匯率風險有那些 | 外匯交易風險
外匯風險又稱匯率風險，而其種類一般分為以下三種: 一、交易風險. 交易風險(Transaction Exposure)又稱操作風險(Operation Exposure)，指以外幣計價的交易， ...匯率風險有那些(匯率如何造成損失)影響匯率變動的因素：匯率是兩種不同貨幣交換時使用的比率。
在紙幣流通制度下，匯率變動除受供求關係等多力面因素影響外，主要決定於本國的經濟狀況的好壞。
如果一國生產發展，外貿出超，外匯收支和財政收支情況良好，物價穩定，則該國貨幣匯率就上漲;反之，則匯率下跌。
外匯風險又稱匯率風險，而其種類一般分為以下三種:一、交易風險 交易風險(TransactionExposure)又稱操作風險(OperationExposure)，指以外幣計價的交易，由於該外幣與本國貨幣的比值發生變化而引起的收益或虧損的可能性。
這些交易包括：(1)以信用為基礎的以延期付款為支付條件的商品或勞務的出口與進口；(2)以外幣計價的國際的借貸；(3)待履行的遠期外匯合同的一方，在合同到期時，由於匯率變化，可能要以更多的貨幣去換取另一種貨幣；(4)其他以外幣表示的所獲得的資產或負債。
交易風險的特點是：具有要麼損失要硬獲益的或然性，即依一定條件可互相轉嫁。
例如，美國某公司賒銷1,240,000日元的商品給日本某一家買主，6O天後支付，匯率是US$1=J￥124，美國賣主在收到貨款時，希望用1,240,000日元兌換10,000美元，但由於匯率變動為US$1=J￥134，美國公司就只能收到9,254美元(1,240,000/134)，比預期少收746美元(10,000-9,254)。
反之，若這時匯率變動為US$1=J￥114，美國公司就可能收到10,877美元，比預期增加877美元。
可見，匯率的變動使美國公司承擔看收到的日元兌美元後不是10,000美元的風險，要麼少要麼多。
交易風險也就這樣產生了。
二、折算風險 折算風險(Translationexposure)又叫會計風險(AccountingExposure)，或轉換風險。
這是一種根據會計制度的規定，對公司的經營活動進行統一的財務報告時產生的匯率風險。
當公司將其以外幣計量的項目(資產、負債、收入和費用)折成以本國貨幣表示約有關項目時，匯率的變動就有可能給公司造成帳面損失或收益，這種損失或收益就是由折算風險帶來的。
折算風險的特點是：發生折算風險時，用外幣計量項目的發生額必須按本國貨幣重新折算，並按母公司所在國的會計規定進行。
例如，美國某一公司在英國銀行往來帳餘額100,000英鎊。
如果開始時，每英鎊值1.45美元，美國母公司在英國銀行的往來帳戶餘額足145,000美元；以後美元升值，英鎊貶值，每英鎊只值1.25美元，使美國公司的英國銀行往來帳餘額變為125,000美元。
在兩個折算日期，英鎊餘額價值降低20,000美元(145,000一125,000)。
根據美國的會計規定，這筆損失可記在母公司收益的損失，或通過一個備抵帳戶直接沖銷股東權益。
從上例還可看出，在帳戶裏用來記帳的貨幣和帳戶裏用來計算的貨幣之間有看明顯的區別。
一般地說，用單一貨幣記帳的貨幣性資產或負債，可以用記帳貨幣計算，也可以用所有其他貨幣計算，而固定資產不用任何貨幣記帳，但它們可以用任何一種貨幣來計算。
例如:一家香港在泰國的子公司有一筆B100萬的資產‧如果期初泰銖匯率為HK$0.30/B，在香港母公司資產負債表上，這筆資產的價值表現為HK$30萬‧如果期末泰銖相對港元貶值，匯率貶至HK$0.25/B，在香港母公司資產負債表上，這筆資產的價值變為HK$25萬，減少了HK$5萬(折算損失)‧反之，如果泰銖相對港元升值，匯率升至HK$0.35/B，資產價值變為HK35萬，增加了HK$5萬(折算收益)‧這種偏離原來資產價值的幅度就是風險‧三、經濟風險經濟風險(EconomicExposure)，是指由於匯率變動對進出口商品、勞務的銷售量、價格、成本等發生影響，使企業在將來特定時期的純收益或預期現金流量的淨現值蒙受損失的可能性，所以又稱為「現金流量風險」(Cashflowexposure)。
