螺絲釘的手扎(PMP,ITIL)約翰分享我的生活點滴...日誌相簿影音好友名片關鍵字apache.elite's新文章數位行銷藝術（有價課程分享）是天涯若比鄰還是比鄰若天涯巨人也必須跟著潮流走...活著就是為了改變世界...StayHungry,StayFoolish宏達電，我盡力了...午後的五堂課-麵攤阿婆教你如何做管理華爾街雲急投銀何處去一場美麗的誤會，淺談CSR企業社會責任新年快樂　虎年行大運世界上唯一不變的就是變全部展開|全部收合累積|今日loading......全部展開|全部收合PoweredbyXuite畢業於中國科技大學企業管理系。

現任精誠資訊銀行事業部產品處長，負責國內外產品代理、市場行銷、客戶關係維護及公共關係；擅長銀行業務系統、專案管理、教育訓練、售前行銷、大型專案之規劃；同時兼任國際專案管理學會台灣分會講師，並主持IPFM2010台北國際專案管理論壇及2011PMI台灣專案管理國際論壇，經年累月藉由各種社群媒體推廣專案管理知識。

關於我加入好友我的相簿我的影音我的相簿螺絲釘的手扎(PMP,ITIL)apache.elite's新回應沒有新回應！200902222330現金轉換循環?約翰時間Dearfriends,你們家或你的家人有沒有在做生意？例如開小吃店、水果攤、水電行、花店…他們每天開門要做的事情就是買材料進來、加工後、再賣成品出去，然後從中間賺取差價，大家都認為只要賣出去的價格大於買進材料的價格就可以產生利潤，基本上沒錯，但這無法看得出來你是否「有效率」的經營！以下有幾個因素是我們要考慮的…應付帳款付款之速度也就是你跟供貨商買進麵條、沙拉油…等材料所須付款的速度，會計上稱做應付帳款週轉率，其越低越好，也就是付款速度越慢越好；相對地，若應付帳款週轉率不斷提高，除非是產業景氣火熱（你們家附近開了一大堆小吃店），同業同時競價搶料，否則可能是本身議價能力下降，或是供應商要求更嚴苛之付款條件．生產及銷貨之速度也就是你進的這批花卉賣出去的速度，相對來說，就是你存這批貨要存多久，當內部生產效率或銷貨能力下降，將使平均銷貨天數提高，除了內部生產管控問題外，極可能是市場需求轉弱（經濟不景氣，故情人節玫瑰花的銷售不好），或產品競爭力下降（例如景氣好的時候，大家都進口維納斯玫瑰，而你還再賣普通紅玫瑰）應收帳款之收現速度也就是你賣出產品後收到錢的速度有多快，例如：你的水電行幫某建商施工好整棟樓共25間厠所的管路，建商答應你下個月15日付錢給你．所以，應收帳款收現天期越短越好；相對地，若應收帳款收現天期持續拉長，可能是債信管控不良外，很可能是下游產業轉淡（房市不好、經濟不景氣大家都不修繕房屋…），或企業本身之議價或產業競爭力轉差，是企業經營的負向警訊． 上述三大因素建構起「現金轉換循環」的公式，如下所示…現金轉換循環(CCC,CashConversionCycle)=平均銷貨天數+平均應收帳款收現天數–平均應付帳款付款天數在實務分析上，簡稱現金轉換循環為CCC天數，在不影響公司營運及產品品質下，CCC天數越短的公司，表示其營運效率越高．當CCC天數縮短時，因現金轉換的速度越快，企業舉債營運之期間及成本均可降低，依賴外部融資之壓力自然下降，企業產生盈餘之能力亦可提高。

利用CCC來評估企業營運績效，可以從以下兩方面著眼…1. 營運效率比例：是來自總資產週轉率、固定資產週轉率及股東權益週轉率三者計算而來，用以衡量企業如何有效地運用資產及資金．2. 營業利益比例：包含銷貨毛利率、營業利益率及銷貨淨利益，用以衡量企業的獲利能力．所以囉！你的水果攤故然有利潤，但不見得經營得很有效率，所以有時候會感覺經營得很辛苦，一天到晚在向人週轉現金．結論…CCC循環天數變化之觀察是分析企業營業活動之重要指標，若產生持續拉長情況，則往往代表公司在營運活動的某個環節出現問題，對於投資者而言，是一項重要警訊，除非能找出合理的解釋理由，否則對公司營運之評估應偏保守！再者，CCC若控制的好，資金成本（利息）可以降低，也就是說你把該付出去的錢（AP,AccountPayable）拉得很晚，而該收進來的錢（AR,AccountReceivable）卻收得很快，如此一來，公司須要向銀行融資的金額就不須要太多，資金運用的有效率，成本自然就降低，所以囉！企業都想盡辦法降減成本，「裁員」可以立竿見影，但卻是最愚蠢的方式，因為AR收不回來，議價能力就會下降（別人害怕跟你做生意），所以導致AP付得很快，不僅如此，你的員工還會因為人心惶惶而流失人才，形成不可挽回的惡性循環，因此，裁員最大的好處只有財務數字變得比較好看而已，企業的實際體質並沒有改善．備註：談到財務數字，想要讓股東權益報酬率（ROE,ReturnofEquity）變