類全委保單與保險全委帳戶，你該知道的事1 ... | 真月月有利
這種投資型保單，不是直接把基金作為讓保戶選擇的投資標的。
而是把”全權委託帳戶”作為投資選項。
譬如我們以國泰人壽發行的”真月月有利變額 ...Gotomain|Gotosidebar首頁綠角課程綠角中文書局綠角書局文章rss回應rss如何使用本格綠角財經筆記總目錄類全委保單與保險全委帳戶，你該知道的事1—幾乎註定的績效低落過去投資型保單連結的投資標的往往是基金，高收費的境外基金。
基金本身的高費用，再加上保單本身的成本與付給銷售人員的佣金，造成這類保單對資產累積相當不利。
值得留意的是，近年台灣保險業界開始出現與流行的’類全委保單”。
這種投資型保單，不是直接把基金作為讓保戶選擇的投資標的。
而是把”全權委託帳戶”作為投資選項。
譬如我們以國泰人壽發行的”真月月有利變額壽險”作為例子。
其連結的投資選項如下表:(2020九月資料)從表中畫紅線的地方可以看到，這是國泰人壽分別委託聯博、摩根、施羅德這三家投信所設立的全權委託帳戶。
畫藍線的地方則可看到，這三個全權委託帳戶名稱分別是聯博全球成長收益型、摩根多重趨勢收益組合、施羅德多元資產成長增值型。
全權委託帳戶的意思是說，放在這個帳戶的錢，就由該資產管理公司全權負責投資運用。
保險公司與資產管理公司之間，是全權委託關係。
投資人買進這種保單，等於是委託保險公司，再全權委託資產管理公司。
所以稱”類全委保單”。
不是投資人直接委託資產管理公司，是透過保險公司委託資產管理公司。
類似於全權委託，所以叫"類全委"。
而且譬如像這張保單，投資選項就只有用於停泊現金的貨幣型基金跟全委帳戶。
就這兩種。
沒有其他選項。
如下圖:這些全委帳戶是怎樣的狀況呢?譬如”摩根多重趨勢收益組合”這個全委帳戶，在保險公司網頁可以查到以下資料:從”投資標的”一欄可以看到，這個帳戶不是替投資人去買股票與債券，是去買其他境外基金ETF。
(其實是以境外基金為主)帳戶經理費是1.7%。
也就說，保戶透過這個全委帳戶投資，不僅會被收取帳戶本身1.7%的經理費，還要交基金的內扣費用。
是雙重的高收費。
而且請注意，這個帳戶收取1.7%的費用率，替投資人管理一個股債搭配的投資組合。
如下圖:這是一個全球股債分配的投資組合。
股票部位就分成美國、歐洲、亞太與新興市場。
債券分成政府債、新興市場債、高收債與企業債。
整體股債比是64:36。
一般境外基金界的”高收費慣例”，是股票型基金經理費1.5%，債券型基金0.75%。
(這是經理費而已喔，內扣總開銷到達2-3%以上者，所在多有。
)這個全委帳戶，不論是六成的股票部位，或是近四成的債券部位，全部向投資人收取1.7%的超高費用。
而且這個帳戶還不用分析公司財務或政府信用，來挑選股票與債券。
它就是替你選現成的基金組成投資組合。
這樣一個青年旅館等級的陽春服務，資產管理公司收取五星飯店等級的收費。
有多少資金在享受這樣”高級的服務”呢?從圖中的”帳戶規模”可以看到，是5.65億美金，近150億台幣。
這些錢的主人在付出這樣的高費用後，日後出國恐怕必須拮据的在一、兩星飯店中做選擇，而賣出這些產品與經營這個帳戶的從業人員，因為豐厚的收入，則可以入住五星飯店。
這會不會太諷刺了?有甚麼必要這樣大方出讓自己的資產讓別人享受呢?自己的資產，該為自己服務啊!這個帳戶主要投資的基金如下表:可以看到除了第三大持股是一隻低成本的標普500ETF之外，其他都是境外基金。
而且沒有意外，摩根的帳戶投資的就是摩根的基金。
但這種”肥水不落外人田”的運作方式，等同這個帳戶的管理者就說:”OK，我需要幾個標的，分別投資美國股市、歐洲股市、日本股市、全球高收債、與全球政府債。
我們公司針對這些市場分別有發行哪些基金，名單給我，我就是選這些標的。
”請問，這還需要選嗎?就是那幾支基金啊。
這樣的”服務”，跟你收每年1.7%。
1.7%是帳戶本身的收費。
它投資的基金當然還有收費，如下表:標的名稱比重(a)內扣總開銷(b)加權總開銷(a*b)1摩根美國智選基金A股16.99%1.68%0.29%2摩根環球企業債券
