槓桿意思是什麼？有哪些工具？要注意什麼？ | 投資槓桿原理
接觸理財一陣子後，可能就會聽到「槓桿」這兩個字，或者是「財務槓桿」、「槓桿投資」等等。
「槓桿」兩個字來自亞里斯多德的「槓桿原理」 ...槓桿意思是什麼？有哪些工具？要注意什麼？作者百舜收藏文章很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！百舜字體放大分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結已複製文章連結選股學習槓桿意思是什麼？有哪些工具？要注意什麼？2021年6月10日作者百舜文章來源股感知識庫接觸理財一陣子後，可能就會聽到「槓桿」這兩個字，或者是「財務槓桿」、「槓桿投資」等等。
「槓桿」兩個字來自亞里斯多德的「槓桿原理」，也就是取得適當的距離後，只花一點力氣就能抬起更重的東西。
這概念放到財務上，就是指「花一點錢，享受/投資原本需要更多錢才能達到的事情」。
那麼，財務槓桿的工具有哪些？使用財務槓桿又該注意些什麼？這篇文章一次整理給大家。
財務槓桿的工具有哪些？「財務槓桿」可以分兩大類，一類是「借錢」，一類是「投資自帶槓桿的金融商品」，如下圖。
「借錢」又能分兩種，一種是「直接借筆錢給你」，像信貸、房貸、車貸等都屬此類(房貸和車貸是把錢換成房子和車子，所以歸在此類)。
這種貸款的利率比另一種低，但較不靈活，比方說，這種貸款常有「過幾年後才能結清」的規定，如果提前結清甚至可能要付違約金。
所以辦這種貸款最好要有「得還債一陣子」的心理準備。
另一種則是「開個額度給你，沒用到就不收錢」。
像是信用卡額度、「理財型房貸」等都在此類。
這種貸款通常利率較前者高，但也較靈活，隨時借隨時還，以日計息。
以上是生活方面的財務槓桿，接下來來講投資上的。
財務槓桿的投資方式有哪些？如前面所說，這可分兩種，一種是「借錢投資」，一種是「投資自帶槓桿的金融商品」。
「借錢投資」最常見的是「借錢買股票」，專有名詞叫做「融資」，也就是「股票信用交易帳戶」。
它也是「開個額度給你，沒用到就不收錢」的機制，但是它與前面提到的「理財型房貸」最大的不同是，額度只能用來買股票，不能拿來買其他東西。
理財型房貸是開個帳戶給你，裡面放著能動用的金額。
需要錢的時候就去裡面領，然後從領出錢的那一刻開始計算利息；「股票信用交易帳戶」顯示的是「融資額度(有些美股券商則顯示購買力)」，比方說我放100萬台幣在裡面，當我要買股票的時候就可以買價值150萬的股票。
但當我要領錢時，一樣是從原本放在戶頭裡的100萬台幣扣，跟融資額度無關。
一般來說，買上市股票融資能借到60%，買上櫃股票融資能借到50%，也就是說如果我要買100萬台幣的上市股票，我只要準備40萬；買100萬的上櫃股票則要準備50萬。
而且申請額度需要附財力證明等資料。
有沒有發現它的槓桿比房貸小？房貸一般的頭期款約佔房價的三成，所以如果要買100萬的房子，我們只要拿出30萬，比買上市股票還少。
因為房貸我們有把房子抵押給銀行，萬一我房貸繳不出來，銀行可以把我的房子拿去賣；股票信用交易卻沒有，所以股票下跌到某個程度時，券商會非常緊張，他們會希望我們放錢進去(也就是「維持保證金」)，不然就會強制賣出我們的持股(俗稱「斷頭」)。
因此每次股災時總哀鴻遍野，這也是融資買股時特別要留意的地方。
除了借錢買股票等「融資」外，還有「自帶槓桿的金融商品」，也就是槓桿ETF、期貨、選擇權、權證、外匯保證金等衍生性商品。
為什麼叫做「自帶槓桿」呢？因為這類商品本身的設計就有放大漲跌幅的效果，只需要一點錢就可以投資實際金額更龐大的商品，就像我們只要拿頭期款就能買房一樣。
但是期貨、選擇權的槓桿比房貸大得多，比方說大台指期貨，它的最低投資門檻是148,000台幣(依據2020年9月時的台灣期交所原始保證金公告)，但是卻能交易相當於金額2,575,000(依據2020年9月18日台股指數收盤計算)的商品，槓桿足足有17倍多。
更不用說選擇權的槓桿有機會到100倍了。
這類商品最早被發明的目的是為了避險，希望讓人只要使用一點資金就能避開風險，因此槓桿才會設計得這麼大。
這類有保證金商品最特別的地方之一就是「到期日」。
比方說一週到期的權證，就算我千辛萬苦的研究、真的看準了某檔股票未來會上漲，但只要它在到期日前沒上漲就不算數。
期貨、選擇權等需要保證金的金融商品都是如此，千萬
「槓桿」兩個字來自亞里斯多德的「槓桿原理」 ...槓桿意思是什麼？有哪些工具？要注意什麼？作者百舜收藏文章很開心您喜歡股感知識庫的文章，追蹤此作者獲得第一手的好文吧！百舜字體放大分享至Line分享至Facebook分享至Twitter複製文章連結已複製文章連結選股學習槓桿意思是什麼？有哪些工具？要注意什麼？2021年6月10日作者百舜文章來源股感知識庫接觸理財一陣子後，可能就會聽到「槓桿」這兩個字，或者是「財務槓桿」、「槓桿投資」等等。
「槓桿」兩個字來自亞里斯多德的「槓桿原理」，也就是取得適當的距離後，只花一點力氣就能抬起更重的東西。
這概念放到財務上，就是指「花一點錢，享受/投資原本需要更多錢才能達到的事情」。
那麼，財務槓桿的工具有哪些？使用財務槓桿又該注意些什麼？這篇文章一次整理給大家。
財務槓桿的工具有哪些？「財務槓桿」可以分兩大類，一類是「借錢」，一類是「投資自帶槓桿的金融商品」，如下圖。
「借錢」又能分兩種，一種是「直接借筆錢給你」，像信貸、房貸、車貸等都屬此類(房貸和車貸是把錢換成房子和車子，所以歸在此類)。
這種貸款的利率比另一種低，但較不靈活，比方說，這種貸款常有「過幾年後才能結清」的規定，如果提前結清甚至可能要付違約金。
所以辦這種貸款最好要有「得還債一陣子」的心理準備。
另一種則是「開個額度給你，沒用到就不收錢」。
像是信用卡額度、「理財型房貸」等都在此類。
這種貸款通常利率較前者高，但也較靈活，隨時借隨時還，以日計息。
以上是生活方面的財務槓桿，接下來來講投資上的。
財務槓桿的投資方式有哪些？如前面所說，這可分兩種，一種是「借錢投資」，一種是「投資自帶槓桿的金融商品」。
「借錢投資」最常見的是「借錢買股票」，專有名詞叫做「融資」，也就是「股票信用交易帳戶」。
它也是「開個額度給你，沒用到就不收錢」的機制，但是它與前面提到的「理財型房貸」最大的不同是，額度只能用來買股票，不能拿來買其他東西。
理財型房貸是開個帳戶給你，裡面放著能動用的金額。
需要錢的時候就去裡面領，然後從領出錢的那一刻開始計算利息；「股票信用交易帳戶」顯示的是「融資額度(有些美股券商則顯示購買力)」，比方說我放100萬台幣在裡面，當我要買股票的時候就可以買價值150萬的股票。
但當我要領錢時，一樣是從原本放在戶頭裡的100萬台幣扣，跟融資額度無關。
一般來說，買上市股票融資能借到60%，買上櫃股票融資能借到50%，也就是說如果我要買100萬台幣的上市股票，我只要準備40萬；買100萬的上櫃股票則要準備50萬。
而且申請額度需要附財力證明等資料。
有沒有發現它的槓桿比房貸小？房貸一般的頭期款約佔房價的三成，所以如果要買100萬的房子，我們只要拿出30萬，比買上市股票還少。
因為房貸我們有把房子抵押給銀行，萬一我房貸繳不出來，銀行可以把我的房子拿去賣；股票信用交易卻沒有，所以股票下跌到某個程度時，券商會非常緊張，他們會希望我們放錢進去(也就是「維持保證金」)，不然就會強制賣出我們的持股(俗稱「斷頭」)。
因此每次股災時總哀鴻遍野，這也是融資買股時特別要留意的地方。
除了借錢買股票等「融資」外，還有「自帶槓桿的金融商品」，也就是槓桿ETF、期貨、選擇權、權證、外匯保證金等衍生性商品。
為什麼叫做「自帶槓桿」呢？因為這類商品本身的設計就有放大漲跌幅的效果，只需要一點錢就可以投資實際金額更龐大的商品，就像我們只要拿頭期款就能買房一樣。
但是期貨、選擇權的槓桿比房貸大得多，比方說大台指期貨，它的最低投資門檻是148,000台幣(依據2020年9月時的台灣期交所原始保證金公告)，但是卻能交易相當於金額2,575,000(依據2020年9月18日台股指數收盤計算)的商品，槓桿足足有17倍多。
更不用說選擇權的槓桿有機會到100倍了。
這類商品最早被發明的目的是為了避險，希望讓人只要使用一點資金就能避開風險，因此槓桿才會設計得這麼大。
這類有保證金商品最特別的地方之一就是「到期日」。
比方說一週到期的權證，就算我千辛萬苦的研究、真的看準了某檔股票未來會上漲，但只要它在到期日前沒上漲就不算數。
期貨、選擇權等需要保證金的金融商品都是如此，千萬