從看懂基金月報開始. 要認識一檔基金最重要的文件就是基金月報，基金月報裡摘要了最新的基金資訊，其實 ...回首頁公司簡介集團簡介網站導覽聯絡我們交易登入最新優惠網路交易智能理財New基金系列投資趨勢洞察客戶服務專區個人帳戶帳戶總覽紅利點數/優惠查詢交易確認單查詢交易對帳單查詢停利停損通知我的追蹤基金基金交易單筆申購定期定額買回轉換/轉申購智能理財好日子鉅亨趨勢寶阿發總管交易委託查詢今日委託查詢/取消歷史交易查詢收益分配查詢定期定額委託查詢會員中心個人資料查詢/變更風險適合度評估變更密碼新增外幣帳戶好日子New鉅亨趨勢寶阿發總管基金總覽配息基金基金搜尋基金公司配息專區投資情報與建議投資說明會客戶服務常見問題公告訊息索取投資情報文件下載金融行事曆通路報酬查詢新手指南公司簡介投資流程交易指南服務介紹聯絡我們金融友善服務首頁  >   投資趨勢洞察  >   投資情報與建議  >   內文新手投資》想買基金？從看懂基金月報開始要認識一檔基金最重要的文件就是基金月報，基金月報裡摘要了最新的基金資訊，其實除了基金月報之外，還有投資人須知、公開說明書等等的文件詳載更多基金的詳細說明，但是大部分挑選基金的資訊在月報中就可以找到，呈現的方式也較為簡潔，是快速認識一檔基金的方法。

這篇文章就帶你來一起看懂基金月報裡面藏了什麼寶藏。

 1.哪裡找得到基金月報？ 過去，基金公司會列印一本一本的基金月報寄到銀行等實體金融機構，供理專講解和投資人翻閱，隨著科技進步現在透過網路就可以找到，你可以透過以下兩種方式找到最新的基金月報： A.基金公司的官方網站搜尋基金公司的名字，找到官方網站後，點選特定基金就可以找到月報下載連結。

 B.基金資訊提供網站或線上基金交易平台以鉅亨網為例，在搜尋框裡輸入基金名稱，在績效走勢圖下方點選報告下載。

 2.基金月報有什麼資訊？ 對於基金月報的形式、需要揭露的資料，目前法規僅有最低的限制，所以每間基金公司的月報長相、內容會不太一樣，這篇文章會儘量涵蓋到月報上常見的項目，如果你想投資的基金月報上沒有公開你想知道的訊息，也不要擔心，下一點會提到要如何進一步找到這些資訊。

 基金月報大多是一至兩頁的形式，一頁大多是兩頁版本的簡化版，所以本篇會用兩頁來作例子，比較能涵蓋到全部的狀況。

 基金月報導讀示意圖－第一頁資料來源：鉅亨買基金整理。

 投資目標：會寫清楚基金投資的策略和可投資的標的，通常投資目標和策略會寫得很吸引人，這時候不要忘了再多看看有沒有反應在績效和特性上。

 績效比較：法規規定必須揭露固定期間的績效表現，有些基金公司也會放上長期的線圖，方便投資人比較。

 基金基本資料：包含了基金規模、基金註冊地、基金經理人、管理費用、成立日期、參考指標等等訊息（如果對這些名詞很陌生，可以查閱基金名詞小辭典）。

通常這一區塊最需要留意的是避免選到基金規模過小、管理費用太高，以及留意成立時間是否過短導致績效沒有參考價值等等。

 基金投資前十大持股（部位）：列出基金所有投資中比重最大的十個部位，除了拿來推敲投資方向之外，也可以進一步看看基金在前十大持股的總占比是不是很高，如果是的話，代表這檔基金屬於比較集中投資型的，這時候經理人選股能力好壞就主導了未來基金績效表現，占比較小的話表示基金是採取分散投資的策略。

比較進階的投資人，也可以透過這個資料分析基金過往的績效，是不是主要來自於單一部位的影響。

 基金月報導讀示意圖－第二頁資料來源：鉅亨買基金整理。

 資產分布：平衡型基金會列出大類資產分布，標註股票、債券各有多少比重，在股票資產當中，投資人也關心買了哪些國家、產業股票。

債券的部分，投資人通常關心債券評比如何、債券到期期限分布狀況。

從這些項目可以觀察出基金真實的投資特性，例如有些基金主打全球高收益債券，其實100%集中在美國的高收益債券，或是主打多元的全球債券，卻很高比重在投資新興市場債券，主打分散在全球的股票型基金，卻投資了很多的科技股，透過觀察這個資料，可以避免未來投資績效不如預期。

 投組摘要：A.投組績效特性：標準差、夏普值等，提供投資人可以方便比較報酬、風險的衡量指標。

 B.投組評價（股票基金）：提供基金持有股票的平均加權評價，方便投資人判斷目前持有的資產是貴還是便宜，包含本益比或本淨比。

 C.投組債券特性（債券基金）：會提供持有債券平均的信評（用來判斷債券的信用品質）、持有到到期的殖利率（用來衡量債券的預期報酬）和平均存續期間（用來衡量投組對於利率變動的敏感程