而是把”全權委託帳戶”作為投資選項。
譬如我們以國泰人壽發行的”真月月有利變額 ...Gotomain|Gotosidebar首頁綠角課程綠角中文書局綠角書局文章rss回應rss如何使用本格綠角財經筆記總目錄類全委保單與保險全委帳戶，你該知道的事1—幾乎註定的績效低落過去投資型保單連結的投資標的往往是基金，高收費的境外基金。
基金本身的高費用，再加上保單本身的成本與付給銷售人員的佣金，造成這類保單對資產累積相當不利。
值得留意的是，近年台灣保險業界開始出現與流行的’類全委保單”。
這種投資型保單，不是直接把基金作為讓保戶選擇的投資標的。
而是把”全權委託帳戶”作為投資選項。
譬如我們以國泰人壽發行的”真月月有利變額壽險”作為例子。
其連結的投資選項如下表:(2020九月資料)從表中畫紅線的地方可以看到，這是國泰人壽分別委託聯博、摩根、施羅德這三家投信所設立的全權委託帳戶。
畫藍線的地方則可看到，這三個全權委託帳戶名稱分別是聯博全球成長收益型、摩根多重趨勢收益組合、施羅德多元資產成長增值型。
全權委託帳戶的意思是說，放在這個帳戶的錢，就由該資產管理公司全權負責投資運用。
保險公司與資產管理公司之間，是全權委託關係。
投資人買進這種保單，等於是委託保險公司，再全權委託資產管理公司。
所以稱”類全委保單”。
不是投資人直接委託資產管理公司，是透過保險公司委託資產管理公司。
類似於全權委託，所以叫"類全委"。
而且譬如像這張保單，投資選項就只有用於停泊現金的貨幣型基金跟全委帳戶。
就這兩種。
沒有其他選項。
如下圖:這些全委帳戶是怎樣的狀況呢?譬如”摩根多重趨勢收益組合”這個全委帳戶，在保險公司網頁可以查到以下資料:從”投資標的”一欄可以看到，這個帳戶不是替投資人去買股票與債券，是去買其他境外基金ETF。
(其實是以境外基金為主)帳戶經理費是1.7%。
也就說，保戶透過這個全委帳戶投資，不僅會被收取帳戶本身1.7%的經理費，還要交基金的內扣費用。
是雙重的高收費。
而且請注意，這個帳戶收取1.7%的費用率，替投資人管理一個股債搭配的投資組合。
如下圖:這是一個全球股債分配的投資組合。
股票部位就分成美國、歐洲、亞太與新興市場。
債券分成政府債、新興市場債、高收債與企業債。
整體股債比是64:36。
一般境外基金界的”高收費慣例”，是股票型基金經理費1.5%，債券型基金0.75%。
(這是經理費而已喔，內扣總開銷到達2-3%以上者，所在多有。
)這個全委帳戶，不論是六成的股票部位，或是近四成的債券部位，全部向投資人收取1.7%的超高費用。
而且這個帳戶還不用分析公司財務或政府信用，來挑選股票與債券。
它就是替你選現成的基金組成投資組合。
這樣一個青年旅館等級的陽春服務，資產管理公司收取五星飯店等級的收費。
有多少資金在享受這樣”高級的服務”呢?從圖中的”帳戶規模”可以看到，是5.65億美金，近150億台幣。
這些錢的主人在付出這樣的高費用後，日後出國恐怕必須拮据的在一、兩星飯店中做選擇，而賣出這些產品與經營這個帳戶的從業人員，因為豐厚的收入，則可以入住五星飯店。
這會不會太諷刺了?有甚麼必要這樣大方出讓自己的資產讓別人享受呢?自己的資產，該為自己服務啊!這個帳戶主要投資的基金如下表:可以看到除了第三大持股是一隻低成本的標普500ETF之外，其他都是境外基金。
而且沒有意外，摩根的帳戶投資的就是摩根的基金。
但這種”肥水不落外人田”的運作方式，等同這個帳戶的管理者就說:”OK，我需要幾個標的，分別投資美國股市、歐洲股市、日本股市、全球高收債、與全球政府債。
我們公司針對這些市場分別有發行哪些基金，名單給我，我就是選這些標的。
”請問，這還需要選嗎?就是那幾支基金啊。
這樣的”服務”，跟你收每年1.7%。
1.7%是帳戶本身的收費。
它投資的基金當然還有收費，如下表:標的名稱比重(a)內扣總開銷(b)加權總開銷(a*b)1摩根美國智選基金A股16.99%1.68%0.29%2摩根環球企業債券