒有工作收入的情況下，整筆資產將生生不息，每年根據通膨調整也足以支應所需，不管多長的餘命年假設。

必須提醒大家，4%安全提款率（SWR）只是經驗法則，「經驗」的意思就是大多數狀況下是成功的，也就是偶爾可能不那麼成功。

而會影響這個經驗法則最主要有三個變數：1、預期報酬率想要財務自由，又不想工作到死，在4%SWR的假設下，就必須讓錢工作的比你更勤奮，因為沒有投資報酬，累積的財富會在少於25年內耗盡。

這部分應以整體報酬為考量，複利計算，不一定要固定收益的現金流。

2、通膨調整率物價會越來越高，生活花費必須將通膨考慮進去，雖然我們無法預估多少通膨，不過也沒那麼嚴重，因為生活是有彈性的，短期的通膨並不一定會對日常有立即的衝擊，但仍必須保留這樣的空間。

3、預期餘命年活的時候生活品質很差卻死得很富有，或在死之前就把錢花光，都是我們不樂見的。

很多人擔心自己活太久，不過真的不要想太多，長生不死需要的是更罕見的技能，這可能比學如何投資賺錢更難。

這三個變數如何互相影響？我預設永遠保留2年的生活費（可以隨時使用的現金），每一年過後提撥一年的生活費並依通膨進行調整，以此類推進行試算：通膨調整率1%（每年調高1%生活費 ），投資報酬率5%，財產會在60年耗盡，如果報酬率為6%，就算長生不死也花不完。

通膨調整率2%（每年調高2%生活費 ），投資報酬率6%，財產會在56年耗盡，如果報酬率為7%，就算長生不死也花不完。

通膨調整率3%（每年調高3%生活費 ），投資報酬率7%，財產會在53年耗盡，如果報酬率為8%，就算長生不死也花不完。

可以看到在各種預期報酬率與通膨調整率下，25倍年支出的資金會耗盡的年數，上面這樣的試算雖然很簡單，但至少提供一個架構，可以協助我們了解什麼樣的生活品質需要多少的報酬支撐，藉此進行資產配置，尋找合適的投資工具。

我知道會有人說如何存到25倍年支出的資金才是重點，或抱怨財務自由是錢賺很多的人的特權，但事實並非如此，只要願意動腦思考且身體力行的人都有機會。

上述數字只是基本原則，如果希望在生活上更有安全感，可以在生活費上多保留一些，購買保險或在其他參數上進行一些調整；但要了解一個事實，安全感是非常昂貴的，因為多個5%～10%安全邊際都不是小數字，保險也要付出成本。

提供一個Excel試算表，有興趣的人可以下載去調整自己的假設數字。

《業主型投資人》授權轉載【延伸閱讀】財務自由3步驟：理財、學習、被動收入！我用死薪水輕鬆理財賺千萬 週餘 篇註冊/登入會員免費註冊74071 分享文章分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股收藏已收藏很開心您喜歡Joseph的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！Joseph分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結相關個股追蹤股感@stockfeel詼諧輕鬆看時事股感，來自生活影像中的股感每日知識發送地圖推薦 推薦您和本文相關的多維知識內容什麼是地圖推薦？推薦您和本文相關的多維知識內容 1【理財金字塔＆理財金三角】生活和投資理財都要錢，怎麼分配才好？財商 2「年紀輕、薪水低」學投資會不會太早？專家給年輕人的2點建議財管 3複利的力量(二)財管 4學習投資第四步：條件評估，3個方法確認適合的投資項目財管 5若漏掉這個關鍵步驟，兼再多差也不能解決財務問題！財商 6理財三大迷思，你踩雷了嗎？現在清醒還來得及財商 71千元