以此觀點視之，摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)在配息策略上有著值得推薦的兩大特點，能夠幫助投資人 ...首頁投資觀點投資策略「穩定投資」原來要這樣做，才能實現長期收益分享LinkedInTwitterFacebookLINE電子郵件列印分享/列印LinkedInTwitterFacebookLINE電子郵件列印「穩定投資」原來要這樣做，才能實現長期收益2019年11月本篇摩根想讓你知道的是要實現「穩定投資」，可先從「持續投資」、「穩定配息」從這兩大層面著手，而穩定配息是實現穩定投資的關鍵。

若投資人想透過配息債券基金來追求穩定收益，會需要注意該檔債券基金的配息方式及配息來源。

環球債券收益型基金擁有「配息來源鎖定債息收入、追求穩定配息金額」這兩大特點，成為追求穩定投資的重要標的。

 世界局勢劇烈變換，人心惶惶浮動不安，人們對「穩定」的渴求愈來愈強烈，像是穩定的感情、工作及生活，當然還有穩定的投資收益。

但是，相信許多人會好奇該透過怎樣的投資方式或產品，才可以得到「穩定且持久」的收益呢？而「穩定投資」就是在此需求下而生的觀念。

 「穩定投資」是什麼？多數專家會這樣定義「穩定投資」：如果你的投資組合「能繳出長期且穩定的回報」，且不會因為市場景氣不佳就損失慘重，應就是眾人夢寐以求的穩定投資結果了。

換言之，對多數人來說，「穩定投資」是一種不管市場多空，皆能提供「穩定投資回報」的概念，讓投資人能夠得到穩定且可預期的報酬。

此外，穩定投資的概念，在目前動盪的大環境中格外重要！因為這筆可預期的投資回報(例如每月現金流)，能讓我們在投資時少些擔憂、多份心安，更能增加投資人在資金運用上的靈活度。

 要如何實現「穩定投資」？「穩定投資」可以分為資金投入及投資回報這兩個層面來了解。

首先，資金投入的部份重點在於「持續投資」，透過長期且穩定的投入資金進行理財，以追求長期投資效益。

根據過去幾十年的數據顯示，「持續投資」所帶來的長線投資效果著實驚人，可以說是實現穩定投資的第一步。

投資人可仰賴定期定額機制，讓自己養成規律投資的好習慣。

在投資回報的層面，「穩定配息」常被視為穩定投資的關鍵，透過穩定的預期收入，幫助投資人獲得穩定現金流，增加資金的使用彈性。

攤開市面上能提供穩定配息的投資方式，其中配息債券基金占有相當份量，因為債券本身就具備穩定配息的特質，所以是許多追求穩定現金流的投資人的投資首選。

而目前市場上最普遍的配息債券基金，多數為每月配息。

 挑選穩定配息基金的兩大重點若投資人想透過配息債券基金來追求穩定收益，有兩個挑選要點需要特別注意:重點１:配息方式是否為訴求穩定配息金額市面上的債券基金若主張穩定配息時，通常分成穩定配息率及穩定配息金額兩種類型，這兩者最大的差別在於實際入袋的配息金額固定與否。

主張穩定配息率的債券基金，依然可能受到基金淨值波動的影響，自然可能導致每月配發的配息金額起伏不定。

但若是訴求穩定配息金額的債券基金則不會受此影響，完全是以持有基金的單位數為基準，乘上每單位配息金額，就是投資人可以獲得的配息，所以若持有基金單位數固定且該基金訴求穩定配息金額，那麼，原則上，每月投資人就可以看到存摺本上入帳的配息金額應該是維持一個固定水準，做到真正的「穩定配息」。

重點2:配息來源是否健康配息來源是挑選穩定配息基金的重要因素之一，因為配息債券基金也有健不健康之分，如果一檔基金總是高配息，但卻是拿本金配息給投資人，導致基金淨值愈來愈少，這就是不健康的配息。

這樣的結果與穩定投資的本意有所差異，也無法達到長期穩定配息。

 債券基金新突破，讓穩定投資「成真」從前面可以了解配息債券基金該如何挑選，才能滿足一般所期望的「穩定配息」需求。

一言以蔽之，穩定配息重點在於能夠「真正創造穩定的配息收益」。

以此觀點視之，摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)在配息策略上有著值得推薦的兩大特點，能夠幫助投資人實現穩定投資：特點1：配息來源鎖定債息收入摩根基金-環球債券收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)的經理團隊堅守的操作原則，就是保持穩定配息，將每年實際上拿到的債息收益配給投資人，也就是配息來源主要鎖定在債息收入，而非本金。

