十分鐘搞懂現金流量表 | 投資活動現金流量負
當企業處於導入期時，現金會不斷從公司流出，加上前期投入還沒完全回收，營業活動的現金流量呈現負數。
此外，由於事業剛起步，仍然需要不斷 ...導覽列首頁新手導覽【報名】投資課程線上函授課程價值線成長力關鍵點回饋金關於我2012年11月7日星期三十分鐘搞懂現金流量表現金流量表顯示企業收入多少、支出多少的現金流動方向。
如果想知道這一年內，資產負債表上現金及存款的增減明細，只要檢視現金流量表即可一目瞭然。
現金流量表內容可區分為三大部分，分別為「營業活動的現金流量」、「投資活動的現金流量」及「融資活動的現金流量」。
一、營業活動的現金流量，內容及意義如下：企業創造現金的能力。
營業活動的現金流量高於同業水準，則該企業「獲利能力較高」。
當營業活動的現金流量呈現負數，有可能是在經營上出現問題（若該企業正處於公司生命週期的導入期，則不在此限）。
二、投資活動的現金流量，內容及意義如下：可得知道企業的投資標的及金額。
與折舊攤提費比較之後，可知企業是否積極投資設備。
需注意與營業現金流量之間的平衡。
「投資活動的現金流量」是由企業拿出現金，所以呈現負數。
若「營業活動的現金流量」和「投資活動的現金流量」兩者相加的結果為正數，就表示該企業經由營業活動賺取的現金，足以支付投資活動所需的資金。
三、融資活動的現金流量，內容及意義如下：可掌握企業現金過與不足的狀況、資金調度方式，以及融資策略。
融資活動的現金流量呈現正數時，表示企業需的資金不足，必須另外籌措。
融資活動的現金流量呈現負數時，表示企業已經賺取足夠現金，可用來減少有利息負債，或者藉由紅利分配或購回自家公司股票等方式，將盈餘回饋給股東。
在上述（公司有多餘現金還債）的情況下，企業的「融資活動的現金流量」會呈現負數，因為公司沒有借錢，而是還債，於是現金由企業內部流向企業外部。
「融資活動的現金流量」呈現正數，因為借來的現金流入企業。
所以，企業的資金調度是向金融機構借款、發行公司債，還是以增加資本額的方式發行股票，都可從「融資活動的現金流量」得知。
現金流量的變化當企業處於導入期時，現金會不斷從公司流出，加上前期投入還沒完全回收，營業活動的現金流量呈現負數。
此外，由於事業剛起步，仍然需要不斷進行投資，於是造成現金持續流出，因此投資活動的現金流量也呈現負數。
在這種情況下，企業必須從別處調度資金，因此融資活動的現金流量呈現正數。
等到企業營運上了軌道，度過成長期、邁入成熟期後，營業活動的現金流量就應該轉為正數。
這時，不再那麼需要緊急調度資金，新增的投資活動也告一段落，於是融資活動的現金流量的數字跟著遞減，再加上開始償還債務，而逐漸轉為負數。
若企業儘管處於導入期，融資活動的現金流量卻呈現負數，可能是剛完成上市的創業經營者，是不能隨意賣掉手中的持股，而且企業還處於創業期、本業未開始獲利，於是經營者就把企業上市籌措而來的資金，以增加股利的方式回饋股東，自己以股東的身分拿錢入袋。
所以以後每當公司營業活動還沒帶來現金，就發表增加分紅的消息，投資人應需注意。
總結我們可以透過現金流量知道些什麼呢？簡單地說，現金流量表能告訴我們一整年的現金餘額增減的原因。
也就是說，當年度結算的結果，現金出現增減情形時，我們可以從現金流量表得知企業是從事何種活動，導致現金增加或減少。
※參考資料：公司不教，但要你懂的財務知識※更多的基本分析書目，請參考：汪汪書架的書–基本分析張貼者：汪汪於下午1:59以電子郵件傳送這篇文章BlogThis！分享至Twitter分享至Facebook分享到Pinterest標籤：第07章財務知識較新的文章較舊的文章首頁搜尋此網誌目錄序(9)第01章理財書籍(884)第02章晴雨計(141)第03章產業葡萄藤(516)第04章價值線(409)第05章成長力(43)第06章關健點(337)第07章財務知識(163)第08章心電圖(50)第09章透析經濟(96)第10章財經新聞(325)第11章理財專欄(38)第12章財經研討會(17)第13章讀者問答集(34)books汪汪書架的書(14)e-mail服務信箱(9)熱門文章—最近30天價值分析—詩肯(6195)上櫃(109年度)此為利用109年度的財務報表資料，進行的價值分析和現金殖利率法分析的結果。
放空者的處境（頂尖操盤手的10.5堂投資思維課）
此外，由於事業剛起步，仍然需要不斷 ...導覽列首頁新手導覽【報名】投資課程線上函授課程價值線成長力關鍵點回饋金關於我2012年11月7日星期三十分鐘搞懂現金流量表現金流量表顯示企業收入多少、支出多少的現金流動方向。
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