期貨TX-1台指期(日夜盤連續)TXAM-1台指期(只有日盤)指數TSEA加權指數股票2330231765052412288230082327選擇權共10碼1-3:表示結算週別TX1,TX2,TXO,TX4,TX5(其中第三週改為月選擇權TXO)4-8:表示五位數之履約價格9:表示某月份Call:A-L或Put:M-X10:西元年最後一位TX409700V8表示2018-10月第4週結算之9700PutTX4→第4週結算(週選)09700→履約價V→11月Put8→2018TXO10100J8表示2018-11月第3週結算之10100CallTXO→第3週結算(月選)10100→履約價J→10月Call8→2018自從台指期週選擇權蓬勃發展以來，每週三結算日就變成另一個有利可圖的兵家戰場。

有錢的主力可以透過權值股拉抬或慣殺，來保護自己的選擇權賣方部位，讓散戶賭徒時間價值收乾歸零。

本篇實驗簡單觀察2013年以來，每個相鄰的結算日漲跌變化(大約就是每週的漲跌)，可作為選擇權押注放之參考。

從數據中可得知，結算價格最大漲幅為365點，最大跌幅1033點，可見崩盤黑天鵝的威力，遠高於上漲的情況，因此平常Put都是比Call還貴，這是合情合理的。

且價外超過300點的Call基本上也都非常便宜，因為歷史上來看要一週漲超過300點機率微乎其微。

反之，若以Put來看，若已經跌到破紀錄的跌幅附近，要再崩的機率可能也不高，此時在投入買價外Put很容易買到時間價值過度膨脹、即將被歸零的合約，投資人不可不慎。

統計分佈12% -17525% -61 50% 3375% 9788%新手教學請看影片: