投資連結保險用手机看条目扫一扫，手机看条目出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/)目錄1什麼是投資連結保險2投資連結保險產生的背景3投連險的特點4投資連結險的運作條件5投連險在中國的發展6制約我國投連險健康發展的因素[編輯]什麼是投資連結保險　　投資連結保險，簡稱投連險。

是指包含保險保障功能並至少在一個投資賬戶擁有一定資產價值的人身保險產品。

投資連結保險除了同傳統壽險一樣給予保戶生命保障外，還可以讓客戶直接參与由保險公司管理的投資活動，將保單的價值與保險公司的投資業績聯繫起來。

大部分繳費用來購買由保險公司設立的投資賬戶單位，由投資專家負責賬戶內資金的調動和投資決策，將保戶的資金投入在各種投資工具上。

“投資賬戶”中的資產價值將隨著保險公司實際投資收益情況發生變動，所以客戶在享受專家理財好處的同時，一般也將面臨一定的投資風險。

[編輯]投資連結保險產生的背景　　在一個金融市場受到管制與保護的環境中，傳統壽險可以生存得很好。

因此，保險公司幾乎不存在任何刺激去正視消費者的需要及外部世界的變化。

他們也因此而形成一種錯覺：世界應以保險業的傳統為重心來演進。

20世紀50、60年代，歐美髮達國家相繼進入消費者主權時代，推銷觀念為營銷理念所取代。

同時，就科技基礎而言，信息技術革命開始發生並全面影響所有的經濟領域。

20世紀70年代，市場經濟發達國家相繼取消了對利率和匯率的管制，金融業進入壁壘開始崩塌。

　　同時，20世紀70年代的美、英等國處於高通脹的陰影之下，消費者團體開始嚴厲抵制傳統壽險保單的低預定利率模式。

正如1979年10月美國聯邦交易委員會公佈的一份報告所說的那樣，“消費者每年損失數十億元，因為他們選擇了資訊不足的、不適當的人壽保險”，該報同時也指出，“終身壽險保單的儲蓄部分平均收益只有1%—2%，舊保單持有人也許正在賠錢”。

同時受到指責的還有傳統壽險僵化的保費結構。

傳統壽險以靜態為主要特征之一，即保額與保費固定、投資利率預定、繳費時間固定。

由於保險金額和保費水平很難改變，它自然無法適應消費者因財務狀況改變、金融與經濟環境改變而變動的理財需求，這就造成了保險公司靜態的理財服務與消費者動態變化的理財需求不匹配的矛盾。

　　受到指責的不只是僵化的保費結構，還包括傳統壽險保費統收統支、暗箱操作的運作模式。

統收統支使得消費者無法瞭解保費在死亡率費用、附加費用以及現金價值之間的分配。

　　而且，在金融市場開始大幅波動的環境中，消費者正在捨棄傳統壽險“低保證”的好處。

傳統壽險投資功能缺位的弱點日益突出，退保率大幅攀升。

另外，在金融創新的浪潮中，由於市場競爭激烈，保險公司不得不一再調高預定利率，而這會使得他們受到利差損的嚴重困擾，因此，從其自身利益考慮，保險公司也迫切需要轉移投資風險。

　　投資連結保險（以下簡稱投連險）的興起，正是上述“消費者主權”思想和“動態理財”思想的集中產物。

經過短短20多年的發展，投連險在主要OECD國家市場份額迅猛增長。

[編輯]投連險的特點　　透明性。

投連險保單在操作上的透明度很高，保單所有人可以看清楚每期的保單資金在投資、死亡率費用、附加費用上的具體分配情況，也可以看清保費、風險保額、凈風險保額、現金價值等保單要素的運作過程。

透明性有利於減少保險公司與消費者之間的信息不對稱，從而有助於提升消費者對保單的信心。

透明性還有利於一個公正、公平、公開的保險市場的形成，增加“市場之手”的力量。

這是因為，消費者獲得了知情權以後，就能夠對不同保險產品進行比較。

　　靈活性（彈性）。

投連險保單保費可以靈活支付，保險金額可以靈活調整，投資賬戶也可以靈活轉換，一張保單就可以靈活適應消費者未來多樣化且不確定的理財需求。

　　只要保單的賬戶價值足以支付按月扣繳的死亡率費用與附加費用，保單就繼續生效。

相比之下，傳統保單的生效有賴於按時繳納事先預定的保費。

　　消費者主導性。

在支付了初期最低保費之後，保單所有人可以按其需要在任意時間支付任意數量的保費，甚至可以暫停保費支付，只要保單的現金價值足夠支付保險成本與附加費用。

並且，只要理由正當，保單所有人可以自由地提高（在提供可保證明以後）或降低保額，他們也