這是一種潛在的風險，其程度大小取決於匯率變動對商品勞務數量、價格及成本的影響程度。
經濟風險有幾個特點：(1)它帶有主觀意識。
因為它取決於一定時期內公
在紙幣流通制度下，匯率變動除受供求關係等多力面因素影響外，主要決定於本國的經濟狀況的好壞。
如果一國生產發展，外貿出超，外匯收支和財政收支情況良好，物價穩定，則該國貨幣匯率就上漲;反之，則匯率下跌。
外匯風險又稱匯率風險，而其種類一般分為以下三種:一、交易風險 交易風險(TransactionExposure)又稱操作風險(OperationExposure)，指以外幣計價的交易，由於該外幣與本國貨幣的比值發生變化而引起的收益或虧損的可能性。
這些交易包括：(1)以信用為基礎的以延期付款為支付條件的商品或勞務的出口與進口；(2)以外幣計價的國際的借貸；(3)待履行的遠期外匯合同的一方，在合同到期時，由於匯率變化，可能要以更多的貨幣去換取另一種貨幣；(4)其他以外幣表示的所獲得的資產或負債。
交易風險的特點是：具有要麼損失要硬獲益的或然性，即依一定條件可互相轉嫁。
例如，美國某公司賒銷1,240,000日元的商品給日本某一家買主，6O天後支付，匯率是US$1=J￥124，美國賣主在收到貨款時，希望用1,240,000日元兌換10,000美元，但由於匯率變動為US$1=J￥134，美國公司就只能收到9,254美元(1,240,000/134)，比預期少收746美元(10,000-9,254)。
反之，若這時匯率變動為US$1=J￥114，美國公司就可能收到10,877美元，比預期增加877美元。
可見，匯率的變動使美國公司承擔看收到的日元兌美元後不是10,000美元的風險，要麼少要麼多。
交易風險也就這樣產生了。
二、折算風險 折算風險(Translationexposure)又叫會計風險(AccountingExposure)，或轉換風險。
這是一種根據會計制度的規定，對公司的經營活動進行統一的財務報告時產生的匯率風險。
當公司將其以外幣計量的項目(資產、負債、收入和費用)折成以本國貨幣表示約有關項目時，匯率的變動就有可能給公司造成帳面損失或收益，這種損失或收益就是由折算風險帶來的。
折算風險的特點是：發生折算風險時，用外幣計量項目的發生額必須按本國貨幣重新折算，並按母公司所在國的會計規定進行。
例如，美國某一公司在英國銀行往來帳餘額100,000英鎊。
如果開始時，每英鎊值1.45美元，美國母公司在英國銀行的往來帳戶餘額足145,000美元；以後美元升值，英鎊貶值，每英鎊只值1.25美元，使美國公司的英國銀行往來帳餘額變為125,000美元。
在兩個折算日期，英鎊餘額價值降低20,000美元(145,000一125,000)。
根據美國的會計規定，這筆損失可記在母公司收益的損失，或通過一個備抵帳戶直接沖銷股東權益。
從上例還可看出，在帳戶裏用來記帳的貨幣和帳戶裏用來計算的貨幣之間有看明顯的區別。
一般地說，用單一貨幣記帳的貨幣性資產或負債，可以用記帳貨幣計算，也可以用所有其他貨幣計算，而固定資產不用任何貨幣記帳，但它們可以用任何一種貨幣來計算。
例如:一家香港在泰國的子公司有一筆B100萬的資產‧如果期初泰銖匯率為HK$0.30/B，在香港母公司資產負債表上，這筆資產的價值表現為HK$30萬‧如果期末泰銖相對港元貶值，匯率貶至HK$0.25/B，在香港母公司資產負債表上，這筆資產的價值變為HK$25萬，減少了HK$5萬(折算損失)‧反之，如果泰銖相對港元升值，匯率升至HK$0.35/B，資產價值變為HK35萬，增加了HK$5萬(折算收益)‧這種偏離原來資產價值的幅度就是風險‧三、經濟風險經濟風險(EconomicExposure)，是指由於匯率變動對進出口商品、勞務的銷售量、價格、成本等發生影響，使企業在將來特定時期的純收益或預期現金流量的淨現值蒙受損失的可能性，所以又稱為「現金流量風險」(Cashflowexposure)。
這是一種潛在的風險，其程度大小取決於匯率變動對商品勞務數量、價格及成本的影響程度。
經濟風險有幾個特點：(1)它帶有主觀意識。
因為它取決於一定時期內公