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1. 我的10年股票基金投資心得：總結出25條血淚教訓@ 29歲流浪 ...
自1999年3月入股市，有9年多了，以下是部分心得： 1、精選好企業，合理價格買進並長期投資，想不賺錢，很難;短線炒作，隨波逐流，想不虧， ...29歲流浪澳洲跳到主文打工度假部落格全站分類：心情日記相簿部落格留言名片公告版位Jan09Sun201120:10我的10年股票基金投資心得：總結出25條血淚教訓自1999年3月入股市，有9年多了，以下是部分心得： 1、精選好企業，合理價格買進並長期投資，想不賺錢，很難;短線炒作，隨波逐流，想不虧，很難。
2、嚴格執行止損和控制倉位，是避免大幅虧損的兩個有效辦法。
巨虧往往是捨不得在下跌10%的時候止損，甚至補倉，結果在下跌超過一半甚至更多的時候自宮出局後發生。
沒有經驗的散戶同樣喜歡永遠滿倉，從牛市結束到熊市結束一直滿倉。
3、不會開車，無駕照的人不應開車;不了解股市基本常識和個股基本資料的，不應該買任何股票。
4、先不要考慮想賺多少錢，先考慮能承受多少虧損。
5、買股票時理由的充分程度，與投資的結果成正比。
6、股市大多數人是虧損的，進入股市應問自己：我有哪些優勢可以戰勝大多數人? 7、炒股賺大錢的經濟學家、股票分析師全世界都區指可數，怎麼能盲目相信他們? 8、對於絕大多數人，買股票不如買基金;買開放式基金，不如買封閉式基金;買A股不如買B股;買A股不如買港股。
9、基金定期定額投資，是適合幾乎所有人的投資方式，其結果只有一個，富足的晚年生活。
應該全面取代每個月交的養老保險。
10、新入股市的人，如果投資額比較少，卻發生了虧損，實在是件大好事。
股市投資最好經歷過熊市，經歷虧損，這樣才會有風險意識，才會謹慎買股，才會謙虛地學習，當下次牛市來臨，就可以撿錢了。
相反，剛入股市就莫明其妙地賺錢，結果多半是增加本金，熊市來臨後就是大幅虧損。
11、除了史達林格勒戰役中的蘇軍士兵，很少有士兵沒經過訓練就上戰場去送死的。
奇怪的是絕大多數人沒有耐心做模擬股市操作，就去股市送錢當炮灰。
12、了解了股市的基本規律、遊戲規則，了解歷次股市泡沫破滅的過程，經歷一兩次熊市的痛苦，有耐心，擅長也喜歡學習股市的基本知識，獨立思考的學習，擁有這些東西，股市賺錢是世界上最輕鬆最賺錢的工作。
13、股市從長期來看是正確的，一定和股市整體上市公司的業績增長有關。
但從短期來看，股市往往是錯誤的。
漲的時候會漲得非常離譜，但正是這個時候是最快速最容易賺錢的時候，比如去年的5000點前後。
跌的時候也會跌得非常離譜，比如2005年的998點。
所以在下跌過程中，不要急於買進價格合理的股票，因為有可能由價格合理，跌向不合理。
所以在股市高得不合理的時候不斷減倉，低得不合理的時候不斷加倉，是不錯的選擇，高得不合理早晚跌下去，低得不合理早晚漲上來。
14、買進股票要分批買進，賣出股票要分批賣出。
因為股票漲跌不可預測。
15、一進入股市，九成以上的人智商就會以跌停開盤，並連續跌停。
而且越是聰明的人，在股市中越容易自以為是。
16、股市基本不存在令股市上漲的充分理由，政府救市、利率下降、企業業績上升、印花稅或企業所得稅的降低、企業高管或大股東在二奶市場上增持股票、經濟學家或政府官員發表空氣振動看好股市、基金等機構增持、基金認購上升、美國或香港股市的上漲，等等，都不能肯定讓股市或股票上漲。
同樣也不存在股市或股票下跌的充分理由。
17、中國股市投資者的凈虧損率，應該超過規範的賭場的虧損率。
大多數參予者是沒有希望的。
股市是消滅投資人財富的地方，而不是產生財產性收入的地方。
不少人的得到的股市財產性收入，會歸還給股市，少數人的財產性收入是通過合法交易從其他投資者手中奪取的。
18、很多人寧願在股市中虧損幾萬、幾十萬，也不願花幾十元去買幾本書看看。
也許股市是個靈異的地方，這些人靈魂附體了吧。
想起一個故事：有個畫家，三小時畫了張畫，三年才賣掉，有個有成就的畫家建議他：把順序掉過來，三年時間畫張畫，三小時就賣掉了。
19、股市是消滅十萬富翁的戰場，股指期貨將是消滅百萬富翁的修羅場。
20、股市中聰明人未必勝於不聰明的人，象郭靖那樣在正確的方向上堅定不移的笨蛋
2、嚴格執行止損和控制倉位，是避免大幅虧損的兩個有效辦法。
巨虧往往是捨不得在下跌10%的時候止損，甚至補倉，結果在下跌超過一半甚至更多的時候自宮出局後發生。
沒有經驗的散戶同樣喜歡永遠滿倉，從牛市結束到熊市結束一直滿倉。
3、不會開車，無駕照的人不應開車;不了解股市基本常識和個股基本資料的，不應該買任何股票。
4、先不要考慮想賺多少錢，先考慮能承受多少虧損。
5、買股票時理由的充分程度，與投資的結果成正比。
6、股市大多數人是虧損的，進入股市應問自己：我有哪些優勢可以戰勝大多數人? 7、炒股賺大錢的經濟學家、股票分析師全世界都區指可數，怎麼能盲目相信他們? 8、對於絕大多數人，買股票不如買基金;買開放式基金，不如買封閉式基金;買A股不如買B股;買A股不如買港股。
9、基金定期定額投資，是適合幾乎所有人的投資方式，其結果只有一個，富足的晚年生活。
應該全面取代每個月交的養老保險。
10、新入股市的人，如果投資額比較少，卻發生了虧損，實在是件大好事。
股市投資最好經歷過熊市，經歷虧損，這樣才會有風險意識，才會謹慎買股，才會謙虛地學習，當下次牛市來臨，就可以撿錢了。
相反，剛入股市就莫明其妙地賺錢，結果多半是增加本金，熊市來臨後就是大幅虧損。
11、除了史達林格勒戰役中的蘇軍士兵，很少有士兵沒經過訓練就上戰場去送死的。
奇怪的是絕大多數人沒有耐心做模擬股市操作，就去股市送錢當炮灰。
12、了解了股市的基本規律、遊戲規則，了解歷次股市泡沫破滅的過程，經歷一兩次熊市的痛苦，有耐心，擅長也喜歡學習股市的基本知識，獨立思考的學習，擁有這些東西，股市賺錢是世界上最輕鬆最賺錢的工作。
13、股市從長期來看是正確的，一定和股市整體上市公司的業績增長有關。
但從短期來看，股市往往是錯誤的。
漲的時候會漲得非常離譜，但正是這個時候是最快速最容易賺錢的時候，比如去年的5000點前後。
跌的時候也會跌得非常離譜，比如2005年的998點。
所以在下跌過程中，不要急於買進價格合理的股票，因為有可能由價格合理，跌向不合理。
所以在股市高得不合理的時候不斷減倉，低得不合理的時候不斷加倉，是不錯的選擇，高得不合理早晚跌下去，低得不合理早晚漲上來。
14、買進股票要分批買進，賣出股票要分批賣出。
因為股票漲跌不可預測。
15、一進入股市，九成以上的人智商就會以跌停開盤，並連續跌停。
而且越是聰明的人，在股市中越容易自以為是。
16、股市基本不存在令股市上漲的充分理由，政府救市、利率下降、企業業績上升、印花稅或企業所得稅的降低、企業高管或大股東在二奶市場上增持股票、經濟學家或政府官員發表空氣振動看好股市、基金等機構增持、基金認購上升、美國或香港股市的上漲，等等，都不能肯定讓股市或股票上漲。
同樣也不存在股市或股票下跌的充分理由。
17、中國股市投資者的凈虧損率，應該超過規範的賭場的虧損率。
大多數參予者是沒有希望的。
股市是消滅投資人財富的地方，而不是產生財產性收入的地方。
不少人的得到的股市財產性收入，會歸還給股市，少數人的財產性收入是通過合法交易從其他投資者手中奪取的。
18、很多人寧願在股市中虧損幾萬、幾十萬，也不願花幾十元去買幾本書看看。
也許股市是個靈異的地方，這些人靈魂附體了吧。
想起一個故事：有個畫家，三小時畫了張畫，三年才賣掉，有個有成就的畫家建議他：把順序掉過來，三年時間畫張畫，三小時就賣掉了。
19、股市是消滅十萬富翁的戰場，股指期貨將是消滅百萬富翁的修羅場。
20、股市中聰明人未必勝於不聰明的人，象郭靖那樣在正確的方向上堅定不移的笨蛋
2. 經典著作: 投資前最重要的事
同時也是長期投資者的必讀經典書之一。
我個人偏好閱讀的類型是價值投資與長期投資的書籍，這本書我拿到後看了兩遍， ... 讀後心得與自我反思.CTF/滲透測試網路管理讀書心得理財投資資訊安全文章彙整文章目錄一覽/個人網站經典著作:投資前最重要的事-為什麼長期思考勝過短期獲利?讀後心得與自我反思KuroHuangFollowMay7,2020·12minread本書適合剛開始加入股市或對股市名詞有些了解，或想加入市場者的必讀之作。
同時也是長期投資者的必讀經典書之一。
我個人偏好閱讀的類型是價值投資與長期投資的書籍，這本書我拿到後看了兩遍，在本篇也帶入了我自己的經驗反思與最近的時事。
此外本書由綠角、市場先生、樂活大叔或是不少部落客所推薦。
對於指數型長期投資者來說更為有幫助。
AWealthofCommonSense:WhySimplicityTrumpsComplexityinAnyInvestmentPlan在本書中，你還會知道：‧為什麼長期思考勝過短期獲利？‧怎麼區分市場風險與投資組合風險？如何以正確的態度應對？‧哪些似是而非的迷思必須破除？‧資產配置為何重要？‧為什麼必須擬定投資計畫？https://www.books.com.tw/products/0010782802Ch1散戶投資人相對機構投資人你我皆凡人本章提到，散戶投資人必須了解，不管金融產業出現什麼樣的創新，耐心永遠是金融市場中最大的利益補償器，散戶相對專業人士最大的優勢之一是，散戶擁有保持耐性的能力，專業人士有績效上的壓力，從長期的投資組合來看「買高賣低」的行為與散戶「不遑多讓」長期思維心理因素永遠是最難的課題，每一項策略都有它的優缺點，長期買進且持有最大的問題是如果市場崩盤也要持續買進，遠比在市場上漲時候買進來的難多了，如果不想一次投入大筆金額，定期定額也是不錯的好方法，但也有相同的問題(心理)存在。
本章重點:耐心永遠是市場上最好的武器，困難的是無法遵守原則與保持耐心。
忌妒和情緒會製造問題，沒有道理去比較其他投資者的績效，主要專注在自己的狀況與目標Ch2負面知識與成功投資人須具備的特質每年檢視自己的錯誤做修正，就可以提高每年的報酬率，透過觀察與分析他人犯的哪些錯誤，就是確保自己投資的最佳方法之一。
今年年初購入石油(美股USOETF)其實我沒有想考量到會掉的這麼慘，加入eToro時候剛好是二月底，隔天即因發生一陣子的肺炎崩盤。
最初的考量也是拿商品型避險，雖然當時USO只占我整體比例的2.87%可以說是幾乎沒有影響，但景氣或是高波動的商品購入前還是要思考一下大環境變化。
心急成功的方法來自於無趣，不少經典之作都是重複這句話，儘管看了不少書但我自己到現在心理上還是很難去完全實踐這句話，成功投資的秘密在於這件事根本沒有秘密可言。
還是老話一句:耐心與紀律。
因為這幾個月美股大跌大漲所以我也沒有每天看盤，還有自己其他的人生目標去做，長期投資關係目前波動就暫時不要太在意了。
不事先擬定計畫如果沒有投資計畫，只依照感覺或直接投資會經常失敗。
以我自己的來說對於股票型ETF、債券與商品都有一定的比例、定期平衡。
盲從群眾，不獨立思考綜觀金融歷史上不少大崩盤前的情況，總是一群人追高，因為看似安全且是大多數人都走在同一條路上，有時候會讓自己走在極端的道路上。
但群眾真的是非常大的影響，我自己也很難去跳脫群眾思考，當大部分的人都在談論某個股票是個買入的好時機，其實也會很心動並想買入賣出。
完全聚焦短期呼籲長期投資的觀點，短期的事件影響長期來看是沒有影響的，特別是每天都有媒體提出驚恐的觀點，無從判斷是否正確，記住沒有人可以猜出短時間的市場方向如何演變。
關注無法掌控議題與抱怨書中提到很多市場因素是我們無法改變的，例如2020年3月的降息與之後的總統大選等影響都是我們無法掌控的，不如規劃好資產配置來面對風險才是最好的策略。
二三月時候我的投資組合中搭配了30–40%的中長期債券(TLT與IEF)，肺炎大跌中沒有什麼太大的起伏，儘管股票型ETF(VOO與ITOT)跌了很多但避險的債券卻是往上升。
世界上最大的錯誤:感情情感，就是情感，但這難以消除，只能降低用情感買入或賣出的想法。
一般人會在大幅下跌後賣出感覺比較好受，希望等到「情況好一點」、「股票上漲後」再下單，又或是看見「清晰的訊號」才出手。
情感會讓投資者只想著正面報酬，卻忽略可能發生的差錯。
我個人偏好閱讀的類型是價值投資與長期投資的書籍，這本書我拿到後看了兩遍， ... 讀後心得與自我反思.CTF/滲透測試網路管理讀書心得理財投資資訊安全文章彙整文章目錄一覽/個人網站經典著作:投資前最重要的事-為什麼長期思考勝過短期獲利?讀後心得與自我反思KuroHuangFollowMay7,2020·12minread本書適合剛開始加入股市或對股市名詞有些了解，或想加入市場者的必讀之作。
同時也是長期投資者的必讀經典書之一。
我個人偏好閱讀的類型是價值投資與長期投資的書籍，這本書我拿到後看了兩遍，在本篇也帶入了我自己的經驗反思與最近的時事。
此外本書由綠角、市場先生、樂活大叔或是不少部落客所推薦。
對於指數型長期投資者來說更為有幫助。
AWealthofCommonSense:WhySimplicityTrumpsComplexityinAnyInvestmentPlan在本書中，你還會知道：‧為什麼長期思考勝過短期獲利？‧怎麼區分市場風險與投資組合風險？如何以正確的態度應對？‧哪些似是而非的迷思必須破除？‧資產配置為何重要？‧為什麼必須擬定投資計畫？https://www.books.com.tw/products/0010782802Ch1散戶投資人相對機構投資人你我皆凡人本章提到，散戶投資人必須了解，不管金融產業出現什麼樣的創新，耐心永遠是金融市場中最大的利益補償器，散戶相對專業人士最大的優勢之一是，散戶擁有保持耐性的能力，專業人士有績效上的壓力，從長期的投資組合來看「買高賣低」的行為與散戶「不遑多讓」長期思維心理因素永遠是最難的課題，每一項策略都有它的優缺點，長期買進且持有最大的問題是如果市場崩盤也要持續買進，遠比在市場上漲時候買進來的難多了，如果不想一次投入大筆金額，定期定額也是不錯的好方法，但也有相同的問題(心理)存在。
本章重點:耐心永遠是市場上最好的武器，困難的是無法遵守原則與保持耐心。
忌妒和情緒會製造問題，沒有道理去比較其他投資者的績效，主要專注在自己的狀況與目標Ch2負面知識與成功投資人須具備的特質每年檢視自己的錯誤做修正，就可以提高每年的報酬率，透過觀察與分析他人犯的哪些錯誤，就是確保自己投資的最佳方法之一。
今年年初購入石油(美股USOETF)其實我沒有想考量到會掉的這麼慘，加入eToro時候剛好是二月底，隔天即因發生一陣子的肺炎崩盤。
最初的考量也是拿商品型避險，雖然當時USO只占我整體比例的2.87%可以說是幾乎沒有影響，但景氣或是高波動的商品購入前還是要思考一下大環境變化。
心急成功的方法來自於無趣，不少經典之作都是重複這句話，儘管看了不少書但我自己到現在心理上還是很難去完全實踐這句話，成功投資的秘密在於這件事根本沒有秘密可言。
還是老話一句:耐心與紀律。
因為這幾個月美股大跌大漲所以我也沒有每天看盤，還有自己其他的人生目標去做，長期投資關係目前波動就暫時不要太在意了。
不事先擬定計畫如果沒有投資計畫，只依照感覺或直接投資會經常失敗。
以我自己的來說對於股票型ETF、債券與商品都有一定的比例、定期平衡。
盲從群眾，不獨立思考綜觀金融歷史上不少大崩盤前的情況，總是一群人追高，因為看似安全且是大多數人都走在同一條路上，有時候會讓自己走在極端的道路上。
但群眾真的是非常大的影響，我自己也很難去跳脫群眾思考，當大部分的人都在談論某個股票是個買入的好時機，其實也會很心動並想買入賣出。
完全聚焦短期呼籲長期投資的觀點，短期的事件影響長期來看是沒有影響的，特別是每天都有媒體提出驚恐的觀點，無從判斷是否正確，記住沒有人可以猜出短時間的市場方向如何演變。
關注無法掌控議題與抱怨書中提到很多市場因素是我們無法改變的，例如2020年3月的降息與之後的總統大選等影響都是我們無法掌控的，不如規劃好資產配置來面對風險才是最好的策略。
二三月時候我的投資組合中搭配了30–40%的中長期債券(TLT與IEF)，肺炎大跌中沒有什麼太大的起伏，儘管股票型ETF(VOO與ITOT)跌了很多但避險的債券卻是往上升。
世界上最大的錯誤:感情情感，就是情感，但這難以消除，只能降低用情感買入或賣出的想法。
一般人會在大幅下跌後賣出感覺比較好受，希望等到「情況好一點」、「股票上漲後」再下單，又或是看見「清晰的訊號」才出手。
情感會讓投資者只想著正面報酬，卻忽略可能發生的差錯。
3. [心得] 練習長期投資
但就像很多投資高手說的，最後要在股市決勝的關鍵其實不是投資技術，而是心理素質。
以上我的一些心得，希望有助於大家實踐長期投資。
--.TogglenavigationPTT職涯區熱門文章看板列表最新文章Stock首頁stock[心得]練習長期投資[心得]練習長期投資看板Stock作者ethanlu時間2021-03-2813:19:00留言167則留言，103人參與討論推噓94 (94推0噓73→)討論串3最近看到許多朋友開始學習投資，就彷彿看到自己以前的樣子。
大部分的初學者一開始都從網路或串流媒體開始接觸，或是看一些一百分節目之類的。
然後也許是感覺比較酷或是比較能展現能力吧許多人一開始就會崇拜那些短進短出的技術分析、進場出場訊號之類的招式其實投資有一段時間的人都知道真的要致富一定要長期持有不管是自己的經驗還是身邊的朋友很少有短進短出賺大錢的但我可以理解為什麼這很困難因為我自己沉迷過技術分析或短期交易那種短線技術操作真的可以人覺得自己與眾不同因為我努力"做了些甚麼"一定比你們甚麼都沒做的人高明這種方法也確實會賺錢但真的賺很少而且很累也許我資質不好吧我不行不代表別人不行但如果是想以累積財富的效率與改善人生的角度來說我仍然極力推薦長期投資比較可以"悠閒"致富(我不說輕鬆，因為我認為投資並不簡單)因此我想分享一些個人學習長期投資的心得也請大家多指教原文連結https://ethanbloggg.blogspot.com/2021/03/blog-post.html---正文開始---如何練習長期投資(長期持有部位)長期投資聽起來很專業...講到長期投資這四個字，我就覺得很好笑。
包含我自己在內，幾乎很多人一開始接觸股票市場的時候都聽過長期投資這四個字。
很少有人一開始學習投資股票的時候就打定主意說我要當個專業的投機客(最近可能比較多...)。
大部分的人一開始接觸股票投資的時候都會告訴自己，「我要學習理財投資，我不是在玩股票」，「投資股票就是當公司的股東、讓公司幫你賺錢」。
諸如此類的堂皇說法，很多人在進入市場早就朗朗上口。
但是...BUT...實際進入市場後，受到股市波動、媒體消息、情緒起伏等等因素，很快的我們就會把這些東西都忘記了。
這就跟我們平常做防災演習的一樣，演習的時候都知道怎麼做，事情發生的時候就完全忘光，亂成一團。
新手投資最常見的幾個現象不外乎幾種劇本。
股市上漲時，買入股票後帳面開始獲利，有人會對瞬間的獲利感到驚喜，接著遇到一點震盪的時候就擔心獲利回吐，於是馬上出場然後告訴自己要「落袋為安」。
又或者是看了一些奇怪的一百分節目或是聽了廢波乃基大師的理論後，以為自己已經看透所有人都看不透的市場密碼，可以掌握市場轉折點買低賣高。
這種人的特徵就是當你問他為什麼要賣的時候，他會說：「我想先賣一趟然後拉回的時候再買。
」每次聽到這種話我都不禁想，難道他們沒有想過為什麼專業經理人、法人與傳奇投資大師都說他們無法預測轉折嗎？最後，股價突破新高，他們只能眼睜睜的看著價格爬上去然後說「台積電...你知道我之前買多少嗎？300元耶！要是我不賣的話現在就賺翻了」。
另外一種劇本比較悲慘，就是買進後股市下跌，此時新手投資人會告訴自己，「我是長期投資，沒差」。
此時股市持續下跌10%、20%，震盪一下，再下跌10%。
此時市場充滿了"股票已死"之類的言論，氣氛慘淡，電視上的老師會開始說「投資就是要停損呀！不能攤平，會越攤越平的」。
於是新手投資人再也撐不下去了，直接出清所有股票，實現帳面虧損。
然後...多頭市場就開始了...。
感覺很簡單，其實挺困難的。
長期投資有多難？說真的很困難。
除了要有堅定的自信之外，還要有入青樓而不動心的修為。
當你選好標的打算長期投資的時候，市場就會出現很多聲音告訴你「唉呦~買甚麼ETF，當然要來投資科技的先驅TESLA呀」，「台積電技術至少領先競爭對手三年耶，不買它買誰」，「金融股有甚麼好買的，一年才配4%、5%，現在要買成長股啦」，「最近原物料大漲，你看中鋼都漲一波了，現在進場還來得及...」。
類似這樣的言論會不斷地出現來摧毀你長期持有的信念，讓你懷疑自己，直到你做出錯誤決定。
很多人就是這樣從長期投資的初衷，越走越偏，最後變成短進短出，成為投機客(驚弓之鳥?)。
為什麼不容易長期投資？很多人一開始要都想長期投資，可是為什麼往往會最後會趨於短期投資，我想答案就跟人對於不確定性的恐懼感有關。
人不喜歡不可控的事情、越長期的事情越難以預測與控制，這會帶來恐懼感。
如果我問你今年你的年收入大概會多少錢，很多人可能馬上可以有答案。
但如果我問你五年後你年收入可以是多少錢，很多人可能就需要思考一下了。
即使給出答案，也不是那麼確定。
更不用說十年、二十年的預測了。
投資股票也是一樣，長期、遠期的不確定性，是許多人最終放棄長期投資的主要原因，換句話說，長期投資讓人覺得看不到未來。
但這就回到一個基本的問題，短期投資就讓你有更多控制權嗎？答案是NO！不管長期投資或短期投資，控制權都是一樣的，因為你永遠可以選擇進場或出場。
而不可控的東西還是不可控，市場起伏，公司營運績效，投資人情緒，政治角力等等，都是無法預測。
兩種投資人都需要一個回測過且可行的的投資策略並且搭配優秀的風險報酬比。
差別只在於，前者需要用更多的摩擦成本來轉換標的，後者則需要忍受長期的價格波動與較長的驗證時間。
時間是朋友還是敵人時間是投資一個很重要的因素，不管是甚麼流派的投資人都必須考慮時間成本。
但是如果就勝率來說，我認為長期投資還是會比短線投資來得有優勢。
最主要的原因就是時間的意義。
對於長線投資人來說，時間是一個加分項目。
舉例來說，假設短線與長線的投資人都是投資一檔持續有獲利且有超額盈餘(扣除營運基本費用還有剩的利潤)的公司，這時候時間就會站在長線投資人這邊，因為長期來看，公司的價值會隨著盈餘累積而上升，最終會吸引市場上的資金來投資這家公司直到市場價值符合公司內含價值。
而短線的投資人是無法擁有這個助力，因此在勝率上會略輸一點。
因此短線投資人的策略往往是靠著提高勝率來彌補這個部分。
交易頻率越低，需要越高的勝率，這是必然的。
長期持有則會自帶這方面的優勢。
舉個例子來說，下圖是2016年至2021年初的大盤走勢。
基本上投資人在其間隨便一個時間段只要投入持有半年以上，都會是贏家。
但如果是以3周到3個月為波段的短線投資者，則會需要在幾個關鍵時刻及時逃脫，否則將會降低勝率甚至成為輸家，難度大很多。
而且為了符合操作策略的條件，短線投資者可能即使在未到達停損點的時候，也被迫進行小額停損並損失摩擦成本，這個也會導致操作難度上升。
台灣加權指數走勢圖(Chart:fromHiStockwebsite)如何實現長期投資那麼要如何才能真的讓做到長期投資呢？我認為這跟所有的技能一樣是需要練習的。
就我自己學習的心得，我認為可以從三個方向著手。
首先、你一定要認識自己的波動承受力。
有個很簡單的方法可以找到自己的波動承受力。
開始投資的時候，你一定會先拿出一筆錢來投資。
為了找出波動承受力，我建議拿出一筆自己感覺有點多的資金。
這筆資金會因人而異，因為每個人的收入不一樣、資產不一樣、個性也不一樣。
如果要確實尋找自己的波動承受度，這筆錢一定要多到有感。
假設你投入100萬到股市，接著每次遇到下跌有帳面虧損的時候，馬上紀錄帳面虧損金額、虧損比例與當時的情緒變化。
如果你發現自己虧損到某個金額的時候，會開始焦慮煩躁，甚至睡不好。
那這個就是你目前的波動承受力位置。
那麼我就會建議你縮減你的資金，直到帳面虧損不會高於這個金額或比例。
製要帳面虧損都不會影響你的心情與生活，才能真的輕鬆長期持有。
第二、你一定要對自己的投資策略與選擇的標的充滿信心。
信心程度就是決定是否可以長期持有的關鍵。
對於自己的投資系統要能建立強大信心，我認為自主創建操作系統與回測是個很重要的。
如果你的投資策略大部分都是來自於他人，那麼即使你理解系統的原理，還是很難建立強大的信心。
有了自己的系統後，一定要時不時地進行回測，確保系統持續有用，這個過程也會持續加強信心。
對於投資標的也一樣，你自己下去研究的時間與功夫越多，你的信心度就越強。
所以長期投資並不是買了就放著，然後就不管他，一定要持續追蹤並且研究，確保自己的看法是正確的，你對目標了解越深入，你就會越有信心長期持有。
第三、遠離八卦與小道消息。
信心的建立不容易，如果你不是一個很有定性的人，我建議不要再去收看那些無聊的財經節目或網紅頻道，根據我的經驗那幾乎沒甚麼幫助。
尤其是那種探討短期波動的節目，根本浪費生命。
你只需要閱讀一些公開的公司、產業資訊就夠了。
你可以閱讀公司財報，觀看企業相關人士的訪談，公司釋出的文件與新聞稿，或留意相關產業的趨勢。
另外也建議去閱讀優質分析文章，我指得是那些會引用正式數據並且邏輯清楚的文章，聽聽別人的想法如何也是有助於建立自己的分析能力，加強信心。
最後，投入部位的大小基本上跟恐懼感是有正相關的。
如果一開始你真的認為波動很可怕，不妨減少你持有的股票總值，這樣有助於你克服波動並且進行長期持有。
等到習慣了之後再慢慢加大部位。
總結來說，我認為長期投資的難度並沒有想像中的簡單，是需要持續練習的。
我也是經過好幾年的磨練(折磨)，現在才稍微能自認為是長期投資者。
但就像很多投資高手說的，最後要在股市決勝的關鍵其實不是投資技術，而是心理素質。
以上我的一些心得，希望有助於大家實踐長期投資。
--※發信站:批踢踢實業坊(ptt.cc),來自:114.43.82.85(臺灣)※文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1616908742.A.A98.html1F推Homeparty:大部分長期，一部分短期03/2813:202F推pipi2:套住就自動變長期03/2813:223F→saisai34:長期投資很簡單,你下單成交之後就把程式刪掉03/2813:224F→Homeparty:自動變長期XDD03/2813:235F推ZunYin:買進並忘記03/2813:236F推notime:套住就變長期了03/2813:237F推hermithsieh:https://i.imgur.com/EqzCK28.jpg03/2813:248F推kugyumayu:怎麼我認識的新手都是長期投資買了就不敢賣每天03/2813:269F→kugyumayu:跟我說未實現損益多少多少我問他賣了嗎都說還沒03/2813:2610F→kugyumayu:抱上又抱下03/2813:2611F推j5163124:之前也是追飆股，發現其實傷身又要隨時盯盤，結果也03/2813:2712F→j5163124:賺不多，現在幾乎都長期，短期只剩下大約20%了03/2813:2713F推chein17:長期投資(X)做短線被套(O)03/2813:2714F→gomi:套了就是長期03/2813:3015F推maxboy06:偶的紅茶也在1300歐硬長期投資03/2813:3016F→zetatmrptt:有一批人還在2498的山頭長期投資呢03/2813:3017F推nic0911:https://i.imgur.com/55yWQDO.jpg03/2813:3118F→mungbeanJ:買了就套準備長期投資03/2813:3319F推fisher6879:很多人套不住要停損，長投真的不容易03/2813:3420F推jimmyid4:認真推個，新手必經過程還是得自己體悟。
03/2813:3421F→jimmyid4:你現在說破嘴，不如自己真金白銀的體驗。
03/2813:3422F推brian21201:第三點應該要排除老蘇的節目股海唯一明燈03/2813:3523F推nic0911:長投很吃選股能力03/2813:3524F推gotwins:持有三年，還沒賣過任何一股，接受波動03/2813:3525F→tctv2002:套了就長期很簡單03/2813:3626F推g6:我的投資很多都超過十年以上，這應該算長期吧！智03/2813:3827F→g6:邦我三十元持有到現在03/2813:3828F推Sana:股癌謝？03/2813:3829F推wade00123:規劃模擬驗證執行LOOP03/2813:3930F推rock8655:有感而發的一篇XD03/2813:4031F推ganninian:記得有個人存股去年股災抱不住全賣掉後來多頭市03/2813:4132F→ganninian:場被版眾嘲笑還po文說自己買房交女友看了笑死03/2813:4133F→waylank1234:買了完全不放手，就可以不用練習了03/2813:4134F推awss1971:長期投資為何很難,因為漲了就想要趕快賣掉落袋為安,03/2813:4135F→awss1971:只有跌了才會口稱長期投資,其實是長期套牢03/2813:4136F推kobe30418:長線投資不就大媽投資而已嗎打一篇落落長的台積買03/2813:4237F→kobe30418:下去放20年大漲不就長線投資了03/2813:4238F推Jerry469:短線爆賺50%以上甚至1倍誰還給你長期投資03/2813:4239F推aspirev3:讓我想到ark大噴喊乾媽ark大崩喊好爛03/2813:4240F→Jerry469:真的以為自己是查理蒙格巴菲特就對ㄌ-.-03/2813:4341F推wang871107:問個存股算長期投資嗎03/2813:4342F→Jerry469:只是被套仔在拿長期投資說嘴自慰罷了Zzzzz03/2813:4443F→patrol:恩三個月前零股仔嗆金融只有6%左右殖利率03/2813:4544F推kobe30418:我家樓下鄰居買個位數的旺宏放到50塊賺了幾千萬03/2813:4545F→kobe30418:也算是長線投資03/2813:4546F→patrol:沒有存股價值600+買打算1000賣大賺一筆03/2813:4547F推dpew:長期絕對不是容易的,看上面的留言就知,而且要知重點03/2813:4548F推awss1971:我自己也是投資初期有一筆買了之後,浮浮沉沉一兩年,03/2813:4649F→awss1971:再後來因為剛好人不在台灣也就不關心,又過幾年才開03/2813:4650F→awss1971:始對長期投資,複利的魅力有感,沒有經歷過第一筆,我03/2813:4651F→awss1971:也覺得我很難懂長期投資03/2813:4652F推Sana:合庫..持股15年成本1203/2813:4653F→patrol:現在崩個10%+開始說比定存殖利率高開始長期投資03/2813:4654F推danny2451:我家大媽友達9塊買股災時我笑他現在她笑我QQ03/2813:4655F→Sana:ClubHouse還有人說老巴跟Wood哪個厲害的？03/2813:4756F→patrol:開始推崇存股了ㄟ也好放五年是會贏啦能不能贏03/2813:4757F→patrol:過金融就再看看了03/2813:4858F推Kobe5210:長期投資這四字不夠精確;主要應該是每年參與成長股03/2813:5059F→Kobe5210:不可中斷03/2813:5160F推soulism:簡單,12月期買下去.等年底開奬.03/2813:5261F→Kobe5210:假設你今年領了50萬股利,隔年一定要檢視是否成長03/2813:5262F→Kobe5210:持股股利若沒有年年成長,就是沒有抱對股票03/2813:5363F推wayne790614:定期定額設定下去然後刪除APP,長期投資大法習成03/2813:5664F推jimmyid4:沒有知識的就算打斷手也抱不住03/2813:5765F推med979797:你講的跟股版散戶人生真的是如出一徹03/2813:5766F推sweetjam:持有張數若不多，持股成本多低是很沒意義的03/2814:0067F→danny2451:看下面那篇kk開頭的發文就知道很多人不懂長期投資03/2814:0168F推Insatiable:推長期投資03/2814:0169F推KnightLee:為什麼很沒意義03/2814:0370F→tctv2002:張數是慢慢累積的阿03/2814:0571F→tctv2002:哪裡沒意義03/2814:0572F推kevinapo:長期持股真的不容易多的是抱不住停利或停損03/2814:0673F推guest8888:我打算持有20年目前已經一個月了03/2814:0874F推caumu:買金融股被套住就自然長期了03/2814:1075F→joe70136:很棒的文章03/2814:1276F推f204137:https://i.imgur.com/U6SuhIc.jpg會一片紅每天舒服03/2814:1477F→alicet:去年年中買GG，遇到漲停朋友叫我賣我不賣，後來回03/2814:1878F→alicet:檔被笑。
年初大爆噴朋友又叫我賣我還是不賣，最近又03/2814:1879F→alicet:被笑。
拰祖媽就是沒有要賣啦吼03/2814:1880F→louispencer:https://i.imgur.com/JIufpkv.jpg03/2814:1981F推DNSKHY:這篇中肯，論述再精簡一點更好，肥婆拿雞崇拜真的是03/2814:2482F→DNSKHY:數理人往往無法成為傑出投資人的癥結點03/2814:2483F推minhong:好文推感謝分享03/2814:2584F推ptt0525:FJ其中一個戶頭嗎03/2814:2685F推ck030561:f姐近一年賺多少啊以往都會遮住說我是F姐粉絲03/2814:2686F推f204137:這是小戶而已和犇亞持股很像啊03/2814:2687F推s4511981:有道理但現在少年股神橫行大家聽不進去反正套牢03/2814:2688F→s4511981:的自動就變成長期投資了03/2814:2689F→f204137:元大成本不能改改了會更舒服03/2814:2790F推kobe30418:FJetf跟+～etf反哪個賺？03/2814:2791F推ck030561:太勝利了吧F姐03/2814:2992F推billionaire:高手03/2814:3093F→conquer1988:到底要怎麼買才能全部都紅的03/2814:4194F推wchang:台灣中間財的，沒幾家可以長期投資03/2814:4495F推linkmusic:我覺得有得股適合長期有的適合短期每支隔股性不一樣03/2814:4596F→linkmusic:進去前要決定好03/2814:4597F推bt011086:交易頻率愈高才需要愈高的勝率吧？應該是筆誤？還03/2814:4898F→bt011086:是我哪邊理解錯誤？03/2814:4899F→Merkle:勝率高很簡單啦現股買套牢不賣勝率百分百03/2814:54100F推fjdkqp:推推，投資真的需要耐心，跟馬上賺大錢的人性相違背03/2815:04101F→si5111:合一的476山頂何時能解套03/2815:13102F推benny3579:6j就是長期投資代表啊03/2815:19103F推NingK:有什麼困難，我有個證交戶就是專門拿來長期投資的，03/2815:20104F→NingK:我到現在根本沒看過報酬率，五年後開獎03/2815:20105F推ggHan:推推03/2815:25106F→linkmusic:我有一支戶頭也是因為分行太遠又忘了辦網路憑証久了03/2815:44107F→linkmusic:就忘了他的存在每年都是領股息才想起有這個戶頭，現03/2815:44108F→linkmusic:在就當緊急預備金丟在那，真的不難XD03/2815:44109F推zero7022:寫的很好，股市清流03/2816:02110F推blowingwind:好奇長期投資時，哪個時刻會決定退出這間公司的投03/2816:03111F→blowingwind:資呢？03/2816:03112F→blowingwind:抓這個時間點有沒有什麼注意的地方？03/2816:04113F→lumia1120:基本上股市都是價差03/2816:04114F推icosahedron:有錢人長期投資是理財，窮人才在那邊想翻身03/2816:13115F→icosahedron:然後越翻越窮，還不如好好把本業做好03/2816:13116F推dream0601:韭菜新手想問一下長期投資停利怎麼抓？還是抱到入03/2816:22117F→dream0601:土或需要現金的時候？03/2816:22118F推yuhan828:好文！我也還在學習><03/2816:25119F推jahen:我美股已被動練習長期投資03/2816:25120F推panjanhon:好奇如果這時間點才進的話要怎麼長期投資每個股票03/2816:31121F→panjanhon:都漲一段了這時候要長期投資幾乎都會被套吧還是03/2816:32122F→panjanhon:要拿股息就好啊？03/2816:32123F→zxcv91039:還有很多股沒人關注阿03/2816:33124F推kid1a2b3c4d:太優了吧我的天03/2816:37125F推bewlan:推03/2816:42126F推katanakiller:定期定額刪app還要學什麼03/2816:45127F→tctv2002:長期投資不難阿看得方向不一樣而已看董事長看03/2816:48128F→tctv2002:股息看公司五年內的價值在哪03/2816:48129F→tctv2002:秀人權https://i.imgur.com/y4giATr.jpg03/2816:50130F推Obama19:我美股被迫長期投資03/2816:56131F推CaTkinGG:長期投資很容易抱上抱下被笑新手03/2817:07132F推purplvampire:我美股1萬進場現在8k長抱中03/2817:09133F推CaTkinGG:也還好gg爆發期347不賣466.5不賣吃整段堅定策略03/2817:14134F→CaTkinGG:現在在美股抱上抱下中==03/2817:14135F推carterclub:認知不夠回檔不敢買又回到原高點，這才叫套03/2817:31136F推abasqoo:可惜現實就是短期炒股仔大概佔了90%03/2817:33137F推swhigh:fjetf淨值117萬，未實現投報率40%，扣掉超過100%03/2817:54138F→swhigh:的飆股，也有19.7%，已實現部份未知。
期間約1～3年03/2817:54139F→swhigh:，以2年算，年化投報20%，有基金經理人的水準了03/2817:54140F推prostar:勸世文03/2818:30141F→b0364864:小心被短線仔笑人家一天都10%起跳03/2818:30142F推Aquarius126:重點其實是資產的配置03/2818:55143F推kimono1022:之前買過的股票放到現在都賺03/2819:07144F→kimono1022:只是對自己沒信心就都隨便出掉了03/2819:07145F推kay1994:推03/2819:12146F推jagger:合一小股東們要有信心合一的一是一千的一03/2819:18147F推god4yoo:93樓，把綠的都賣掉就都是紅的了XD03/2819:29148F推f204137:https://imgur.com/CSgUrDi.jpg元大戶唯1帳上賠的03/2819:44149F→f204137:不過已經配了7次不能改成本只能顯示綠字03/2819:45150F推j0950392:推03/2820:05151F→LimYoHwan:阿你是Allin了沒嘴誰都馬會嘴03/2820:47152F→LimYoHwan:某J一看就知道是菜雞EEIQ一天漲700%你是買了沒03/2820:47153F→LimYoHwan:阿沒買到你還笑長期投資那短線700%怎沒抓到03/2820:50154F推c928:選自己適合的方法就是最佳的方法，短線和長期都一樣03/2821:32155F推Geminn:下完單設定停利點刪app即可03/2821:33156F推Zeroyeu:好文03/2821:46157F推leo1217000:錢少到只能歐印炒短線03/2821:47158F推littlemummy:真正可以長期投資睡的安穩無腦買的就是市值ETF03/2821:51159F推eric525498:推分享03/2821:52160F→DareJ:可以畫重點嗎03/2822:03161F推labihua:勸世推推納入收藏03/2823:48162F推Maggiepiggy:推03/2901:18163F推kuan50118:無腦買VT每隔一2年買一次不就好了03/2910:15164F→seanidiot:只需要知道複利需要時間，然後想辦法讓自己不要出場03/2911:57165F→seanidiot:就好03/2911:57166F推alex1888:想看F姐分享如何找推標的跟估值的方法，先謝了03/2912:14167F推vant:感謝分享!03/2914:05‣返回stock看板完整討論串94>>[心得]練習長期投資167stock2021-03-2813:1920Re:[心得]練習長期投資55stock2021-04-2021:2422Re:[心得]練習長期投資25stock2021-04-2109:19Stock最新熱門文章28[新聞]周玉蔻曝國產疫苗3期試驗高端召集人否認86stock2021-05-2501:46115[公告]阿基師出好菜紅綠烤肉串135stock2021-05-2501:2047[新聞]融資遭斷頭想輕生心理師：多陪伴少責備96stock2021-05-2500:4230[請益]當沖到底都誰在賠錢阿86stock2021-05-2500:3339[請益]新光金的問題到底出在哪?90stock2021-05-2500:2355[新聞]長賜輪卡蘇伊士運河埃及求償金額降至15479stock2021-05-2423:3636Re:[新聞]投資失利心生不滿中國大連男子開車撞死594stock2021-05-2423:0857[新聞]momo暫停全台醫院配送大家電停送萬華板103stock2021-05-2423:0459[新聞]美股殺潮真的來了？2大數據閃警燈Fed寬99stock2021-05-2422:2426[標的]面板三貓彩晶多44stock2021-05-2422:2245[心得]電子股逐漸退出主流該如何處理?111stock2021-05-2422:1939[新聞]《航運股》外資挺長榮目標價110元82stock2021-05-2422:1734[請益]下周一通過2100億紓困案,看好股市量增嗎?69stock2021-05-2421:4928[請益]筆電與桌機的銷售沒反應在股價上…？122stock2021-05-2421:3880[情報]110年05月24日信用交易統計135stock2021-05-2420:5027[標的]2609.TW陽明，先下船囉後會有期195stock2021-05-2420:4922[情報]0524Top30八大官股銀行合計買賣超排名47stock2021-05-2420:4536[新聞]傳蘋果協調提供美國疫苗防疫台積電：市58stock2021-05-2420:2448[新聞]萬海4月EPS2.75元法人估Q2上看9元80stock2021-05-2420:24168[情報]萬海更正eps261stock2021-05-2420:0573Re:[請益]真的很多人歐印飆股財富自由嗎?101stock2021-05-2419:5657Re:[標的]6547.TW高端疫苗血鑽石王定宇多233stock2021-05-2419:52101[請益]疫情比去年嚴重.但股市怎沒受影響狂跌?283stock2021-05-2419:1917Re:[請益]現在資金分批換航運還可以嗎？37stock2021-05-2419:0923[請益]請問有沒有產業分析及財報分析的書56stock2021-05-2418:50最新熱門文章[新聞]周玉蔻曝國產疫苗3期試驗高端召集人否認[stock][公告]阿基師出好菜紅綠烤肉串[stock][寶寶]紅屁屁停止瓶餵母奶心情[babymother]Fw:[新聞]房東的堅持 天母麥當勞金店面空2年繼續[home-sale][新聞]融資遭斷頭想輕生心理師：多陪伴少責備[stock][情報]段泰國蝦買5送1[lifeismoney]Re:[徵才]五倍紅寶石招募RoR工程師約聘可轉正[tech_job][請益]當沖到底都誰在賠錢阿[stock][請益]新光金的問題到底出在哪?[stock]Fw:[新聞]商圈哀號、房東急了雙北店面求租暴增千[home-sale][問題]日盤開盤價≠夜盤收盤價[option][新聞]長賜輪卡蘇伊士運河埃及求償金額降至154[stock]
以上我的一些心得，希望有助於大家實踐長期投資。
--.TogglenavigationPTT職涯區熱門文章看板列表最新文章Stock首頁stock[心得]練習長期投資[心得]練習長期投資看板Stock作者ethanlu時間2021-03-2813:19:00留言167則留言，103人參與討論推噓94 (94推0噓73→)討論串3最近看到許多朋友開始學習投資，就彷彿看到自己以前的樣子。
大部分的初學者一開始都從網路或串流媒體開始接觸，或是看一些一百分節目之類的。
然後也許是感覺比較酷或是比較能展現能力吧許多人一開始就會崇拜那些短進短出的技術分析、進場出場訊號之類的招式其實投資有一段時間的人都知道真的要致富一定要長期持有不管是自己的經驗還是身邊的朋友很少有短進短出賺大錢的但我可以理解為什麼這很困難因為我自己沉迷過技術分析或短期交易那種短線技術操作真的可以人覺得自己與眾不同因為我努力"做了些甚麼"一定比你們甚麼都沒做的人高明這種方法也確實會賺錢但真的賺很少而且很累也許我資質不好吧我不行不代表別人不行但如果是想以累積財富的效率與改善人生的角度來說我仍然極力推薦長期投資比較可以"悠閒"致富(我不說輕鬆，因為我認為投資並不簡單)因此我想分享一些個人學習長期投資的心得也請大家多指教原文連結https://ethanbloggg.blogspot.com/2021/03/blog-post.html---正文開始---如何練習長期投資(長期持有部位)長期投資聽起來很專業...講到長期投資這四個字，我就覺得很好笑。
包含我自己在內，幾乎很多人一開始接觸股票市場的時候都聽過長期投資這四個字。
很少有人一開始學習投資股票的時候就打定主意說我要當個專業的投機客(最近可能比較多...)。
大部分的人一開始接觸股票投資的時候都會告訴自己，「我要學習理財投資，我不是在玩股票」，「投資股票就是當公司的股東、讓公司幫你賺錢」。
諸如此類的堂皇說法，很多人在進入市場早就朗朗上口。
但是...BUT...實際進入市場後，受到股市波動、媒體消息、情緒起伏等等因素，很快的我們就會把這些東西都忘記了。
這就跟我們平常做防災演習的一樣，演習的時候都知道怎麼做，事情發生的時候就完全忘光，亂成一團。
新手投資最常見的幾個現象不外乎幾種劇本。
股市上漲時，買入股票後帳面開始獲利，有人會對瞬間的獲利感到驚喜，接著遇到一點震盪的時候就擔心獲利回吐，於是馬上出場然後告訴自己要「落袋為安」。
又或者是看了一些奇怪的一百分節目或是聽了廢波乃基大師的理論後，以為自己已經看透所有人都看不透的市場密碼，可以掌握市場轉折點買低賣高。
這種人的特徵就是當你問他為什麼要賣的時候，他會說：「我想先賣一趟然後拉回的時候再買。
」每次聽到這種話我都不禁想，難道他們沒有想過為什麼專業經理人、法人與傳奇投資大師都說他們無法預測轉折嗎？最後，股價突破新高，他們只能眼睜睜的看著價格爬上去然後說「台積電...你知道我之前買多少嗎？300元耶！要是我不賣的話現在就賺翻了」。
另外一種劇本比較悲慘，就是買進後股市下跌，此時新手投資人會告訴自己，「我是長期投資，沒差」。
此時股市持續下跌10%、20%，震盪一下，再下跌10%。
此時市場充滿了"股票已死"之類的言論，氣氛慘淡，電視上的老師會開始說「投資就是要停損呀！不能攤平，會越攤越平的」。
於是新手投資人再也撐不下去了，直接出清所有股票，實現帳面虧損。
然後...多頭市場就開始了...。
感覺很簡單，其實挺困難的。
長期投資有多難？說真的很困難。
除了要有堅定的自信之外，還要有入青樓而不動心的修為。
當你選好標的打算長期投資的時候，市場就會出現很多聲音告訴你「唉呦~買甚麼ETF，當然要來投資科技的先驅TESLA呀」，「台積電技術至少領先競爭對手三年耶，不買它買誰」，「金融股有甚麼好買的，一年才配4%、5%，現在要買成長股啦」，「最近原物料大漲，你看中鋼都漲一波了，現在進場還來得及...」。
類似這樣的言論會不斷地出現來摧毀你長期持有的信念，讓你懷疑自己，直到你做出錯誤決定。
很多人就是這樣從長期投資的初衷，越走越偏，最後變成短進短出，成為投機客(驚弓之鳥?)。
為什麼不容易長期投資？很多人一開始要都想長期投資，可是為什麼往往會最後會趨於短期投資，我想答案就跟人對於不確定性的恐懼感有關。
人不喜歡不可控的事情、越長期的事情越難以預測與控制，這會帶來恐懼感。
如果我問你今年你的年收入大概會多少錢，很多人可能馬上可以有答案。
但如果我問你五年後你年收入可以是多少錢，很多人可能就需要思考一下了。
即使給出答案，也不是那麼確定。
更不用說十年、二十年的預測了。
投資股票也是一樣，長期、遠期的不確定性，是許多人最終放棄長期投資的主要原因，換句話說，長期投資讓人覺得看不到未來。
但這就回到一個基本的問題，短期投資就讓你有更多控制權嗎？答案是NO！不管長期投資或短期投資，控制權都是一樣的，因為你永遠可以選擇進場或出場。
而不可控的東西還是不可控，市場起伏，公司營運績效，投資人情緒，政治角力等等，都是無法預測。
兩種投資人都需要一個回測過且可行的的投資策略並且搭配優秀的風險報酬比。
差別只在於，前者需要用更多的摩擦成本來轉換標的，後者則需要忍受長期的價格波動與較長的驗證時間。
時間是朋友還是敵人時間是投資一個很重要的因素，不管是甚麼流派的投資人都必須考慮時間成本。
但是如果就勝率來說，我認為長期投資還是會比短線投資來得有優勢。
最主要的原因就是時間的意義。
對於長線投資人來說，時間是一個加分項目。
舉例來說，假設短線與長線的投資人都是投資一檔持續有獲利且有超額盈餘(扣除營運基本費用還有剩的利潤)的公司，這時候時間就會站在長線投資人這邊，因為長期來看，公司的價值會隨著盈餘累積而上升，最終會吸引市場上的資金來投資這家公司直到市場價值符合公司內含價值。
而短線的投資人是無法擁有這個助力，因此在勝率上會略輸一點。
因此短線投資人的策略往往是靠著提高勝率來彌補這個部分。
交易頻率越低，需要越高的勝率，這是必然的。
長期持有則會自帶這方面的優勢。
舉個例子來說，下圖是2016年至2021年初的大盤走勢。
基本上投資人在其間隨便一個時間段只要投入持有半年以上，都會是贏家。
但如果是以3周到3個月為波段的短線投資者，則會需要在幾個關鍵時刻及時逃脫，否則將會降低勝率甚至成為輸家，難度大很多。
而且為了符合操作策略的條件，短線投資者可能即使在未到達停損點的時候，也被迫進行小額停損並損失摩擦成本，這個也會導致操作難度上升。
台灣加權指數走勢圖(Chart:fromHiStockwebsite)如何實現長期投資那麼要如何才能真的讓做到長期投資呢？我認為這跟所有的技能一樣是需要練習的。
就我自己學習的心得，我認為可以從三個方向著手。
首先、你一定要認識自己的波動承受力。
有個很簡單的方法可以找到自己的波動承受力。
開始投資的時候，你一定會先拿出一筆錢來投資。
為了找出波動承受力，我建議拿出一筆自己感覺有點多的資金。
這筆資金會因人而異，因為每個人的收入不一樣、資產不一樣、個性也不一樣。
如果要確實尋找自己的波動承受度，這筆錢一定要多到有感。
假設你投入100萬到股市，接著每次遇到下跌有帳面虧損的時候，馬上紀錄帳面虧損金額、虧損比例與當時的情緒變化。
如果你發現自己虧損到某個金額的時候，會開始焦慮煩躁，甚至睡不好。
那這個就是你目前的波動承受力位置。
那麼我就會建議你縮減你的資金，直到帳面虧損不會高於這個金額或比例。
製要帳面虧損都不會影響你的心情與生活，才能真的輕鬆長期持有。
第二、你一定要對自己的投資策略與選擇的標的充滿信心。
信心程度就是決定是否可以長期持有的關鍵。
對於自己的投資系統要能建立強大信心，我認為自主創建操作系統與回測是個很重要的。
如果你的投資策略大部分都是來自於他人，那麼即使你理解系統的原理，還是很難建立強大的信心。
有了自己的系統後，一定要時不時地進行回測，確保系統持續有用，這個過程也會持續加強信心。
對於投資標的也一樣，你自己下去研究的時間與功夫越多，你的信心度就越強。
所以長期投資並不是買了就放著，然後就不管他，一定要持續追蹤並且研究，確保自己的看法是正確的，你對目標了解越深入，你就會越有信心長期持有。
第三、遠離八卦與小道消息。
信心的建立不容易，如果你不是一個很有定性的人，我建議不要再去收看那些無聊的財經節目或網紅頻道，根據我的經驗那幾乎沒甚麼幫助。
尤其是那種探討短期波動的節目，根本浪費生命。
你只需要閱讀一些公開的公司、產業資訊就夠了。
你可以閱讀公司財報，觀看企業相關人士的訪談，公司釋出的文件與新聞稿，或留意相關產業的趨勢。
另外也建議去閱讀優質分析文章，我指得是那些會引用正式數據並且邏輯清楚的文章，聽聽別人的想法如何也是有助於建立自己的分析能力，加強信心。
最後，投入部位的大小基本上跟恐懼感是有正相關的。
如果一開始你真的認為波動很可怕，不妨減少你持有的股票總值，這樣有助於你克服波動並且進行長期持有。
等到習慣了之後再慢慢加大部位。
總結來說，我認為長期投資的難度並沒有想像中的簡單，是需要持續練習的。
我也是經過好幾年的磨練(折磨)，現在才稍微能自認為是長期投資者。
但就像很多投資高手說的，最後要在股市決勝的關鍵其實不是投資技術，而是心理素質。
以上我的一些心得，希望有助於大家實踐長期投資。
--※發信站:批踢踢實業坊(ptt.cc),來自:114.43.82.85(臺灣)※文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1616908742.A.A98.html1F推Homeparty:大部分長期，一部分短期03/2813:202F推pipi2:套住就自動變長期03/2813:223F→saisai34:長期投資很簡單,你下單成交之後就把程式刪掉03/2813:224F→Homeparty:自動變長期XDD03/2813:235F推ZunYin:買進並忘記03/2813:236F推notime:套住就變長期了03/2813:237F推hermithsieh:https://i.imgur.com/EqzCK28.jpg03/2813:248F推kugyumayu:怎麼我認識的新手都是長期投資買了就不敢賣每天03/2813:269F→kugyumayu:跟我說未實現損益多少多少我問他賣了嗎都說還沒03/2813:2610F→kugyumayu:抱上又抱下03/2813:2611F推j5163124:之前也是追飆股，發現其實傷身又要隨時盯盤，結果也03/2813:2712F→j5163124:賺不多，現在幾乎都長期，短期只剩下大約20%了03/2813:2713F推chein17:長期投資(X)做短線被套(O)03/2813:2714F→gomi:套了就是長期03/2813:3015F推maxboy06:偶的紅茶也在1300歐硬長期投資03/2813:3016F→zetatmrptt:有一批人還在2498的山頭長期投資呢03/2813:3017F推nic0911:https://i.imgur.com/55yWQDO.jpg03/2813:3118F→mungbeanJ:買了就套準備長期投資03/2813:3319F推fisher6879:很多人套不住要停損，長投真的不容易03/2813:3420F推jimmyid4:認真推個，新手必經過程還是得自己體悟。
03/2813:3421F→jimmyid4:你現在說破嘴，不如自己真金白銀的體驗。
03/2813:3422F推brian21201:第三點應該要排除老蘇的節目股海唯一明燈03/2813:3523F推nic0911:長投很吃選股能力03/2813:3524F推gotwins:持有三年，還沒賣過任何一股，接受波動03/2813:3525F→tctv2002:套了就長期很簡單03/2813:3626F推g6:我的投資很多都超過十年以上，這應該算長期吧！智03/2813:3827F→g6:邦我三十元持有到現在03/2813:3828F推Sana:股癌謝？03/2813:3829F推wade00123:規劃模擬驗證執行LOOP03/2813:3930F推rock8655:有感而發的一篇XD03/2813:4031F推ganninian:記得有個人存股去年股災抱不住全賣掉後來多頭市03/2813:4132F→ganninian:場被版眾嘲笑還po文說自己買房交女友看了笑死03/2813:4133F→waylank1234:買了完全不放手，就可以不用練習了03/2813:4134F推awss1971:長期投資為何很難,因為漲了就想要趕快賣掉落袋為安,03/2813:4135F→awss1971:只有跌了才會口稱長期投資,其實是長期套牢03/2813:4136F推kobe30418:長線投資不就大媽投資而已嗎打一篇落落長的台積買03/2813:4237F→kobe30418:下去放20年大漲不就長線投資了03/2813:4238F推Jerry469:短線爆賺50%以上甚至1倍誰還給你長期投資03/2813:4239F推aspirev3:讓我想到ark大噴喊乾媽ark大崩喊好爛03/2813:4240F→Jerry469:真的以為自己是查理蒙格巴菲特就對ㄌ-.-03/2813:4341F推wang871107:問個存股算長期投資嗎03/2813:4342F→Jerry469:只是被套仔在拿長期投資說嘴自慰罷了Zzzzz03/2813:4443F→patrol:恩三個月前零股仔嗆金融只有6%左右殖利率03/2813:4544F推kobe30418:我家樓下鄰居買個位數的旺宏放到50塊賺了幾千萬03/2813:4545F→kobe30418:也算是長線投資03/2813:4546F→patrol:沒有存股價值600+買打算1000賣大賺一筆03/2813:4547F推dpew:長期絕對不是容易的,看上面的留言就知,而且要知重點03/2813:4548F推awss1971:我自己也是投資初期有一筆買了之後,浮浮沉沉一兩年,03/2813:4649F→awss1971:再後來因為剛好人不在台灣也就不關心,又過幾年才開03/2813:4650F→awss1971:始對長期投資,複利的魅力有感,沒有經歷過第一筆,我03/2813:4651F→awss1971:也覺得我很難懂長期投資03/2813:4652F推Sana:合庫..持股15年成本1203/2813:4653F→patrol:現在崩個10%+開始說比定存殖利率高開始長期投資03/2813:4654F推danny2451:我家大媽友達9塊買股災時我笑他現在她笑我QQ03/2813:4655F→Sana:ClubHouse還有人說老巴跟Wood哪個厲害的？03/2813:4756F→patrol:開始推崇存股了ㄟ也好放五年是會贏啦能不能贏03/2813:4757F→patrol:過金融就再看看了03/2813:4858F推Kobe5210:長期投資這四字不夠精確;主要應該是每年參與成長股03/2813:5059F→Kobe5210:不可中斷03/2813:5160F推soulism:簡單,12月期買下去.等年底開奬.03/2813:5261F→Kobe5210:假設你今年領了50萬股利,隔年一定要檢視是否成長03/2813:5262F→Kobe5210:持股股利若沒有年年成長,就是沒有抱對股票03/2813:5363F推wayne790614:定期定額設定下去然後刪除APP,長期投資大法習成03/2813:5664F推jimmyid4:沒有知識的就算打斷手也抱不住03/2813:5765F推med979797:你講的跟股版散戶人生真的是如出一徹03/2813:5766F推sweetjam:持有張數若不多，持股成本多低是很沒意義的03/2814:0067F→danny2451:看下面那篇kk開頭的發文就知道很多人不懂長期投資03/2814:0168F推Insatiable:推長期投資03/2814:0169F推KnightLee:為什麼很沒意義03/2814:0370F→tctv2002:張數是慢慢累積的阿03/2814:0571F→tctv2002:哪裡沒意義03/2814:0572F推kevinapo:長期持股真的不容易多的是抱不住停利或停損03/2814:0673F推guest8888:我打算持有20年目前已經一個月了03/2814:0874F推caumu:買金融股被套住就自然長期了03/2814:1075F→joe70136:很棒的文章03/2814:1276F推f204137:https://i.imgur.com/U6SuhIc.jpg會一片紅每天舒服03/2814:1477F→alicet:去年年中買GG，遇到漲停朋友叫我賣我不賣，後來回03/2814:1878F→alicet:檔被笑。
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期間約1～3年03/2817:54139F→swhigh:，以2年算，年化投報20%，有基金經理人的水準了03/2817:54140F推prostar:勸世文03/2818:30141F→b0364864:小心被短線仔笑人家一天都10%起跳03/2818:30142F推Aquarius126:重點其實是資產的配置03/2818:55143F推kimono1022:之前買過的股票放到現在都賺03/2819:07144F→kimono1022:只是對自己沒信心就都隨便出掉了03/2819:07145F推kay1994:推03/2819:12146F推jagger:合一小股東們要有信心合一的一是一千的一03/2819:18147F推god4yoo:93樓，把綠的都賣掉就都是紅的了XD03/2819:29148F推f204137:https://imgur.com/CSgUrDi.jpg元大戶唯1帳上賠的03/2819:44149F→f204137:不過已經配了7次不能改成本只能顯示綠字03/2819:45150F推j0950392:推03/2820:05151F→LimYoHwan:阿你是Allin了沒嘴誰都馬會嘴03/2820:47152F→LimYoHwan:某J一看就知道是菜雞EEIQ一天漲700%你是買了沒03/2820:47153F→LimYoHwan:阿沒買到你還笑長期投資那短線700%怎沒抓到03/2820:50154F推c928:選自己適合的方法就是最佳的方法，短線和長期都一樣03/2821:32155F推Geminn:下完單設定停利點刪app即可03/2821:33156F推Zeroyeu:好文03/2821:46157F推leo1217000:錢少到只能歐印炒短線03/2821:47158F推littlemummy:真正可以長期投資睡的安穩無腦買的就是市值ETF03/2821:51159F推eric525498:推分享03/2821:52160F→DareJ:可以畫重點嗎03/2822:03161F推labihua:勸世推推納入收藏03/2823:48162F推Maggiepiggy:推03/2901:18163F推kuan50118:無腦買VT每隔一2年買一次不就好了03/2910:15164F→seanidiot:只需要知道複利需要時間，然後想辦法讓自己不要出場03/2911:57165F→seanidiot:就好03/2911:57166F推alex1888:想看F姐分享如何找推標的跟估值的方法，先謝了03/2912:14167F推vant:感謝分享!03/2914:05‣返回stock看板完整討論串94>>[心得]練習長期投資167stock2021-03-2813:1920Re:[心得]練習長期投資55stock2021-04-2021:2422Re:[心得]練習長期投資25stock2021-04-2109:19Stock最新熱門文章28[新聞]周玉蔻曝國產疫苗3期試驗高端召集人否認86stock2021-05-2501:46115[公告]阿基師出好菜紅綠烤肉串135stock2021-05-2501:2047[新聞]融資遭斷頭想輕生心理師：多陪伴少責備96stock2021-05-2500:4230[請益]當沖到底都誰在賠錢阿86stock2021-05-2500:3339[請益]新光金的問題到底出在哪?90stock2021-05-2500:2355[新聞]長賜輪卡蘇伊士運河埃及求償金額降至15479stock2021-05-2423:3636Re:[新聞]投資失利心生不滿中國大連男子開車撞死594stock2021-05-2423:0857[新聞]momo暫停全台醫院配送大家電停送萬華板103stock2021-05-2423:0459[新聞]美股殺潮真的來了？2大數據閃警燈Fed寬99stock2021-05-2422:2426[標的]面板三貓彩晶多44stock2021-05-2422:2245[心得]電子股逐漸退出主流該如何處理?111stock2021-05-2422:1939[新聞]《航運股》外資挺長榮目標價110元82stock2021-05-2422:1734[請益]下周一通過2100億紓困案,看好股市量增嗎?69stock2021-05-2421:4928[請益]筆電與桌機的銷售沒反應在股價上…？122stock2021-05-2421:3880[情報]110年05月24日信用交易統計135stock2021-05-2420:5027[標的]2609.TW陽明，先下船囉後會有期195stock2021-05-2420:4922[情報]0524Top30八大官股銀行合計買賣超排名47stock2021-05-2420:4536[新聞]傳蘋果協調提供美國疫苗防疫台積電：市58stock2021-05-2420:2448[新聞]萬海4月EPS2.75元法人估Q2上看9元80stock2021-05-2420:24168[情報]萬海更正eps261stock2021-05-2420:0573Re:[請益]真的很多人歐印飆股財富自由嗎?101stock2021-05-2419:5657Re:[標的]6547.TW高端疫苗血鑽石王定宇多233stock2021-05-2419:52101[請益]疫情比去年嚴重.但股市怎沒受影響狂跌?283stock2021-05-2419:1917Re:[請益]現在資金分批換航運還可以嗎？37stock2021-05-2419:0923[請益]請問有沒有產業分析及財報分析的書56stock2021-05-2418:50最新熱門文章[新聞]周玉蔻曝國產疫苗3期試驗高端召集人否認[stock][公告]阿基師出好菜紅綠烤肉串[stock][寶寶]紅屁屁停止瓶餵母奶心情[babymother]Fw:[新聞]房東的堅持 天母麥當勞金店面空2年繼續[home-sale][新聞]融資遭斷頭想輕生心理師：多陪伴少責備[stock][情報]段泰國蝦買5送1[lifeismoney]Re:[徵才]五倍紅寶石招募RoR工程師約聘可轉正[tech_job][請益]當沖到底都誰在賠錢阿[stock][請益]新光金的問題到底出在哪?[stock]Fw:[新聞]商圈哀號、房東急了雙北店面求租暴增千[home-sale][問題]日盤開盤價≠夜盤收盤價[option][新聞]長賜輪卡蘇伊士運河埃及求償金額降至154[stock]
4. 30年投資心得，他總結的這8條真諦值得一看！
猜股市漲跌就像抓黃鱔；想長期持有一隻股票，就要在瞭解的基礎上建立絕對的信心；「慢、穩、忍」看似笨拙，實屬高明。
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本文是冯先生过往30年在南洋商报上的文章汇编中摘录的精华片段。
1、猜股市如抓黄鳝「股市还会起吗？」这是我最常被问到的问题。
我的回答一律是「不知道」。
我知道询问者会感到失望，甚至心里还会抱怨。
他们认为我自私，明明是知道的，却不肯跟他们分享预测股市动向的心得。
实际上，「不知道」是我最诚实、最诚恳的答复。
我确实不知道明天，下个月或明年股市会怎样，我也不认为有谁有这样的本领。
如果我真的知道的话，我一定乐于跟大家分享，就好像我乐于跟大家分享我的基本面投资心得一样。
无数的人，殚精竭虑，「发明」预测市场新的方法，都没有一样经得起时间的考验。
我从此不再浪费时间去猜测股市的动向了。
第一、是因为股市根本是不可预测的。
第二、是股票投资赚钱根本不需要靠预测股市。
股市有如黄鳝，浑身滑溜溜，你根本无法抓住它。
一个曾经做过鱼贩的老同学告诉我抓黄鳝的「秘诀」。
他说：「黄鳝吃软不吃硬，所以只能‘托’，不能用力‘抓’。
」不能用力捏，否则，它感到不舒服，就会挣扎，你无论多么用力，都会从你手中溜走。
抓黄鳝，紧不如松，快不如慢，刚不如柔，巧不如拙。
股市也一样，你盯得太紧，企图预测它的动向，它偏偏跟你作对。
许多股友，千方百计，企图「捕捉」股市的起落，结果都徒劳无功，就好像用力抓黄鳝，始终抓不住一样。
最好的方法，是远离股市，不太在意它的波动，把焦点集中在公司的业绩表现上，反而更易「驯服」股市。
就好像轻轻托起，反而更能将黄鳝「制服」一样。
股市的波动，就好像黄鳝的不断蠕动一样，是正常的，不必去理会它。
采取反向策略，低价买进好股，就不动如山。
只要公司业绩不断上升，就不卖。
不要理会股市短期的波动，不必担心你的股票不会起，因为当公司赚钱越来越多时，股价必然会同步上升。
股市于我何有哉？此之谓投资正道。
2、锁定五星级股票有一位股友，将一笔不小的资金，投入股市，最近计算手头股票的价值，竟然只得个不盈不亏。
他不但浪费了宝贵的资源，而且浪费了20多年宝贵的岁月。
原来他最爱听小道消息，喜欢跟风，高价抢进，而所购之股票，十之八、九是垃圾股。
高价买劣股是致命伤高价买进劣股，是他的致命伤。
幸亏在他的组合中，尚有一、二十巴仙是优质股，在二十年中，这些优质股增值一、二十倍，所得盈利，刚好抵消了劣股的亏损，使他仍能不盈不亏。
他最近向我检讨20年战绩时，喟然叹曰：「假如我当初摒绝投机，脚踏实地投资，只买五星级股票，收藏至今，身家何止增加十倍」，言下懊悔不已。
「更重要的是」，他说：「20年来精神受尽股市风波的折磨，常常提心吊胆，真是一场噩梦。
」股市抢杀收获往往越少，在别的行业，你越勤劳，收获就越多。
股票投资则刚好相反，你越勤劳，做得越多，不断在股市中抢进杀出，收获往往越少。
收获最多的，反而是在买进好股后，就不动如山的长期投资者。
这就是郭鹤年、丹斯里郑鸿标、丹斯里李深静挤身大马富豪榜的秘诀。
股票投资，只要不犯上严重的错误，长期投资基本上都可以取得超越定期存款的回酬。
要减少错误，最好的办法，是为自己设定一个投资准则：只买五星级股票。
所谓「五星级股票」就是：第一，有卓越的管理，切忌买入管理有瑕疵的公司；第二，有成长的业务；第三，有稳定的盈利历史；第四，财务稳健；第五，生产永远有需求的产品，并以世界为市场的企业。
五星级股票如同根深巨树，即便干旱，亦不会枯死，春天来时，就似繁花似锦，果实累累。
3、不了解，就不买导致散户饮恨沙场的原因很
登入/注册下載App掃碼立即下載+恭喜您！成功領取價值超5000港元/年的高級行情前往體驗>>首頁資訊幫助中心關於語言简繁EN30年投资心得，他总结的这8条真谛值得一看！30年投資心得，他總結的這8條真諦值得一看！觀點2021/01/2223:55 德林社作者：冯时能，原标题：锁定五星级股票原任马来西亚南洋商报总编冯时能，30年投资经验，几乎完全依靠个人力量在投资上获得了财务自由，被视为「马来西亚股神」。
本文是冯先生过往30年在南洋商报上的文章汇编中摘录的精华片段。
1、猜股市如抓黄鳝「股市还会起吗？」这是我最常被问到的问题。
我的回答一律是「不知道」。
我知道询问者会感到失望，甚至心里还会抱怨。
他们认为我自私，明明是知道的，却不肯跟他们分享预测股市动向的心得。
实际上，「不知道」是我最诚实、最诚恳的答复。
我确实不知道明天，下个月或明年股市会怎样，我也不认为有谁有这样的本领。
如果我真的知道的话，我一定乐于跟大家分享，就好像我乐于跟大家分享我的基本面投资心得一样。
无数的人，殚精竭虑，「发明」预测市场新的方法，都没有一样经得起时间的考验。
我从此不再浪费时间去猜测股市的动向了。
第一、是因为股市根本是不可预测的。
第二、是股票投资赚钱根本不需要靠预测股市。
股市有如黄鳝，浑身滑溜溜，你根本无法抓住它。
一个曾经做过鱼贩的老同学告诉我抓黄鳝的「秘诀」。
他说：「黄鳝吃软不吃硬，所以只能‘托’，不能用力‘抓’。
」不能用力捏，否则，它感到不舒服，就会挣扎，你无论多么用力，都会从你手中溜走。
抓黄鳝，紧不如松，快不如慢，刚不如柔，巧不如拙。
股市也一样，你盯得太紧，企图预测它的动向，它偏偏跟你作对。
许多股友，千方百计，企图「捕捉」股市的起落，结果都徒劳无功，就好像用力抓黄鳝，始终抓不住一样。
最好的方法，是远离股市，不太在意它的波动，把焦点集中在公司的业绩表现上，反而更易「驯服」股市。
就好像轻轻托起，反而更能将黄鳝「制服」一样。
股市的波动，就好像黄鳝的不断蠕动一样，是正常的，不必去理会它。
采取反向策略，低价买进好股，就不动如山。
只要公司业绩不断上升，就不卖。
不要理会股市短期的波动，不必担心你的股票不会起，因为当公司赚钱越来越多时，股价必然会同步上升。
股市于我何有哉？此之谓投资正道。
2、锁定五星级股票有一位股友，将一笔不小的资金，投入股市，最近计算手头股票的价值，竟然只得个不盈不亏。
他不但浪费了宝贵的资源，而且浪费了20多年宝贵的岁月。
原来他最爱听小道消息，喜欢跟风，高价抢进，而所购之股票，十之八、九是垃圾股。
高价买劣股是致命伤高价买进劣股，是他的致命伤。
幸亏在他的组合中，尚有一、二十巴仙是优质股，在二十年中，这些优质股增值一、二十倍，所得盈利，刚好抵消了劣股的亏损，使他仍能不盈不亏。
他最近向我检讨20年战绩时，喟然叹曰：「假如我当初摒绝投机，脚踏实地投资，只买五星级股票，收藏至今，身家何止增加十倍」，言下懊悔不已。
「更重要的是」，他说：「20年来精神受尽股市风波的折磨，常常提心吊胆，真是一场噩梦。
」股市抢杀收获往往越少，在别的行业，你越勤劳，收获就越多。
股票投资则刚好相反，你越勤劳，做得越多，不断在股市中抢进杀出，收获往往越少。
收获最多的，反而是在买进好股后，就不动如山的长期投资者。
这就是郭鹤年、丹斯里郑鸿标、丹斯里李深静挤身大马富豪榜的秘诀。
股票投资，只要不犯上严重的错误，长期投资基本上都可以取得超越定期存款的回酬。
要减少错误，最好的办法，是为自己设定一个投资准则：只买五星级股票。
所谓「五星级股票」就是：第一，有卓越的管理，切忌买入管理有瑕疵的公司；第二，有成长的业务；第三，有稳定的盈利历史；第四，财务稳健；第五，生产永远有需求的产品，并以世界为市场的企业。
五星级股票如同根深巨树，即便干旱，亦不会枯死，春天来时，就似繁花似锦，果实累累。
3、不了解，就不买导致散户饮恨沙场的原因很
5. Re: [心得] 無腦多長期投資心得分享
Re: [心得] 無腦多長期投資心得分享 ... 資金/風險控管要投資高風險，高報酬的標的絕對可以但要控制在可承受範圍內元大石油正1跟合一，一個讓 ...PTT職涯區menu即時熱門文章24小時內熱門文章最新文章熱門看板看板列表我的收藏最近瀏覽批踢踢PTT搜尋引擎PTT職涯區/Stock(股票)Re:[心得]無腦多長期投資心得分享＋收藏看板Stock(股票)作者aulau(鋒哥)時間6月前發表(2020/11/2218:54),6月前編輯推噓19(19推0噓20→)留言39則,25人參與,6月前最新討論串3/3(看更多)first_pagearrow_back_iosarrow_forward_ioslast_page說明最近版上在討論當初應該買台積電還是合一我自己有買到合一跟00692(42%台積電)目前也持續定期定額1萬/月買入00692結論是長期穩定的買入0050、006208、00692(勿戰不需要到處找飆股也會有不錯的獲利但還有三件事要遵守1.資金/風險控管要投資高風險，高報酬的標的絕對可以但要控制在可承受範圍內元大石油正1跟合一，一個讓我大賠，一個讓我大賺但是石油正1只佔了我資金的2.5%、兩張合一只佔了4.5%只為了滿足心中追飆股、參與熱門話題石油正1大賠22%對我影響也不大附上對帳單https://reurl.cc/Xkrp47https://reurl.cc/9XAxEY股票質押前https://reurl.cc/v1boDyhttps://reurl.cc/N68nAp質押取得的錢再次買入2.開源節流(廢話開源-就是務實本業，增加本業收入。
資本市場有錢才能參與拿著10萬塊進場，甚麼策略都是沒用的版上那些神人，兆豐王、玉山王都是本業收入超高，持續買入才有現在的規模名嘴媒體整天說的4萬變1千萬、20萬變1億那種都沒名沒姓純屬天橋底下說書的節流-車子、手機晚幾年換、奢侈品少買一點，每個月多擠出幾千塊～一萬塊投入勝過每天在找飆股3.定期定額，持續投入，逢低再加碼從今年6月初，原屋融資借貸投入起初買入台泥、亞泥、東鋼、玉山金、華南金都是直接貼息但是我仍然辦理股票質押，逢低就加碼甚至在8/20台股大跌時買入了11張00692今年參與除權息的標的，目前為止幾乎都填權息了長期投資就是要忽略短期波動最好是buy&hold甚至高點減碼我都沒做投資其實沒有這麼難，長期穩定投入不要聽信飆股跟"神奇"的投資策略長期回頭來看，都有可觀的獲利希望大家一起賺錢*******************************************借貸投入一定有風險，投資前請詳閱公開說明書XD********************************************※引述《firepower(悠閒時刻午覺時間)》之銘言：:最近版上有大大願意分享賺大錢的成果:讓人羨慕:畢竟一般上班族都盼望財富自由:但我看完文章:發現有兩個危險的方法融資&追飆股:我佩服敢賭、賭贏的人而且願意分享:很難得:但我還是建議一般人是不要融資、不要追飆股:作現股就好:恐懼是在保護我們自己:少賺不會怎麼樣:不要把自己暴露於承擔不起的風險:不作期貨、不融資、不追飆股:一年10-20%的目標即可:20%5年也是翻倍:共勉之--※發信站:批踢踢實業坊(ptt.cc),來自:223.136.113.92(臺灣)※文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1606042471.A.73B.html→abramtw6月前0052不是趴數更高11/2218:57,1F只敢買貼近大盤指數的原型ETF。
推bbsbug6月前推11/2218:59,2F推iamtop6月前請問您用那支股票質押？利率多少？11/2219:05,3F前兩張對帳單的全部，扣掉合一跟石油正1。
一個均價太低一個不能質押→dly6月前這是勸世文，可惜沒用11/2219:07,4FQQ希望大家不要無腦炒股阿推kid1a2b3c4d6月前本不多的人buy&hold其實沒什麼用，除非你是要留給孫11/2219:24,5F→kid1a2b3c4d6月前子。
11/2219:24,6F本不多就是要存錢存股，只想投機反而輸光積蓄→john6686月前test520不就20萬賺到破E11/2219:24,7F你覺得自己能像test520一樣厲害嗎?推elmer07126月前可惜人性總是覺得風險高的比較甜美11/2220:02,8F推YoYoManStars6月前天橋說書的故事也是有真人真事啦！但大部分的人都以11/2220:09,9F→YoYoManStars6月前為自己就是那個萬中選一XD11/2220:09,10F推Merkle6月前本不多的不投機根本沒機會11/2220:15,11F踏踏實實的存股反而有機會累積財富推percy104426月前本不多的應該要想辦法提高本，你以為偶爾的投機報酬11/2220:21,12F→percy104426月前率高能比穩定提高工資/斜槓賺嗎？11/2220:21,13F→percy104426月前想抄捷徑的大部分都摔進水溝，而不是水溝蓋跑法啦11/2220:22,14F推bulcas6月前開toyota因為跑輸BMW，大喊不抄捷徑根本沒機會11/2220:26,15F→bulcas6月前結果抄捷徑超到翻車卻根本沒想到要做的只是存錢買11/2220:27,16F→bulcas6月前一台BMW。
本不多還喊投機根本找死沒死只是還沒到11/2220:27,17F推eric982766月前說本不多的請先投資自己11/2220:45,18F同意※編輯:aulau(223.136.113.92臺灣),11/22/202020:50:16推YoYoManStars6月前同意樓上～基本上連自己都不投資談什麼投資11/2220:49,19F推kevinok6月前本篇最中肯11/2221:32,20F推xo77966月前問題是大多數人都是年收八十萬內，又希望短期財富11/2221:50,21F→xo77966月前自由，只操指數型是不太可能的11/2221:50,22F→xo77966月前所以每次都都有重壓仔抄到一次就出來信心爆棚一下11/2221:51,23F畢業文一大堆。
真的賠光承受得起嗎?有時候抄捷徑反而是在繞遠路推meRscliche6月前push11/2222:05,24F→kilhi6月前中肯11/2223:06,25F→GSWA6月前2330就是飆股啊11/2223:11,26F對2330有信心可以買，但是不要重壓單一個股照哆啦王的部落格，買ETF穩定許多https://finance.ffaarr.com.tw/2020/11/tsm-vs-0050.html推db2406月前先賭一波翻千萬然後在穩定資產配置11/2223:13,27F會賭的人通常會一直賭下去，除非輸光才會收手會由賭轉資產配置的，是萬中選一的怪人→Syuichi6月前無對錯純粹做法不同11/2223:30,28F→ojh6月前踏實存股其實累積的是本業賺來的財富不是投資賺的11/2223:44,29F本業的收入穩定投入叫投資，豪賭那叫投機推boombastick6月前前幾週不是有一個重壓合一圓剛美德醫，一口氣賺好11/2223:49,30F→boombastick6月前幾千萬的？當然要這樣才有機會翻身啊....11/2223:49,31F推smallcar8016月前合理風險合理策略欣賞你的心得感謝分享11/2300:10,32F推ben7450186月前結論就是低買高賣選投資報酬率最高的標的投資沒11/2300:22,33F→ben7450186月前有在穩定的穩定去定存才是0風險投資勢必要面對風11/2300:22,34F→ben7450186月前險11/2300:22,35F至少過去30年大盤指數是長期向上的。
未來忽然大趨勢長期反轉的機會非常低※編輯:aulau(220.135.210.145臺灣),11/23/202012:24:13推Sana6月前Whynot0050/0056???11/2319:22,36F→ben7450186月前這樣應該要買追蹤大盤指數的etf吧巴菲特也說買標11/2320:40,37F→ben7450186月前普500長期績效就蠻好的不過未來怎樣誰都說不準11/2320:40,38F推joycefox6月前這篇中肯,推!11/2321:13,39F‣返回看板[Stock]學術‣更多aulau的文章文章代碼(AID):#1VkaDdSx(Stock)討論串(同標題文章)完整討論串(本文為第3之3篇)：排序：最舊先|最新先|留言數心得135253[心得]無腦多長期投資心得分享已刪文keyboyno16月前,2020/11/1216:12心得53151Re:[心得]無腦多長期投資心得分享firepower6月前,2020/11/1316:39心得1939Re:[心得]無腦多長期投資心得分享aulau6月前,2020/11/2218:54前往完整討論串(共3篇)>>在新視窗開啟open_in_newStock近期熱門文章新聞1031Re:[新聞]周玉蔻曝國產疫苗3期試驗高端召集人否認[Stock]zzahoward23分鐘前,2021/05/2507:38新聞36127[新聞]周玉蔻曝國產疫苗3期試驗高端召集人否認[Stock]JQK26小時前,2021/05/2501:47標的35[標的]PSTH.US潘興廣場SPAC閒錢多[Stock]TS286小時前,2021/05/2501:30公告141171[公告]阿基師出好菜紅綠烤肉串[Stock]yoche20006小時前,2021/05/2501:20新聞50104[新聞]融資遭斷頭想輕生心理師：多陪伴少責備[Stock]gothmog7小時前,2021/05/2500:42請益2793[請益]當沖到底都誰在賠錢阿[Stock]manygod7小時前,2021/05/2500:33請益50105[請益]新光金的問題到底出在哪?[Stock]z5203147小時前,2021/05/2500:23請益411Re:[請益]疫情比去年嚴重.但股市怎沒受影響狂跌?[Stock]hiball7小時前,2021/05/2500:14更多近期熱門文章>>PTT職涯區即時熱門文章閒聊1316[閒聊]2021/05/25盤中閒聊置底[Option]Csir1小時前,2021/05/2506:54心得011Re:[心得]關在家裡只能下單打發時間[Option]AASoymilk3小時前,2021/05/2504:311128萬一自覺人長得老醜被要求同步露臉視訊,怎辦[Teacher]crown1237小時前,2021/05/2500:511428Fw:[新聞]房東的堅持 天母麥當勞金店面空2年繼續[home-sale]Karida7小時前,2021/05/2500:45徵才1222Re:[徵才]五倍紅寶石招募RoR工程師約聘可轉正[Tech_Job]tbpfs7小時前,2021/05/2500:38公告67[公告]laventidus水桶一個月[medstudent]jasome7小時前,2021/05/2500:371439Fw:[新聞]商圈哀號、房東急了雙北店面求租暴增千[home-sale]Karida7小時前,2021/05/2500:07問題526[問題]日盤開盤價≠夜盤收盤價[Option]koinkoin8小時前,2021/05/2423:57更多即時熱門文章>>‣返回看板[Stock]學術‣更多aulau的文章
資本市場有錢才能參與拿著10萬塊進場，甚麼策略都是沒用的版上那些神人，兆豐王、玉山王都是本業收入超高，持續買入才有現在的規模名嘴媒體整天說的4萬變1千萬、20萬變1億那種都沒名沒姓純屬天橋底下說書的節流-車子、手機晚幾年換、奢侈品少買一點，每個月多擠出幾千塊～一萬塊投入勝過每天在找飆股3.定期定額，持續投入，逢低再加碼從今年6月初，原屋融資借貸投入起初買入台泥、亞泥、東鋼、玉山金、華南金都是直接貼息但是我仍然辦理股票質押，逢低就加碼甚至在8/20台股大跌時買入了11張00692今年參與除權息的標的，目前為止幾乎都填權息了長期投資就是要忽略短期波動最好是buy&hold甚至高點減碼我都沒做投資其實沒有這麼難，長期穩定投入不要聽信飆股跟"神奇"的投資策略長期回頭來看，都有可觀的獲利希望大家一起賺錢*******************************************借貸投入一定有風險，投資前請詳閱公開說明書XD********************************************※引述《firepower(悠閒時刻午覺時間)》之銘言：:最近版上有大大願意分享賺大錢的成果:讓人羨慕:畢竟一般上班族都盼望財富自由:但我看完文章:發現有兩個危險的方法融資&追飆股:我佩服敢賭、賭贏的人而且願意分享:很難得:但我還是建議一般人是不要融資、不要追飆股:作現股就好:恐懼是在保護我們自己:少賺不會怎麼樣:不要把自己暴露於承擔不起的風險:不作期貨、不融資、不追飆股:一年10-20%的目標即可:20%5年也是翻倍:共勉之--※發信站:批踢踢實業坊(ptt.cc),來自:223.136.113.92(臺灣)※文章網址:https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1606042471.A.73B.html→abramtw6月前0052不是趴數更高11/2218:57,1F只敢買貼近大盤指數的原型ETF。
推bbsbug6月前推11/2218:59,2F推iamtop6月前請問您用那支股票質押？利率多少？11/2219:05,3F前兩張對帳單的全部，扣掉合一跟石油正1。
一個均價太低一個不能質押→dly6月前這是勸世文，可惜沒用11/2219:07,4FQQ希望大家不要無腦炒股阿推kid1a2b3c4d6月前本不多的人buy&hold其實沒什麼用，除非你是要留給孫11/2219:24,5F→kid1a2b3c4d6月前子。
11/2219:24,6F本不多就是要存錢存股，只想投機反而輸光積蓄→john6686月前test520不就20萬賺到破E11/2219:24,7F你覺得自己能像test520一樣厲害嗎?推elmer07126月前可惜人性總是覺得風險高的比較甜美11/2220:02,8F推YoYoManStars6月前天橋說書的故事也是有真人真事啦！但大部分的人都以11/2220:09,9F→YoYoManStars6月前為自己就是那個萬中選一XD11/2220:09,10F推Merkle6月前本不多的不投機根本沒機會11/2220:15,11F踏踏實實的存股反而有機會累積財富推percy104426月前本不多的應該要想辦法提高本，你以為偶爾的投機報酬11/2220:21,12F→percy104426月前率高能比穩定提高工資/斜槓賺嗎？11/2220:21,13F→percy104426月前想抄捷徑的大部分都摔進水溝，而不是水溝蓋跑法啦11/2220:22,14F推bulcas6月前開toyota因為跑輸BMW，大喊不抄捷徑根本沒機會11/2220:26,15F→bulcas6月前結果抄捷徑超到翻車卻根本沒想到要做的只是存錢買11/2220:27,16F→bulcas6月前一台BMW。
本不多還喊投機根本找死沒死只是還沒到11/2220:27,17F推eric982766月前說本不多的請先投資自己11/2220:45,18F同意※編輯:aulau(223.136.113.92臺灣),11/22/202020:50:16推YoYoManStars6月前同意樓上～基本上連自己都不投資談什麼投資11/2220:49,19F推kevinok6月前本篇最中肯11/2221:32,20F推xo77966月前問題是大多數人都是年收八十萬內，又希望短期財富11/2221:50,21F→xo77966月前自由，只操指數型是不太可能的11/2221:50,22F→xo77966月前所以每次都都有重壓仔抄到一次就出來信心爆棚一下11/2221:51,23F畢業文一大堆。
真的賠光承受得起嗎?有時候抄捷徑反而是在繞遠路推meRscliche6月前push11/2222:05,24F→kilhi6月前中肯11/2223:06,25F→GSWA6月前2330就是飆股啊11/2223:11,26F對2330有信心可以買，但是不要重壓單一個股照哆啦王的部落格，買ETF穩定許多https://finance.ffaarr.com.tw/2020/11/tsm-vs-0050.html推db2406月前先賭一波翻千萬然後在穩定資產配置11/2223:13,27F會賭的人通常會一直賭下去，除非輸光才會收手會由賭轉資產配置的，是萬中選一的怪人→Syuichi6月前無對錯純粹做法不同11/2223:30,28F→ojh6月前踏實存股其實累積的是本業賺來的財富不是投資賺的11/2223:44,29F本業的收入穩定投入叫投資，豪賭那叫投機推boombastick6月前前幾週不是有一個重壓合一圓剛美德醫，一口氣賺好11/2223:49,30F→boombastick6月前幾千萬的？當然要這樣才有機會翻身啊....11/2223:49,31F推smallcar8016月前合理風險合理策略欣賞你的心得感謝分享11/2300:10,32F推ben7450186月前結論就是低買高賣選投資報酬率最高的標的投資沒11/2300:22,33F→ben7450186月前有在穩定的穩定去定存才是0風險投資勢必要面對風11/2300:22,34F→ben7450186月前險11/2300:22,35F至少過去30年大盤指數是長期向上的。
未來忽然大趨勢長期反轉的機會非常低※編輯:aulau(220.135.210.145臺灣),11/23/202012:24:13推Sana6月前Whynot0050/0056???11/2319:22,36F→ben7450186月前這樣應該要買追蹤大盤指數的etf吧巴菲特也說買標11/2320:40,37F→ben7450186月前普500長期績效就蠻好的不過未來怎樣誰都說不準11/2320:40,38F推joycefox6月前這篇中肯,推!11/2321:13,39F‣返回看板[Stock]學術‣更多aulau的文章文章代碼(AID):#1VkaDdSx(Stock)討論串(同標題文章)完整討論串(本文為第3之3篇)：排序：最舊先|最新先|留言數心得135253[心得]無腦多長期投資心得分享已刪文keyboyno16月前,2020/11/1216:12心得53151Re:[心得]無腦多長期投資心得分享firepower6月前,2020/11/1316:39心得1939Re:[心得]無腦多長期投資心得分享aulau6月前,2020/11/2218:54前往完整討論串(共3篇)>>在新視窗開啟open_in_newStock近期熱門文章新聞1031Re:[新聞]周玉蔻曝國產疫苗3期試驗高端召集人否認[Stock]zzahoward23分鐘前,2021/05/2507:38新聞36127[新聞]周玉蔻曝國產疫苗3期試驗高端召集人否認[Stock]JQK26小時前,2021/05/2501:47標的35[標的]PSTH.US潘興廣場SPAC閒錢多[Stock]TS286小時前,2021/05/2501:30公告141171[公告]阿基師出好菜紅綠烤肉串[Stock]yoche20006小時前,2021/05/2501:20新聞50104[新聞]融資遭斷頭想輕生心理師：多陪伴少責備[Stock]gothmog7小時前,2021/05/2500:42請益2793[請益]當沖到底都誰在賠錢阿[Stock]manygod7小時前,2021/05/2500:33請益50105[請益]新光金的問題到底出在哪?[Stock]z5203147小時前,2021/05/2500:23請益411Re:[請益]疫情比去年嚴重.但股市怎沒受影響狂跌?[Stock]hiball7小時前,2021/05/2500:14更多近期熱門文章>>PTT職涯區即時熱門文章閒聊1316[閒聊]2021/05/25盤中閒聊置底[Option]Csir1小時前,2021/05/2506:54心得011Re:[心得]關在家裡只能下單打發時間[Option]AASoymilk3小時前,2021/05/2504:311128萬一自覺人長得老醜被要求同步露臉視訊,怎辦[Teacher]crown1237小時前,2021/05/2500:511428Fw:[新聞]房東的堅持 天母麥當勞金店面空2年繼續[home-sale]Karida7小時前,2021/05/2500:45徵才1222Re:[徵才]五倍紅寶石招募RoR工程師約聘可轉正[Tech_Job]tbpfs7小時前,2021/05/2500:38公告67[公告]laventidus水桶一個月[medstudent]jasome7小時前,2021/05/2500:371439Fw:[新聞]商圈哀號、房東急了雙北店面求租暴增千[home-sale]Karida7小時前,2021/05/2500:07問題526[問題]日盤開盤價≠夜盤收盤價[Option]koinkoin8小時前,2021/05/2423:57更多即時熱門文章>>‣返回看板[Stock]學術‣更多aulau的文章
6. 【極簡長期投資】提高勝率到100%，必須做好這3個「斷捨離 ...
股票市場中充滿了各種的投資方法，包括長期投資、波段操作、短期投資、當沖等等。
你是不是心裡會想問「什麼是長期投資」、「什麼又是短期 ...跳至主要內容選單股票市場中充滿了各種的投資方法，包括長期投資、波段操作、短期投資、當沖等等。
你是不是心裡會想問「什麼是長期投資」、「什麼又是短期投資」對吧？今天這篇文章就是要來告訴你什麼才叫做「長期投資」，另外還會告訴你為什麼長期投資才是比較好的一種投資策略，那如果你對長期投資有興趣的話，就趕快繼續看下去吧！TableOfContents什麼是長期投資？長期投資的好處長期投資的「斷捨離」極簡投資的選股方法延伸文章什麼是長期投資？長期投資的定義我相信你投資股票一定會有這樣的疑問：「怎樣才算是長期投資？我3個月才賣掉股票算長期投資嗎？」雖然我不知道你有沒有像上面一樣的疑問，但至少我自己在投資股票的時候，我曾經有這樣的問題浮現在我腦海裡，甚至我還天真地認為「半年應該算是非常長期的投資了吧？」說實話，長期投資好像沒有人去認定說一定要多久時間才叫做長期投資，但是呢，一般都認為你至少要持有股票3~5年以上，你才算是長期投資者！（是不是很驚訝竟然要持有這麼久？）沒錯！真正叫長期投資就是要這麼久的時間，你想想看股票本身就是讓你去持有一間公司的股份，而你買股票就是在「當股東」，當然作為一個股東一定是希望企業成長嘛！企業成長當然是需要時間的，而且通常也是用『年』作為單位，所以身為股東的你，投資一間企業總是要給企業時間去成長、銷售、經營嘛，自然你身為股東的「長期投資」最好就要有3~5年以上那才叫投資囉！☛延伸閱讀：股票是什麼？難道只需要看紅綠漲跌嗎？☛延伸閱讀：股票入門怎麼開始？5個從『零』開始學習的方法！那這邊我用表格幫你整理一下，到底怎麼樣的持有時間是長期投資、波段操作、當沖，這樣你就會對於你現在的投資策略會更清楚了。
當然任何方法都有可能讓你賺到錢，也沒有說你不能用非長期投資的方法，只是一般來講長期投資是一般人比較能複製的方法！(往右滑)長期投資波段操作當沖持有股票時間3~5年以上周～月秒～分勝率~100%~55%~40%心態當股東投機偏向賭運氣每10年一個景氣循環？說到長期投資，你應該還有一個令你非常困惑的問題，那就是「如果崩盤了怎麼辦」對吧？說到崩盤和長期投資，你應該多多少少有聽過「每10年就是一個經濟循環」對嗎？也就是說你非常有機會每10年就遇到一次金融危機讓你手上的股票大跌，這樣你可能就要反駁我說「那我才不要做長期投資，而且勝率哪有100%」。
如果你現在有這個想法，代表你的思維還有角度可以再加強一點。
沒關係，現在我就帶著你看下面這張MSCI全球股市指數的圖，你就會知道你的維度可以在更大一點。
🔺MSCI全球股市長期走勢，你可以清楚看到世界經濟長期是往上漲的。
圖片來源：endowus.com【你需要圖搭配上圖一起看】：假設你是一個運氣非常非常遭的人，你從1970～2020年共50年的期間，你每次投資的時機點都是崩盤的前一天，而且你每次都是投入10萬美金這麼多。
（共歷經5次崩盤）到了2020年因為全球疫情的關係再度崩盤，即使你是在崩盤期間賣出所有股票，你依然有1,332%的總回報，也就是你總共投入50萬美金，但是最終卻有『$5,729,804美金』的現金回報。
那你說這樣的長期投資你該嘗試看看嗎？人類經濟總不會50年都是倒著走的吧？第一次崩盤：1973年石油危機，跌41%第二次崩盤：1987年黑色星期一，跌20%第三次崩盤：2000年網路泡沫，跌46%第四次崩盤：2008年次級房貸，跌54%第五次崩盤：2020年COVID-19，跌34%☛延伸閱讀：股市崩盤了怎麼辦？先來了解歷史5大金融危機！長期投資的好處提高投資勝率到100%上面有講到MSCI全球股市指數長期來看都是往上漲的嘛～那到底要怎麼樣做才有100%的勝率呢？其實100%的勝率非常簡單，只要你「長期持有股票」就很有機會有100％的勝率，有數據顯示你長期持有股票的勝率會大於你短期持有股票的勝率。
假如說你持有股票都低於3個月，甚至低於10天的話，你的勝率只有大概50％左右，就有點像是單天賭輸贏的感覺。
但是如果你持有好公司股票超過5年以上的話，你非常有可能勝率會超過87%，持有超過20年更是有100%的勝率。
透過這些數據，你應該就會很清楚知道為什麼有人想要長期持有股票了吧，就像巴菲特一樣都是長期持有股票，所以你千萬不要在覺得長期持有股票的人很笨、賺很慢，其實他們才是真正投資股票的高手。
☛延伸閱讀：巴菲特的價值投資策略也是長期投資？☛延伸閱讀：怎麼學好價
你是不是心裡會想問「什麼是長期投資」、「什麼又是短期 ...跳至主要內容選單股票市場中充滿了各種的投資方法，包括長期投資、波段操作、短期投資、當沖等等。
你是不是心裡會想問「什麼是長期投資」、「什麼又是短期投資」對吧？今天這篇文章就是要來告訴你什麼才叫做「長期投資」，另外還會告訴你為什麼長期投資才是比較好的一種投資策略，那如果你對長期投資有興趣的話，就趕快繼續看下去吧！TableOfContents什麼是長期投資？長期投資的好處長期投資的「斷捨離」極簡投資的選股方法延伸文章什麼是長期投資？長期投資的定義我相信你投資股票一定會有這樣的疑問：「怎樣才算是長期投資？我3個月才賣掉股票算長期投資嗎？」雖然我不知道你有沒有像上面一樣的疑問，但至少我自己在投資股票的時候，我曾經有這樣的問題浮現在我腦海裡，甚至我還天真地認為「半年應該算是非常長期的投資了吧？」說實話，長期投資好像沒有人去認定說一定要多久時間才叫做長期投資，但是呢，一般都認為你至少要持有股票3~5年以上，你才算是長期投資者！（是不是很驚訝竟然要持有這麼久？）沒錯！真正叫長期投資就是要這麼久的時間，你想想看股票本身就是讓你去持有一間公司的股份，而你買股票就是在「當股東」，當然作為一個股東一定是希望企業成長嘛！企業成長當然是需要時間的，而且通常也是用『年』作為單位，所以身為股東的你，投資一間企業總是要給企業時間去成長、銷售、經營嘛，自然你身為股東的「長期投資」最好就要有3~5年以上那才叫投資囉！☛延伸閱讀：股票是什麼？難道只需要看紅綠漲跌嗎？☛延伸閱讀：股票入門怎麼開始？5個從『零』開始學習的方法！那這邊我用表格幫你整理一下，到底怎麼樣的持有時間是長期投資、波段操作、當沖，這樣你就會對於你現在的投資策略會更清楚了。
當然任何方法都有可能讓你賺到錢，也沒有說你不能用非長期投資的方法，只是一般來講長期投資是一般人比較能複製的方法！(往右滑)長期投資波段操作當沖持有股票時間3~5年以上周～月秒～分勝率~100%~55%~40%心態當股東投機偏向賭運氣每10年一個景氣循環？說到長期投資，你應該還有一個令你非常困惑的問題，那就是「如果崩盤了怎麼辦」對吧？說到崩盤和長期投資，你應該多多少少有聽過「每10年就是一個經濟循環」對嗎？也就是說你非常有機會每10年就遇到一次金融危機讓你手上的股票大跌，這樣你可能就要反駁我說「那我才不要做長期投資，而且勝率哪有100%」。
如果你現在有這個想法，代表你的思維還有角度可以再加強一點。
沒關係，現在我就帶著你看下面這張MSCI全球股市指數的圖，你就會知道你的維度可以在更大一點。
🔺MSCI全球股市長期走勢，你可以清楚看到世界經濟長期是往上漲的。
圖片來源：endowus.com【你需要圖搭配上圖一起看】：假設你是一個運氣非常非常遭的人，你從1970～2020年共50年的期間，你每次投資的時機點都是崩盤的前一天，而且你每次都是投入10萬美金這麼多。
（共歷經5次崩盤）到了2020年因為全球疫情的關係再度崩盤，即使你是在崩盤期間賣出所有股票，你依然有1,332%的總回報，也就是你總共投入50萬美金，但是最終卻有『$5,729,804美金』的現金回報。
那你說這樣的長期投資你該嘗試看看嗎？人類經濟總不會50年都是倒著走的吧？第一次崩盤：1973年石油危機，跌41%第二次崩盤：1987年黑色星期一，跌20%第三次崩盤：2000年網路泡沫，跌46%第四次崩盤：2008年次級房貸，跌54%第五次崩盤：2020年COVID-19，跌34%☛延伸閱讀：股市崩盤了怎麼辦？先來了解歷史5大金融危機！長期投資的好處提高投資勝率到100%上面有講到MSCI全球股市指數長期來看都是往上漲的嘛～那到底要怎麼樣做才有100%的勝率呢？其實100%的勝率非常簡單，只要你「長期持有股票」就很有機會有100％的勝率，有數據顯示你長期持有股票的勝率會大於你短期持有股票的勝率。
假如說你持有股票都低於3個月，甚至低於10天的話，你的勝率只有大概50％左右，就有點像是單天賭輸贏的感覺。
但是如果你持有好公司股票超過5年以上的話，你非常有可能勝率會超過87%，持有超過20年更是有100%的勝率。
透過這些數據，你應該就會很清楚知道為什麼有人想要長期持有股票了吧，就像巴菲特一樣都是長期持有股票，所以你千萬不要在覺得長期持有股票的人很笨、賺很慢，其實他們才是真正投資股票的高手。
☛延伸閱讀：巴菲特的價值投資策略也是長期投資？☛延伸閱讀：怎麼學好價
7. 關於長期投資的思考心得– 哈德威先生的自由之道
Hello 2019, 每年投資又是另一個15 年投資的開始! :-) ... 突然想到應該寫篇長期投資的bias and variance 的心得. 投資難免有些bias and variance, ...跳至內容區Hello2019,每年投資又是另一個15年投資的開始!🙂新年快樂!2018無論是好是壞,總算都是過去了.只要不踩到地雷,不借錢投資,不投資期貨,我想投資終究會有好結果.若要持股10or15年以上的人,何必需要在意短期一年或三年的投資結果呢?過去53年(1965~2017),S&P500提供投資者一個很好的思考方向.為什麼要長期投資?最近在讀AndrewNg的MachineLearningYearning提到BiasandVariance.突然想到應該寫篇長期投資的biasandvariance的心得.投資難免有些biasandvariance,但怎麼避免?哈德威使用1年,3年,5年,10年,15年的投資S&P500期間進行比較,每個類別只有投入第一年的錢,之後就不再投資.(舉例:這53年共有44個投資10年的結果.)整理之後,如圖: (1)持股越久,正報酬的機率越高.持股15年的賠錢機率是0. =>不要賠錢(2)持股越久,各類別的區間平均報酬越高. =>讓雪球持續滾動(3)持股越久,各類別區間的報酬波動程度越大. =>股價波動是投資的好朋友(4)2000年投資那一次,前三年全部都是賠錢(-40%),但持股15年後,還賺了87%(最低的一次).(5)投資10年卻賠錢的有2次,分別是1999年(-13%)與2000年(-9.1%)的2次投資.這2次投資都遇到網路泡沫以及百年一見的金融海嘯.其實,倒霉的這兩次投資只要持續持股,3年內就都翻轉了.若每年都投資,則風險更能分攤(不單壓一年投資).是啊,每年都是新的投資開始,每年又是另一個15年投資的開始.🙂新年快樂!🙂Sharethis:TwitterFacebook請按讚：喜歡正在載入...發表迴響取消回覆在此輸入你的回應…在下方填入你的資料或按右方圖示以社群網站登入：電子郵件(必)（電子郵件地址不會公開）名稱(必)個人網站您的留言將使用WordPress.com帳號。
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8. 轉貼分享【5年來定存股投資心得】 @ 平衡的人生:: 痞客邦::
一、A類目前個人只知2412，B類宜於各類傳產挑選15支長期追蹤，以便大回檔時能很清楚即時投入，而B類實際投入操作以最多5支為宜，建議用一EXCEL檔下分 ...平衡的人生跳到主文你好，歡迎參觀我的部落格！FB：[email protected]部落格全站分類：心情日記相簿部落格留言名片Oct21Wed201516:37轉貼分享【5年來定存股投資心得】轉貼分享(文章有經過我整理，比較好閱讀，也比較順)【5年來定存股投資心得】5年前從350萬買2412(中華電)、9930(中聯資)、2002(中鋼)、1326(台化)開始及至5年間繼續投入約300萬，新增1723(中碳)、1301(台塑)共6檔股票，除2412完全不動純領息外，其餘5檔為領息及部份隨景氣高低跑波段，及至今日本錢650萬獲利750萬，總帳面1400萬。
========================5年時間，投入本金650萬，獲利750萬========================一、假設我把650萬本錢抽回不再投資，而獲利750萬全買2412現價65元為115.4張不用本錢，加可扣今年可拿息4.7元，每年股息續ㄠ息一樣4.7元計，則8年後為201.6張不用錢的2412，前後歷時13年........========================意思是：把本金抽還，利息繼續滾入，13年間可擁有201.6張0成本2412========================二、目前我不會把650萬本錢抽回，8年後(退休目標)200張不用本錢的2412約值1300萬已可掌握達成，所以我只要善用650萬的本金(已停止再繼續投入本錢)於8年後再操作得700萬不用錢的其他5支定存股即可，比對5年來的操作過程，我有9成以上的信心，也就是離退休13年的最終目標是持有2000萬不用錢的定存股股票養我餘生.........========================意思是：本金不抽還，利息繼續滾入，13年間有信心可擁有2000萬定存股========================三、我是股海裡受傷累累於47歲才遁入定存股，我知道很多人跟我一樣都是腳踏實地的艱苦人，賺錢不易，股海裡爾虞我詐、口水淹人、多空瞬變、不肖公司經理人、外資財團法人炒作.......任你股市老手、技術分析高手能防多少，何況我一介散戶、菜籃族、籃領族100、1000的省吃檢用卻10000、100000無情的消失在股(苦)海之中.........更何況我有工作要作、有家要顧、有親人子女要愛、要休閒解悶、再再的需要我的時間與精力，我不要因理財剝奪我所有的時間、影響我的情緒、我不要跳動的數字弄花我的眼睛、我要逃離多空的苦惱中........========================意思是：清楚知道自己真正想過的生活是什麼我的學生：複習「問題1」========================四、若你還30.40歲，想法跟我一樣及早開始那效果更大，又若你只有200.300萬你只需由13年延長至20年應就有如此成果，所需的只是笨笨的操作手法，與傻傻的堅持......========================意思是：提早做正確的事。
即是早點累積資產，增加資產。
========================五、5年來幾乎都是滿手股票，只是2412佔不到2成資金(現在6成)，其他8成5支來壯大持股，最慘股災時滿手股票市值原1200萬掉到市值700萬，獲利掉到約200萬左右，認誰都會害怕，但我去算那一年我可拿到多少股息，只影響1.2成，所以我為何強調滿手股票，我珍惜這5年每年的股息，就算大空頭我還在獲取該得的投資股利(當年被逼純投資，當然你看帳面會很慘)，所以定存股可安然走過股災風暴，當然當時若有跑掉一些獲利會更豐.......========================意思是：觀念還是很重要我的學生：記得聚寶盆不要賤價賣、賠錢賣好的聚寶盆每隔一段時間就會生錢給你========================六、如果你是股市^糕手^、徬徨無助、缺乏果斷、個性保守、不會技術分析又懶惰，可參考上述方法.........反之一笑置之........所言真誠無狂語，只希望能讓更多人不在股市裡受到傷害，能穩健輕鬆的理財賺錢。
========================意思是：股市高手萬中選一呀，而且所花的時間又多，問題一真的很重要。
========================【定存股投資操作---個人看法】首先要先確認自己個性與條件是否適合中長期投資，也要有足夠的耐心與等待。
=========避開電子股==
========================5年時間，投入本金650萬，獲利750萬========================一、假設我把650萬本錢抽回不再投資，而獲利750萬全買2412現價65元為115.4張不用本錢，加可扣今年可拿息4.7元，每年股息續ㄠ息一樣4.7元計，則8年後為201.6張不用錢的2412，前後歷時13年........========================意思是：把本金抽還，利息繼續滾入，13年間可擁有201.6張0成本2412========================二、目前我不會把650萬本錢抽回，8年後(退休目標)200張不用本錢的2412約值1300萬已可掌握達成，所以我只要善用650萬的本金(已停止再繼續投入本錢)於8年後再操作得700萬不用錢的其他5支定存股即可，比對5年來的操作過程，我有9成以上的信心，也就是離退休13年的最終目標是持有2000萬不用錢的定存股股票養我餘生.........========================意思是：本金不抽還，利息繼續滾入，13年間有信心可擁有2000萬定存股========================三、我是股海裡受傷累累於47歲才遁入定存股，我知道很多人跟我一樣都是腳踏實地的艱苦人，賺錢不易，股海裡爾虞我詐、口水淹人、多空瞬變、不肖公司經理人、外資財團法人炒作.......任你股市老手、技術分析高手能防多少，何況我一介散戶、菜籃族、籃領族100、1000的省吃檢用卻10000、100000無情的消失在股(苦)海之中.........更何況我有工作要作、有家要顧、有親人子女要愛、要休閒解悶、再再的需要我的時間與精力，我不要因理財剝奪我所有的時間、影響我的情緒、我不要跳動的數字弄花我的眼睛、我要逃離多空的苦惱中........========================意思是：清楚知道自己真正想過的生活是什麼我的學生：複習「問題1」========================四、若你還30.40歲，想法跟我一樣及早開始那效果更大，又若你只有200.300萬你只需由13年延長至20年應就有如此成果，所需的只是笨笨的操作手法，與傻傻的堅持......========================意思是：提早做正確的事。
即是早點累積資產，增加資產。
========================五、5年來幾乎都是滿手股票，只是2412佔不到2成資金(現在6成)，其他8成5支來壯大持股，最慘股災時滿手股票市值原1200萬掉到市值700萬，獲利掉到約200萬左右，認誰都會害怕，但我去算那一年我可拿到多少股息，只影響1.2成，所以我為何強調滿手股票，我珍惜這5年每年的股息，就算大空頭我還在獲取該得的投資股利(當年被逼純投資，當然你看帳面會很慘)，所以定存股可安然走過股災風暴，當然當時若有跑掉一些獲利會更豐.......========================意思是：觀念還是很重要我的學生：記得聚寶盆不要賤價賣、賠錢賣好的聚寶盆每隔一段時間就會生錢給你========================六、如果你是股市^糕手^、徬徨無助、缺乏果斷、個性保守、不會技術分析又懶惰，可參考上述方法.........反之一笑置之........所言真誠無狂語，只希望能讓更多人不在股市裡受到傷害，能穩健輕鬆的理財賺錢。
========================意思是：股市高手萬中選一呀，而且所花的時間又多，問題一真的很重要。
========================【定存股投資操作---個人看法】首先要先確認自己個性與條件是否適合中長期投資，也要有足夠的耐心與等待。
=========避開電子股==