用巴菲特法則選股！ 11檔ROE穩健的存股名單 | 巴菲特選股法則
挑選定存股的時候，通常我自己會選擇產業龍頭股，並找出年年配息且本益比≦20的股票。
最近在看書時，發.Smart自學網Smart自學網財經好讀MENU最新文章最新文章熱門排行今日熱門基金基金情報站基金投資教學基金大評比基金達人收益成長故事債券基金股票熱門股點評股票投資術存股ETF獲利術達人開講房產好房二三事北中南行情房產小常識達人開講保險醫療險長期照顧險投資型保險意外旅平險保險常識保單評選輕理財名人沒說的事搶救爛理財輕鬆退休去理財小工具達人開講企畫專區自動加薪術外幣決勝點好生活居家休閒戶外逍遙美食健康進修充電Smart動一動課程好學基礎課程進階課程視訊課程集資課程投資家日報精彩書摘精彩書摘叢書雜誌數位訂閱數位訂閱Smart自學網財經好讀股票存股用巴菲特法則選股！ 11檔ROE穩健的存股名單存股用巴菲特法則選股！ 11檔ROE穩健的存股名單撰文者：蔡誠圃 更新時間：2018-08-08瀏覽數：32,303如果您喜歡這篇文章，請幫我們按個讚：關鍵字：巴菲特 存股 ROE 2018存股 股票投資挑選定存股的時候，通常我自己會選擇產業龍頭股，並找出年年配息且本益比≦20的股票。
最近在看書時，發現不一樣的選股邏輯！《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》覺得滿有意思的，也整理分享給大家，快點一起來看看吧！定存股的2大特點》1.公司會賺錢。
2.股價穩定。
首先我們一定要先了解，一檔個股會被獲選定存股的原因：不外乎就是可以公司長期獲利，然後股價穩定、配息穩定的。
參考條件》1.近10年股東權益報酬率（ROE）＞10％：會以股東權益報酬率為條件，是因為股東權益報酬率代表——公司運用你（股東）投資的錢能創造出多少淨利。
以巴菲特的條件來說：ROE只要＞15％就是很好的公司。
股東權益報酬率公式：稅後淨利／股東權益但因為定存股要求穩定，如果第1年的ROE高達20％，結果第2年的ROE剩下5％，波動太大就不會是首選標的。
所以這邊取10年ROE平均值＞10％。
2.用自由現金流當指標：排除營運轉差的公司，大多數都會以現金股利為指標，但這有時會導致下面的現象——老公司體質變差時，若仍然發放現金股利，只要股價下跌，投資人就會努力加碼，但是⋯⋯最後會損失慘重。
而自由現金流，是公司將營運賺到的現金扣除廠房設備與其餘投資支出後，再除以在外流通股數，通常要為正值。
這邊的條件設定為：近5年每股自由現金流平均＞0元。
3.運用盈餘品質：監控好公司是否轉壞，運用第2個篩選條件我們能挑選出「穩健經營」的好公司，但最怕發生，我們買入持有時，剛好是公司走下坡或被掏空時，所以為了排除這可能性，我們從公司的現金著手。
盈餘品質的公式＝營業現金流／稅後淨利如果指標很低，表示最後的帳面獲利並沒有真正進口袋（賺100元只收到10元），這邊原本書中的條件設定：近1年盈餘品質指標要>50％～100％。
而區間分別代表：1.50％→最低門檻；2.70％→一般公司；3.100％以上→好公司。
所以從嚴選擇，選股時我設定：近1年盈餘品質指標要＞100％。
快速結論》在設定定存股篩選條件時，最主要的關注點都是在於：1.穩不穩定，有沒有辦法長期持有。
2.在挑選的標的，是否能排除空殼公司。
或是逐漸轉壞的公司，而運用現金流做為篩選標的，無疑相當嚴格，一翻兩瞪眼。
最後附上透過篩選條件挑選出來的11檔存股標的給大家參考。
本文經授權轉載自菜圃股倉小檔案＿菜圃股倉原本偏好儲蓄，但大三（2007年）時，朋友分享在股市的獲利過程，讓我開始對股市好奇。
工作後，用5年實踐坊間各種儲蓄法來存本金，後來持續學習投資，順利再將本金翻倍，目前撰寫軟體教學及儲蓄銜接股市初階的文章，協助初學者找出適合自己的投資法。
延伸閱讀▶精挑18檔小資族穩健銅板股 其中8檔殖利率6%以上！▶從投機到投資之路股神巴菲特：穩健投資能讓你超富有，而且絕對不會變窮延伸學習▶怪老子看財報選好股新書分享會_台北場▶怪老子看財報選好股新書分享會_高雄場«1»@訂閱電子報您可能有興趣的文章第一金人壽總經理林元輝：這麼做，讓你跟老不抽菸也可能罹患肺腺癌？陳文茜、市長夫人一輩子保費壓縮在20年繳完真的划算嗎？終小額終身壽險》保費便宜3成、承保年齡高，實支實付、住院日額大不同：每日醫療花費低女性經濟戶長明顯增加》女力崛起，三階段聰訂閱週二電子報訂閱活動快訊熱門文章排行區5個定存小技巧 每年多領8,000～9,000元太陽能後市可期？聯合再生董事長
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2.股價穩定。
首先我們一定要先了解，一檔個股會被獲選定存股的原因：不外乎就是可以公司長期獲利，然後股價穩定、配息穩定的。
參考條件》1.近10年股東權益報酬率（ROE）＞10％：會以股東權益報酬率為條件，是因為股東權益報酬率代表——公司運用你（股東）投資的錢能創造出多少淨利。
以巴菲特的條件來說：ROE只要＞15％就是很好的公司。
股東權益報酬率公式：稅後淨利／股東權益但因為定存股要求穩定，如果第1年的ROE高達20％，結果第2年的ROE剩下5％，波動太大就不會是首選標的。
所以這邊取10年ROE平均值＞10％。
2.用自由現金流當指標：排除營運轉差的公司，大多數都會以現金股利為指標，但這有時會導致下面的現象——老公司體質變差時，若仍然發放現金股利，只要股價下跌，投資人就會努力加碼，但是⋯⋯最後會損失慘重。
而自由現金流，是公司將營運賺到的現金扣除廠房設備與其餘投資支出後，再除以在外流通股數，通常要為正值。
這邊的條件設定為：近5年每股自由現金流平均＞0元。
3.運用盈餘品質：監控好公司是否轉壞，運用第2個篩選條件我們能挑選出「穩健經營」的好公司，但最怕發生，我們買入持有時，剛好是公司走下坡或被掏空時，所以為了排除這可能性，我們從公司的現金著手。
盈餘品質的公式＝營業現金流／稅後淨利如果指標很低，表示最後的帳面獲利並沒有真正進口袋（賺100元只收到10元），這邊原本書中的條件設定：近1年盈餘品質指標要>50％～100％。
而區間分別代表：1.50％→最低門檻；2.70％→一般公司；3.100％以上→好公司。
所以從嚴選擇，選股時我設定：近1年盈餘品質指標要＞100％。
快速結論》在設定定存股篩選條件時，最主要的關注點都是在於：1.穩不穩定，有沒有辦法長期持有。
2.在挑選的標的，是否能排除空殼公司。
或是逐漸轉壞的公司，而運用現金流做為篩選標的，無疑相當嚴格，一翻兩瞪眼。
最後附上透過篩選條件挑選出來的11檔存股標的給大家參考。
本文經授權轉載自菜圃股倉小檔案＿菜圃股倉原本偏好儲蓄，但大三（2007年）時，朋友分享在股市的獲利過程，讓我開始對股市好奇。
工作後，用5年實踐坊間各種儲蓄法來存本金，後來持續學習投資，順利再將本金翻倍，目前撰寫軟體教學及儲蓄銜接股市初階的文章，協助初學者找出適合自己的投資法。
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