舉例來說，如果你同樣投保500萬的變額萬能壽險B型，當帳戶價值有100萬的時候身故，這時保險公司給付的保險金是600萬，也就是你原本的帳戶 ...關於小薛首頁初次到來請看這篇文章列表何謂保險經紀人推薦商品投保實例醫療實支實付關於投資2012年3月21日星期三投資型保單介紹：變額萬能壽險(上)小薛在〈你知道投資型保單有哪幾種嗎？〉有提過，投資型保單可以分成壽險與年金兩種。

叫變額(萬能)壽險(因為變額壽險與變額萬能壽險主要只在繳費彈性上有些不同，而市場上含壽險成份的投資型保單以變額萬能壽險為主流，所以以下有壽險者皆以變額萬能壽險稱之)的就是含有壽險的成份，叫變額年金的則是可以選擇要不要將帳戶價值轉成年金給付的方式。

這篇文要介紹的就是含有壽險成份的變額萬能壽險，同時也應該是市場上銷售比例最高的投資型險種。

先把結論放在前頭：「小薛認為適合變額萬能壽險者，是至少有十幾年以上的壽險需求的人才適合。

」如果有夠長的壽險需求，選擇變額萬能壽險可能會比買定期壽險還划算。

至於有沒有投資需求到不是那麼重要，因為沒有投資需求、也不想承受高風險，可以選擇把資金放到低風險的債券基金、貨幣基金或貨幣帳戶。

在談變額萬能壽險的優缺點之前，我們必須先了解它的主要特性，內容會有點多，如果你沒有耐心的話，可以直接看下篇，變額萬能壽險和一年定期壽險的PK實況。

變額萬能壽險的費用架構這裡小薛以某家保險公司的為例，來解釋變額萬能壽險的主要費用架構。

雖然各家保險公司用的名詞可能會不太一樣，但實質意義都相同。

不過要注意的是，投資型保單的收費分前收與後收兩種，這裡介紹的是前收型。

變額萬能壽險一定要收的費用有三個：參考保險費、保險成本和保單管理費。

在小薛寫的〈人壽保險的保費結構：總保費=純保費+附加費用〉裡提到，一年期保險商品的保費裡其實包含了兩個費用：純保費和附加費用(如果是超過一年以上者，保費多出來的部份是「保單價值準備金」)。

如果我們想知道某個商品的附加費用率，必須自己上保險公司的官網查詢，但是如果投保的是變額萬能壽險就不必，通常它會在條款、保單裡直接寫出來。

換句話說，我們買一年定期壽險時所繳的保費，到了變額萬能壽險會看到兩個分開的費用：參考保險費與保險成本。

保險成本(或稱危險保費)保險成本是按照變額萬能壽險提供的壽險保障來收費，費用性質和一年定期壽險一樣，都屬於自然費率，因此保費會隨著年齡而增加。

一般來說，多數的變額萬能壽險的保險成本都會有個公佈出來的固定數字。

不過有些變額萬能壽險比較特別，它的保險成本率可能是這樣描述的：『「保險成本率」係指每一曆年初依主管機關核定前一年度人壽保險單計算死差紅利的經驗死亡率，但不得高於以臺灣壽險業第三回經驗生命表死亡率的百分之九十。

』換句話說，我們無法在投保時知道它未來的保險成本率，因為那必須依照前一年的經驗死亡率來決定，只是前提是不得高於第三回經驗生命表死亡率的百分之九十。

不過現在台灣人的平均壽命越來越長，換句話說，就是每年的平均死亡率越來越低，因此以後的保險成本率應該是也會跟著降低，這從新的生命表即將上路就可以看出來。

上面是題外話。

回到變額萬能壽險的保險成本，以下我們拿某家保險公司變額萬能壽險的保險成本，來和某O人壽的一年定期壽險比較看看。

以30歲男性、100萬保額為例，一年定期壽險的年繳保費是1910元，如果是某X人壽的保險成本，一個月是116元，乘以12個月就是1392元，比起一年定期壽險便宜了27%左右！可是前面提過，定期壽險的保費裡涵蓋了「純保費」與「附加費用」，而變額萬能壽險的保險成本其實就只是「純保費」的性質，因此，直接拿變額萬能壽險的保險成本來和定期壽險的保費做比較，是不公平也不正確的一件事。

只是可笑的是，很多業務並不知道這點，還直接對客戶說變額萬能壽險的保費其實比定期壽險便宜，根本就是大錯特錯！真的要比較，應該把保費費用率與保單管理費一併納入，這才是正確且實際的作法。

參考保險費(或稱目標保險費、前置費用等) 參考保險費其實就算是傳統保險商品總保費中的「附加費用」，只是在一年定期壽險裡，附加費用是包括在總保費裡每年收取，而變額萬能壽險則是把它獨立出來，並且通常在前六年就收取完畢。

以某X人壽的變額萬能壽險的參考保險費為例：前六年按不同的比例費用收取，六年下來總共收取了年繳保費的150%。

舉例來說，如果年繳保費是10萬元，那第一年的參