經理團隊在一年開始時，會檢視投資組合內所有標的今年會產生

對小資族來說不用想的太複雜，其實錢不要全放定存，放在定存的比例少一點，放在投資的比例高一點，這樣就有做到抗通膨的效果了。

另外對於長期的事，如果 ...Mr.Market市場先生「市場先生，請問該怎麼做長期投資？」這篇文章，市場先生要來談談關於如何做好一個長期投資的規劃。

我認為投資理財規劃是很個人化的事情，但同時你也必須考慮市場的真實情況，所以任何的思考，我們都必須要考慮到自己與市場兩個面向：第一個問題是：長期有多長？有些人在投資時，只看到3個月、半年的成效不如預期，或是看到幾則新聞報導就會對市場產生恐懼，原因是對長期的認識不夠。

對於市場：這問題有標準答案，一次的景氣循環週期平均大約是6~10年換句話說通常10年內一定至少會經歷一次主要多頭、一次主要空頭，以及大多時間都在盤整。

景氣循環的意義是，只要時間夠長，不用買低賣高也能得到一個「合理的報酬率」。

但相對的你也要有心理準備，中間過程你一定至少會經歷一次空頭的資產減損。

如果有能力的人可以設法避開，歷史證明各種空頭都是加碼的好時機。

再說一次：所謂的長期投資，就是即使遇到空頭你也能獲利，但你一定要有遇到空頭的心理準備！關於合理報酬可以參考這篇文章：股市合理報酬是多少？對於個人：你還能經歷幾次景氣循環？1.剛出社會工作10年以內你到退休至少還可以經歷2~4次景氣循環。

長期複利的效果還很大，因此持續投入資金建立自己的投資組合即可，也可以追求一些報酬率較大的商品，是高報酬的商品通常波動也比較大，但你有足夠時間等待的話，這並不是問題。

2.30~50歲，預計10年內要退休的人大約也還可以經歷1~2次景氣循環。

這時考慮的商品類型就會比剛出社會的人更保守一點，對你而言，只需要穩定成長就夠了。

3.超過50歲大概最多只能承受1次的景氣循環，因為退休後通常主要是思考怎麼花錢，不再有工作收入，因此有波動的商品原則上就不太考慮了，比起資產增值多一點，寧可有穩定的錢可以花比較重要。

如果搞錯自己的現狀，一但投資結果和你的生活產生衝突，就會進而影響你的投資績效。

舉例來說，年輕人若選擇低波動低報酬的投資，過一段時間你會感到資產成長太慢，許多人就會開始短進短出想靠賺價差來增加獲利，反而忽略景氣循環的意義。

又例如已經退休的人，若選擇了波動過大的商品，或太過隨景氣變動的商品，一但遇到空頭，很可能一次賠掉半輩子積蓄，撐不過去就停損在最低點，這樣一來同樣也失去了長期投資的意義。

第二個問題是：長期而言該投資什麼？該投資什麼又可以分成2部分，先看個人：對於個人：長期你希望自己花多少時間在投資上？投資上有2種思考方式：1.雞蛋放在同一個籃子裡，並且看好他。

這需要主觀判斷，以及多花時間。

2.雞蛋放在不同籃子裡，然後去睡覺。

這種方式需要的判斷與時間比較少。

兩種方式適合不同的人，以我自己來說，從學生時代我就確定自己未來是無法天天看盤的類型，一來我希望把時間花在其他喜歡的事情上，二來…就真的沒空。

即使看盤能提升操作績效，我也選擇不花時間在上面(懶人一枚)。

即使不看盤，投資的研究也需要花時間，如果想要常常旅遊或以後要帶小孩，主觀判斷的方式也很不適合。

只有自己資金充足、有時間有興趣研究的人，才比較適合靠主觀判斷來操作，如果每個月不能撥出超過20小時做研究，那盡量還是以分散投資就好。

因為時間也是成本，如果花時間不能有效提升報酬，乾脆不要花時間。

延伸閱讀：花太多時間研究，反而降低你的「投資時薪」？分散投資要讓管理成本盡可能降到最低，目前最主要的工具就是基金和ETF：基金：就想成雇用一個專家幫你做資產配置，會主觀判斷好壞。

ETF：就想成是雇用一台機器，但它不做主觀判斷，而是根據規則買進一籃子股票。

除了個人的時間以外，還要看看市場面向。

另外如果不考慮買賣點，”定期定額”是常用的方式。

要注意的是定期定額並不是幫你買低賣高，而是幫你買在一個平均價格，賺取合理的報酬，省下判斷的時間。

對於市場：長期而言哪些事情是非常確定的？未來基本上不可能100%預測，但有沒有哪些事情是機率很大的呢？以10年的周期來說，其實能確定性的事情並不多，但如果你沒太多時間研究，其實只需要抓到大方向就可以了，在這裡我簡單提出3個判斷例子，會如何影響投資標的的選擇：1.企業的獲利，以10年周期來看，長期而言幾乎都是上升的換句話說